偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Super Micro Computer Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在观察期内呈现显著波动。从2020年9月30日的0.03到2021年9月30日的0.25，该比率逐步上升，表明债务水平相对于股东权益的增长。随后，该比率在2022年9月30日降至0.15，并在2023年呈现小幅波动。2024年该比率再次上升，并在2025年3月31日达到0.75的高点，随后略微下降至2025年12月31日的0.7。整体趋势显示，债务与股东权益比率在后期呈现上升趋势，可能反映了公司融资策略的变化或对债务的更多依赖。
- 债务与总资本比率
- 该比率的趋势与债务与股东权益比率相似，同样在2021年经历显著增长，从2020年的0.03增至0.21。2022年该比率有所回落，并在2023年保持相对稳定。2024年和2025年，该比率再次呈现上升趋势，2025年3月31日达到0.43的高点，随后略有下降。这表明公司总资本结构中债务的比例在后期有所增加。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内也呈现波动性增长。从2020年的0.02到2021年的0.12，该比率逐步上升。2022年该比率有所下降，并在2023年保持较低水平。然而，2024年和2025年，该比率再次上升，2025年3月31日达到0.34的高点，随后下降至0.17。这表明公司资产中由负债融资的部分在后期有所增加，财务风险可能随之增加。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年至2021年期间持续上升，从1.69增至2.26，表明公司利用财务杠杆的程度不断提高。2022年该比率略有下降，但在2023年保持相对稳定。2024年该比率再次上升，并在2025年3月31日达到2.22的高点，随后大幅上升至4。这种大幅上升可能表明公司在后期更加依赖财务杠杆，同时也增加了财务风险。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内总体呈现下降趋势。从2020年的36.02到2021年的42.94，该比率有所上升，但在随后几年持续下降。2023年该比率达到84.71的高点，但随后迅速下降，到2025年12月31日降至13.06。利息覆盖率的下降表明公司支付利息的能力逐渐减弱，财务风险增加。这种下降趋势可能与债务水平的上升和盈利能力的波动有关。
总体而言，数据显示公司在观察期内债务水平呈现上升趋势，财务杠杆的使用程度也在增加。虽然在早期阶段，公司具有较强的利息支付能力，但后期利息覆盖率的显著下降表明财务风险正在增加。需要进一步分析公司的盈利能力和现金流状况，以评估其长期财务可持续性。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Super Micro Computer Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 信用额度和定期贷款的流动部分 | 201,776) | 100,618) | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | |||||||
| 定期贷款，非流动贷款 | 21,437) | 25,199) | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | |||||||
| 可转换票据 | 4,654,623) | 4,649,889) | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 4,877,836) | 4,775,706) | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | |||||||
| Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计 | 6,992,015) | 6,523,390) | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.70 | 0.73 | 0.75 | 0.39 | 0.31 | 0.38 | 0.40 | 0.37 | 0.12 | 0.07 | 0.15 | 0.11 | 0.09 | 0.15 | 0.42 | 0.43 | 0.27 | 0.25 | 0.09 | 0.08 | 0.04 | 0.03 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 1.03 | 1.34 | 1.54 | 1.47 | 1.45 | 1.87 | 1.52 | 1.41 | 1.46 | 1.79 | 1.81 | 1.76 | 1.96 | 2.37 | 2.06 | 1.78 | 1.71 | 1.98 | 1.89 | 1.76 | 1.69 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.63 | 0.60 | 0.60 | 0.64 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.70 | 0.25 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | 0.29 | 0.22 | 0.28 | 0.29 | 0.37 | 0.38 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 5.36 | 9.04 | 13.39 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计
= 4,877,836 ÷ 6,992,015 = 0.70
