偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Cisco Systems Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-01-24), 10-Q (报告日期： 2025-10-25), 10-K (报告日期： 2025-07-26), 10-Q (报告日期： 2025-04-26), 10-Q (报告日期： 2025-01-25), 10-Q (报告日期： 2024-10-26), 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-Q (报告日期： 2024-04-27), 10-Q (报告日期： 2024-01-27), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-Q (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-Q (报告日期： 2021-01-23), 10-Q (报告日期： 2020-10-24).
整体而言，数据显示在观察期内，各项财务比率呈现出不同的发展趋势。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2020年10月至2023年7月期间呈现持续下降的趋势，从0.38降至0.19。然而，在2023年10月之后，该比率显著上升，并在2024年1月达到0.7，随后在2024年4月至2025年10月期间保持在0.60至0.71之间，最后在2026年1月回落至0.64。这表明公司早期降低了债务依赖度，但在后期增加了债务融资。
- 债务与总资本比率
- 该比率与债务与股东权益比率的趋势相似，在2020年10月至2023年7月期间逐渐下降，从0.28降至0.16。随后，该比率在2023年10月之后大幅上升，并在2024年1月达到0.41，之后在0.37至0.41之间波动。这进一步证实了公司债务结构的变化。
- 资产负债率
- 该比率在2020年10月至2023年7月期间呈现下降趋势，从0.15降至0.08。与前述比率类似，该比率在2023年10月之后显著上升，并在2024年1月达到0.26，之后在0.23至0.26之间波动。这表明公司资产负债结构在后期发生了变化，负债比例增加。
- 财务杠杆率
- 该比率在2020年10月至2023年10月期间相对稳定，在2.18至2.49之间波动。然而，在2024年1月，该比率显著上升至2.69，并在之后保持在2.58至2.74之间。这表明公司利用财务杠杆的程度在后期有所提高。
- 利息覆盖率
- 该比率在2020年10月至2023年10月期间持续上升，从25.98增至38.18，表明公司偿付利息的能力不断增强。然而，在2024年1月，该比率大幅下降至21.47，并在之后持续下降，最终在2025年10月达到9.71。这表明公司偿付利息的能力在后期有所减弱，可能与债务水平的增加有关。
总体来看，数据表明公司在观察期内经历了债务结构和财务杠杆的显著变化。早期，公司降低了债务依赖度，提高了偿付利息的能力。然而，在后期，公司增加了债务融资，导致财务杠杆率上升，利息覆盖率下降。这些变化可能与公司的战略调整或外部环境变化有关。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Cisco Systems Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 8,719) | 6,725) | 5,232) | 6,422) | 11,413) | 12,364) | 11,341) | 11,891) | 4,936) | 990) | 1,733) | 1,731) | 1,250) | 1,249) | 1,099) | 1,000) | 2,502) | 506) | 2,508) | 2,000) | 5,000) | 5,002) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 21,367) | 21,364) | 22,861) | 22,857) | 19,625) | 19,623) | 19,621) | 20,102) | 6,669) | 6,660) | 6,658) | 6,663) | 7,637) | 7,629) | 8,416) | 8,418) | 8,969) | 8,996) | 9,018) | 9,532) | 9,554) | 9,564) | |||||||
| 总债务 | 30,086) | 28,089) | 28,093) | 29,279) | 31,038) | 31,987) | 30,962) | 31,993) | 11,605) | 7,650) | 8,391) | 8,394) | 8,887) | 8,878) | 9,515) | 9,418) | 11,471) | 9,502) | 11,526) | 11,532) | 14,554) | 14,566) | |||||||
| 权益合计 | 47,723) | 46,873) | 46,843) | 45,935) | 45,530) | 45,277) | 45,457) | 45,768) | 46,251) | 45,210) | 44,353) | 42,295) | 41,474) | 40,272) | 39,773) | 40,400) | 39,496) | 42,701) | 41,275) | 40,205) | 39,121) | 38,157) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.63 | 0.60 | 0.60 | 0.64 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.70 | 0.25 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | 0.29 | 0.22 | 0.28 | 0.29 | 0.37 | 0.38 