偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Super Micro Computer Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
从财务比率的整体趋势来看，该公司在分析时期内整体保持了较低的债务水平，债务与股东权益比率、债务与总资本比率以及资产负债率均维持在较低的水平，显示出公司具有较强的财务稳健性和较低的负债依赖。这些比率在2020年前期相对平稳，随后逐步呈现出一定的上升趋势，尤其是在2021年和2022年期间，债务比率显著增加，说明公司在此期间可能扩张或进行债务融资以支持业务发展或资本支出。
值得注意的是，财务杠杆率在整个观察期中经历了明显的波动。从2019年至2024年6月，财务杠杆率逐步上升，达到峰值约2.26，随后略有回落，最终在2025年6月回落至1.68左右。这表明公司在某些时期采用了较高的财务杠杆以放大财务杠杆收益，但整体变动也体现了公司在杠杆战略上的调整与风险控制。
如利息覆盖率指标，反映公司在支付利息方面的能力，在2020年前期存在空白，但从2020年6月起开始逐渐增加，显示出公司偿付能力增强。到了2022年至2023年中，利息覆盖率持续上升，达到约70以上，显示公司盈利能力增强，偿息能力显著改善。然而，从2023年后期开始，利息覆盖率出现波动，进入较低水平，特别是在2024年末和2025年中，下降至约21左右，暗示公司面临一定的盈利压力或债务服务成本上升的潜在风险。
综合来看，该公司在分析期间经历了从低杠杆的稳健财务状况逐渐向高杠杆扩张的过程，同时在盈利能力和偿债能力上表现出一定的波动。财务比率的变化提醒关注公司在债务管理、盈利能力及财务风险方面的动态调整，未来持续观察其债务结构变化及偿付能力的变化，将有助于更深入理解其财务健康状况。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Super Micro Computer Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 信用额度和定期贷款的流动部分 | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | 23,704) | 33,158) | 23,250) | 22,544) | |||||||
| 定期贷款，非流动贷款 | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | 5,697) | —) | —) | —) | |||||||
| 可转换票据 | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | 29,401) | 33,158) | 23,250) | 22,544) | |||||||
| Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计 | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | 1,065,540) | 1,038,229) | 1,001,388) | 971,694) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.75 | 0.39 | 0.31 | 0.38 | 0.40 | 0.37 | 0.12 | 0.07 | 0.15 | 0.11 | 0.09 | 0.15 | 0.42 | 0.43 | 0.27 | 0.25 | 0.09 | 0.08 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 1.54 | 1.47 | 1.45 | 1.87 | 1.52 | 1.41 | 1.46 | 1.79 | 1.81 | 1.76 | 1.96 | 2.37 | 2.06 | 1.78 | 1.71 | 1.98 | 1.89 | 1.76 | 1.69 | 1.72 | 1.56 | 1.40 | 1.21 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.60 | 0.64 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.70 | 0.25 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | 0.29 | 0.22 | 0.28 | 0.29 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.45 | 0.45 | 0.54 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 5.36 | 9.04 | 13.39 | 19.36 | 56.47 | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计
= 4,757,653 ÷ 6,301,693 = 0.75
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，公司的总债务呈现明显的增长趋势。2019年第三季度的总债务为22,544千美元，到2025年第三季度已飙升至近25,000千美元，且在某些时期出现快速扩张。例如，从2022年底的547,468千美元增加至2023年底的1,909,035千美元，反映出公司债务规模扩大，以支持其业务扩展或资本支出。期间债务增长的波动较为剧烈，尤其是在2022年底到2023年底的持续攀升中，显现出公司可能在此期间采取了大规模融资措施以应对业务需求。
