偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Super Micro Computer Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在观察期内呈现显著波动。从2020年9月30日的0.03到2021年9月30日的0.25，该比率呈现上升趋势，表明债务水平相对于股东权益的增长。随后，该比率在2022年9月30日降至0.15，并在2023年9月30日进一步降至0.07。然而，在2024年6月30日和2024年9月30日，该比率再次上升，分别达到0.4和0.38。至2025年6月30日，该比率达到0.75，为观察期内的最高值，表明债务水平显著增加。
- 债务与总资本比率
- 该比率的趋势与债务与股东权益比率相似。从2020年9月30日的0.03到2021年9月30日的0.2，该比率持续上升。2022年9月30日，该比率下降至0.13，并在2023年9月30日降至0.06。随后，该比率在2024年6月30日和2024年9月30日有所回升，分别为0.28和0.23。至2025年6月30日，该比率达到0.43，表明债务在总资本中所占比例显著增加。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内也呈现波动。从2020年9月30日的0.02到2021年9月30日的0.11，该比率逐渐上升。2022年9月30日，该比率降至0.08，并在2023年9月30日降至0.04。随后，该比率在2024年6月30日和2024年9月30日有所回升，分别为0.21和0.2。至2025年6月30日，该比率达到0.34，表明负债占总资产的比例显著增加。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年9月30日至2021年12月31日期间持续上升，从1.69增加到2.26。2022年3月31日达到峰值2.41后，该比率有所下降，至2022年12月31日降至1.69。2023年6月30日达到1.89后，在2024年9月30日降至1.56。至2025年6月30日，该比率再次上升至2.22，表明财务风险可能增加。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内总体呈现下降趋势。从2020年9月30日的36.02到2023年6月30日的84.71，该比率呈现上升趋势，表明公司偿还利息的能力较强。然而，从2023年9月30日开始，该比率开始下降，至2025年6月30日降至21.24，表明公司偿还利息的能力有所减弱。这种下降趋势可能与债务水平的增加有关。
总体而言，数据显示公司债务水平在观察期内呈现波动，并在后期显著增加。虽然利息覆盖率在前期较高，但后期呈现下降趋势，表明公司偿债能力可能面临挑战。需要进一步分析这些趋势背后的原因，并评估其对公司财务状况的潜在影响。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Super Micro Computer Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 信用额度和定期贷款的流动部分 | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | ||||||
| 定期贷款，非流动贷款 | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | ||||||
| 可转换票据 | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 总债务 | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | ||||||
| Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计 | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.75 | 0.39 | 0.31 | 0.38 | 0.40 | 0.37 | 0.12 | 0.07 | 0.15 | 0.11 | 0.09 | 0.15 | 0.42 | 0.43 | 0.27 | 0.25 | 0.09 | 0.08 | 0.04 | 0.03 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 1.34 | 1.54 | 1.47 | 1.45 | 1.87 | 1.52 | 1.41 | 1.46 | 1.79 | 1.81 | 1.76 | 1.96 | 2.37 | 2.06 | 1.78 | 1.71 | 1.98 | 1.89 | 1.76 | 1.69 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.60 | 0.64 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.70 | 0.25 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | 0.29 | 0.22 | 0.28 | 0.29 | 0.37 | 0.38 | ||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 5.36 | 9.04 | 13.39 | 19.36 | 56.47 | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计
= 4,757,653 ÷ 6,301,693 = 0.75
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著波动。从2020年9月30日至2021年12月31日，总债务持续增加，从36027千美元增至315936千美元。2022年3月31日达到峰值547468千美元后，债务有所下降，至2022年12月31日降至170142千美元。随后，债务在2023年再次攀升，并在2024年3月31日达到1863467千美元的高点。此后，债务呈现小幅波动，至2025年6月30日为4757653千美元。整体趋势表明，债务水平经历了先增长、后下降、再大幅增长的阶段。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在整个观察期内总体呈现增长趋势。从2020年9月30日的1072573千美元增长至2025年6月30日的6301693千美元。虽然期间存在小幅波动，例如2020年12月31日略有下降，以及2023年12月31日出现小幅回落，但整体增长态势较为明显。2023年9月30日达到3076910千美元，随后加速增长。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率反映了财务杠杆水平。该比率在2020年9月30日至2021年12月31日期间相对较低，从0.03增至0.27。2022年3月31日达到0.43的峰值，表明债务水平相对较高。随后，该比率下降至0.09（2022年12月31日），表明财务杠杆有所降低。2024年3月31日该比率再次上升至0.37，并在2025年6月30日达到0.75，表明债务水平相对于股东权益显著增加。整体而言，该比率的波动与总债务的变化趋势相对应，反映了公司财务结构的动态调整。
