偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Warner Bros. Discovery Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
根据提供的财务数据分析，可以观察到公司整体财务结构在过去数年间经历了一系列的变化，尤其是在负债比例和财务杠杆方面表现明显。
- 负债水平的变化
- 债务与股东权益比率从2017年第一季度的1.52逐步上升至2019年九月的最高值2.56，之后逐渐下降至2022年第三季度的1.02，显示公司在某一阶段加大负债融资，但随后逐步减持债务力度，财务结构趋于稳健。
- 资本结构的调整
- 债务与总资本比率的走势与债务与权益比率相似，亦由2017年中期的0.6逐步升高至2019年九月的0.76，随后逐渐回落至2022年第三季度的0.51，表明公司在高峰期负债比例偏高，但随后逐步降低，反映出财务风险的控制趋向谨慎。
- 资产负债率变化
- 资产负债率从2017年初的0.51小幅上升至2017年九月的0.64后逐步下降至2022年九月的0.37，显示公司资产负债水平在逐步改善，资产负债结构趋于健康。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率自2017年开始高位运行（约3.0以上），在2020年达到最大值4.89后逐步走低，至2022年九月已降至2.8左右，表明公司在高杠杆时期债务负担较重，后逐步降低杠杆，增强财务稳健性。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在2017至2019年之间整体提升，从无数据阶段逐渐上升至较为稳固的水平（3.0以上），但在2022年及之后出现异常波动，特别是在2022年第四季度出现明显的负值（-2.23和-3.54），反映出公司在近期可能面临盈利能力下降或利息支出剧增的压力，财务偿付能力出现短暂恶化。
总结来看，公司在2017年至2022年期间的财务状况经历了从高负债、财务杠杆较高，到逐步降杠杆和改善财务结构的过程。尽管在2022年疫情后期的财务指标出现一定的波动，特别是利息覆盖率的负值指示短期偿债压力，但整体趋势显示公司在稳步调控负债规模，强化财务稳健性。未来需关注利息负担的变化对其财务风险的影响，以及应对经济环境变化可能带来的压力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Warner Bros. Discovery Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动债务部分 | 1,257) | 1,097) | 794) | 339) | 349) | 585) | 351) | 335) | 336) | 339) | 607) | 609) | 611) | 1,686) | 1,387) | 1,860) | 1,653) | 646) | 153) | 30) | 32) | 105) | 132) | |||||||
| 债务的非流动部分，净额 | 48,612) | 51,388) | 13,605) | 14,420) | 14,436) | 14,462) | 14,675) | 15,069) | 14,981) | 14,944) | 15,267) | 14,810) | 14,757) | 14,823) | 14,956) | 15,185) | 15,829) | 17,683) | 19,214) | 14,755) | 14,676) | 8,158) | 7,970) | |||||||
| 总债务 | 49,869) | 52,485) | 14,399) | 14,759) | 14,785) | 15,047) | 15,026) | 15,404) | 15,317) | 15,283) | 15,874) | 15,419) | 15,368) | 16,509) | 16,343) | 17,045) | 17,482) | 18,329) | 19,367) | 14,785) | 14,708) | 8,263) | 8,102) | |||||||
| 华纳兄弟探索公司股东权益总额 | 48,517) | 51,383) | 11,969) | 11,599) | 11,611) | 11,538) | 10,815) | 10,464) | 10,087) | 9,867) | 9,470) | 9,891) | 9,518) | 9,621) | 8,708) | 8,386) | 8,116) | 7,936) | 7,889) | 4,610) | 5,740) | 5,526) | 5,335) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 1.03 | 1.02 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.30 | 1.39 | 1.47 | 1.52 | 1.55 | 1.68 | 1.56 | 1.61 | 1.72 | 1.88 | 2.03 | 2.15 | 2.31 | 2.45 | 3.21 | 2.56 | 1.50 | 1.52 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.02 | 0.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 10.92 | 9.72 | 7.90 | 6.52 | 5.19 | 4.55 | 4.04 | 3.48 | 2.96 | 2.67 | 2.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 1.15 | 1.02 | 1.00 | 0.99 | 1.01 | 1.04 | 1.12 | 1.15 | 1.21 | 1.25 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 0.08 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 0.68 | 0.75 | 0.83 | 0.97 | 1.01 | 1.13 | 1.21 | 1.47 | 1.55 | 1.69 | 1.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.09 | 0.19 | 0.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 0.56 | 0.57 | 0.60 | 0.61 | 0.64 | 0.66 | 0.69 | 0.70 | 0.75 | 0.61 | 0.54 | 0.53 | 0.64 | 0.63 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 华纳兄弟探索公司股东权益总额
