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Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

这家公司已移至档案馆! 财务数据自2022年以来一直没有更新5月5日。

资本资产定价模型 (CAPM) 

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回报率

Becton, Dickinson & Co., 月收益率

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Becton, Dickinson & Co. (BDX) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价钱BDX,t1 股利BDX,t1 RBDX,t2 价钱S&P 500,t RS&P 500,t3
2015年10月31日 $142.52 2,079.36
1. 2015年11月30日 $150.25 5.42% 2,080.41 0.05%
2. 2015年12月31日 $154.09 $0.66 3.00% 2,043.94 -1.75%
3. 2016年1月31日 $145.37 -5.66% 1,940.24 -5.07%
. . . . . . .
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70. 2021年8月31日 $251.70 -1.58% 4,522.68 2.90%
71. 2021年9月30日 $245.82 $0.83 -2.01% 4,307.54 -4.76%
平均 (R): 1.06% 1.12%
标准差: 5.86% 4.19%
Becton, Dickinson & Co. (BDX) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价钱BDX,t1 股利BDX,t1 RBDX,t2 价钱S&P 500,t RS&P 500,t3
2015年10月31日 $142.52 2,079.36
1. 2015年11月30日 $150.25 5.42% 2,080.41 0.05%
2. 2015年12月31日 $154.09 $0.66 3.00% 2,043.94 -1.75%
3. 2016年1月31日 $145.37 -5.66% 1,940.24 -5.07%
4. 2016年2月29日 $147.45 1.43% 1,932.23 -0.41%
5. 2016年3月31日 $151.82 $0.66 3.41% 2,059.74 6.60%
6. 2016年4月30日 $161.26 6.22% 2,065.30 0.27%
7. 2016年5月31日 $166.45 3.22% 2,096.95 1.53%
8. 2016年6月30日 $169.59 $0.66 2.28% 2,098.86 0.09%
9. 2016年7月31日 $176.00 3.78% 2,173.60 3.56%
10. 2016年8月31日 $177.21 0.69% 2,170.95 -0.12%
11. 2016年9月30日 $179.73 $0.66 1.79% 2,168.27 -0.12%
12. 2016年10月31日 $167.91 -6.58% 2,126.15 -1.94%
13. 2016年11月30日 $169.10 0.71% 2,198.81 3.42%
14. 2016年12月31日 $165.55 $0.73 -1.67% 2,238.83 1.82%
15. 2017年1月31日 $177.29 7.09% 2,278.87 1.79%
16. 2017年2月28日 $183.05 3.25% 2,363.64 3.72%
17. 2017年3月31日 $183.44 $0.73 0.61% 2,362.72 -0.04%
18. 2017年4月30日 $186.97 1.92% 2,384.20 0.91%
19. 2017年5月31日 $189.23 1.21% 2,411.80 1.16%
20. 2017年6月30日 $195.11 $0.73 3.49% 2,423.41 0.48%
21. 2017年7月31日 $201.40 3.22% 2,470.30 1.93%
22. 2017年8月31日 $199.44 -0.97% 2,471.65 0.05%
23. 2017年9月30日 $195.95 $0.73 -1.38% 2,519.36 1.93%
24. 2017年10月31日 $208.67 6.49% 2,575.26 2.22%
25. 2017年11月30日 $228.21 9.36% 2,647.58 2.81%
26. 2017年12月31日 $214.06 $0.75 -5.87% 2,673.61 0.98%