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 1.03 | 1.34 | 1.54 | 1.47 | 1.45 | 1.87 | 1.52 | 1.41 | 1.46 | 1.79 | 1.81 | 1.76 | 1.96 | 2.37 | 2.06 | 1.78 | 1.71 | 1.98 | 1.89 | 1.76 | 1.69 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 5.36 | 9.04 | 13.39 | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.70 | 0.73 | 0.75 | 0.39 | 0.31 | 0.38 | 0.40 | 0.37 | 0.12 | 0.07 | 0.15 | 0.11 | 0.09 | 0.15 | 0.42 | 0.43 | 0.27 | 0.25 | 0.09 | 0.08 | 0.04 | 0.03 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-01-24), 10-Q (报告日期： 2025-10-25), 10-K (报告日期： 2025-07-26), 10-Q (报告日期： 2025-04-26), 10-Q (报告日期： 2025-01-25), 10-Q (报告日期： 2024-10-26), 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-Q (报告日期： 2024-04-27), 10-Q (报告日期： 2024-01-27), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-Q (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-Q (报告日期： 2021-01-23), 10-Q (报告日期： 2020-10-24).
1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 权益合计
= 30,086 ÷ 47,723 = 0.63
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年10月至2021年10月期间呈现下降趋势，从14566百万降至9502百万。随后，在2022年1月出现回升，达到11471百万。此后，债务水平在2022年内波动，并在2023年1月达到8887百万的低点。然而，从2023年10月开始，债务显著增加，并在2024年1月达到峰值31993百万。尽管在随后的几个季度有所下降，但债务水平仍然远高于早期水平。到2025年10月，债务稳定在30086百万左右，并在2026年1月略有下降至29279百万。
- 权益合计
- 权益合计在2020年10月至2021年7月期间持续增长，从38157百万增加到41275百万。此后，在2021年10月达到42701百万的峰值。2022年初略有下降，随后在2022年4月至2023年7月期间保持相对稳定，并在2023年7月达到45210百万的峰值。此后，权益合计继续增长，并在2025年10月达到47723百万。到2026年1月，权益合计略有增加至46873百万。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2020年10月至2021年10月期间从0.38降至0.22，表明财务杠杆降低。2022年初，该比率略有回升至0.29，并在2022年内保持在0.21至0.24之间。然而，从2023年10月开始，该比率大幅上升，在2024年1月达到0.7的峰值，表明财务杠杆显著增加。此后，该比率有所下降，但仍高于早期水平。到2025年10月，该比率稳定在0.63左右，并在2026年1月略有下降至0.60。整体而言，该比率在报告期内经历了显著波动，表明公司资本结构的变化。
总的来说，数据显示公司在报告期内经历了债务结构和财务杠杆的显著变化。早期债务水平下降，权益水平上升，导致财务杠杆降低。然而，近期债务水平大幅增加，导致财务杠杆显著上升。这种变化可能与公司战略、投资活动或外部融资有关。需要进一步分析以确定这些变化背后的具体原因和潜在影响。
债务与总资本比率
Cisco Systems Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 8,719) | 6,725) | 5,232) | 6,422) | 11,413) | 12,364) | 11,341) | 11,891) | 4,936) | 990) | 1,733) | 1,731) | 1,250) | 1,249) | 1,099) | 1,000) | 2,502) | 506) | 2,508) | 2,000) | 5,000) | 5,002) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 21,367) | 21,364) | 22,861) | 22,857) | 19,625) | 19,623) | 19,621) | 20,102) | 6,669) | 6,660) | 6,658) | 6,663) | 7,637) | 7,629) | 8,416) | 8,418) | 8,969) | 8,996) | 9,018) | 9,532) | 9,554) | 9,564) | |||||||
| 总债务 | 30,086) | 28,089) | 28,093) | 29,279) | 31,038) | 31,987) | 30,962) | 31,993) | 11,605) | 7,650) | 8,391) | 8,394) | 8,887) | 8,878) | 9,515) | 9,418) | 11,471) | 9,502) | 11,526) | 11,532) | 14,554) | 14,566) | |||||||