= 49,869 ÷ 48,517 = 1.03
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司在分析期间经历了明显的债务波动。2017年至2018年间，总债务逐步上升，从8102百万增长至2018年9月的17482百万，显示出公司在这段时期的负债水平显著增加。随后，债务在2018年末略有下降，但整体水平仍较高，超过1.5万百万。进入2020年，债务持续上升，最高达到2022年3月的52485百万，随后出现了大幅下降。
股东权益方面，数据显示公司股东权益在2017年至2019年期间逐步增长，从5335百万增加到2019年12月的9891百万。然而，自2020年起，股东权益表现出一定的波动，尤其是在2022年中期出现显著下降，从11969百万降低至2022年9月的48517百万。这可能反映出在财务调整或资产重估过程中的变动。
债务与股东权益比率方面，呈现出较明显的变化。2017年初，此比率约为1.52，随后在2017至2018年间出现上升，达到了3.21的高点，说明公司在此期间财务杠杆显著增加。之后，比例逐渐下降，至2022年9月降至仅1.02，表明公司在整体负债水平相对稳定或股东权益得到增强，财务杠杆得以降低。这一变化反映出公司在财务结构调整方面取得一定的成效，减少了依赖债务融资，提高了资本的稳定性。
综上所述，该公司的财务结构经历了由债务激增到逐步收缩的过程，伴随着股东权益的稳步增长和财务风险的降低。这表明公司在管理债务风险、优化资本结构方面表现出一定的改善趋势，尤其是在2022年后的财务调整使得整体杠杆水平得到优化。这些变化可能源于公司积极的财务策略调整或资本结构优化，为未来的财务健康提供了积极的基础。
债务与总资本比率
Warner Bros. Discovery Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动债务部分 | 1,257) | 1,097) | 794) | 339) | 349) | 585) | 351) | 335) | 336) | 339) | 607) | 609) | 611) | 1,686) | 1,387) | 1,860) | 1,653) | 646) | 153) | 30) | 32) | 105) | 132) | |||||||
| 债务的非流动部分，净额 | 48,612) | 51,388) | 13,605) | 14,420) | 14,436) | 14,462) | 14,675) | 15,069) | 14,981) | 14,944) | 15,267) | 14,810) | 14,757) | 14,823) | 14,956) | 15,185) | 15,829) | 17,683) | 19,214) | 14,755) | 14,676) | 8,158) | 7,970) | |||||||
| 总债务 | 49,869) | 52,485) | 14,399) | 14,759) | 14,785) | 15,047) | 15,026) | 15,404) | 15,317) | 15,283) | 15,874) | 15,419) | 15,368) | 16,509) | 16,343) | 17,045) | 17,482) | 18,329) | 19,367) | 14,785) | 14,708) | 8,263) | 8,102) | |||||||
| 华纳兄弟探索公司股东权益总额 | 48,517) | 51,383) | 11,969) | 11,599) | 11,611) | 11,538) | 10,815) | 10,464) | 10,087) | 9,867) | 9,470) | 9,891) | 9,518) | 9,621) | 8,708) | 8,386) | 8,116) | 7,936) | 7,889) | 4,610) | 5,740) | 5,526) | 5,335) | |||||||
| 总资本 | 98,386) | 103,868) | 26,368) | 26,358) | 26,396) | 26,585) | 25,841) | 25,868) | 25,404) | 25,150) | 25,344) | 25,310) | 24,886) | 26,130) | 25,051) | 25,431) | 25,598) | 26,265) | 27,256) | 19,395) | 20,448) | 13,789) | 13,437) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.51 | 0.51 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.60 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.65 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | 0.71 | 0.76 | 0.72 | 0.60 | 0.60 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.02 | 0.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 0.92 | 0.91 | 0.89 | 0.87 | 0.84 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | 0.75 | 0.73 | 0.73 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 0.54 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 0.07 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 0.40 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.60 | 0.61 | 0.63 | 0.