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著波动。从2020年9月30日至2021年9月30日，债务水平逐步上升，随后在2021年12月31日达到一个峰值。2022年3月31日债务达到最高点，之后开始下降，并在2022年12月31日降至较低水平。2023年，债务再次增加，并在2024年3月31日达到一个新高。此后，债务水平在2024年6月30日至2025年12月31日期间持续上升，并在2025年12月31日达到最高值。整体趋势表明，债务水平在观察期内经历了多次扩张和收缩周期。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在整个观察期内总体上呈现增长趋势。虽然在2020年9月30日至2020年12月31日之间略有下降，但随后在2021年持续增长，并在2021年12月31日达到一个显著的增长点。2022年，股东权益继续增长，增速加快。2023年，增长速度进一步提升，并在2023年12月31日达到一个显著的峰值。2024年和2025年，股东权益继续保持增长，但增速有所放缓。整体而言，股东权益的增长趋势较为稳定。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率的变化趋势与总债务和股东权益的变动密切相关。在2020年和2021年初，该比率较低，表明债务水平相对股东权益较低。随着总债务的增加和股东权益的增长，该比率在2021年和2022年初有所上升。2022年9月30日，该比率下降，表明股东权益增长速度快于债务增长速度。2023年，该比率再次上升，反映了债务的增加。2024年3月31日达到一个峰值后，该比率在2024年和2025年持续上升，表明债务水平相对于股东权益的比例显著增加。在观察期末，该比率达到较高水平，表明财务杠杆有所增加。
总而言之，数据显示，在观察期内，债务水平经历了多次波动，而股东权益则总体上呈现增长趋势。债务与股东权益比率的变化反映了债务和股东权益之间的动态关系，并在观察期末达到较高水平，需要进一步关注财务风险。
债务与总资本比率
Super Micro Computer Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 信用额度和定期贷款的流动部分 | 201,776) | 100,618) | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | |||||||
| 定期贷款，非流动贷款 | 21,437) | 25,199) | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | |||||||
| 可转换票据 | 4,654,623) | 4,649,889) | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 4,877,836) | 4,775,706) | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | |||||||
| Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计 | 6,992,015) | 6,523,390) | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | |||||||
| 总资本 | 11,869,851) | 11,299,096) | 11,059,346) | 8,871,613) | 8,147,342) | 8,135,472) | 7,591,351) | 6,957,460) | 3,452,539) | 2,311,610) | 2,262,307) | 1,955,614) | 1,988,819) | 1,874,760) | 2,022,339) | 1,821,211) | 1,502,604) | 1,411,430) | 1,194,415) | 1,139,150) | 1,109,545) | 1,108,600) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.28 | 0.23 | 0.28 | 0.29 | 0.27 | 0.11 | 0.06 | 0.13 | 0.10 | 0.09 | 0.13 | 0.30 | 0.30 | 0.21 | 0.20 | 0.08 | 0.07 | 0.04 | 0.03 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.51 | 0.57 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.70 | 0.67 | 0.64 | 0.63 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.63 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.39 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.20 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.23 | 0.18 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.28 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.11 | 1.12 | 1.06 | 1.10 | 1.13 | 1.12 | 1.10 | 1.11 | 1.11 | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.12 | 1.10 | 1.07 | 0.84 | 0.90 | 0.93 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 4,877,836 ÷ 11,869,851 = 0.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著波动。从2020年9月30日至2021年9月30日，债务水平逐步上升，随后在2021年12月31日达到一个峰值。2022年3月31日债务达到最高点，之后出现大幅下降，并在2022年12月31日降至较低水平。2023年，债务再次增加，并在2024年3月31日达到一个新高。此后，债务水平在2024年6月30日至2025年12月31日期间持续上升，表明公司可能正在积极利用债务融资。需要注意的是，2024年3月31日到2025年12月31日期间债务增长速度有所放缓。
