偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Apple Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
从财务比率的趋势分析来看，首先债务与股东权益比率整体呈上升趋势，尤其从2018年底的0.97逐渐攀升至2025年6月份的1.54，表明公司在此期间逐渐增加了债务融资，资本结构逐步变得更加依赖债务，可能是为了支持扩张或进行更多资本投资。
债务与总资本比率也表现出逐步上升的态势，从2018年底的0.49上升到2025年6月的0.61，说明债务在公司总资本结构中的比重在增加，股东权益占比有所下降。这一趋势与债务与股东权益比率的变化相呼应，显示出公司在融资策略上的调整，更加依赖债务融资以支持运营和扩展计划。
资产负债率在整个期间保持相对稳定，基本在0.31左右，偶尔略有波动，显示公司整体资产负债结构较为稳健，未出现明显的过度负债风险。这一稳定性表明公司在负债水平控制方面采取了较为谨慎的策略。
财务杠杆率则在此期间不断上升，从2018年底的3.17升至2025年6月的5.04，说明公司利用债务进行资产融资的杠杆作用增强。尽管债务比例上升，财务杠杆的增加反映出公司在追求财务效率和资本收益率的同时，也承担了相应的财务风险。值得注意的是，杠杆率在某些时间段（如2020年9月）达到顶峰，随后稍有回落，但整体趋势仍是上升的。
总体来看，财务比率分析呈现出公司逐步增加债务融资的趋势，其资本结构变得更加依赖债务，但同时资产负债结构仍保持相对稳定，财务杠杆率的上升表明公司利用杠杆提升资本运作效率。然而，随着债务比例的上升，未来需关注财务风险管理，以确保财务稳健性。整个期间，公司的财务结构调整具有明显的积累效应，反映出在扩张和资本运作方面积极的策略布局与风险权衡的平衡。
负债率
债务与股东权益比率
Apple Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体来看，报告期内公司财务结构显示出债务水平逐渐上升的趋势，同时股东权益的波动性较大，但总体呈现出一定的下降趋势，可能反映出公司在扩大杠杆以支持业务发展的同时，股东权益相对减少。
在总债务方面，2018年底的数值为114,730百万，随后经历了一个逐步下降的阶段，至2020年左右有所回升，达到最高点约112,723百万后，随即开始逐步下降，截至2025年6月28日，债务较初始值有明显的下降。这一变化可能反映出公司在偿还债务或优化负债结构方面的调整策略。
股东权益表现出明显的波动性，2018年底为117,892百万，期间出现一定的下降，尤其在2019年第二季到2020年第三季期间，股东权益有所下降，最低点为50,672百万（2021年6月26日）。随后，股东权益逐步回升，2024年中以后接近和略高于早期水平，最终在2025年6月28日达到66,758百万。这可能与公司的利润积累、股利分配以及股东权益的内部调整有关。
债务与股东权益比率曲线说明公司的财务杠杆逐步增强。2018年底这一比率为0.97，随着时间推移逐年上升，到2022年第二季度达到2.37的高点后略有下降，2025年6月28日为1.47。这表明公司在不断增加债务规模的同时，其财务杠杆水平也在不断提高，可能为了扩大经营规模或进行资本支出，但也需要关注风险的变化。
整体而言，该公司的财务结构在报告期内经历了由偿债到借贷扩张的变化，债务占比逐步提升，股东权益出现波动。未来持续关注财务杠杆的变化对公司偿债能力和财务稳定性具有重要意义，尤其是在全球经济环境变化的背景下，合理管理债务水平有助于确保财务安全与可持续增长。
债务与总资本比率
Apple Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 定期债务的非流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析该期间的财务数据后，可以观察到若干值得关注的趋势。首先，总债务在整体上呈现出一定的波动，尽管在某些时期略有下降，但整体趋势略微上升，从2018年底的114,730百万逐步增加到2025年6月的101,698百万，显示公司在某些季度增加了债务负担或融资活动。值得注意的是，在2024年中，总债务出现了下降，但在随后的季度中又有所回升，反映了公司在债务管理方面可能经历了一定调整。 与此同时，总资本则表现出一定的波动性，期间一度出现下降，尤其在2019年和2020年前期，但整体趋势显示，资本规模在逐步缩小后又有所恢复，尤其是在2021年中期以后略有回升，到2025年6月达到167,528百万，比早期的水平有所增长。