偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Super Micro Computer Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
以下是对财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2020年9月30日的0.03到2025年3月31日的0.75，整体上显著增加。在2021年9月30日达到一个峰值，随后有所回落，但在2025年再次攀升。这表明公司债务水平相对于股东权益的增长，可能需要进一步评估其财务风险。
- 债务与总资本比率
- 与债务与股东权益比率类似，该比率也显示出上升趋势，但波动性较小。从2020年9月30日的0.03到2025年3月31日的0.43，增长幅度较为明显。该比率的上升表明公司融资结构中债务成分的增加。
- 资产负债率
- 资产负债率的变化趋势与前两者相似，但数值相对较低。从2020年9月30日的0.02到2025年3月31日的0.34，呈现增长态势。虽然增长幅度小于债务与股东权益比率，但仍表明公司负债水平的增加。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内经历了先上升后下降的趋势。从2020年9月30日的1.69上升至2022年3月31日的2.41，随后开始下降，并在2025年3月31日达到2.22。该比率的波动可能反映了公司在不同时期对财务杠杆的使用策略变化。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内呈现先上升后大幅下降的趋势。从2020年9月30日的36.02上升至2023年9月30日的84.71，表明公司偿付利息的能力持续增强。然而，从2023年12月31日开始，该比率迅速下降，至2025年3月31日的14.63，表明公司偿付利息的能力显著减弱。这需要密切关注，并评估其对公司财务稳定性的潜在影响。
总体而言，数据显示公司债务水平在观察期内呈现上升趋势，而利息覆盖率则在后期出现显著下降。这些变化可能需要进一步分析，以评估公司未来的财务风险和偿债能力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Super Micro Computer Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 信用额度和定期贷款的流动部分 | 100,618) | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | |||||||
| 定期贷款，非流动贷款 | 25,199) | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | |||||||
| 可转换票据 | 4,649,889) | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 4,775,706) | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | |||||||
| Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计 | 6,523,390) | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.73 | 0.75 | 0.39 | 0.31 | 0.38 | 0.40 | 0.37 | 0.12 | 0.07 | 0.15 | 0.11 | 0.09 | 0.15 | 0.42 | 0.43 | 0.27 | 0.25 | 0.09 | 0.08 | 0.04 | 0.03 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 1.34 | 1.54 | 1.47 | 1.45 | 1.87 | 1.52 | 1.41 | 1.46 | 1.79 | 1.81 | 1.76 | 1.96 | 2.37 | 2.06 | 1.78 | 1.71 | 1.98 | 1.89 | 1.76 | 1.69 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.60 | 0.60 | 0.64 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.70 | 0.25 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | 0.29 | 0.22 | 0.28 | 0.29 | 0.37 | 0.38 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 5.36 | 9.04 | 13.39 | 19.36 | 56.47 | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计
= 4,775,706 ÷ 6,523,390 = 0.73
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著波动。从2020年9月30日至2021年12月31日，总债务持续增加，从36027千美元增至315936千美元。2022年3月31日达到峰值547468千美元后，债务有所下降，至2022年12月31日降至170142千美元。随后，债务在2023年再次攀升，并在2024年3月31日达到最高点1863467千美元。此后，债务呈现小幅波动，至2025年6月30日为4775706千美元。整体趋势表明，债务水平经历了先增长、后下降、再增长的周期性变化。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在整个观察期内总体呈现增长趋势。从2020年9月30日的1072573千美元增长至2025年6月30日的6523390千美元。虽然期间存在小幅波动，例如2020年12月31日略有下降，以及2023年12月31日出现小幅回落，但整体增长态势较为明显。尤其是在2023年和2024年，股东权益增长速度加快，表明公司盈利能力和资本积累能力增强。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率反映了公司的财务杠杆水平。该比率在观察期内波动较大。在2020年和2021年初，该比率较低，表明公司财务风险相对可控。随着总债务的增加，该比率在2021年9月30日达到峰值0.25。2022年，该比率有所下降，但随后在2023年再次上升，并在2024年3月31日达到0.37。2025年，该比率进一步上升，至2025年6月30日达到0.73。比率的上升表明公司依赖债务融资的程度增加，财务风险也相应提高。需要注意的是，2025年6月30日的比率达到较高水平，可能需要进一步分析以评估潜在的财务风险。