- 总资本
- 总资本在整个观察期内总体上呈上升趋势。从2020年9月30日至2021年12月31日，总资本增长较为稳定。2022年，总资本继续增长，但增速有所放缓。2023年，总资本出现显著增长，尤其是在2023年9月30日之后，增长幅度明显扩大。2024年和2025年，总资本继续保持增长态势，但增速相对稳定。总资本的持续增长表明公司规模的扩张和财务实力的增强。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率反映了公司的财务杠杆水平。该比率在2020年9月30日至2021年9月30日期间保持在较低水平，随后在2021年12月31日和2022年3月31日显著上升，表明公司债务融资的增加。2022年9月30日之后，该比率有所下降，但2023年再次上升，并在2024年3月31日达到较高水平。2024年6月30日到2025年12月31日期间，该比率持续上升，表明公司财务杠杆水平的提高。需要注意的是，2025年3月31日到2025年12月31日期间，该比率的增长速度有所放缓。整体而言，该比率的波动与总债务的变化趋势相一致，反映了公司债务融资策略的影响。
综上所述，数据显示公司在观察期内经历了债务和资本的动态变化。债务水平的波动可能与公司的融资策略和业务发展需求有关。总资本的持续增长表明公司规模的扩张和财务实力的增强。债务与总资本比率的上升表明公司财务杠杆水平的提高，需要密切关注其对公司财务风险的影响。
资产负债率
Super Micro Computer Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 信用额度和定期贷款的流动部分 | 201,776) | 100,618) | 75,060) | 63,971) | 154,988) | 493,808) | 402,346) | 81,566) | 276,307) | 40,843) | 170,123) | 53,972) | 27,869) | 101,173) | 449,146) | 403,045) | 176,904) | 233,674) | 63,490) | 57,503) | 24,921) | 24,047) | |||||||
| 定期贷款，非流动贷款 | 21,437) | 25,199) | 37,415) | 43,003) | 53,409) | 65,733) | 74,083) | 85,646) | 99,322) | 105,389) | 120,179) | 133,235) | 142,273) | 148,551) | 147,618) | 144,423) | 139,032) | 45,134) | 34,700) | 27,867) | 20,577) | 11,980) | |||||||
| 可转换票据 | 4,654,623) | 4,649,889) | 4,645,178) | 2,385,320) | 1,700,638) | 1,699,177) | 1,697,716) | 1,696,255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 4,877,836) | 4,775,706) | 4,757,653) | 2,492,294) | 1,909,035) | 2,258,718) | 2,174,145) | 1,863,467) | 375,629) | 146,232) | 290,302) | 187,207) | 170,142) | 249,724) | 596,764) | 547,468) | 315,936) | 278,808) | 98,190) | 85,370) | 45,498) | 36,027) | |||||||
| 总资产 | 28,001,610) | 14,386,037) | 14,018,429) | 10,738,525) | 9,728,348) | 10,851,383) | 9,826,092) | 8,862,781) | 5,405,000) | 4,095,964) | 3,674,729) | 3,192,604) | 3,074,942) | 3,301,283) | 3,205,077) | 3,071,177) | 2,676,602) | 2,426,693) | 2,241,964) | 1,998,840) | 1,894,072) | 1,816,693) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.17 | 0.33 | 0.34 | 0.23 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.07 | 0.04 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.11 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.24 | 0.27 | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.32 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.11 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 4,877,836 ÷ 28,001,610 = 0.17
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著波动。从2020年9月30日至2021年9月30日，债务水平逐步上升，随后在2021年12月31日达到一个峰值。2022年3月31日债务达到最高点，之后开始下降，并在2022年12月31日降至较低水平。2023年3月31日债务再次上升，并在2024年3月31日达到一个新峰值。此后，债务水平持续攀升，并在2025年12月31日达到最高值。整体趋势表明，债务水平在不同时期经历扩张和收缩，后期呈现持续增长的态势。
