净利率比率
自 2005 年以来
计算
Becton, Dickinson & Co.、净利率比、长期趋势计算
| 净利率比率 | = | 100 | × | 净收入1 | ÷ | 收入1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年9月30日 | 10.33% | = | 100 | × | 2,092) | ÷ | 20,248) |
| 2020年9月30日 | 5.11% | = | 100 | × | 874) | ÷ | 17,117) |
| 2019年9月30日 | 7.13% | = | 100 | × | 1,233) | ÷ | 17,290) |
| 2018年9月30日 | 1.95% | = | 100 | × | 311) | ÷ | 15,983) |
| 2017年9月30日 | 9.10% | = | 100 | × | 1,100) | ÷ | 12,093) |
| 2016年9月30日 | 7.82% | = | 100 | × | 976) | ÷ | 12,483) |
| 2015年9月30日 | 6.76% | = | 100 | × | 695) | ÷ | 10,282) |
| 2014年9月30日 | 14.03% | = | 100 | × | 1,185) | ÷ | 8,446) |
| 2013年9月30日 | 16.05% | = | 100 | × | 1,293) | ÷ | 8,054) |
| 2012年9月30日 | 15.18% | = | 100 | × | 1,170) | ÷ | 7,708) |
| 2011年9月30日 | 16.23% | = | 100 | × | 1,271) | ÷ | 7,829) |
| 2010年9月30日 | 17.87% | = | 100 | × | 1,318) | ÷ | 7,372) |
| 2009年9月30日 | 17.20% | = | 100 | × | 1,232) | ÷ | 7,161) |
| 2008年9月30日 | 15.75% | = | 100 | × | 1,127) | ÷ | 7,156) |
| 2007年9月30日 | 13.99% | = | 100 | × | 890) | ÷ | 6,360) |
| 2006年9月30日 | 12.89% | = | 100 | × | 752) | ÷ | 5,835) |
| 2005年9月30日 | 13.34% | = | 100 | × | 722) | ÷ | 5,415) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
1 以百万计
基于给定时期的三项财务序列，进行趋势分析。数值单位为百万，时间范围覆盖2005年至2021年。数据中未出现明确的缺失值，便于揭示长期趋势与异常波动的对比。
- 净收入（单位：百万）
- 在该序列中，净收入呈现总体上升的长期趋势，2005年为722，2014年约为1185，显示中段的稳健扩张。随后在2015年出现显著下滑，降至695，约下降41%。进入2016-2017年，净收入出现小幅回升至约1100水平。2018年再次大幅下滑至约311，跌幅超过70%，反映出当年可能存在一次性冲减、结构性成本上升或其他异常因素的冲击。之后2019年回升至约1233，2020年回落至约874，2021年再度显著增长至约2092，刷新周期内的高位。总体上，收入规模持续扩大，但利润驱动的波动与个别年度的异常变动显著。
- 收入（单位：百万）
- 该序列总体呈现持续增长的格局，2005年为5415，2011-2014年之间稳步提升，2014年为8446，2015年跃升至10282，2016年进一步放大到12483。2017年略有回落至12093，但2018年经历显著跃升，增至15983，随后2019年继续增至17290，2020年微降至17117，2021年达到20248。可观察到自2014年起的增长带动了总体规模的显著扩大，且2017-2019及2020-2021两个阶段的增速高于2005-2014年阶段，显示出强劲的业务扩张势头。
- 净利率比率（单位：%）
- 净利率在2005-2010年间处于较高水平，2005年约13.34%，2010年达约17.87%（顶峰区间约16-18%）。此后自2011年至2014年逐步回落，2014年降至约14.03%。2015年出现明显压缩，降至约6.76%，随后2016年回升至约7.82%，2017年进一步提升至约9.10%。2018年遭遇极端下滑，降至约1.95%，显示出可能存在一次性成本或非经常性事项对利润率的冲击。2019年起出现持续改善，回升至约7.13%，2020年约5.11%，2021年回升至约10.33%。整体看，利润率波动显著，与营收的扩张阶段并不总是同步，且2018年的低位成为观察盈利结构的关键点。
综合要点：长期收入水平呈现强劲增长趋势，支撑了规模扩张；但净利润的波动性较大，尤其在2015与2018年度出现明显的利润压缩，2018年的低利润率与当年相对高的收入水平并存，指向可能的非经常性损益、成本结构变化或一次性事项。2021年利润率显著回升，且净收入达到阶段新高，表明盈利能力在高收入水平下有所改善，但与历史高位（2009-2010年前后）相比，利润率仍存在差距。对未来的经营分析应关注成本控制、价格/混合效应及潜在一次性事项对单年利润的影响，以及收入结构对利润的驱动效应。
与竞争对手的比较
Becton, Dickinson & Co.、净利率比、长期趋势，与竞争对手的比较
| Becton, Dickinson & Co. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年9月30日 | 10.33% | 16.42% | 4.46% | 29.85% | 11.97% | 6.06% |