股东权益整体上呈现持续上升的态势，尤其自2020年起增长显著。从2020年第三季度的1,035,229千美元逐步增长到2025年第三季度的6,379,319千美元，增长的幅度较大，说明公司在不断积累资本、增强财务基础。尽管2020年到2021年前期股东权益有所波动，但整体上保持增长趋势，特别是在2022年逐步突破3,000亿大关后的加速扩展，反映公司在盈利能力提升或资本注入方面取得了成功。
债务与股东权益比率是反映公司资本结构的重要指标。从2019年的0.02逐步上升至2022年的0.43，说明公司债务规模相对于股东权益的比例有所增加。这一增长节奏在2022年尤为显著，说明公司采用了较高杠杆策略以利用债务融资推动增长。但此后比率波动不大，至2023年和2024年保持在0.3-0.4左右，显示公司在债务水平管理方面趋于稳定。值得注意的是，2024年第四季度比率又明显升高至0.75，提示公司在短期内可能采取了更为激进的融资或资本结构调整策略，增加了财务杠杆以支持业务扩张或其他战略目标。
总体而言，公司的财务结构在分析期间经历了由低杠杆向较高杠杆的转变，伴随着资产规模的持续扩大。债务的增长为公司提供了可观的资金来源，但也带来了更高的财务风险，尤其是在债务与股东权益比率显著升高的时期。未来，持续关注公司的财务杠杆水平及其偿债能力，将有助于评估其财务稳健性和潜在风险。
债务与总资本比率
Super Micro Computer Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 信用额度和定期贷款的流动部分 | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | 23,704) | 33,158) | 23,250) | 22,544) | |||||||
| 定期贷款，非流动贷款 | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | 5,697) | —) | —) | —) | |||||||
| 可转换票据 | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | 29,401) | 33,158) | 23,250) | 22,544) | |||||||
| Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计 | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | 1,065,540) | 1,038,229) | 1,001,388) | 971,694) | |||||||
| 总资本 | 11,059,346) | 8,871,613) | 8,147,342) | 8,135,472) | 7,591,351) | 6,957,460) | 3,452,539) | 2,311,610) | 2,262,307) | 1,955,614) | 1,988,819) | 1,874,760) | 2,022,339) | 1,821,211) | 1,502,604) | 1,411,430) | 1,194,415) | 1,139,150) | 1,109,545) | 1,108,600) | 1,094,941) | 1,071,387) | 1,024,638) | 994,238) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.43 | 0.28 | 0.23 | 0.28 | 0.29 | 0.27 | 0.11 | 0.06 | 0.13 | 0.10 | 0.09 | 0.13 | 0.30 | 0.30 | 0.21 | 0.20 | 0.08 | 0.07 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.70 | 0.67 | 0.64 | 0.63 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.61 | 0.58 | 0.55 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.20 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.23 | 0.18 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.35 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.06 | 1.10 | 1.13 | 1.12 | 1.10 | 1.11 | 1.11 | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.12 | 1.10 | 1.07 | 0.84 | 0.90 | 0.93 | 0.95 | 0.98 | 1.01 | 1.03 | 1.03 | 1.04 | 1.05 | 1.14 | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 4,757,653 ÷ 11,059,346 = 0.43