这可能反映公司在资本结构上的调整或资产重组的影响。 值得关注的是，债务与总资本比率（负债比率）总体呈现上升趋势，从2018年底的0.49逐渐升高至2023年9月的0.66，显示公司在此期间加大了债务融资的比重。虽然在后续的季度中出现微调，但比率仍维持在较高水平（大约0.59至0.67之间），表明公司债务在资本中占比较高。该比率的上升可能带来一定的财务风险，但也可能反映公司在扩展或投资方面的资金需求增强。 综合来看，该公司在过去几年中表现出债务负担逐步加重的趋势，且资本基础经历一定的波动。债务比例的上升显示公司更依赖借款进行运营或扩张，但这也可能增加财务风险，需关注未来偿债能力与盈利状况。此外，资本规模的恢复和增加，部分缓解了债务压力，但整体财务结构仍偏向债务驱动，在保持增长的同时，应持续监控债务水平与财务稳健性。
资产负债率
Apple Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 定期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期债务的非流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到在2018年到2025年期间，公司的总资产整体呈现出一定的波动趋势，具体表现为在2021年达到峰值，然后逐步回落至较低水平。期间，总资产从2018年的约3737亿逐步波动，最高达到3811亿（2021年12月25日），之后逐步下降至2025年的约3312亿，反映出公司资产规模经历了扩张与收缩的交替演变。
总债务方面，数据显示公司债务总额在2018年的1147亿左右，之后略有波动，整体保持在1000亿至1200亿之间。尤其是在2021年后，总债务总体呈现下降趋势，从2021年最高的约1247亿逐渐减少至2025年的约988亿，表明公司在优化财务结构、降低债务风险方面或采取了积极措施。
资产负债率作为衡量公司财务杠杆的重要指标，显示出较为稳定的趋势，波动范围在0.28至0.37之间。总体来看，资产负债率在2018年至2025年期间保持在0.31左右，最高接近0.37（2021年部分季度）后逐步回落至0.28，意味着公司逐渐增强了财务稳健性，降低了财务杠杆风险。
综合分析，在所观察的时期内，公司的资产规模经历周期性波动，债务水平有所降低，财务杠杆保持相对稳定，显示出公司在维持资产增长的同时，积极控制债务风险，力求实现财务结构的优化。这些变化可能反映出公司在不同阶段调整战略以适应市场环境的努力，以及对资本结构管理的持续关注。未来，若能在保持资产规模增长的基础上，进一步优化资本结构，将有助于提升公司的财务绩效和抗风险能力。
财务杠杆率
Apple Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-Q (报告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，该公司在观察期内的总资产总体呈现波动性增长的态势。2018年12月的总资产为373,719百万，经过一段时间的起伏后，到2025年6月的数据显示，总资产达到了331,495百万。虽然在某些季度出现了短暂下降，但整体趋势显示资产规模在一定范围内稳定波动，反映出公司在扩大资产基础方面具有一定韧性。
股东权益的走势显示出较大的波动性。2018年底，股东权益为117,892百万，经过多年调整后，2025年6月的数值降至67,858百万，虽有部分季度出现回升（如2021年6月达到74,100百万），但整体水平明显低于同期起点。这可能显示公司在财务结构调整或利润留存方面存在一定压力，股东权益的减退反映出公司融资结构或盈利情况的变化。
财务杠杆率在观察期内持续上升，从2018年底的3.17逐步增长至2025年6月的5.04。期间多次出现较明显的升高，尤其在2020年到2022年间，财务杠杆率达到了峰值6.96（2020年9月），显示公司在这段时间内债务水平相对提高。这种变化或许表明公司采取了更多的杠杆融资策略以支持资产扩张或应对运营资金需求，伴随杠杆率的升高，财务风险可能也有所增加。
具体分析中发现，财务杠杆率的波动趋于平稳但总体呈上升趋势，反映出公司在财务结构方面的逐步调整。此外，股东权益的波动和总资产的变动可能受公司盈利表现、资本结构变动以及市场环境影响。
综上所述，该财务数据展现了公司在资产规模增长、财务杠杆调整和股东权益变化方面的多重动态。未来应关注公司财务杠杆率的变化是否带来潜在的财务风险，同时，股东权益的变动也值得持续关注，以评估公司资本结构和盈利能力的持续性。