- 总资产
- 总资产在整个观察期内持续增长。虽然增长速度并非完全线性，但总体趋势是向上的。从2020年9月30日至2021年12月31日，资产增长相对平稳。2022年和2023年，资产增长速度加快，尤其是在2023年，增长幅度显著。2024年资产达到峰值后略有下降，但随后在2025年再次呈现增长趋势。这种持续的资产增长表明公司可能在扩大其业务规模或进行战略投资。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内波动较大。在2021年之前，该比率保持在较低水平。2021年9月30日，资产负债率显著上升，表明债务融资在公司资本结构中的比重增加。2022年，该比率维持在相对较高的水平，随后在2023年有所下降。2024年，资产负债率再次上升，并在2025年达到峰值。这种波动表明公司在债务和股权融资之间进行调整，以及债务水平与资产规模之间的关系变化。后期资产负债率的上升值得关注，可能需要进一步分析以评估财务风险。
总体而言，数据显示公司在资产规模上持续扩张，但债务水平也呈现波动和增长的趋势。资产负债率的变化表明公司在融资策略上有所调整。需要进一步分析这些趋势背后的原因，以及它们对公司未来财务状况的影响。
财务杠杆率
Super Micro Computer Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 28,001,610) | 14,386,037) | 14,018,429) | 10,738,525) | 9,728,348) | 10,851,383) | 9,826,092) | 8,862,781) | 5,405,000) | 4,095,964) | 3,674,729) | 3,192,604) | 3,074,942) | 3,301,283) | 3,205,077) | 3,071,177) | 2,676,602) | 2,426,693) | 2,241,964) | 1,998,840) | 1,894,072) | 1,816,693) | |||||||
| Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计 | 6,992,015) | 6,523,390) | 6,301,693) | 6,379,319) | 6,238,307) | 5,876,754) | 5,417,206) | 5,093,993) | 3,076,910) | 2,165,378) | 1,972,005) | 1,768,407) | 1,818,677) | 1,625,036) | 1,425,575) | 1,273,743) | 1,186,668) | 1,132,622) | 1,096,225) | 1,053,780) | 1,064,047) | 1,072,573) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 4.00 | 2.21 | 2.22 | 1.68 | 1.56 | 1.85 | 1.81 | 1.74 | 1.76 | 1.89 | 1.86 | 1.81 | 1.69 | 2.03 | 2.25 | 2.41 | 2.26 | 2.14 | 2.05 | 1.90 | 1.78 | 1.69 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 4.30 | 4.87 | 5.04 | 4.96 | 5.15 | 6.41 | 4.97 | 4.55 | 4.77 | 5.67 | 5.56 | 5.34 | 6.11 | 6.96 | 5.79 | 5.20 | 5.30 | 5.56 | 5.13 | 4.87 | 5.35 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 1.57 | 1.52 | 1.52 | 1.43 | 1.41 | 1.39 | 1.38 | 1.34 | 1.38 | 1.39 | 1.40 | 1.42 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.47 | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 2.59 | 2.58 | 2.61 | 2.61 | 2.67 | 2.72 | 2.74 | 2.69 | 2.19 | 2.18 | 2.30 | 2.31 | 2.31 | 2.31 | 2.36 | 2.30 | 2.39 | 2.25 | 2.36 | 2.34 | 2.44 | 2.49 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 15.15 | 25.43 | 34.92 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Super Micro Computer， Inc. 股东权益合计
= 28,001,610 ÷ 6,992,015 = 4.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现显著增长趋势。从2020年9月30日的1816693千美元增长至2025年12月31日的28001610千美元。增长并非线性，期间经历了加速和减速阶段。在2022年9月30日之前，资产增长相对平稳，随后增速加快，尤其是在2023年和2024年，增长幅度显著扩大。2024年12月31日后，资产规模出现一定程度的波动，但整体仍处于高位。
- 股东权益合计