| 权益合计 | 47,723) | 46,873) | 46,843) | 45,935) | 45,530) | 45,277) | 45,457) | 45,768) | 46,251) | 45,210) | 44,353) | 42,295) | 41,474) | 40,272) | 39,773) | 40,400) | 39,496) | 42,701) | 41,275) | 40,205) | 39,121) | 38,157) | |||||||
| 总资本 | 77,809) | 74,962) | 74,936) | 75,214) | 76,568) | 77,264) | 76,419) | 77,761) | 57,856) | 52,860) | 52,744) | 50,689) | 50,361) | 49,150) | 49,288) | 49,818) | 50,967) | 52,203) | 52,801) | 51,737) | 53,675) | 52,723) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.39 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.20 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.23 | 0.18 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.28 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.51 | 0.57 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.70 | 0.67 | 0.64 | 0.63 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.63 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.11 | 1.12 | 1.06 | 1.10 | 1.13 | 1.12 | 1.10 | 1.11 | 1.11 | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.12 | 1.10 | 1.07 | 0.84 | 0.90 | 0.93 | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.28 | 0.23 | 0.28 | 0.29 | 0.27 | 0.11 | 0.06 | 0.13 | 0.10 | 0.09 | 0.13 | 0.30 | 0.30 | 0.21 | 0.20 | 0.08 | 0.07 | 0.04 | 0.03 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-01-24), 10-Q (报告日期： 2025-10-25), 10-K (报告日期： 2025-07-26), 10-Q (报告日期： 2025-04-26), 10-Q (报告日期： 2025-01-25), 10-Q (报告日期： 2024-10-26), 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-Q (报告日期： 2024-04-27), 10-Q (报告日期： 2024-01-27), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-Q (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-Q (报告日期： 2021-01-23), 10-Q (报告日期： 2020-10-24).
1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 30,086 ÷ 77,809 = 0.39
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年10月至2021年5月期间呈现下降趋势，从14566百万降至11532百万。随后，在2021年7月至2022年10月期间，债务水平相对稳定，维持在8878百万至11471百万之间。然而，从2022年10月开始，债务显著增加，并在2024年1月达到峰值31993百万。此后，债务略有波动，但总体保持在30000百万以上。2025年10月至2026年1月，债务呈现小幅下降趋势，但仍处于较高水平。
- 总资本
- 总资本在2020年10月至2021年7月期间波动上升，从52723百万增至52801百万。随后，在2021年7月至2022年4月期间，总资本略有下降，降至49288百万。从2022年4月至2023年7月，总资本呈现缓慢增长趋势，达到52860百万。2023年10月，总资本大幅增加至57856百万，并在2024年1月达到峰值77761百万。此后，总资本有所下降，但仍保持在74936百万以上。2025年10月至2026年1月，总资本呈现小幅增长趋势。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年10月至2021年10月期间相对稳定，在0.18至0.28之间波动。2021年10月至2023年7月，该比率保持在较低水平，在0.14至0.19之间。从2023年10月开始，该比率显著上升，并在2024年1月达到0.41的高点。此后，该比率略有下降，但仍保持在0.37至0.41之间。2025年10月至2026年1月，该比率呈现小幅下降趋势，但仍高于历史较低水平。
总体而言，数据显示债务水平在后期显著增加，而总资本也呈现增长趋势，但债务增长速度更快，导致债务与总资本比率显著上升。这表明财务杠杆有所增加。需要进一步分析以确定债务增加的原因以及对财务状况的潜在影响。
资产负债率