综上所述，数据显示公司在观察期内经历了债务和股东权益的动态变化。债务水平的波动以及债务与股东权益比率的上升值得关注，需要进一步分析以评估公司的财务稳定性和长期发展潜力。
债务与总资本比率
Super Micro Computer Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 信用额度和定期贷款的流动部分 | 100,618) | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | |||||||
| 定期贷款，非流动贷款 | 25,199) | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | |||||||
| 可转换票据 | 4,649,889) | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 4,775,706) | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | |||||||
| Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计 | 6,523,390) | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | |||||||
| 总资本 | 11,299,096) | 11,059,346) | 8,871,613) | 8,147,342) | 8,135,472) | 7,591,351) | 6,957,460) | 3,452,539) | 2,311,610) | 2,262,307) | 1,955,614) | 1,988,819) | 1,874,760) | 2,022,339) | 1,821,211) | 1,502,604) | 1,411,430) | 1,194,415) | 1,139,150) | 1,109,545) | 1,108,600) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.42 | 0.43 | 0.28 | 0.23 | 0.28 | 0.29 | 0.27 | 0.11 | 0.06 | 0.13 | 0.10 | 0.09 | 0.13 | 0.30 | 0.30 | 0.21 | 0.20 | 0.08 | 0.07 | 0.04 | 0.03 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.57 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.70 | 0.67 | 0.64 | 0.63 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.63 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.20 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.23 | 0.18 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.28 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.12 | 1.06 | 1.10 | 1.13 | 1.12 | 1.10 | 1.11 | 1.11 | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.12 | 1.10 | 1.07 | 0.84 | 0.90 | 0.93 | 0.95 | 0.98 | 1.01 | 1.03 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 4,775,706 ÷ 11,299,096 = 0.42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著波动。从2020年9月30日至2021年9月30日，债务水平逐步上升，随后在2021年12月31日达到一个峰值。2022年3月31日债务达到最高点，之后出现大幅下降，并在2022年12月31日降至较低水平。2023年，债务再次增加，并在2024年3月31日达到一个新高。此后，债务水平在2024年6月30日至2024年12月31日期间有所下降，但在2025年3月31日和6月30日再次上升，并在2025年9月30日达到观察期内的最高值。
- 总资本
- 总资本在整个观察期内持续增长。增长速度在不同时期有所不同，但总体趋势是上升的。从2020年9月30日至2021年12月31日，增长相对平稳。2022年和2023年，增长速度加快，尤其是在2023年，总资本出现了显著的增长。2024年和2025年，总资本继续增长，但增速有所放缓。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率反映了财务杠杆水平。该比率在观察期内波动较大。在2020年和2021年初，该比率较低，表明债务水平相对较低。随着总债务的增加，该比率在2021年9月30日和2021年12月31日显著上升。2022年3月31日达到峰值后，该比率下降，但在2023年再次上升，并在2024年3月31日达到一个新高。2024年6月30日到2024年12月31日，该比率有所下降，但在2025年3月31日和6月30日再次上升，并在2025年9月30日达到观察期内的最高值。该比率的波动表明财务杠杆水平存在变化，可能与公司融资策略和业务发展有关。
总体而言，数据显示公司在债务管理和资本结构方面存在动态调整。债务水平的波动可能反映了公司为支持业务增长而进行的融资活动，以及对市场环境变化的应对。总资本的持续增长表明公司规模的扩大和财务实力的增强。债务与总资本比率的变化需要进一步分析，以评估公司的财务风险和偿债能力。
资产负债率
Super Micro Computer Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 信用额度和定期贷款的流动部分 | 100,618) | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | |||||||
| 定期贷款，非流动贷款 | 25,199) | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | |||||||
| 可转换票据 | 4,649,889) | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 4,775,706) | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | |||||||