综上所述，数据显示公司在观察期内经历了债务水平的显著变化，同时股东权益保持了总体增长的趋势。债务与股东权益比率的波动表明公司财务杠杆水平存在动态调整，需要进一步分析以评估其对公司财务状况的影响。
债务与总资本比率
Super Micro Computer Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 信用额度和定期贷款的流动部分 | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | ||||||
| 定期贷款，非流动贷款 | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | ||||||
| 可转换票据 | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 总债务 | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | ||||||
| Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计 | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | ||||||
| 总资本 | 11,059,346) | 8,871,613) | 8,147,342) | 8,135,472) | 7,591,351) | 6,957,460) | 3,452,539) | 2,311,610) | 2,262,307) | 1,955,614) | 1,988,819) | 1,874,760) | 2,022,339) | 1,821,211) | 1,502,604) | 1,411,430) | 1,194,415) | 1,139,150) | 1,109,545) | 1,108,600) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.43 | 0.28 | 0.23 | 0.28 | 0.29 | 0.27 | 0.11 | 0.06 | 0.13 | 0.10 | 0.09 | 0.13 | 0.30 | 0.30 | 0.21 | 0.20 | 0.08 | 0.07 | 0.04 | 0.03 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.57 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.70 | 0.67 | 0.64 | 0.63 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.63 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.20 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.23 | 0.18 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.28 | ||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.06 | 1.10 | 1.13 | 1.12 | 1.10 | 1.11 | 1.11 | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.12 | 1.10 | 1.07 | 0.84 | 0.90 | 0.93 | 0.95 | 0.98 | 1.01 | 1.03 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 4,757,653 ÷ 11,059,346 = 0.43
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著波动。从2020年9月30日至2021年9月30日，债务水平逐步上升，随后在2021年12月31日达到一个峰值。2022年3月31日债务达到最高点，之后开始下降，并在2022年12月31日降至较低水平。2023年3月31日债务再次上升，并在2024年3月31日达到一个新高。此后，债务水平持续攀升，至2025年6月30日达到最高值。整体趋势表明，债务水平在不同时期经历扩张和收缩，后期呈现加速增长的态势。
- 总资本
- 总资本在整个观察期内持续增长。虽然增长速度并非完全稳定，但总体趋势是向上的。从2020年9月30日至2021年12月31日，总资本增长较为平稳。2022年3月31日增长加速，并在2023年12月31日达到一个显著的增长点。此后，总资本继续增长，并在2025年6月30日达到最高水平。总资本的持续增长表明公司规模和财务实力在不断扩大。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率反映了公司的财务杠杆水平。该比率在观察期内波动较大。在2020年和2021年初，该比率较低，表明债务水平相对较低。随着总债务的增加，该比率在2021年9月30日和2021年12月31日显著上升。2022年3月31日达到峰值后，该比率有所下降，但在2023年再次上升。2024年3月31日之后，该比率呈现加速上升趋势，表明公司财务杠杆水平不断提高。2025年6月30日达到最高值，表明公司债务依赖程度显著增加。整体来看，该比率的变化趋势与总债务的变化趋势密切相关，反映了公司债务结构和财务风险的变化。
综上所述，数据显示公司在观察期内经历了债务和资本的动态变化。债务水平在不同时期呈现扩张和收缩，而总资本则持续增长。债务与总资本比率的波动反映了公司财务杠杆水平的变化，后期呈现上升趋势，需要关注潜在的财务风险。
资产负债率
Super Micro Computer Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 信用额度和定期贷款的流动部分 | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | ||||||
| 定期贷款，非流动贷款 | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | ||||||
| 可转换票据 | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 总债务 | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | ||||||