Cisco Systems Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | 8,719) | 6,725) | 5,232) | 6,422) | 11,413) | 12,364) | 11,341) | 11,891) | 4,936) | 990) | 1,733) | 1,731) | 1,250) | 1,249) | 1,099) | 1,000) | 2,502) | 506) | 2,508) | 2,000) | 5,000) | 5,002) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 21,367) | 21,364) | 22,861) | 22,857) | 19,625) | 19,623) | 19,621) | 20,102) | 6,669) | 6,660) | 6,658) | 6,663) | 7,637) | 7,629) | 8,416) | 8,418) | 8,969) | 8,996) | 9,018) | 9,532) | 9,554) | 9,564) | |||||||
| 总债务 | 30,086) | 28,089) | 28,093) | 29,279) | 31,038) | 31,987) | 30,962) | 31,993) | 11,605) | 7,650) | 8,391) | 8,394) | 8,887) | 8,878) | 9,515) | 9,418) | 11,471) | 9,502) | 11,526) | 11,532) | 14,554) | 14,566) | |||||||
| 总资产 | 123,371) | 121,102) | 122,291) | 119,782) | 121,375) | 123,333) | 124,413) | 122,998) | 101,174) | 98,782) | 101,852) | 97,529) | 95,840) | 93,054) | 94,002) | 92,797) | 94,262) | 95,981) | 97,497) | 93,896) | 95,601) | 95,003) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.11 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.24 | 0.27 | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.32 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.17 | 0.33 | 0.34 | 0.23 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.07 | 0.04 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.11 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-01-24), 10-Q (报告日期： 2025-10-25), 10-K (报告日期： 2025-07-26), 10-Q (报告日期： 2025-04-26), 10-Q (报告日期： 2025-01-25), 10-Q (报告日期： 2024-10-26), 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-Q (报告日期： 2024-04-27), 10-Q (报告日期： 2024-01-27), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-Q (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-Q (报告日期： 2021-01-23), 10-Q (报告日期： 2020-10-24).
1 Q2 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 30,086 ÷ 123,371 = 0.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年10月至2021年10月期间呈现小幅下降趋势。随后，在2022年1月出现回升，并在2022年10月达到相对低点。值得注意的是，从2023年1月开始，总债务显著增加，并在2024年1月达到峰值。此后，债务水平略有波动，但总体保持在较高水平。2025年1月至2026年1月期间，债务呈现小幅下降趋势，但仍远高于早期水平。
- 总资产
- 总资产在观察期内总体呈现增长趋势。在2020年10月至2021年7月期间，资产规模经历了一定程度的波动，随后在2021年10月至2023年7月期间持续增长。2023年10月出现小幅下降，但随后在2024年4月再次回升至较高水平。2024年7月至2026年1月期间，资产规模呈现相对稳定的状态，并略有波动。
- 资产负债率
- 资产负债率在2020年10月至2021年10月期间保持在相对稳定的水平。2022年期间，该比率持续下降，并在2022年10月达到最低点。然而，从2023年1月开始，资产负债率显著上升，并在2024年1月达到峰值。此后，该比率略有下降，但仍高于历史低点。2025年和2026年，该比率保持在相对稳定的水平，但高于早期水平。
综合来看，数据显示，在观察期内，总资产呈现增长趋势，而总债务则经历了先下降后大幅增长的阶段。资产负债率的上升表明，债务增长速度快于资产增长速度，可能意味着财务杠杆的增加。需要进一步分析以确定这些变化对整体财务状况的影响。
财务杠杆率
Cisco Systems Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 123,371) | 121,102) | 122,291) | 119,782) | 121,375) | 123,333) | 124,413) | 122,998) | 101,174) | 98,782) | 101,852) | 97,529) | 95,840) | 93,054) | 94,002) | 92,797) | 94,262) | 95,981) | 97,497) | 93,896) | 95,601) | 95,003) | |||||||
