债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Roper Technologies Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 长期债务，包括流动部分1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.42 | = | 6,661,700) | ÷ | 16,037,800) |
| 2021年12月31日 | 0.69 | = | 7,921,800) | ÷ | 11,563,800) |
| 2020年12月31日 | 0.91 | = | 9,566,500) | ÷ | 10,479,800) |
| 2019年12月31日 | 0.56 | = | 5,275,300) | ÷ | 9,491,900) |
| 2018年12月31日 | 0.64 | = | 4,941,700) | ÷ | 7,738,500) |
| 2017年12月31日 | 0.75 | = | 5,155,555) | ÷ | 6,863,564) |
| 2016年12月31日 | 1.07 | = | 6,209,536) | ÷ | 5,788,865) |
| 2015年12月31日 | 0.62 | = | 3,271,222) | ÷ | 5,298,947) |
| 2014年12月31日 | 0.47 | = | 2,214,123) | ÷ | 4,755,360) |
| 2013年12月31日 | 0.59 | = | 2,464,852) | ÷ | 4,213,050) |
| 2012年12月31日 | 0.55 | = | 2,022,122) | ÷ | 3,687,726) |
| 2011年12月31日 | 0.34 | = | 1,085,016) | ÷ | 3,195,096) |
| 2010年12月31日 | 0.49 | = | 1,341,045) | ÷ | 2,750,907) |
| 2009年12月31日 | 0.48 | = | 1,153,758) | ÷ | 2,421,490) |
| 2008年12月31日 | 0.63 | = | 1,267,516) | ÷ | 2,003,738) |
| 2007年12月31日 | 0.59 | = | 1,058,592) | ÷ | 1,789,806) |
| 2006年12月31日 | 0.69 | = | 1,026,792) | ÷ | 1,486,839) |
| 2005年12月31日 | 0.72 | = | 894,271) | ÷ | 1,249,788) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
- 总体趋势要点
- 在给定年度序列中，长期债务包括流动部分呈现显著的上升趋势，股东权益则持续扩大，导致总体杠杆水平在早期相对温和，后期明显上升后再呈现回落的态势。债务与股东权益比率经历波动，2016 年达到峰值后逐步回落，2022 年的比率回落至较低水平区间，显示自有资本的扩张在部分期间对杠杆水平产生了抑制作用。整体上看，权益端的增长速度在后期明显加快，推动资本结构向更高的自有资本基础靠拢。
- 长期债务趋势分析
- 长期债务包括流动部分在2005年至2022年间从约0.89亿美元增长至约66.6亿美元，累计增幅显著，约7.5倍。早期阶段（2005–2011年）债务水平波动较小且总体呈上升态势；进入2012年以后，债务增速显著加快，2012年至2013年、2015年至2016年阶段性出现较大跃升，2016年达到阶段性高点约65.6亿美元。随后2017–2019年维持高位，2020年显著再度上升至约95.7亿美元，随后2021年回落至约79.2亿美元，2022年再度回落至约66.6亿美元。该路径可能反映在资本结构中通过举债进行扩张以支持投资和并购等活动。需要结合现金流、利息支出及偿债能力等指标进行综合评估。
- 股东权益趋势分析
- 股东权益从约12.5亿美元逐步提升，至2022年达到约160.4亿美元，呈持续上涨且在2018–2022年阶段显示更明显的增速。具体来看，2015–2017年间权益基数持续扩大，2018年及之后的增幅尤为显著，2019年约94.9亿美元、2020年约104.8亿美元、2021年约115.6亿美元，2022年则跃升至约160.4亿美元。此趋势表明公司通过留存收益、资本注入或增发等方式持续增强自有资本基础，提升了对负债波动的抗风险能力。总体上，股东权益的稳健扩张与债务水平的波动相比，呈现出更强的资本弹性。
- 债务与股东权益比率的演变
- 该比率在2005–2011年间呈下降态势，从0.72逐步降至0.34，随后在2012–2016年间回升并于2016年达到峰值1.07，显示债务相对股东权益的压力在该阶段显著上升。随后2017–2022年间波动趋于温和，最终在2022年降至0.42，尽管绝对债务水平仍处于较高区间，但股东权益的快速扩张使得杠杆水平回落并趋于更稳健的水平。该变化轨迹提示资本结构在中期经历一次较大调整，后期通过权益增长对冲了部分杠杆风险。
- 综合洞见与潜在关注点
- 总体观察显示，长期债务的显著增长与股东权益的持续扩张并存，导致资本结构在不同阶段呈现不同的杠杆特征。早期阶段债务扩张与较小的自有资本基础共同推动了较低但相对稳定的杠杆水平；进入2012年以后，债务扩张速度超过股本增速，推动杠杆水平在2016年达到高点，并在2020年达到更高的水平。随后随着股东权益的持续扩张，杠杆水平在2021–2022年显著回落，显示自有资本的快速积累缓解了高负债带来的压力。需关注的风险点包括：高水平债务对利息支出和自由现金流的压力、对利率变动的敏感性以及再融资风险。虽然2022年的杠杆回落提示资本结构趋于稳健，但仍需关注未来盈利质量、留存收益的持续性以及资本支出与投资回报的持续性，以维持自有资本与债务之间的相对平衡。
与竞争对手的比较