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的数据，可以观察到公司在2019年至2025年期间的资金结构和财务杠杆的显著变化。整体而言，公司总债务逐步上升，而总资本也持续增长，但债务与总资本比率表现出较大波动，反映了公司在资本结构管理方面存在一定的调整。以下为具体分析：
- 总债务与总资本的绝对增长趋势
- 从2019年9月的22544千美元增长至2025年6月的约1,1059,346千美元，总债务在此期间实现了显著的扩大，尤其是在2022年起，增幅加快，表明公司在这一时期通过增加借款或其它债务方式借入大量资金，用于资产扩张或其他经营需求。同期总资本也显著增长，从994238千美元增长至超过1.1亿千美元，说明公司整体规模扩大。
- 债务与总资本比率的变化
- 初期，该比率稳定在0.02-0.04范围内，显示公司保持了较低的财务杠杆水平。然而，从2020年第二季度开始，比率逐渐上升，最高达到0.3以上，特别是在2021年第四季度（0.3）及2022年第三季度（0.3），说明公司逐步增加了债务占比，增加了财务杠杆。同时，2023年和2024年比率有所下降，分别下降至0.06-0.11范围，但随后又出现上升趋势，最终在2025年大幅升至0.43，表明公司在资金结构上经历了多次调整，可能涉及不同的融资策略或经营需求变化。
- 财务杠杆波动及风险
- 债务比例的波动显示公司在不同阶段调整其财务策略，有可能为了应对扩张、投资或经营资本需求，但波动较大也提示潜在的财务风险增长。特别是在比率达到0.3以上时，公司的财务杠杆已经进入较高水平，可能会增加财务风险和偿债压力，需关注其偿债能力和盈利能力的变化情况。
- 总结
- 总体而言，这家公司在过去几年中呈现出资产规模持续扩大的趋势，同时伴随着债务比例的逐步提升。尽管在某些时期保持较低的财务杠杆，但在整体期间存在较大的波动。这反映出公司在资本结构上的调整策略，可能旨在支持业务扩张或优化资本成本。未来，需关注债务水平与盈利能力及现金流的匹配，以防范潜在的财务风险。数据中的波动态势提示管理层或在不同阶段采取了不同的财务策略，应结合公司实际经营和市场环境进行深入分析以制定风险控制措施。
资产负债率
Super Micro Computer Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 信用额度和定期贷款的流动部分 | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | 23,704) | 33,158) | 23,250) | 22,544) | |||||||
| 定期贷款，非流动贷款 | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | 5,697) | —) | —) | —) | |||||||
| 可转换票据 | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | 29,401) | 33,158) | 23,250) | 22,544) | |||||||
| 总资产 | 14,018,429) | 10,738,525) | 9,728,348) | 10,851,383) | 9,826,092) | 8,862,781) | 5,405,000) | 4,095,964) | 3,674,729) | 3,192,604) | 3,074,942) | 3,301,283) | 3,205,077) | 3,071,177) | 2,676,602) | 2,426,693) | 2,241,964) | 1,998,840) | 1,894,072) | 1,816,693) | 1,918,646) | 1,960,236) | 1,807,039) | 1,701,273) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.34 | 0.23 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.07 | 0.04 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.11 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.11 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.44 | 0.47 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.49 | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 4,757,653 ÷ 14,018,429 = 0.34
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据来看，该公司整体规模持续扩大，显示出稳健的增长趋势。总资产从2019年9月的约17.01亿千美元逐步攀升，至2025年6月已达到约14.02亿千美元，期间经历了若干波动，但总体呈现出增长的势头。特别是在2022年及之后的时期，总资产出现快速扩张，显著高于早期水平，显示出公司在市场上的扩张和投资力度增强。
总债务方面，亦表现出明显上升趋势。2019年9月的债务约2,255万美元，在2025年6月已跃升至约4,758万美元，且在某些期间，债务增长幅度较大。这反映出公司可能在扩张战略中通过增加债务融资以支持资产增长，但同时也引发对公司负债水平的关注。尽管债务总额不断增加，但相对于资产规模的增长，债务占比（资产负债率）整体呈现上升的趋势，尤其在2022年之后，资产负债率由0.06逐步推高到0.34，说明公司负债水平的相对提升较快。
