价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Altria Group Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2019年至2023年期间的现金流相关指标表现出一定的稳定性和变化趋势。首先，经营活动产生的现金净额在此期间保持相对平稳且逐年增加，从2019年的7837百万逐步上升至2023年的9287百万，显示公司核心业务的现金流具有一定的稳定增长潜力。此趋势反映公司运营的现金创造能力在近年来有所增强，可能得益于销售增长、成本控制或运营效率的改善。
另一方面，"自由现金流与权益比率（FCFE）"作为衡量剩余现金流的重要指标，其变化趋势与经营现金流略有不同。该比率在2019年达到最高点9912百万，随后在2020年有所下降至9147百万，之后逐步减少至2021年的7166百万和2022年的6946百万，表现出一定的收缩压力。然而，到2023年，该指标回升至8523百万，显示公司在该年度成功改善了自由现金流的状况或优化了资本结构，从而增强了股东权益的现金创造能力。 综上所述，公司的现金流指标表现出较好的增长趋势和一定的复苏迹象。尽管在2020年至2022年期间出现了短暂的波动，但整体上公司未来现金流的稳定性和增长潜力仍然存在积极的信号。这些财务指标的变化反映出公司在经营效率和资本管理方面持续进行优化，有助于支撑其长期财务健康和股东价值的提升。
价格与 FCFE 比当前
Altria Group Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 1,694,812,982 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 8,523) |
| 每股FCFE | 5.03 |
| 当前股价 （P） | 54.46 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 10.83 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Coca-Cola Co. | 41.20 |
| Mondelēz International Inc. | 30.85 |
| PepsiCo Inc. | 24.11 |
| Philip Morris International Inc. | 25.15 |
| P/FCFE扇形 | |
| 食品、饮料和烟草 | 22.40 |
| P/FCFE工业 | |
| 必需消费品 | 33.42 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Altria Group Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,763,461,775 | 1,785,563,827 | 1,817,257,322 | 1,858,689,654 | 1,858,366,804 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 8,523) | 6,946) | 7,166) | 9,147) | 9,912) | |
| 每股FCFE4 | 4.83 | 3.89 | 3.94 | 4.92 | 5.33 | |
| 股价1, 3 | 40.90 | 46.54 | 51.48 | 43.60 | 42.49 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 8.46 | 11.96 | 13.06 | 8.86 | 7.97 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 22.42 | 29.91 | 23.29 | 30.91 | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | 14.10 | 30.57 | 20.76 | — | |
| PepsiCo Inc. | 17.88 | 47.17 | 77.00 | 10.51 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 11.93 | 6.64 | 20.46 | 15.06 | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 20.54 | 16.95 | 29.54 | 16.45 | — | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 必需消费品 | 24.17 | 25.27 | 24.81 | 18.28 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Altria Group Inc.年报备案日的收盘价
4 2023 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 8,523,000,000 ÷ 1,763,461,775 = 4.83
5 2023 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 40.90 ÷ 4.83 = 8.46
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的变化趋势来看，2019年至2023年期间，股价总体呈现波动。在2021年达到高点51.48美元后，2022年有所回落至46.54美元，而2023年进一步下降至40.9美元。这种变动可能反映了市场对公司业绩预期或宏观经济环境的调整。
每股自由现金流（FCFE）数据显示，2019年至2021年期间逐年下降，从5.33美元下降到3.94美元。然而，在2023年，HT公司每股FCFE回升至4.83美元，显示出一定的改善。这一趋势可能反映了公司现金流状况的波动，特别是在2022年期间的下降后，2023年有所恢复。
P/FCFE比率在2019年至2021年显著上升，从7.97上升至13.06，说明市场对每股自由现金流的估值提高，可能是由于市场预期公司未来业绩改善或风险降低。然而，2022年此比率略微下降至11.96，随后在2023年再次下降至8.46。比率的波动反映了市场对公司现金流的估值变化，以及投资者对未来盈利能力的重新评估。
总体而言，该公司的股价存在一定的波动，反映了市场对于公司未来前景的不确定性。每股FCFE的变化显示现金流状况受到影响，尽管在2023年有所改善。P/FCFE比率的波动则表明市场对公司盈利预期的调整和重估。需要结合其他财务指标和宏观因素，深入了解背后的驱动因素，以更全面地评估公司的财务健康和市场潜力。