| 权益合计 | 47,723) | 46,873) | 46,843) | 45,935) | 45,530) | 45,277) | 45,457) | 45,768) | 46,251) | 45,210) | 44,353) | 42,295) | 41,474) | 40,272) | 39,773) | 40,400) | 39,496) | 42,701) | 41,275) | 40,205) | 39,121) | 38,157) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 2.59 | 2.58 | 2.61 | 2.61 | 2.67 | 2.72 | 2.74 | 2.69 | 2.19 | 2.18 | 2.30 | 2.31 | 2.31 | 2.31 | 2.36 | 2.30 | 2.39 | 2.25 | 2.36 | 2.34 | 2.44 | 2.49 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 4.30 | 4.87 | 5.04 | 4.96 | 5.15 | 6.41 | 4.97 | 4.55 | 4.77 | 5.67 | 5.56 | 5.34 | 6.11 | 6.96 | 5.79 | 5.20 | 5.30 | 5.56 | 5.13 | 4.87 | 5.35 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 1.57 | 1.52 | 1.52 | 1.43 | 1.41 | 1.39 | 1.38 | 1.34 | 1.38 | 1.39 | 1.40 | 1.42 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.47 | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 15.15 | 25.43 | 34.92 | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 4.00 | 2.21 | 2.22 | 1.68 | 1.56 | 1.85 | 1.81 | 1.74 | 1.76 | 1.89 | 1.86 | 1.81 | 1.69 | 2.03 | 2.25 | 2.41 | 2.26 | 2.14 | 2.05 | 1.90 | 1.78 | 1.69 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-01-24), 10-Q (报告日期： 2025-10-25), 10-K (报告日期： 2025-07-26), 10-Q (报告日期： 2025-04-26), 10-Q (报告日期： 2025-01-25), 10-Q (报告日期： 2024-10-26), 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-Q (报告日期： 2024-04-27), 10-Q (报告日期： 2024-01-27), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-Q (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-Q (报告日期： 2021-01-23), 10-Q (报告日期： 2020-10-24).
1 Q2 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 权益合计
= 123,371 ÷ 47,723 = 2.59
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现波动趋势。从2020年10月至2021年10月，总资产先略有下降，随后经历增长，并在2021年7月达到峰值。之后，总资产出现小幅回落，并在2022年10月达到相对低点。此后，总资产呈现显著增长趋势，尤其是在2024年，增速明显加快。到2025年10月，总资产达到较高水平，并在2026年1月略有下降，随后保持相对稳定。整体而言，长期来看，总资产呈现增长趋势，但短期内波动较大。
- 权益合计
- 权益合计在观察期内总体呈现增长趋势。从2020年10月至2021年10月，权益合计持续增长。2022年1月出现显著下降，随后逐渐回升。在2023年，权益合计增长速度加快，并在2023年7月达到较高水平。此后，权益合计继续增长，但增速有所放缓。到2026年1月，权益合计达到最高点，并在之后保持相对稳定。权益合计的增长趋势与总资产的增长趋势基本一致。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内相对稳定，但存在一定波动。从2020年10月至2022年10月，财务杠杆率呈现下降趋势，并在2022年10月达到相对低点。随后，财务杠杆率在2023年和2024年显著上升，达到较高水平。在2025年，财务杠杆率略有下降，并在2026年1月保持相对稳定。财务杠杆率的波动可能反映了债务和权益结构的变化。值得注意的是，2024年的显著上升值得进一步关注，可能需要评估其对财务风险的影响。
- 综合观察
- 总资产和权益合计均呈现增长趋势，表明公司规模和股东权益不断扩大。财务杠杆率的波动需要持续关注，尤其是在杠杆率上升的时期。总资产的增长速度在后期加快，而权益合计的增长速度相对稳定，这可能意味着公司正在更多地依赖债务融资。需要进一步分析这些趋势背后的原因，以及它们对公司财务状况和未来发展的影响。
利息覆盖率
Cisco Systems Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 3,175) | 2,860) | 2,550) | 2,491) | 2,428) | 2,711) | 2,162) | 1,886) | 2,634) | 3,638) | 3,958) | 3,212) | 2,773) | 2,670) | 2,815) | 3,044) | 2,973) | 2,980) | 3,009) | 2,863) | 2,545) | 2,174) | |||||||
