财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Roper Technologies Inc.、资产负债表计算应计总额
以千美元计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 26,980,800) | 23,713,900) | 24,024,800) | 18,108,900) | 15,249,500) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 792,800) | 351,500) | 308,300) | 709,700) | 364,400) | |
| 经营性资产 | 26,188,000) | 23,362,400) | 23,716,500) | 17,399,200) | 14,885,100) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 10,943,000) | 12,150,100) | 13,545,000) | 8,617,000) | 7,511,000) | |
| 少： 长期债务的流动部分，净额 | 699,200) | 799,200) | 502,000) | 602,200) | 1,500) | |
| 少： 长期债务，扣除流动部分 | 5,962,500) | 7,122,600) | 9,064,500) | 4,673,100) | 4,940,200) | |
| 经营负债 | 4,281,300) | 4,228,300) | 3,978,500) | 3,341,700) | 2,569,300) | |
| 净营业资产1 | 21,906,700) | 19,134,100) | 19,738,000) | 14,057,500) | 12,315,800) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 2,772,600) | (603,900) | 5,680,500) | 1,741,700) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 13.51% | -3.11% | 33.62% | 13.21% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Apple Inc. | -2.12% | 36.09% | -11.31% | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 106.22% | 24.14% | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 5.96% | 20.24% | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | -89.81% | -10.71% | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 58.35% | 8.42% | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 技术硬件和设备 | -13.35% | 22.01% | 200.00% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 26,188,000 – 4,281,300 = 21,906,700
2 2022 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2022 – 净营业资产2021
= 21,906,700 – 19,134,100 = 2,772,600
3 2022 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 2,772,600 ÷ [(21,906,700 + 19,134,100) ÷ 2] = 13.51%
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以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2019年至2022年期间呈现增长趋势。从2019年的1405.75百万美元增长到2020年的1973.8百万美元，增幅显著。2021年略有下降至1913.41百万美元，但在2022年再次回升至2190.67百万美元，达到最高水平。整体而言，净营业资产的增长表明公司经营规模的扩张。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值波动较大。2019年为174.17百万美元，2020年大幅增长至568.05百万美元。2021年出现负值，为-60.39百万美元，表明该年度可能存在较大的应计项目调整或损失。2022年恢复正值，达到277.26百万美元，但仍低于2020年的水平。这种波动性可能与公司的会计政策、收入确认方式或资产负债的变动有关。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率与应计总计项目数值的变化趋势一致。2019年为13.21%，2020年大幅上升至33.62%，表明应计项目对总资产的影响显著增加。2021年出现负值，为-3.11%，与应计总计项目的负值相对应。2022年回升至13.51%，接近2019年的水平。该比率的波动性可能反映了公司收入确认模式的变化，以及应计项目对财务业绩的影响。
总体而言，净营业资产的持续增长表明公司具有良好的发展势头。然而，基于资产负债表的应计总计项目和应计比率的波动性值得关注，需要进一步分析其背后的原因，以评估公司财务业绩的可持续性。
基于现金流量表的应计比率
Roper Technologies Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以千美元计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收益 | 4,544,700) | 1,152,600) | 949,700) | 1,767,900) | 944,400) | |
| 少： 经营活动提供的现金 | 606,600) | 1,866,200) | 1,525,100) | 1,461,800) | 1,430,100) | |
| 少： 投资活动中使用的现金 | (4,351,800) | (253,200) | (6,073,900) | (1,296,000) | (1,335,100) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 8,289,900) | (460,400) | 5,498,500) | 1,602,100) | 849,400) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 40.40% | -2.37% | 32.54% | 12.15% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.00% | 4.86% | -20.46% | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 52.90% | 147.50% | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -10.18% | 1.64% | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | -20.97% | -17.42% | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 56.84% | 5.08% | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 技术硬件和设备 | -4.10% | -0.72% | -32.83% | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 8,289,900 ÷ [(21,906,700 + 19,134,100) ÷ 2] = 40.40%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期内呈现增长趋势。从2019年到2020年，净营业资产显著增加，随后在2021年略有下降，但在2022年再次回升并达到最高水平。整体而言，净营业资产的增长表明公司资产规模的扩张。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在不同年份间波动较大。2020年出现大幅增长，随后在2021年转为负值，并在2022年显著回升。这种波动可能反映了公司收入确认模式、应收账款管理以及其他与现金流相关的会计处理方式的变化。负值表明应计项目对现金流的贡献为负，可能意味着收入确认速度快于现金收款速度。
- 基于现金流量表的应计比率
- 应计比率与应计总计的变化趋势一致。2020年比率大幅上升，2021年转为负值，2022年则显著提高。该比率衡量了应计项目占总收入的比例。比率的波动可能与公司业务模式、行业特性以及会计政策的选择有关。2022年比率的显著提高表明应计项目对收入的影响较大。
综合来看，净营业资产的持续增长表明公司整体规模的扩张。然而，应计总计和应计比率的波动需要进一步分析，以了解其背后的具体原因，以及对公司财务状况和经营业绩的潜在影响。需要结合其他财务数据和非财务信息，才能更全面地评估公司的财务健康状况。