| 总资产 | 14,018,429) | 10,738,525) | 9,728,348) | 10,851,383) | 9,826,092) | 8,862,781) | 5,405,000) | 4,095,964) | 3,674,729) | 3,192,604) | 3,074,942) | 3,301,283) | 3,205,077) | 3,071,177) | 2,676,602) | 2,426,693) | 2,241,964) | 1,998,840) | 1,894,072) | 1,816,693) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.34 | 0.23 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.07 | 0.04 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.11 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.27 | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.32 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.11 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | ||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.44 | 0.47 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q4 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 4,757,653 ÷ 14,018,429 = 0.34
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著波动。从2020年9月30日至2021年9月30日，债务水平逐步上升，随后在2021年12月31日达到一个峰值。2022年9月30日债务显著下降，但随后在2024年3月31日再次大幅增加，并在2025年6月30日达到最高点。这种波动可能反映了公司融资策略、投资活动或运营需求的变化。
- 总资产
- 总资产在整个观察期内总体上呈增长趋势。从2020年9月30日至2024年3月31日，资产规模持续扩大，增长速度相对稳定。2024年6月30日出现小幅下降，但随后在2025年6月30日再次显著增加。资产的增长可能与公司业务扩张、盈利能力提升或外部融资有关。
- 资产负债率
- 资产负债率的变化与总债务的变化密切相关。在总债务快速增长的时期，资产负债率也相应上升，尤其是在2021年和2024年。2022年9月30日债务下降导致资产负债率降低。2025年6月30日，资产负债率达到最高点，表明公司债务水平相对于其资产规模较高。整体而言，资产负债率的波动表明公司财务杠杆的使用存在一定程度的变化。
综合来看，数据显示公司在资产规模和债务水平上都经历了显著的变化。债务的波动性较高，而资产则呈现更稳定的增长趋势。资产负债率的变化反映了公司财务风险的动态调整。需要进一步分析这些变化背后的具体原因，以及它们对公司财务状况和运营绩效的影响。
财务杠杆率
Super Micro Computer Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 14,018,429) | 10,738,525) | 9,728,348) | 10,851,383) | 9,826,092) | 8,862,781) | 5,405,000) | 4,095,964) | 3,674,729) | 3,192,604) | 3,074,942) | 3,301,283) | 3,205,077) | 3,071,177) | 2,676,602) | 2,426,693) | 2,241,964) | 1,998,840) | 1,894,072) | 1,816,693) | ||||||
| Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计 | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 2.22 | 1.68 | 1.56 | 1.85 | 1.81 | 1.74 | 1.76 | 1.89 | 1.86 | 1.81 | 1.69 | 2.03 | 2.25 | 2.41 | 2.26 | 2.14 | 2.05 | 1.90 | 1.78 | 1.69 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 4.87 | 5.04 | 4.96 | 5.15 | 6.41 | 4.97 | 4.55 | 4.77 | 5.67 | 5.56 | 5.34 | 6.11 | 6.96 | 5.79 | 5.20 | 5.30 | 5.56 | 5.13 | 4.87 | 5.35 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 1.52 | 1.43 | 1.41 | 1.39 | 1.38 | 1.34 | 1.38 | 1.39 | 1.40 | 1.42 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.47 | 1.44 | 1.41 | 1.41 | 1.42 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 2.61 | 2.61 | 2.67 | 2.72 | 2.74 | 2.69 | 2.19 | 2.18 | 2.30 | 2.31 | 2.31 | 2.31 | 2.36 | 2.30 | 2.39 | 2.25 | 2.36 | 2.34 | 2.44 | 2.49 | ||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 15.15 | 25.43 | 34.92 | 49.78 | 134.71 | — | — | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q4 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计
= 14,018,429 ÷ 6,301,693 = 2.22
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在整个期间内呈现显著增长趋势。从2020年9月30日的1816693千美元增长到2025年6月30日的14018429千美元。增长并非线性，期间经历了加速和减速阶段。2023年9月30日到2024年3月31日期间，资产增长尤为显著，随后在2024年6月30日和2024年9月30日略有回落，但在2024年12月31日和2025年6月30日再次增长。这种波动可能与业务扩张、投资活动或市场条件变化有关。
