分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为成分股比的乘积。
将 ROE 分解为两个组成部分
ROE | = | ROA | × | 财务杠杆率 | |
---|---|---|---|---|---|
2021年12月31日 | — | = | 6.26% | × | — |
2020年12月31日 | 157.34% | = | 9.42% | × | 16.70 |
2019年12月31日 | -20.78% | = | -2.62% | × | 7.92 |
2018年12月31日 | 47.09% | = | 12.51% | × | 3.76 |
2017年12月31日 | 66.48% | = | 23.66% | × | 2.81 |
根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
将 ROE 分解为三个组成部分
根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
将 ROE 分解为五个组成部分
根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
将 ROA 分解为两个组成部分
ROA | = | 净利润率 | × | 资产周转率 | |
---|---|---|---|---|---|
2021年12月31日 | 6.26% | = | 9.51% | × | 0.66 |
2020年12月31日 | 9.42% | = | 17.08% | × | 0.55 |
2019年12月31日 | -2.62% | = | -5.15% | × | 0.51 |
2018年12月31日 | 12.51% | = | 27.45% | × | 0.46 |
2017年12月31日 | 23.66% | = | 39.97% | × | 0.59 |
根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
2021年资产回报率(ROA)下降的主要原因是净利润率衡量的盈利能力下降。
将 ROA 分解为四个部分
根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
与2021年相比,资产回报率(ROA)下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力下降。
净利润率分解
根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
与2021年相比,净利润率下降的主要原因是以EBIT利润率衡量的营业盈利能力下降。