| 总资产 | 14,386,037) | 14,018,429) | 10,738,525) | 9,728,348) | 10,851,383) | 9,826,092) | 8,862,781) | 5,405,000) | 4,095,964) | 3,674,729) | 3,192,604) | 3,074,942) | 3,301,283) | 3,205,077) | 3,071,177) | 2,676,602) | 2,426,693) | 2,241,964) | 1,998,840) | 1,894,072) | 1,816,693) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.33 | 0.34 | 0.23 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.07 | 0.04 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.11 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.27 | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.32 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.11 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.44 | 0.47 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 4,775,706 ÷ 14,386,037 = 0.33
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著波动。从2020年9月30日至2021年9月30日，债务水平逐步上升，随后在2021年12月31日达到一个峰值。2022年3月31日债务达到最高点，之后开始下降，并在2022年12月31日降至较低水平。2023年3月31日债务再次上升，并在2024年3月31日达到一个新峰值。此后，债务水平持续攀升，并在2025年3月31日达到最高值。整体趋势表明，债务水平在不同时期经历扩张和收缩，后期呈现显著增长趋势。
- 总资产
- 总资产在整个观察期内持续增长。虽然增长速度并非完全线性，但总体趋势是向上的。从2020年9月30日至2021年12月31日，资产增长相对平稳。2022年和2023年，资产增长速度加快，尤其是在2024年，资产规模出现大幅跃升。2025年，资产增长速度有所放缓，但仍保持增长态势。资产规模的持续扩大表明公司整体规模的扩张。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内波动较大。在2021年之前，该比率保持在较低水平。2021年9月30日，资产负债率显著上升，表明债务融资在公司资本结构中的比重增加。2022年，该比率有所回落，但仍高于早期水平。2023年，资产负债率再次上升，并在2025年3月31日达到最高点。整体来看，资产负债率的波动与总债务的变化趋势相对应，表明公司财务杠杆的使用程度在不同时期有所调整。后期资产负债率呈现上升趋势，表明公司债务依赖程度增加。
综合来看，数据显示公司在资产规模上持续扩张，但债务水平也呈现波动性增长。资产负债率的变化表明公司在不同时期对债务融资的依赖程度有所不同。需要进一步分析这些变化背后的原因，以及它们对公司财务状况和经营业绩的影响。
财务杠杆率
Super Micro Computer Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 14,386,037) | 14,018,429) | 10,738,525) | 9,728,348) | 10,851,383) | 9,826,092) | 8,862,781) | 5,405,000) | 4,095,964) | 3,674,729) | 3,192,604) | 3,074,942) | 3,301,283) | 3,205,077) | 3,071,177) | 2,676,602) | 2,426,693) | 2,241,964) | 1,998,840) | 1,894,072) | 1,816,693) | |||||||
| Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计 | 6,523,390) | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 2.21 | 2.22 | 1.68 | 1.56 | 1.85 | 1.81 | 1.74 | 1.76 | 1.89 | 1.86 | 1.81 | 1.69 | 2.03 | 2.25 | 2.41 | 2.26 | 2.14 | 2.05 | 1.90 | 1.78 | 1.69 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 4.87 | 5.04 | 4.96 | 5.15 | 6.41 | 4.97 | 4.55 | 4.77 | 5.67 | 5.56 | 5.34 | 6.11 | 6.96 | 5.79 | 5.20 | 5.30 | 5.56 | 5.13 | 4.87 | 5.35 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 1.52 | 1.52 | 1.43 | 1.41 | 1.39 | 1.38 | 1.34 | 1.38 | 1.39 | 1.40 | 1.42 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.47 | 1.44 | 1.41 | 1.41 | 1.42 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 2.58 | 2.61 | 2.61 | 2.67 | 2.72 | 2.74 | 2.69 | 2.19 | 2.18 | 2.30 | 2.31 | 2.31 | 2.31 | 2.36 | 2.30 | 2.39 | 2.25 | 2.36 | 2.34 | 2.44 | 2.49 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 15.15 | 25.43 | 34.92 | 49.78 | 134.71 | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计
= 14,386,037 ÷ 6,523,390 = 2.21
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在整个观察期内呈现显著增长趋势。从2020年9月30日的1816693千美元增长至2025年6月30日的14018429千美元。增长并非线性，期间经历了加速和减速阶段。2023年9月30日到2024年3月31日期间，资产增长尤为显著，随后在2024年6月30日略有回落，但在2025年6月30日再次达到较高水平。这种波动可能与业务扩张、投资活动或市场环境变化有关。