Roper Technologies Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Roper Technologies Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.42 | 2.37 | 0.00 | 0.24 | — | 0.42 |
| 2021年12月31日 | 0.69 | 1.98 | 0.00 | 0.28 | 19.36 | 0.09 |
| 2020年12月31日 | 0.91 | 1.72 | 0.00 | 0.38 | — | 0.03 |
| 2019年12月31日 | 0.56 | 1.19 | 0.00 | 0.73 | — | 0.03 |
| 2018年12月31日 | 0.64 | 1.07 | 0.02 | 0.59 | — | 0.14 |
| 2017年12月31日 | 0.75 | 0.86 | 0.02 | 0.51 | — | 0.21 |
| 2016年12月31日 | 1.07 | 0.68 | 0.04 | 0.45 | — | 0.13 |
| 2015年12月31日 | 0.62 | 0.54 | 0.05 | 0.42 | — | 0.15 |
| 2014年12月31日 | 0.47 | 0.32 | 0.08 | 0.37 | — | 0.10 |
| 2013年12月31日 | 0.59 | 0.14 | — | 0.27 | — | 0.09 |
| 2012年12月31日 | 0.55 | 0.00 | — | 0.32 | — | 0.10 |
| 2011年12月31日 | 0.34 | 0.00 | — | 0.36 | — | 0.10 |
| 2010年12月31日 | 0.49 | 0.00 | — | 0.35 | — | 0.08 |
| 2009年12月31日 | 0.48 | 0.00 | — | 0.27 | — | 0.06 |
| 2008年12月31日 | 0.63 | 0.00 | — | 0.20 | — | 0.07 |
| 2007年12月31日 | 0.59 | 0.00 | — | 0.20 | — | 0.10 |
| 2006年12月31日 | 0.69 | 0.00 | — | 0.26 | — | — |
| 2005年12月31日 | 0.72 | 0.00 | — | 0.00 | — | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 技术硬件和设备
Roper Technologies Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 技术硬件和设备
| Roper Technologies Inc. | 技术硬件和设备 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.42 | 1.65 |
| 2021年12月31日 | 0.69 | 1.65 |
| 2020年12月31日 | 0.91 | 1.69 |
| 2019年12月31日 | 0.56 | 1.53 |
| 2018年12月31日 | 0.64 | 0.91 |
| 2017年12月31日 | 0.75 | 0.74 |
| 2016年12月31日 | 1.07 | 0.60 |
| 2015年12月31日 | 0.62 | 0.50 |
| 2014年12月31日 | 0.47 | 0.33 |
| 2013年12月31日 | 0.59 | 0.18 |
| 2012年12月31日 | 0.55 | 0.10 |
| 2011年12月31日 | 0.34 | 0.14 |
| 2010年12月31日 | 0.49 | 0.17 |
| 2009年12月31日 | 0.48 | 0.15 |
| 2008年12月31日 | 0.63 | 0.12 |
| 2007年12月31日 | 0.59 | 0.14 |
| 2006年12月31日 | 0.69 | 0.19 |
| 2005年12月31日 | 0.72 | 0.00 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 信息技术
Roper Technologies Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Roper Technologies Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.42 | 0.70 |
| 2021年12月31日 | 0.69 | 0.83 |
| 2020年12月31日 | 0.91 | 0.97 |
| 2019年12月31日 | 0.56 | 0.98 |
| 2018年12月31日 | 0.64 | 0.83 |
| 2017年12月31日 | 0.75 | 0.81 |
| 2016年12月31日 | 1.07 | 0.66 |
| 2015年12月31日 | 0.62 | 0.56 |
| 2014年12月31日 | 0.47 | 0.39 |
| 2013年12月31日 | 0.59 | 0.29 |
| 2012年12月31日 | 0.55 | 0.25 |
| 2011年12月31日 | 0.34 | 0.27 |
| 2010年12月31日 | 0.49 | 0.25 |
| 2009年12月31日 | 0.48 | 0.26 |
| 2008年12月31日 | 0.63 | 0.29 |
| 2007年12月31日 | 0.59 | 0.27 |
| 2006年12月31日 | 0.69 | 0.20 |
| 2005年12月31日 | 0.72 | 0.15 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).