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.08 | 0.16 | 0.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.38 | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.39 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 49,869 ÷ 98,386 = 0.51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的季度财务数据，可以观察到该公司在2017年至2022年期间的债务和总资本的变化及其比例趋势，反映出公司的资本结构调整和财务杠杆变化的动态特征。
- 总债务变化趋势
- 在2017年第一季度，总债务为8,102百万，经过几次波动后于2018年第三季度达到峰值14,785百万。在随后两年中，总债务经历了明显的增加，特别是在2022年第一季度，达到52,485百万，这是期间的最高值。整体来看，总债务在观察期内呈上升趋势，尤其是在2022年，债务水平显著增加，可能受公司扩大投资或重组债务结构的影响。
- 总资本变化趋势
- 总资本从2017年第三季度的13,437百万上升至2022年第一季度的103,868百万，显示公司整体资本规模大幅扩张。这一增长趋势与债务的增加相配合，表明公司在资本结构中可能增加了外部融资，或通过资本再投资产生规模扩大。此外，2022年期间总资本的增长速率快于债务的增长，致使资本总额大幅提升，反映公司资本基础的扩张和价值的提升。
- 债务与总资本比率
- 这一比率在整个观察期内由较高的0.6逐步下降，直至2022年第一季度达到0.51，显示公司债务相对于总资本的比例逐渐减少。尽管总债务持续上升，但比率的下降表明公司增强了自身资本基础，使财务杠杆得到一定程度的控制和优化。比例的降低可能意味着公司在融资结构上趋于稳健，减少了对债务的依赖，从风险管理角度看具有积极意义。
综上所述，公司在这段时间内经历了显著的规模扩张，债务水平持续增加，但同时通过资本积累和财务结构的优化，使得债务占比逐步下降。这反映出公司可能在积极扩展其业务规模的同时，努力控制财务杠杆以降低潜在风险。这一系列变化展示了其资本结构调整的策略，以及在扩大规模的过程中资本管理的稳健性。未来，若保持这种财务策略，可能会有助于公司在市场中的持续增长与稳健运营。
资产负债率
Warner Bros. Discovery Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动债务部分 | 1,257) | 1,097) | 794) | 339) | 349) | 585) | 351) | 335) | 336) | 339) | 607) | 609) | 611) | 1,686) | 1,387) | 1,860) | 1,653) | 646) | 153) | 30) | 32) | 105) | 132) | |||||||
| 债务的非流动部分，净额 | 48,612) | 51,388) | 13,605) | 14,420) | 14,436) | 14,462) | 14,675) | 15,069) | 14,981) | 14,944) | 15,267) | 14,810) | 14,757) | 14,823) | 14,956) | 15,185) | 15,829) | 17,683) | 19,214) | 14,755) | 14,676) | 8,158) | 7,970) | |||||||
| 总债务 | 49,869) | 52,485) | 14,399) | 14,759) | 14,785) | 15,047) | 15,026) | 15,404) | 15,317) | 15,283) | 15,874) | 15,419) | 15,368) | 16,509) | 16,343) | 17,045) | 17,482) | 18,329) | 19,367) | 14,785) | 14,708) | 8,263) | 8,102) | |||||||
| 总资产 | 136,049) | 142,240) | 33,799) | 34,427) | 34,318) | 34,572) | 33,625) | 34,087) | 33,438) | 33,089) | 33,390) | 33,735) | 32,825) | 33,845) | 32,444) | 32,550) | 32,912) | 33,492) | 34,658) | 22,555) | 23,143) | 16,149) | 15,862) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.66 | 0.64 | 0.51 | 0.51 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.01 | 0.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 0.68 | 0.67 | 0.66 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.59 | 0.57 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 0.06 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.03 | 0.08 | 0.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.28 | 0.27 | 0.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 49,869 ÷ 136,049 = 0.37