资产负债率的变化显示，公司在部分时期的财务杠杆明显加大。虽然早期资产负债率维持在较低水平（0.01至0.02），显示偿债压力相对较轻，但到2022年，比例升至0.21，直至2025年达到0.34，表明公司经营策略逐渐以债务驱动，可能旨在实现快速扩张。然而，持续升高的资产负债率也可能引发债务偿还压力的风险，需密切关注未来的偿债能力和财务稳定性。
总体来看，该公司在资本规模和债务水平方面均实现了快速增长，表现出积极的扩张趋势，但同时也伴随着财务杠杆的提升。未来，建议持续监控其债务管理和财务稳健性，以确保企业的持续发展和风险控制。此外，资产负债率的逐步升高提醒管理层在追求增长的同时，应保持合理的财务结构，以避免潜在的财务风险。
财务杠杆率
Super Micro Computer Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 14,018,429) | 10,738,525) | 9,728,348) | 10,851,383) | 9,826,092) | 8,862,781) | 5,405,000) | 4,095,964) | 3,674,729) | 3,192,604) | 3,074,942) | 3,301,283) | 3,205,077) | 3,071,177) | 2,676,602) | 2,426,693) | 2,241,964) | 1,998,840) | 1,894,072) | 1,816,693) | 1,918,646) | 1,960,236) | 1,807,039) | 1,701,273) | |||||||
| Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计 | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | 1,065,540) | 1,038,229) | 1,001,388) | 971,694) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 2.22 | 1.68 | 1.56 | 1.85 | 1.81 | 1.74 | 1.76 | 1.89 | 1.86 | 1.81 | 1.69 | 2.03 | 2.25 | 2.41 | 2.26 | 2.14 | 2.05 | 1.90 | 1.78 | 1.69 | 1.80 | 1.89 | 1.80 | 1.75 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 5.04 | 4.96 | 5.15 | 6.41 | 4.97 | 4.55 | 4.77 | 5.67 | 5.56 | 5.34 | 6.11 | 6.96 | 5.79 | 5.20 | 5.30 | 5.56 | 5.13 | 4.87 | 5.35 | 4.96 | 4.39 | 4.09 | 3.80 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 1.52 | 1.43 | 1.41 | 1.39 | 1.38 | 1.34 | 1.38 | 1.39 | 1.40 | 1.42 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.47 | 1.44 | 1.41 | 1.41 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 2.61 | 2.61 | 2.67 | 2.72 | 2.74 | 2.69 | 2.19 | 2.18 | 2.30 | 2.31 | 2.31 | 2.31 | 2.36 | 2.30 | 2.39 | 2.25 | 2.36 | 2.34 | 2.44 | 2.49 | 2.50 | 2.56 | 2.54 | 2.69 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 15.15 | 25.43 | 34.92 | 49.78 | 134.71 | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计
= 14,018,429 ÷ 6,301,693 = 2.22
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体来看，该公司的总资产呈现持续增长的趋势，特别是在2022年第四季度后，资产规模显著扩大，从不足2.7亿美元逐步增长到2025年第二季度超过1.4亿美元，反映出其资产规模在扩大，可能得益于业务扩展或资本投入的增加。
股东权益也表现出稳步增长的态势，尤其是从2020年第三季度开始，股东权益持续上升，至2025年第二季度已突破6.3亿美元。这一增长趋势表明公司在利润积累或资本运作方面表现良好，增强了其财务稳健性和股东价值。
财务杠杆率在研究期间整体波动，基本维持在较高水平，尤其是在2021年第三季度达到了2.26的峰值，随后有所回落，但仍保持在1.56到2.22之间。财务杠杆的变化表明公司在融资结构上较为依赖债务，且在不同时间点利用杠杆进行资产扩张，但整体风险水平较为稳定，没有出现明显的过度负债现象。
结合数据观察，公司的资产和股东权益均表现出良好的增长势头，说明其经营规模在扩大或资产价值在提升，同时财务杠杆率的变化提示公司在资本结构方面做出了调整，既保证了增长动力，也在一定程度上控制了财务风险。未来，持续监控杠杆率变化及资产质量将有助于判断公司财务状况的稳健性。
