市净收入比 （P/E）
自 2005 年以来
计算
Becton, Dickinson & Co.、 P/E、长期趋势计算
| P/E | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 适用于普通股股东的净利润1 (以百万计) | ÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年11月24日 | 34.68 | = | 244.46 | ÷ | 7.05 | 7.05 | = | 2,002 | ÷ | 284,023,582 | |
| 2020年11月25日 | 86.01 | = | 227.47 | ÷ | 2.64 | 2.64 | = | 767 | ÷ | 290,031,363 | |
| 2019年11月27日 | 65.09 | = | 260.40 | ÷ | 4.00 | 4.00 | = | 1,082 | ÷ | 270,459,892 | |
| 2018年11月21日 | 408.36 | = | 242.04 | ÷ | 0.59 | 0.59 | = | 159 | ÷ | 268,257,940 | |
| 2017年11月22日 | 49.63 | = | 224.23 | ÷ | 4.52 | 4.52 | = | 1,030 | ÷ | 227,978,328 | |
| 2016年11月23日 | 36.65 | = | 168.48 | ÷ | 4.60 | 4.60 | = | 976 | ÷ | 212,319,588 | |
| 2015年11月25日 | 45.52 | = | 150.12 | ÷ | 3.30 | 3.30 | = | 695 | ÷ | 210,736,542 | |
| 2014年11月26日 | 22.89 | = | 141.26 | ÷ | 6.17 | 6.17 | = | 1,185 | ÷ | 191,977,449 | |
| 2013年11月27日 | 16.35 | = | 108.94 | ÷ | 6.66 | 6.66 | = | 1,293 | ÷ | 194,094,466 | |
| 2012年11月21日 | 12.93 | = | 76.82 | ÷ | 5.94 | 5.94 | = | 1,170 | ÷ | 196,957,804 | |
| 2011年11月23日 | 11.97 | = | 70.77 | ÷ | 5.91 | 5.91 | = | 1,271 | ÷ | 214,890,631 | |
| 2010年11月24日 | 13.63 | = | 78.12 | ÷ | 5.73 | 5.73 | = | 1,318 | ÷ | 229,961,230 | |
| 2009年11月25日 | 14.54 | = | 75.53 | ÷ | 5.19 | 5.19 | = | 1,232 | ÷ | 237,118,874 | |
| 2008年11月26日 | 13.72 | = | 63.59 | ÷ | 4.64 | 4.64 | = | 1,127 | ÷ | 243,115,261 | |
| 2007年11月23日 | 22.89 | = | 83.52 | ÷ | 3.65 | 3.65 | = | 890 | ÷ | 243,899,512 | |
| 2006年11月30日 | 23.51 | = | 71.72 | ÷ | 3.05 | 3.05 | = | 752 | ÷ | 246,637,424 | |
| 2005年12月9日 | 20.29 | = | 58.13 | ÷ | 2.87 | 2.87 | = | 722 | ÷ | 252,043,008 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 截至Becton, Dickinson & Co.年报备案日的收盘价
- 总体趋势与结构性观察
- 在给定的区间内，股价呈现长期上涨趋势，2005年约58美元，2021年约244美元，累计显著上涨。期间出现两次显著回调：首次发生在2008-2009年全球金融危机期间，第二次发生在2020年全球疫情期。每股收益（EPS）方面，2005-2014年间呈现稳步提升（从2.87增至约6.66-6.17的区间），随后自2015年起显著波动，2018年降至极低水平0.59，随后在2019-2021年间反弹，2021年跃升至7.05。市盈率（P/E）方面，初期维持在较低至中等水平（约20-24），随后在2015-2017一度大幅上升至高位（约45-50），2018年出现极端异常点（约408.36），随后回落至2021年的34.68，整体呈现较大波动性。总体而言，股价的长期上涨伴随盈利波动，以及由盈利预期驱动的估值波动。
- 股价趋势分析
- 股价在2012-2014年显著上涨，分别达到76.82、108.94和141.26美元，显示市场对未来增长有明确定价。2015-2019年间继续上涨，至260.40美元，体现持续的价格驱动。2020年因全球疫情出现回落，降至227.47美元，随后在2021年回升至244.46美元，显示在疫情后市场对收益前景的再评估与修复阶段。整体看，价格趋势与宏观周期及盈利期望高度相关，呈现出长期向上但伴随阶段性波动的特征。
- 每股收益（EPS）趋势分析
- EPS在2005-2014年间呈现稳步提升，2005年为2.87，2013年达到6.66，2014年为6.17，反映盈利能力的持续改进。2015年起EPS显著回落至3.3，随后在2016年回升至4.6、2017年稍降至4.52，显示盈利质量出现波动。2018年EPS降至0.59，呈现一次性或结构性压力的显著冲击。2019年回升至4.00，2020年再度下滑至2.64；2021年强劲反弹至7.05，标志盈利能力在经历低谷后恢复至接近并超过2013年前后的水平。该序列的波动性提示利润来源可能受多项因素影响，包括产品组合、成本结构、研发投入与一次性事项的共同作用。
- 市盈率（P/E）波动特征与成因
- P/E在早期维持在20.29-23.51区间，2008-2012年有所回落至约11.97-12.93，显示在EPS尚未显著提升时，市场对价格的估值较为保守。2013-2014年再次上行至约16.35-22.89，随后2015-2017年迅速攀升至45.52-49.63，反映市场对未来增长的强烈定价。2018年出现异常高点408.36，伴随2018年EPS极低（0.59），指示当年的低盈利被高估值放大，或存在非经营性因素的影响。2019年和2020年P/E分别回落至65.09和86.01，2021年降至34.68，提示在盈利回升与价格调整之间的再平衡。整体来看，估值水平呈现显著波动性，且高度依赖对未来盈利的预期与市场情绪。
- 综合洞见与联系点