| 更多： 所得税费用 | 471) | 531) | 449) | 456) | 459) | (444) | 234) | 349) | 527) | 804) | 513) | 745) | 642) | 805) | 601) | 757) | 630) | 677) | 726) | 728) | 710) | 507) | |||||||
| 更多： 利息支出 | 370) | 350) | 368) | 403) | 404) | 418) | 418) | 357) | 120) | 111) | 111) | 109) | 107) | 100) | 93) | 90) | 88) | 89) | 98) | 111) | 113) | 112) | |||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 4,016) | 3,741) | 3,367) | 3,350) | 3,291) | 2,685) | 2,814) | 2,592) | 3,281) | 4,553) | 4,582) | 4,066) | 3,522) | 3,575) | 3,509) | 3,891) | 3,691) | 3,746) | 3,833) | 3,702) | 3,368) | 2,793) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 9.71 | 9.02 | 7.97 | 7.39 | 7.13 | 8.66 | 13.16 | 21.47 | 36.55 | 38.18 | 36.87 | 35.87 | 37.17 | 39.53 | 41.21 | 41.54 | 38.79 | 35.64 | 31.56 | 29.20 | 27.76 | 25.98 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 13.06 | 14.63 | 21.24 | 32.93 | 47.86 | 45.14 | 63.83 | 58.83 | 58.89 | 84.71 | 72.55 | 70.87 | 68.85 | 56.79 | 53.71 | 51.73 | 42.94 | 45.86 | 48.81 | 38.80 | 38.83 | 36.02 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-01-24), 10-Q (报告日期： 2025-10-25), 10-K (报告日期： 2025-07-26), 10-Q (报告日期： 2025-04-26), 10-Q (报告日期： 2025-01-25), 10-Q (报告日期： 2024-10-26), 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-Q (报告日期： 2024-04-27), 10-Q (报告日期： 2024-01-27), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-Q (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-Q (报告日期： 2021-01-23), 10-Q (报告日期： 2020-10-24).
1 Q2 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025)
= (4,016 + 3,741 + 3,367 + 3,350)
÷ (370 + 350 + 368 + 403)
= 9.71
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现波动趋势。从2020年10月至2021年7月，该指标持续增长，从2793百万美元增至3833百万美元。随后，在2021年10月略有下降至3746百万美元，并在2022年4月达到峰值3891百万美元。此后，EBIT开始下降，并在2022年10月降至3575百万美元。2023年，EBIT再次呈现增长态势，在2023年7月达到4582百万美元的高点，但随后在2023年10月回落至3281百万美元。2024年，EBIT继续呈现波动，并在2024年10月达到3291百万美元。2025年，EBIT小幅增长，并在2025年10月达到3741百万美元。2026年1月，EBIT为4016百万美元。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内相对稳定，在100百万美元至120百万美元之间波动。在2024年1月，利息支出显著增加至357百万美元，并在2024年4月进一步增加至418百万美元，并在2024年7月维持在418百万美元。此后，利息支出有所下降，在2025年10月降至370百万美元，并在2026年1月降至350百万美元。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率总体上呈现上升趋势，但受到EBIT和利息支出的影响而波动。从2020年10月的25.98到2021年7月的31.56，利息覆盖率持续提高。在2021年10月至2022年4月，该指标进一步增长，达到41.54的高点。随后，利息覆盖率略有下降，但在2023年7月再次回升至38.18。2024年1月，由于利息支出大幅增加，利息覆盖率急剧下降至21.47。此后，利息覆盖率持续下降，在2024年7月降至8.66，并在2024年10月降至7.13。2025年，利息覆盖率小幅回升，并在2025年10月达到9.02。2026年1月，利息覆盖率为9.71。
总体而言，息税前利润的波动性对利息覆盖率产生了显著影响。虽然息税前利润在大部分时间里呈现增长趋势，但利息支出的增加，尤其是在2024年，导致利息覆盖率大幅下降。需要进一步分析导致利息支出大幅增加的原因。