- 股东权益合计
- 股东权益合计也呈现增长趋势，但增速相对总资产而言较为平稳。从2020年9月30日的1072573千美元增长至2025年6月30日的6301693千美元。尽管增长趋势与总资产相似，但增长幅度小于总资产的增长幅度，表明公司可能更多地依赖债务融资。在2023年12月31日，股东权益合计出现小幅下降，随后迅速恢复增长。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内波动较大。从2020年9月30日的1.69逐渐上升至2022年3月31日的2.41，表明公司债务水平相对股东权益有所增加。随后，杠杆率有所下降，在2022年12月31日降至1.69。2023年和2024年，杠杆率保持在相对稳定的水平，并在2025年3月31日和2025年6月30日再次上升至2.22和2.21。这种波动表明公司在债务和权益融资之间进行调整，以适应不同的业务需求和市场条件。需要注意的是，较高的财务杠杆率可能增加财务风险。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了显著的资产和股东权益增长。财务杠杆率的波动表明公司在融资策略上具有一定的灵活性，但同时也需要关注潜在的财务风险。进一步分析需要结合行业趋势、竞争格局以及公司的具体经营策略。
利息覆盖率
Super Micro Computer Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 168,285) | 195,154) | 108,777) | 320,596) | 424,327) | 297,244) | 402,459) | 295,968) | 156,995) | 193,569) | 85,846) | 176,167) | 184,416) | 140,822) | 76,972) | 41,932) | 25,437) | 39,162) | 18,428) | 27,674) | 26,601) | |||||||
| 更多： 所得税费用 | 40,161) | 19,307) | 5,843) | 56,969) | 74,732) | 1,559) | (19,983) | 61,503) | 20,215) | 31,302) | 10,857) | 29,573) | 38,934) | 25,760) | 16,192) | 7,599) | 3,325) | (1,605) | (227) | 5,108) | 3,660) | |||||||
| 更多： 利息支出 | 24,931) | 22,282) | 13,402) | 6,535) | 17,354) | 3,112) | 6,246) | 8,131) | 1,863) | 3,509) | 1,288) | 1,756) | 3,938) | 2,928) | 1,531) | 1,150) | 804) | 635) | 607) | 569) | 674) | |||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 233,377) | 236,743) | 128,022) | 384,100) | 516,413) | 301,915) | 388,722) | 365,602) | 179,073) | 228,380) | 97,991) | 207,496) | 227,288) | 169,510) | 94,695) | 50,681) | 29,566) | 38,192) | 18,808) | 33,351) | 30,935) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 14.63 | 21.24 | 32.93 | 47.86 | 45.14 | 63.83 | 58.83 | 58.89 | 84.71 | 72.55 | 70.87 | 68.85 | 56.79 | 53.71 | 51.73 | 42.94 | 45.86 | 48.81 | 38.80 | 38.83 | 36.02 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | 9.02 | 7.97 | 7.39 | 7.13 | 8.66 | 13.16 | 21.47 | 36.55 | 38.18 | 36.87 | 35.87 | 37.17 | 39.53 | 41.21 | 41.54 | 38.79 | 35.64 | 31.56 | 29.20 | 27.76 | 25.98 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q1 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= (233,377 + 236,743 + 128,022 + 384,100)
÷ (24,931 + 22,282 + 13,402 + 6,535)
= 14.63
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现波动增长的趋势。从2020年9月30日的30935千美元开始，经历了一个增长期，并在2022年6月30日达到峰值169510千美元。随后，该指标有所下降，但在2023年9月30日再次显著增长至365602千美元，并在2024年9月30日达到最高点516413千美元。2024年12月31日和2025年6月30日，息税前利润出现下降，但仍维持在较高水平。整体而言，息税前利润表现出强劲的盈利能力，并呈现出周期性波动。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内总体呈现上升趋势。从2020年9月30日的674千美元开始，逐渐增加，并在2024年9月30日达到峰值17354千美元。2024年12月31日和2025年6月30日，利息支出略有下降，但仍处于较高水平。利息支出的增加可能与公司债务水平的提高有关。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内总体呈现上升趋势，但近期出现下降。从2020年9月30日的36.02开始，利息覆盖率持续提高，并在2022年12月31日达到峰值68.85。随后，该指标开始下降，并在2025年6月30日降至14.63。尽管近期下降，但整体利息覆盖率仍然较高，表明公司有足够的盈利能力来支付利息支出。然而，持续下降的趋势值得关注，可能预示着未来偿债能力的潜在风险。利息覆盖率的波动与息税前利润和利息支出的变化密切相关，息税前利润的增长通常伴随着利息覆盖率的提高，反之亦然。
总体而言，数据显示公司盈利能力强劲，但债务水平和利息支出也在增加。虽然目前的利息覆盖率仍然健康，但需要密切关注其下降趋势，并评估其对公司未来财务状况的影响。