债务分析
债务总额（账面价值）
Becton, Dickinson & Co.、资产负债表：债务
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 短期债务
- 数据显示，短期债务在观察期内呈现波动趋势。从2016年到2017年，短期债务显著增加，随后在2018年大幅上升。2019年，该数值出现显著下降，并在2020年继续下降。2021年，短期债务保持相对稳定，略有下降。总体而言，短期债务的变动幅度较大，可能反映了公司短期融资策略的调整。
- 长期债务（不包括流动部分）
- 长期债务在2016年至2017年期间呈现显著增长趋势。2017年之后，长期债务的增长速度放缓，并在2018年达到峰值。随后，长期债务在2019年至2021年期间呈现缓慢下降的趋势。这种趋势可能表明公司正在逐步降低长期债务负担，或者通过其他融资方式替代长期债务。
- 债务总额（账面价值）
- 债务总额的趋势与长期债务的趋势相似，在2016年至2017年期间显著增加，随后增长速度放缓并在2018年达到峰值。2019年至2021年，债务总额呈现缓慢下降的趋势。这种趋势表明公司整体的债务水平在观察期内经历了先增长后下降的过程。值得注意的是，债务总额的下降趋势可能受到短期债务和长期债务共同影响的结果。
综合来看，数据显示公司在观察期内对债务结构进行了调整。初期债务水平快速增长，随后开始控制并逐步降低债务总额。短期债务的波动性较大，可能与公司运营周期的变化有关。长期债务的稳定下降则可能反映了公司财务策略的长期规划。
债务总额（公允价值）
| 2021年9月30日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 商业票据借款 | —) |
| 长期债务的流动部分 | 503) |
| 定期贷款 | —) |
| 其他 | —) |
| 短期债务总额（公允价值） | 503) |
| 长期债务，不包括流动部分 | 18,537) |
| 债务总额（公允价值） | 19,040) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 1.08 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30).
债务加权平均利率
债务加权平均利率: 2.65%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 1.15% | 500) | 6) | |
| 1.00% | 579) | 6) | |
| 1.40% | 347) | 5) | |
| 0.63% | 926) | 6) | |
| 0.00% | 463) | —) | |
| 3.88% | 146) | 6) | |
| 3.36% | 994) | 33) | |
| 3.73% | 873) | 33) | |
| 3.02% | 336) | 10) | |
| 0.03% | 577) | —) | |
| 1.21% | 693) | 8) | |
| 6.70% | 168) | 11) | |
| 1.90% | 577) | 11) | |
| 3.70% | 1,716) | 63) | |
| 7.00% | 174) | 12) | |
| 6.70% | 173) | 12) | |
| 0.33% | 1,037) | 3) | |
| 2.82% | 744) | 21) | |
| 1.96% | 992) | 19) | |
| 1.21% | 690) | 8) | |
| 6.00% | 246) | 15) | |
| 5.00% | 124) | 6) | |
| 1.34% | 1,034) | 14) | |
| 4.88% | 246) | 12) | |
| 4.69% | 1,033) | 48) | |
| 4.67% | 1,481) | 69) | |
| 3.79% | 742) | 28) | |
| 总价值 | 17,611) | 467) | |
| 2.65% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 467 ÷ 17,611 = 2.65%
产生的利息成本
Becton, Dickinson & Co.、产生的利息成本
以百万计
| 截至12个月 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 计入运营利息 | 469) | 528) | 639) | 706) | 521) | 388) | |||||||
| 资本化利息 | 43) | 43) | 44) | 42) | 32) | 30) | |||||||
| 利息成本 | 512) | 571) | 683) | 748) | 553) | 418) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 运营利息
- 计入运营利息的数值在观察期内呈现波动趋势。从2016年到2017年，该数值显著增长，随后在2018年进一步增加。2019年出现下降，但2020年又有所回升。至2021年，该数值再次下降，接近2016年的水平。整体而言，该项目数值的变动幅度较大，可能受到多种因素的影响。
- 资本化利息
- 资本化利息的数值相对稳定。从2016年到2018年，该数值略有增长，随后在2018年至2021年间保持在42至44百万的范围内，波动较小。这表明公司在资本化利息方面的策略可能较为一致。
- 利息成本
- 利息成本的数值与计入运营利息的数值变化趋势相似，也呈现波动。2017年利息成本显著增加，2018年继续上升。2019年出现下降，2020年有所回升，但2021年再次下降。利息成本的变动可能与公司债务水平、利率环境以及融资活动有关。值得注意的是，利息成本的数值始终高于计入运营利息的数值，这表明公司存在一定的利息支出。
综合来看，这些数据表明公司在利息相关方面的财务状况存在一定的波动性。运营利息和利息成本的变动幅度较大，可能需要进一步分析以确定其根本原因。资本化利息的相对稳定性则表明公司在特定方面的财务策略较为稳健。
利息覆盖率（调整后）
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
2021 计算
1 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 2,711 ÷ 469 = 5.78
2 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 利息成本
= 2,711 ÷ 512 = 5.29
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 利息覆盖率（不含资本化利息）
- 在2016年至2018年期间，该比率呈现下降趋势，从3.77下降至2.66。随后，在2019年和2020年，该比率保持相对稳定，分别为2.84和2.87。2021年，该比率显著提升至5.78，表明公司偿还利息的能力大幅增强。整体而言，该比率在后期呈现显著改善。
- 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）
- 该比率的变化趋势与未调整的利息覆盖率相似。2016年至2018年期间，该比率从3.5下降至2.51。2019年和2020年，该比率维持在2.66和2.65的水平。2021年，该比率大幅上升至5.29，同样表明公司偿还利息的能力得到显著提升。调整后的比率略低于未调整的比率，这反映了资本化利息的影响。
总体来看，数据显示在2016年至2020年期间，公司的利息偿付能力相对稳定，但略有下降。然而，2021年出现了显著的改善，两个利息覆盖率指标均大幅提升，表明公司财务状况的积极变化。这种改善可能源于收入增长、成本控制或债务结构优化等因素。需要进一步分析其他财务数据，以确定导致这种改善的具体原因。