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从季度财务数据分析中可以观察到公司总资产在2017年到2022年期间呈现出显著的增长趋势。具体表现为，从2017年的约1.59亿增加到2022年的超过1.42亿，期间资产规模整体呈现递增态势，尤其是在2022年第二季度之前，资产规模的增长较为稳定。然而，2022年第三季度的总资产出现明显下降，显示出一定的波动性，可能受到市场环境变化或公司资产调整的影响。
总债务方面，数据表明其自2017年初的约8.1亿逐步增加，直到2022年第一季度接近5.2亿的高点，显示出债务规模在此期间不断扩大。值得注意的是，自2022年第一季度后，债务水平出现明显下降，至2022年9月已回落至约1.44亿，反映出公司在偿还债务或调整负债结构方面采取了积极措施。这一变化可能对公司财务稳定性产生积极影响，也体现出公司在债务管理方面的优化。
资产负债率（负债占总资产的比例）在整个观察期间呈现出逐步下降的趋势。2017年时，资产负债率约为51%，到了2019年降至45%左右，之后持续下降至2022年第三季度的37%。这表明公司在扩大资产规模的同时，逐步减少了债务比例，提高了财务杠杆的稳健性和财务安全边际。整体来看，资产负债率的降低反映出公司财务结构趋于稳健，风险水平有所降低。
综上所述，公司的财务状况经历了资产的持续扩大和债务的有效控制，资产负债比例显著下降，显示出公司在财务管理方面取得了积极成效。未来，若公司能够继续优化债务结构，稳步扩大资产规模，有望增强财务抗风险能力，支撑持续发展的战略目标。同时，需关注资产和债务的波动因素，以确保财务稳健性。
财务杠杆率
Warner Bros. Discovery Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 136,049) | 142,240) | 33,799) | 34,427) | 34,318) | 34,572) | 33,625) | 34,087) | 33,438) | 33,089) | 33,390) | 33,735) | 32,825) | 33,845) | 32,444) | 32,550) | 32,912) | 33,492) | 34,658) | 22,555) | 23,143) | 16,149) | 15,862) | |||||||
| 华纳兄弟探索公司股东权益总额 | 48,517) | 51,383) | 11,969) | 11,599) | 11,611) | 11,538) | 10,815) | 10,464) | 10,087) | 9,867) | 9,470) | 9,891) | 9,518) | 9,621) | 8,708) | 8,386) | 8,116) | 7,936) | 7,889) | 4,610) | 5,740) | 5,526) | 5,335) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 2.80 | 2.77 | 2.82 | 2.97 | 2.96 | 3.00 | 3.11 | 3.26 | 3.31 | 3.35 | 3.53 | 3.41 | 3.45 | 3.52 | 3.73 | 3.88 | 4.06 | 4.22 | 4.39 | 4.89 | 4.03 | 2.92 | 2.97 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 1.41 | 1.39 | 1.41 | 1.43 | 1.42 | 1.41 | 1.42 | 1.44 | 1.41 | 1.34 | 1.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 16.16 | 14.50 | 11.94 | 10.14 | 8.37 | 7.45 | 6.83 | 6.06 | 5.36 | 4.94 | 4.95 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 3.17 | 2.92 | 2.89 | 2.87 | 2.89 | 2.92 | 3.01 | 3.03 | 3.12 | 3.18 | 3.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 1.44 | 1.35 | 1.33 | 1.33 | 1.27 | 1.23 | 1.22 | 1.24 | 1.24 | 1.26 | 1.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 2.32 | 2.43 | 2.58 | 2.81 | 2.79 | 2.96 | 3.11 | 3.55 | 3.74 | 3.98 | 4.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | 2.05 | 2.06 | 2.08 | 2.34 | 2.29 | 2.32 | 2.40 | 2.72 | 2.57 | 2.44 | 2.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 2.21 | 2.23 | 2.26 | 2.30 | 2.33 | 2.34 | 2.40 | 2.41 | 2.42 | 2.28 | 2.24 | 2.18 | 2.32 | 2.38 | 1.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 华纳兄弟探索公司股东权益总额
= 136,049 ÷ 48,517 = 2.80
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的季度财务数据，可以观察到公司总体资产规模在2017年至2022年间经历了显著增长。尤其在2020年，资产总额从约33735百万升至最高点34218百万，显示出公司在此期间实现了资产扩张。然而，进入2022年后，资产规模有所波动，最终略有下降至约136049百万，表明可能存在资产调整或出售的情况。
股东权益方面，也呈现出持续增长的趋势。从2017年3月的约5335百万逐步增加至2022年9月的约51383百万。增长速度在2018年至2021年显得尤为明显，尤其在2021年实现了显著的跃升，显示资本_structum_的逐步增强。此外，2022年末的股东权益出现一定的回落，可能与资产变化有关，需进一步关注具体原因。