- 股东权益合计也呈现增长趋势，但增速相对总资产而言较为平缓。从2020年9月30日的1072573千美元增长至2025年12月31日的6992015千美元。与总资产类似，股东权益的增长也并非均匀分布。在2022年12月31日之前，增长较为稳定，之后增速有所提升。值得注意的是，在2023年9月30日，股东权益合计达到峰值，随后在2024年有所回落，但在2025年再次呈现增长。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内波动较大。从2020年9月30日的1.69逐渐上升至2022年3月31日的2.41，表明财务风险有所增加。随后，杠杆率有所下降，在2022年12月31日降至1.69。2023年和2024年，杠杆率保持在相对较低的水平，并在2025年再次上升，最终达到4。这表明公司在不同时期采取了不同的融资策略，并且在2025年可能增加了债务融资的比例。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了显著的资产和股东权益增长。然而，财务杠杆率的波动值得关注，需要进一步分析其背后的原因以及对公司财务状况的影响。资产增长速度快于股东权益增长，表明公司可能更多地依赖债务融资来支持其扩张。
利息覆盖率
Super Micro Computer Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 400,564) | 168,285) | 195,154) | 108,777) | 320,596) | 424,327) | 297,244) | 402,459) | 295,968) | 156,995) | 193,569) | 85,846) | 176,167) | 184,416) | 140,822) | 76,972) | 41,932) | 25,437) | 39,162) | 18,428) | 27,674) | 26,601) | |||||||
| 更多： 所得税费用 | 99,151) | 40,161) | 19,307) | 5,843) | 56,969) | 74,732) | 1,559) | (19,983) | 61,503) | 20,215) | 31,302) | 10,857) | 29,573) | 38,934) | 25,760) | 16,192) | 7,599) | 3,325) | (1,605) | (227) | 5,108) | 3,660) | |||||||
| 更多： 利息支出 | 25,358) | 24,931) | 22,282) | 13,402) | 6,535) | 17,354) | 3,112) | 6,246) | 8,131) | 1,863) | 3,509) | 1,288) | 1,756) | 3,938) | 2,928) | 1,531) | 1,150) | 804) | 635) | 607) | 569) | 674) | |||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 525,073) | 233,377) | 236,743) | 128,022) | 384,100) | 516,413) | 301,915) | 388,722) | 365,602) | 179,073) | 228,380) | 97,991) | 207,496) | 227,288) | 169,510) | 94,695) | 50,681) | 29,566) | 38,192) | 18,808) | 33,351) | 30,935) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 13.06 | 14.63 | 21.24 | 32.93 | 47.86 | 45.14 | 63.83 | 58.83 | 58.89 | 84.71 | 72.55 | 70.87 | 68.85 | 56.79 | 53.71 | 51.73 | 42.94 | 45.86 | 48.81 | 38.80 | 38.83 | 36.02 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | 9.71 | 9.02 | 7.97 | 7.39 | 7.13 | 8.66 | 13.16 | 21.47 | 36.55 | 38.18 | 36.87 | 35.87 | 37.17 | 39.53 | 41.21 | 41.54 | 38.79 | 35.64 | 31.56 | 29.20 | 27.76 | 25.98 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025)
= (525,073 + 233,377 + 236,743 + 128,022)
÷ (25,358 + 24,931 + 22,282 + 13,402)
= 13.06
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现波动增长的趋势。从2020年9月30日的30935千美元开始，经历了一个增长期，并在2022年6月30日达到峰值169510千美元。随后，该指标有所下降，但在2023年9月30日再次显著增长至365602千美元。2024年6月30日达到最高点516413千美元，之后有所回落，并在2025年12月31日达到525073千美元。整体而言，息税前利润呈现出强劲的增长势头，但期间存在季度性波动。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内总体呈现上升趋势。从2020年9月30日的674千美元开始，逐渐增加至2025年12月31日的25358千美元。虽然期间也有小幅波动，但整体趋势较为明显。利息支出的增加可能与公司债务水平的提高有关。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内经历了显著的变化。从2020年9月30日的36.02开始，该指标在初期呈现上升趋势，并在2022年12月31日达到峰值68.85。随后，利息覆盖率开始下降，并在2025年12月31日降至13.06。利息覆盖率的下降表明公司偿还利息的能力有所减弱，这可能与息税前利润的波动以及利息支出的增加有关。尽管如此，在大部分时间里，该比率仍然保持在相对较高的水平，表明公司具备较强的偿债能力，但需要关注近期下降的趋势。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了显著的盈利增长，但同时也面临着利息支出的增加和利息覆盖率下降的挑战。需要进一步分析这些趋势背后的原因，并评估其对公司未来财务状况的影响。