27. 2018年1月31日 $242.94 13.49% 2,823.81 5.62%
28. 2018年2月28日 $222.02 -8.61% 2,713.83 -3.89%
29. 2018年3月31日 $216.70 $0.75 -2.06% 2,640.87 -2.69%
30. 2018年4月30日 $231.87 7.00% 2,648.05 0.27%
31. 2018年5月31日 $221.59 -4.43% 2,705.27 2.16%
32. 2018年6月30日 $239.56 $0.75 8.45% 2,718.37 0.48%
33. 2018年7月31日 $250.37 4.51% 2,816.29 3.60%
34. 2018年8月31日 $261.87 4.59% 2,901.52 3.03%
35. 2018年9月30日 $261.00 $0.75 -0.05% 2,913.98 0.43%
36. 2018年10月31日 $230.50 -11.69% 2,711.74 -6.94%
37. 2018年11月30日 $252.75 9.65% 2,760.17 1.79%
38. 2018年12月31日 $225.32 $0.77 -10.55% 2,506.85 -9.18%
39. 2019年1月31日 $249.46 10.71% 2,704.10 7.87%
40. 2019年2月28日 $248.79 -0.27% 2,784.49 2.97%
41. 2019年3月31日 $249.73 $0.77 0.69% 2,834.40 1.79%
42. 2019年4月30日 $240.74 -3.60% 2,945.83 3.93%
43. 2019年5月31日 $233.44 -3.03% 2,752.06 -6.58%
44. 2019年6月30日 $252.01 $0.77 8.28% 2,941.76 6.89%
45. 2019年7月31日 $252.80 0.31% 2,980.38 1.31%
46. 2019年8月31日 $253.92 0.44% 2,926.46 -1.81%
47. 2019年9月30日 $252.96 $0.77 -0.07% 2,976.74 1.72%
48. 2019年10月31日 $256.00 1.20% 3,037.56 2.04%
49. 2019年11月30日 $258.50 0.98% 3,140.98 3.40%
50. 2019年12月31日 $271.97 $0.79 5.52% 3,230.78 2.86%
51. 2020年1月31日 $275.18 1.18% 3,225.52 -0.16%
52. 2020年2月29日 $237.82 -13.58% 2,954.22 -8.41%
53. 2020年3月31日 $229.77 $0.79 -3.05% 2,584.59 -12.51%
54. 2020年4月30日 $252.53 9.91% 2,912.43 12.68%
55. 2020年5月31日 $246.93 -2.22% 3,044.31 4.53%
56. 2020年6月30日 $239.27 $0.79 -2.78% 3,100.29 1.84%
57. 2020年7月31日 $281.34 17.58% 3,271.12 5.51%
58. 2020年8月31日 $242.77 -13.71% 3,500.31 7.01%
59. 2020年9月30日 $232.68 $0.79 -3.83% 3,363.00 -3.92%
60. 2020年10月31日 $231.13 -0.67% 3,269.96 -2.77%
61. 2020年11月30日 $234.84 1.61% 3,621.63 10.75%
62. 2020年12月31日 $250.22 $0.83 6.90% 3,756.07 3.71%
63. 2021年1月31日 $261.79 4.62% 3,714.24 -1.11%
64. 2021年2月28日 $241.15 -7.88% 3,811.15 2.61%
65. 2021年3月31日 $243.15 $0.83 1.17% 3,972.89 4.24%
66. 2021年4月30日 $248.81 2.33% 4,181.17 5.24%
67. 2021年5月31日 $241.89 -2.78% 4,204.11 0.55%
68. 2021年6月30日 $243.19 $0.83 0.88% 4,297.50 2.22%
69. 2021年7月31日 $255.75 5.16% 4,395.26 2.27%
70. 2021年8月31日 $251.70 -1.58% 4,522.68 2.90%
71. 2021年9月30日 $245.82 $0.83 -2.01% 4,307.54 -4.76%
平均 (R): 1.06% 1.12%
标准差: 5.86% 4.19%