财务杠杆率在整个期间持续较为稳定，变化范围主要在2.77到4.89之间。虽然在2017年和2018年稍高，之后逐步下降，至2022年保持在较低水平（约2.77至2.8），表明公司逐步降低了财务杠杆水平，趋向于更稳健的财务结构。这种趋势可能反映出公司在融资结构或债务管理方面的调整，旨在减少财务风险。
综上所述，公司在报告期内总体拥有良好的资产增长和权益积累，表现出稳健的财务管理和资本运作能力。资产规模波动与权益变动之间存在一定关联，财务杠杆的逐步降低或许代表公司趋向于更加稳健的财务战略，但也表明其在融资结构上的逐步优化。未来，持续关注资产调整和财务比率变化，将有助于评估公司未来的财务稳定性和增长潜力。
利息覆盖率
Warner Bros. Discovery Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Warner Bros. Discovery， Inc.可获得的净收入（亏损） | (2,308) | (3,418) | 456) | 38) | 156) | 672) | 140) | 271) | 300) | 271) | 377) | 476) | 262) | 947) | 384) | 269) | 117) | 216) | (8) | (1,144) | 218) | 374) | 215) | |||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 23) | 10) | 19) | 53) | 41) | 46) | 51) | 47) | 30) | 29) | 30) | 35) | 35) | 40) | 34) | 30) | 18) | 28) | 11) | 7) | 5) | 6) | 6) | |||||||
| 更多： 所得税费用 | (566) | (836) | 201) | 92) | 36) | 2) | 106) | 98) | (11) | 156) | 130) | 52) | 147) | (271) | 153) | 195) | 43) | 123) | (20) | 87) | (59) | 93) | 55) | |||||||
| 更多： 利息支出，净额 | 555) | 511) | 153) | 154) | 159) | 157) | 163) | 163) | 161) | 161) | 163) | 171) | 163) | 161) | 182) | 171) | 185) | 196) | 177) | 157) | 136) | 91) | 91) | |||||||
| 息税前利润 （EBIT） | (2,296) | (3,733) | 829) | 337) | 392) | 877) | 460) | 579) | 480) | 617) | 700) | 734) | 607) | 877) | 753) | 665) | 363) | 563) | 160) | (893) | 300) | 564) | 367) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | -3.54 | -2.23 | 3.91 | 3.26 | 3.60 | 3.72 | 3.30 | 3.67 | 3.86 | 4.04 | 4.43 | 4.39 | 4.29 | 3.80 | 3.19 | 2.40 | 0.27 | 0.20 | 0.23 | 0.71 | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | 2.77 | 2.84 | 2.70 | 2.58 | 2.51 | 2.37 | 2.28 | 2.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 3.35 | 5.43 | 5.57 | 5.46 | 5.67 | 4.94 | 4.54 | 4.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 8.97 | 8.83 | 8.62 | 8.63 | 8.49 | 7.41 | 6.71 | 5.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022
+ EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021)
÷ (利息支出Q3 2022
+ 利息支出Q2 2022
+ 利息支出Q1 2022
+ 利息支出Q4 2021)
= (-2,296 + -3,733 + 829 + 337)
÷ (555 + 511 + 153 + 154)
= -3.54
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的季度财务数据来看，息税前利润（EBIT）在2017年至2022年期间呈现出多变的趋势。2017年初，EBIT处于较高水平，尤其在2017年6月至2018年6月期间，收入显著增长，达到每个季度的高点。然而，自2018年第三季度起，EBIT逐渐呈现出波动下降的趋势，尤其在2020年第四季度和2022年第三季度，出现了明显的负值，表明公司在此期间面临财务亏损或利润急剧下滑。
利息支出方面，数值普遍较为平稳，位于160至200百万之间，然而在2022年第三季度突然出现大幅上升至555百万，表明公司在该季度可能增加了债务融资或面临利息成本上涨的压力。这一变化可能与公司债务结构调整或财务策略变化有关。
利息覆盖率指标在2017年至2019年期间总体保持良好，持续在3至4之间，反映公司在利润允许的范围内较好地应对利息支出。然而，自2020年起，覆盖率出现显著下降并转为负值，尤其在2022年第三季度降至-2.23和-3.54，表明利润严重不足以支付利息，财务压力显著增加，偿债能力恶化。这可能是公司经营状况恶化或财务成本剧增的表现。
总体来看，该公司在2017年到2019年期间表现较为强劲，盈利能力较好，财务状况较为健康。自2020年以来，财务指标显示其盈利能力和偿债能力逐步恶化，特别是进入2021年和2022年之后，利润出现频繁的负值，利息覆盖率大幅下降甚至为负数，反映出公司面临较大的财务压力和潜在的财务风险。未来若不采取有效措施可能会对公司的财务状况持续造成不利影响。