利息覆盖率
Super Micro Computer Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 195,154) | 108,777) | 320,596) | 424,327) | 297,244) | 402,459) | 295,968) | 156,995) | 193,569) | 85,846) | 176,167) | 184,416) | 140,822) | 76,972) | 41,932) | 25,437) | 39,162) | 18,428) | 27,674) | 26,601) | 18,450) | 15,807) | 23,706) | 26,345) | |||||||
| 更多： 所得税费用 | 19,307) | 5,843) | 56,969) | 74,732) | 1,559) | (19,983) | 61,503) | 20,215) | 31,302) | 10,857) | 29,573) | 38,934) | 25,760) | 16,192) | 7,599) | 3,325) | (1,605) | (227) | 5,108) | 3,660) | (6,860) | (899) | 2,113) | 8,568) | |||||||
| 更多： 利息支出 | 22,282) | 13,402) | 6,535) | 17,354) | 3,112) | 6,246) | 8,131) | 1,863) | 3,509) | 1,288) | 1,756) | 3,938) | 2,928) | 1,531) | 1,150) | 804) | 635) | 607) | 569) | 674) | 606) | 518) | 560) | 552) | |||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 236,743) | 128,022) | 384,100) | 516,413) | 301,915) | 388,722) | 365,602) | 179,073) | 228,380) | 97,991) | 207,496) | 227,288) | 169,510) | 94,695) | 50,681) | 29,566) | 38,192) | 18,808) | 33,351) | 30,935) | 12,196) | 15,426) | 26,379) | 35,465) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 21.24 | 32.93 | 47.86 | 45.14 | 63.83 | 58.83 | 58.89 | 84.71 | 72.55 | 70.87 | 68.85 | 56.79 | 53.71 | 51.73 | 42.94 | 45.86 | 48.81 | 38.80 | 38.83 | 36.02 | 40.01 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | 7.97 | 7.39 | 7.13 | 8.66 | 13.16 | 21.47 | 36.55 | 38.18 | 36.87 | 35.87 | 37.17 | 39.53 | 41.21 | 41.54 | 38.79 | 35.64 | 31.56 | 29.20 | 27.76 | 25.98 | 24.88 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025)
= (236,743 + 128,022 + 384,100 + 516,413)
÷ (22,282 + 13,402 + 6,535 + 17,354)
= 21.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
2020年以来，该公司的息税前利润（EBIT）整体呈现出较强的增长趋势，尤其是在2021年和2022年期间，利润数值明显上升，显示出公司盈利能力逐步提高。每个季度的EBIT在2021年逐渐达到高峰后，2022年继续保持增长，随后在2023年及之后的季度略有波动但仍处于较高水平，反映出公司的盈利状况持续改善和业务的良好发展态势。
利息支出方面，整体呈现逐渐上升的趋势，尤其在2022年中期达到峰值，显示公司在该期间的债务负担有所增加。然而，利息支出的增长速度较快，可能引发对财务杠杆风险的关注。同时，2024年后三个季度利息支出出现较大波动，尤其在2024年6月和12月，表明公司可能在调整债务结构或面对财务成本变化。
利息覆盖率作为衡量公司偿债能力的关键指标，数据显示出显著的波动。2020年中，利息覆盖率较为稳定，维持在较高水平（40以上），但在2022年出现下降，最低至21.24，显示公司偿付利息的能力有所减弱。2022年之后，覆盖率有一定回升，但整体仍存在较大波动，特别是在2024年，略有回落，提示公司面临偿债压力或盈利水平的不稳定。虽然在某些季度，利息覆盖率能够超过70，但也存在低于30的情况，说明公司在部分时期的财务风险提高。
总体而言，该公司在2020年至2022年间表现出盈利能力的持续增强，伴随着债务负担的增长。尽管盈利水平显著提升，但利息支出增加所带来的财务压力也不容忽视。利息覆盖率的波动揭示出公司偿债能力存在一定的不稳定性，可能需要未来在债务管理和盈利质量上进行优化，以确保财务稳健性。同时，上述趋势也建议管理层密切关注财务成本变化对整体财务状况的影响，并采取相应的风险控制措施以维护企业财务健康。