显示所有

1 以每股普通股美元为单位的数据,根据拆分和股票股息进行调整。

2 t期间 BDX 普通股的回报率。

3 t期间标准普尔 500 指数(市场投资组合代理)的回报率。


方差和协方差

Becton, Dickinson & Co., 计算收益的方差和协方差

Microsoft Excel LibreOffice Calc
t 日期 RBDX,t RS&P 500,t (RBDX,tRBDX)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RBDX,tRBDX)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2015年11月30日 5.42% 0.05% 19.05 1.14 -4.66
2. 2015年12月31日 3.00% -1.75% 3.75 8.24 -5.56
3. 2016年1月31日 -5.66% -5.07% 45.14 38.33 41.60
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70. 2021年8月31日 -1.58% 2.90% 6.98 3.17 -4.71
71. 2021年9月30日 -2.01% -4.76% 9.40 34.51 18.01
全部的 (Σ): 2,401.77 1,226.33 898.82
t 日期 RBDX,t RS&P 500,t (RBDX,tRBDX)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RBDX,tRBDX)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2015年11月30日 5.42% 0.05% 19.05 1.14 -4.66
2. 2015年12月31日 3.00% -1.75% 3.75 8.24 -5.56
3. 2016年1月31日 -5.66% -5.07% 45.14 38.33 41.60
4. 2016年2月29日 1.43% -0.41% 0.14 2.34 -0.57
5. 2016年3月31日 3.41% 6.60% 5.53 30.04 12.89
6. 2016年4月30日 6.22% 0.27% 26.61 0.72 -4.37
7. 2016年5月31日 3.22% 1.53% 4.66 0.17 0.89
8. 2016年6月30日 2.28% 0.09% 1.50 1.05 -1.26
9. 2016年7月31日 3.78% 3.56% 7.40 5.97 6.65
10. 2016年8月31日 0.69% -0.12% 0.14 1.54 0.46
11. 2016年9月30日 1.79% -0.12% 0.54 1.54 -0.91
12. 2016年10月31日 -6.58% -1.94% 58.31 9.37 23.37
13. 2016年11月30日 0.71% 3.42% 0.12 5.29 -0.81
14. 2016年12月31日 -1.67% 1.82% 7.44 0.49 -1.91
15. 2017年1月31日 7.09% 1.79% 36.39 0.45 4.04
16. 2017年2月28日 3.25% 3.72% 4.79 6.77 5.70
17. 2017年3月31日 0.61% -0.04% 0.20 1.34 0.52
18. 2017年4月30日 1.92% 0.91% 0.75 0.04 -0.18
19. 2017年5月31日 1.21% 1.16% 0.02 0.00 0.01
20. 2017年6月30日 3.49% 0.48% 5.92 0.41 -1.55
21. 2017年7月31日 3.22% 1.93% 4.69 0.67 1.77
22. 2017年8月31日 -0.97% 0.05% 4.13 1.13 2.16
23. 2017年9月30日 -1.38% 1.93% 5.97 0.66 -1.98
24. 2017年10月31日 6.49% 2.22% 29.51 1.21 5.98
25. 2017年11月30日 9.36% 2.81% 68.97 2.86 14.04
26. 2017年12月31日 -5.87% 0.98% 48.04 0.02 0.93
27. 2018年1月31日 13.49% 5.62% 154.56 20.25 55.94
28. 2018年2月28日 -8.61% -3.89% 93.52 25.13 48.48
29. 2018年3月31日 -2.06% -2.69% 9.72 14.49 11.87
30. 2018年4月30日 7.00% 0.27% 35.30 0.72 -5.03
31. 2018年5月31日 -4.43% 2.16% 30.17 1.09 -5.73
32. 2018年6月30日 8.45% 0.48% 54.59 0.40 -4.68
33. 2018年7月31日 4.51% 3.60% 11.92 6.17 8.58
34. 2018年8月31日 4.59% 3.03% 12.49 3.64 6.74
35. 2018年9月30日 -0.05% 0.43% 1.22 0.47 0.76
36. 2018年10月31日 -11.69% -6.94% 162.44 64.94 102.70
37. 2018年11月30日 9.65% 1.79% 73.85 0.45 5.74
38. 2018年12月31日 -10.55% -9.18% 134.73 106.00 119.50
39. 2019年1月31日 10.71% 7.87% 93.21 45.57 65.17
40. 2019年2月28日 -0.27% 2.97% 1.76 3.44 -2.46
41. 2019年3月31日 0.69% 1.79% 0.14 0.45 -0.25
42. 2019年4月30日 -3.60% 3.93% 21.71 7.92 -13.11
43. 2019年5月31日 -3.03% -6.58% 16.74 59.22 31.49
44. 2019年6月30日 8.28% 6.89% 52.21 33.35 41.73
45. 2019年7月31日 0.31% 1.31% 0.56 0.04 -0.15
46. 2019年8月31日 0.44% -1.81% 0.38 8.57 1.80
47. 2019年9月30日 -0.07% 1.72% 1.29 0.36 -0.68
48. 2019年10月31日 1.20% 2.04% 0.02 0.86 0.13
49. 2019年11月30日 0.98% 3.40% 0.01 5.23 -0.19
50. 2019年12月31日 5.52% 2.86% 19.87 3.03 7.76
51. 2020年1月31日 1.18% -0.16% 0.01 1.64 -0.15
52. 2020年2月29日 -13.58% -8.41% 214.21 90.80 139.47
53. 2020年3月31日 -3.05% -12.51% 16.91 185.77 56.05
54. 2020年4月30日 9.91% 12.68% 78.26 133.78 102.32
55. 2020年5月31日 -2.22% 4.53% 10.74 11.63 -11.17
56. 2020年6月30日 -2.78% 1.84% 14.76 0.52 -2.77
57. 2020年7月31日 17.58% 5.51% 273.02 19.29 72.57
58. 2020年8月31日 -13.71% 7.01% 218.11 34.67 -86.97
59. 2020年9月30日 -3.83% -3.92% 23.91 25.41 24.65
60. 2020年10月31日 -0.67% -2.77% 2.98 15.09 6.70
61. 2020年11月30日 1.61% 10.75% 0.30 92.86 5.26
62. 2020年12月31日 6.90% 3.71% 34.14 6.73 15.16
63. 2021年1月31日 4.62% -1.11% 12.71 4.98 -7.96
64. 2021年2月28日 -7.88% 2.61% 79.99 2.22 -13.34
65. 2021年3月31日 1.17% 4.24% 0.01 9.77 0.36
66. 2021年4月30日 2.33% 5.24% 1.61 17.01 5.23
67. 2021年5月31日 -2.78% 0.55% 14.75 0.32 2.19
68. 2021年6月30日 0.88% 2.22% 0.03 1.22 -0.20
69. 2021年7月31日 5.16% 2.27% 16.85 1.34 4.75
70. 2021年8月31日 -1.58% 2.90% 6.98 3.17 -4.71
71. 2021年9月30日 -2.01% -4.76% 9.40 34.51 18.01
全部的 (Σ): 2,401.77 1,226.33 898.82

