价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Becton, Dickinson & Co., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
近年来，公司的经营活动产生的现金净额呈现出持续增长的趋势，从2016财年的约2,559百万美元逐步增长到2021财年的4,647百万美元，显示出公司在经营效率和现金创造能力方面表现出稳步改善。这一增长模式表明公司在提供核心业务价值方面保持稳定的扩展，运营现金流状况逐渐向好，支持其投资和财务策略的实施。
在自由现金流与权益比率（FCFE）方面，数据表现出一定的波动性。2016年的自由现金流与权益比率较低，约为614百万美元，但2017年显著提升至9,105百万美元，显示该年度公司可能进行了特别的资金调度或取得了重要的非经营收入，导致该比率的爆发性增长。此后，该比率在2018年至2020年间逐渐回落至较低水平（在2019年稍有回复），随后又在2021年明显回升至3,173百万美元。这反映出公司在股东权益回报及现金流管理方面经过了调整，可能在某些年份采取了增加股息、回购股份等措施，影响了自由现金流的表现。
总体来看，公司的经营现金流保持积极增长，表现出良好的资金创造能力。然而，自由现金流与权益比率的波动提示其财务策略在不同年份之间可能有所调整，影响了股东权益的现金回报。未来若维持经营现金流的增长趋势，并优化自由现金流的管理，有望进一步增强财务稳健性和股东价值的提升。此外，关注比率的波动区间，也有助于更好地理解公司在资本分配和财务策略调整中的动态变化。
价格与 FCFE 比当前
Becton, Dickinson & Co., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 285,064,629 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 3,173) |
| 每股FCFE | 11.13 |
| 当前股价 （P） | 259.64 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 23.33 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Abbott Laboratories | 38.77 |
| Elevance Health Inc. | 7.42 |
| Intuitive Surgical Inc. | 126.06 |
| Medtronic PLC | 16.80 |
| UnitedHealth Group Inc. | 9.33 |
| P/FCFE扇形 | |
| 医疗保健设备与服务 | 19.70 |
| P/FCFE工业 | |
| 保健 | 21.03 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Becton, Dickinson & Co., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 284,023,582 | 290,031,363 | 270,459,892 | 268,257,940 | 227,978,328 | 212,319,588 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 3,173) | 969) | 338) | 3,060) | 9,105) | 614) | |
| 每股FCFE4 | 11.17 | 3.34 | 1.25 | 11.41 | 39.94 | 2.89 | |
| 股价1, 3 | 244.46 | 227.47 | 260.40 | 242.04 | 224.23 | 168.48 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/FCFE5 | 21.88 | 68.08 | 208.37 | 21.22 | 5.61 | 58.26 | |
| 基准 | |||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | |||||||
| Abbott Laboratories | 24.52 | 38.42 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 11.07 | 7.75 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 58.39 | 81.15 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 38.91 | 23.06 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 20.11 | 13.93 | — | — | — | — | |
| P/FCFE扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 22.14 | 18.61 | — | — | — | — | |
| P/FCFE工业 | |||||||
| 保健 | 17.94 | 17.51 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Becton, Dickinson & Co.年报备案日的收盘价
4 2021 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 3,173,000,000 ÷ 284,023,582 = 11.17
5 2021 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 244.46 ÷ 11.17 = 21.88
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
在所分析期间内，该公司的股价表现总体呈现出一定的波动态势。2016年至2018年，股价稳步上涨，从168.48美元上升至242.04美元，显示出较强的市场信心。随后，2020年股价出现了明显的下滑（下降至227.47美元），但在2021年又略有回升至244.46美元，反映出一定的市场波动性。
关于每股自由现金流（FCFE），可以观察到大幅度的变化。2016年，该指标为2.89美元，随后在2017年激增至39.94美元，显著提高，可能显示公司当年具有强劲的现金流产生能力或现金流分配的变动。2018年则出现明显下降（11.41美元），而到了2019年，数值降至1.25美元，反映出现金流压力或资本支出的增加。2020年略有恢复（3.34美元），但整体仍处于较低水平，2021年明显改善，达到11.17美元，表明公司财务状况可能有所改善，现金创造能力增强。
对于市盈率估值指标P/FCFE的变化，呈现出显著的波动。2016年，其值为58.26，表明投资者在当时愿意为每单位自由现金流支付较高的倍数。2017年，该比率大幅下降到5.61，反映出市场的估值显著降低，可能是受到公司财务表现改善或市场整体情绪变化的影响。此后几年内，该比率呈现出较大的波动，2018年回升至21.22，2020年大幅跳升至208.37，但随后在2021年又下降到21.88，显示出市场在不同年份对公司现金流的估值存在较大的不同步波动，反映出投资者对公司未来现金流的预期可能存在较大不确定性。 综上所述，公司的股价和财务指标在所述期间内表现出一定的波动性。股价的波动与每股FCFE的变化存在一定关联性，尤其是在2020年期间，股价波动与FCFE比率的剧烈变动同步出现，可能反映市场对现金流表现的敏感性。未来的财务表现和市场估值仍取决于公司现金流的持续改进以及市场整体环境的变化。