- 股东权益合计
- 股东权益合计也呈现增长趋势，但增长速度相对总资产而言较为平稳。从2020年9月30日的1072573千美元增长到2025年6月30日的6301693千美元。在2022年12月31日出现一个相对明显的下降，随后又恢复增长。股东权益的增长表明公司盈利能力和资本积累能力增强。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内波动较大。从2020年9月30日的1.69逐渐上升至2022年3月31日的2.41，表明公司对债务的依赖程度增加。随后，杠杆率有所下降，在2023年12月31日达到1.76。2024年3月31日和2024年6月30日，杠杆率进一步降低至1.74和1.81。然而，在2025年3月31日，杠杆率显著上升至2.22，表明公司再次增加了债务融资。这种波动可能反映了公司融资策略、投资活动以及整体财务风险管理的变化。需要注意的是，较高的财务杠杆率通常意味着较高的财务风险。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了显著的资产和股东权益增长。财务杠杆率的波动需要进一步分析，以评估公司债务风险和财务稳定性。资产增长速度快于股东权益增长，表明公司可能更多地依赖外部融资来支持其扩张。
利息覆盖率
Super Micro Computer Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 195,154) | 108,777) | 320,596) | 424,327) | 297,244) | 402,459) | 295,968) | 156,995) | 193,569) | 85,846) | 176,167) | 184,416) | 140,822) | 76,972) | 41,932) | 25,437) | 39,162) | 18,428) | 27,674) | 26,601) | ||||||
| 更多： 所得税费用 | 19,307) | 5,843) | 56,969) | 74,732) | 1,559) | (19,983) | 61,503) | 20,215) | 31,302) | 10,857) | 29,573) | 38,934) | 25,760) | 16,192) | 7,599) | 3,325) | (1,605) | (227) | 5,108) | 3,660) | ||||||
| 更多： 利息支出 | 22,282) | 13,402) | 6,535) | 17,354) | 3,112) | 6,246) | 8,131) | 1,863) | 3,509) | 1,288) | 1,756) | 3,938) | 2,928) | 1,531) | 1,150) | 804) | 635) | 607) | 569) | 674) | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 236,743) | 128,022) | 384,100) | 516,413) | 301,915) | 388,722) | 365,602) | 179,073) | 228,380) | 97,991) | 207,496) | 227,288) | 169,510) | 94,695) | 50,681) | 29,566) | 38,192) | 18,808) | 33,351) | 30,935) | ||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 21.24 | 32.93 | 47.86 | 45.14 | 63.83 | 58.83 | 58.89 | 84.71 | 72.55 | 70.87 | 68.85 | 56.79 | 53.71 | 51.73 | 42.94 | 45.86 | 48.81 | 38.80 | 38.83 | 36.02 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | 7.97 | 7.39 | 7.13 | 8.66 | 13.16 | 21.47 | 36.55 | 38.18 | 36.87 | 35.87 | 37.17 | 39.53 | 41.21 | 41.54 | 38.79 | 35.64 | 31.56 | 29.20 | 27.76 | 25.98 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q4 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025)
= (236,743 + 128,022 + 384,100 + 516,413)
÷ (22,282 + 13,402 + 6,535 + 17,354)
= 21.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现波动增长的趋势。从2020年9月30日的30935千美元开始，经历了一个增长期，并在2022年6月30日达到峰值169510千美元。随后，该指标有所下降，但在2023年9月30日再次显著增长至365602千美元，并在2024年9月30日达到最高点516413千美元。2024年12月31日，息税前利润出现明显下降，降至384100千美元，并在2025年3月31日进一步下降至128022千美元，随后在2025年6月30日略有回升至236743千美元。整体而言，息税前利润呈现出周期性波动，但长期来看保持增长态势。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内总体呈现上升趋势。从2020年9月30日的674千美元开始，逐渐增加至2024年9月30日的17354千美元。2024年12月31日和2025年3月31日，利息支出分别达到22282千美元和13402千美元，显示出波动性。2025年6月30日，利息支出进一步下降至6535千美元。利息支出的增加可能与公司债务水平的变化有关。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率反映了公司支付利息的能力。该指标在观察期内总体保持在较高水平，但呈现波动。从2020年9月30日的36.02开始，利息覆盖率经历了一个上升期，并在2022年12月31日达到峰值70.87。随后，该指标有所下降，在2024年9月30日降至45.14。2024年12月31日和2025年3月31日，利息覆盖率进一步下降至32.93和21.24，表明公司支付利息的能力有所减弱。2025年6月30日，利息覆盖率略有回升至47.86。利息覆盖率的下降可能与息税前利润的波动以及利息支出的增加有关。
总体而言，数据显示公司在大部分时期内盈利能力较强，能够有效覆盖利息支出。然而，近期息税前利润的下降以及利息支出的增加导致利息覆盖率的下降，需要进一步关注。