显示所有

方差BDX = Σ(RBDX,tRBDX)2 ÷ (71 – 1)
= 2,401.77 ÷ (71 – 1)
= 34.31

方差S&P 500 = Σ(RS&P 500,tRS&P 500)2 ÷ (71 – 1)
= 1,226.33 ÷ (71 – 1)
= 17.52

协方差BDX, S&P 500 = Σ(RBDX,tRBDX)×(RS&P 500,tRS&P 500) ÷ (71 – 1)
= 898.82 ÷ (71 – 1)
= 12.84


系统风险评估 (β)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
方差BDX 34.31
方差S&P 500 17.52
协方差BDX, S&P 500 12.84
相关系数BDX, S&P 5001 0.52
βBDX2 0.73
αBDX3 0.24%

计算

1 相关系数BDX, S&P 500
= 协方差BDX, S&P 500 ÷ (标准差BDX × 标准差S&P 500)
= 12.84 ÷ (5.86% × 4.19%)
= 0.52

2 βBDX
= 协方差BDX, S&P 500 ÷ 方差S&P 500
= 12.84 ÷ 17.52
= 0.73

3 αBDX
= 平均BDX – βBDX × 平均S&P 500
= 1.06%0.73 × 1.12%
= 0.24%


预期回报率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
假设
长期国债综合收益率1 RF 3.12%
市场投资组合的预期回报率2 E(RM) 13.11%
BD普通股的系统性风险 βBDX 0.73
 
BD 普通股的预期回报率3 E(RBDX) 10.44%

1 所有未到期或可在 10 年内收回的固定息票美国国债的未加权平均投标收益率(无风险收益率代理)。

2 阅读详情 »

3 E(RBDX) = RF + βBDX [E(RM) – RF]
= 3.12% + 0.73 [13.11%3.12%]
= 10.44%