- 数据揭示一个趋势驱动型的价格-盈利结构：早期价格增长与EPS稳步提升相互印证，2015年前后EPS的波动与价格的继续走强之间存在阶段性错位，表明市场对未来的增长潜力与盈利能力存在较高的预期，从而推动估值上行。2018年的极端P/E点显示，在EPS显著下滑的情形下，市场估值仍可维持在高位，可能受到对长期增长的乐观情绪或结构性因素的推动。疫情年度（2020）对EPS与股价均产生压力，但随后的2021年EPS强劲回升，推动估值再次调整至较为合理的水平（相较于2018年的异常高点有所收敛）。总体而言，长期价格水平显示出增强的增长性，但盈利波动性和估值的敏感性提示，未来若盈利质量未能进一步稳定，估值可能更易受到宏观波动与行业周期的影响。
与竞争对手的比较
Becton, Dickinson & Co.、 P/E、长期趋势，与竞争对手的比较
| Becton, Dickinson & Co. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年11月24日 | 34.68 | 29.13 | 18.13 | 59.94 | 46.56 | 26.03 |
| 2020年11月25日 | 86.01 | 48.49 | 15.87 | 87.47 | 26.30 | 20.54 |
| 2019年11月27日 | 65.09 | 41.83 | 15.96 | 48.72 | 28.78 | 20.48 |
| 2018年11月21日 | 408.36 | 56.47 | 21.45 | 53.03 | 37.80 | 21.09 |
| 2017年11月22日 | 49.63 | 220.29 | 15.44 | 70.95 | 29.96 | 20.77 |
| 2016年11月23日 | 36.65 | 55.16 | 17.48 | 37.16 | 33.17 | 21.73 |
| 2015年11月25日 | 45.52 | 12.83 | 12.99 | 34.24 | 40.56 | 18.18 |
| 2014年11月26日 | 22.89 | 31.30 | 15.29 | 44.77 | 20.75 | 18.50 |
| 2013年11月27日 | 16.35 | 23.25 | 9.95 | 22.82 | 14.99 | 12.35 |
| 2012年11月21日 | 12.93 | 9.24 | 7.09 | 35.05 | 10.57 | 10.58 |
| 2011年11月23日 | 11.97 | 18.67 | 8.36 | 39.05 | 13.37 | 10.78 |
| 2010年11月24日 | 13.63 | 15.68 | 8.74 | 33.85 | 12.65 | 10.01 |
| 2009年11月25日 | 14.54 | 14.69 | 5.53 | 54.30 | 17.11 | 9.91 |
| 2008年11月26日 | 13.72 | 17.11 | 8.26 | 21.99 | 26.02 | 11.66 |
| 2007年11月23日 | 22.89 | 23.82 | 12.02 | 79.87 | 20.81 | 12.85 |
| 2006年11月30日 | 23.51 | 48.17 | 16.05 | 58.08 | 21.31 | 17.58 |
| 2005年12月9日 | 20.29 | 20.03 | 20.66 | 36.68 | 35.12 | 24.20 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
Becton, Dickinson & Co.、 P/E、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| Becton, Dickinson & Co. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2021年11月24日 | 34.68 | 28.98 |
| 2020年11月25日 | 86.01 | 27.23 |
| 2019年11月27日 | 65.09 | 25.22 |
| 2018年11月21日 | 408.36 | 28.84 |
| 2017年11月22日 | 49.63 | 28.17 |
| 2016年11月23日 | 36.65 | 27.54 |
| 2015年11月25日 | 45.52 | 20.20 |
| 2014年11月26日 | 22.89 | 21.28 |
| 2013年11月27日 | 16.35 | 14.93 |
| 2012年11月21日 | 12.93 | 10.51 |
| 2011年11月23日 | 11.97 | 14.07 |
| 2010年11月24日 | 13.63 | 12.56 |
| 2009年11月25日 | 14.54 | 11.86 |
| 2008年11月26日 | 13.72 | 15.75 |
| 2007年11月23日 | 22.89 | 17.58 |
| 2006年11月30日 | 23.51 | 22.77 |
| 2005年12月9日 | 20.29 | 24.03 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
与行业比较： 保健
Becton, Dickinson & Co.、 P/E、长期趋势，与行业比较： 保健
| Becton, Dickinson & Co. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2021年11月24日 | 34.68 | 21.55 |
| 2020年11月25日 | 86.01 | 32.22 |
| 2019年11月27日 | 65.09 | 22.09 |
| 2018年11月21日 | 408.36 | 24.32 |
| 2017年11月22日 | 49.63 | 33.04 |
| 2016年11月23日 | 36.65 | 21.90 |
| 2015年11月25日 | 45.52 | 19.53 |
| 2014年11月26日 | 22.89 | 21.38 |
| 2013年11月27日 | 16.35 | 18.67 |
| 2012年11月21日 | 12.93 | 15.77 |
| 2011年11月23日 | 11.97 | 15.79 |
| 2010年11月24日 | 13.63 | 15.12 |
| 2009年11月25日 | 14.54 | 11.71 |
| 2008年11月26日 | 13.72 | 13.07 |
| 2007年11月23日 | 22.89 | 19.29 |
| 2006年11月30日 | 23.51 | 18.61 |
| 2005年12月9日 | 20.29 | 21.71 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).