| 2020年9月30日 | 5.11% | 12.99% | 3.78% | 24.33% | 16.56% | 6.03% |
| 2019年9月30日 | 7.13% | 11.56% | 4.66% | 30.80% | 15.16% | 5.76% |
| 2018年9月30日 | 1.95% | 7.74% | 4.11% | 30.29% | 10.36% | 5.33% |
| 2017年9月30日 | 9.10% | 1.74% | 4.31% | 21.09% | 13.56% | 5.28% |
| 2016年9月30日 | 7.82% | 6.71% | 2.93% | 27.21% | 12.27% | 3.81% |
| 2015年9月30日 | 6.76% | 21.68% | 3.27% | 24.69% | 13.20% | 3.72% |
| 2014年9月30日 | 14.03% | 11.28% | 3.52% | 19.65% | 18.02% | 4.33% |
| 2013年9月30日 | 16.05% | 11.79% | 3.55% | 29.62% | 20.90% | 4.62% |
| 2012年9月30日 | 15.18% | 14.95% | 4.37% | 30.14% | 22.35% | 5.03% |
| 2011年9月30日 | 16.23% | 12.17% | 4.42% | 28.17% | 19.43% | 5.08% |
| 2010年9月30日 | 17.87% | 13.15% | 4.99% | 27.02% | 19.59% | 4.95% |
| 2009年9月30日 | 17.20% | 18.68% | 7.80% | 22.11% | 14.86% | 4.42% |
| 2008年9月30日 | 15.75% | 16.53% | 4.04% | 23.35% | 16.51% | 3.70% |
| 2007年9月30日 | 13.99% | 13.92% | 5.56% | 24.06% | 22.78% | 6.26% |
| 2006年9月30日 | 12.89% | 7.64% | 5.52% | 19.33% | 22.55% | 5.89% |
| 2005年9月30日 | 13.34% | 15.10% | 5.53% | 41.41% | 17.94% | 7.36% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
Becton, Dickinson & Co.、净利率比、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| Becton, Dickinson & Co. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2021年9月30日 | 10.33% | 7.14% |
| 2020年9月30日 | 5.11% | 6.82% |
| 2019年9月30日 | 7.13% | 6.91% |
| 2018年9月30日 | 1.95% | 5.87% |
| 2017年9月30日 | 9.10% | 5.60% |
| 2016年9月30日 | 7.82% | 4.73% |
| 2015年9月30日 | 6.76% | 5.78% |
| 2014年9月30日 | 14.03% | 5.76% |
| 2013年9月30日 | 16.05% | 6.37% |
| 2012年9月30日 | 15.18% | 8.05% |
| 2011年9月30日 | 16.23% | 7.40% |
| 2010年9月30日 | 17.87% | 7.67% |
| 2009年9月30日 | 17.20% | 8.63% |
| 2008年9月30日 | 15.75% | 6.88% |
| 2007年9月30日 | 13.99% | 8.40% |
| 2006年9月30日 | 12.89% | 7.20% |
| 2005年9月30日 | 13.34% | 9.04% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
与行业比较： 保健
Becton, Dickinson & Co.、净利率比、长期趋势，与行业比较： 保健
| Becton, Dickinson & Co. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2021年9月30日 | 10.33% | 15.24% |
| 2020年9月30日 | 5.11% | 10.27% |
| 2019年9月30日 | 7.13% | 14.56% |
| 2018年9月30日 | 1.95% | 12.61% |
| 2017年9月30日 | 9.10% | 9.26% |
| 2016年9月30日 | 7.82% | 12.80% |
| 2015年9月30日 | 6.76% | 13.94% |
| 2014年9月30日 | 14.03% | 14.40% |
| 2013年9月30日 | 16.05% | 15.04% |
| 2012年9月30日 | 15.18% | 13.92% |
| 2011年9月30日 | 16.23% | 12.06% |
| 2010年9月30日 | 17.87% | 11.90% |
| 2009年9月30日 | 17.20% | 17.77% |
| 2008年9月30日 | 15.75% | 13.00% |
| 2007年9月30日 | 13.99% | 12.52% |
| 2006年9月30日 | 12.89% | 15.30% |
| 2005年9月30日 | 13.34% | 14.61% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).