偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Becton, Dickinson & Co.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
从数据中可以观察到，自2016年至2021年期间，该公司的财务结构表现出逐步优化的趋势。债务与股东权益比率以及债务与总资本比率均持续下降，显示公司逐步降低了债务杠杆，有助于减轻财务风险。具体而言，债务与股东权益比率从1.51降低至0.74，债务与总资本比率也由0.60降至0.43，表明公司逐年减少了债务在资本结构中的比例，或者通过权益融资增强了资本基础。 资产负债率指标反映了公司整体资产结构的改善，资产负债率由0.45降至0.33，这表明相对于资产，公司负债规模在逐步减轻，财务风险有所降低。同时，考虑到包括经营租赁负债在内的比率也表现出类似下降，显示公司在租赁负债方面的管理亦趋于稳健。 财务杠杆率逐步下降，从3.35降至2.28，表明公司利用财务杠杆的程度有所减弱，财务结构变得更加稳健。利息覆盖率表现出显著改善，从最低的2.66增长到5.78，说明公司盈利能力增强，偿付利息的能力得到了明显提升。这可以反映出公司的盈利质量有所改善，或者利息支出相对减少，从而提升了偿债能力。 固定费用覆盖率也表现出显著提升，从1.92上涨至3.98，表明公司在支付固定成本方面的能力显著增强。这进一步支持公司财务状况的稳健、盈利能力的改善，以及偿付能力的提升。 总体而言，公司的财务结构在分析期内趋于稳健，债务杠杆逐渐降低，盈利和偿债能力显著增强，反映出公司在财务管理和盈利水平上取得了积极的改善。这种趋势有助于提升公司未来的财务稳定性和风险抵御能力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Becton, Dickinson & Co.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 500) | 707) | 1,309) | 2,601) | 203) | 1,001) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 17,110) | 17,224) | 18,081) | 18,894) | 18,667) | 10,550) | |
| 总债务 | 17,610) | 17,931) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 股东权益 | 23,677) | 23,765) | 21,081) | 20,994) | 12,948) | 7,633) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.74 | 0.75 | 0.92 | 1.02 | 1.46 | 1.51 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.50 | 0.57 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.64 | 0.60 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.51 | 0.49 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.64 | 0.66 | — | — | — | — | |
| 债务与股东权益比率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.55 | 0.56 | — | — | — | — | |
| 债务与股东权益比率工业 | |||||||
| 保健 | 0.80 | 0.92 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
1 2021 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 17,610 ÷ 23,677 = 0.74
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到公司在报告期内的负债和权益结构存在明显的变化。总债务从2016年的11,551百万逐步上升至2020年的17,931百万，随后略有下降至2021年的17,610百万。这一趋势显示公司在大部分期间增加了债务规模，但在2020年之后表现出一定的减债或偿债趋势。
股东权益方面，数值从2016年的7,633百万稳步增长至2020年的23,765百万，并在2021年略微下降至23,677百万。这表明公司在整个期间通过利润留存或其他股东权益的增加显著提升了其所有者权益规模，彰显其财务稳健性和资本积累能力的增强。
值得注意的是，债务与股东权益比率从2016年的1.51逐步降低至2021年的0.74，反映出公司融资结构逐渐偏向于权益融资，减少了对债务的依赖。这一变动趋势可能指示公司在风险管理方面趋向谨慎，或公司在权益融资方面加大投入，改善了财务杠杆水平。总的来看，财务比率的下降表明公司的财务结构更加稳健，有助于增强抗风险能力，并可能提升未来的融资条件。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Becton, Dickinson & Co.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 500) | 707) | 1,309) | 2,601) | 203) | 1,001) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 17,110) | 17,224) | 18,081) | 18,894) | 18,667) | 10,550) | |
| 总债务 | 17,610) | 17,931) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 当前经营租赁负债（记录在应计费用中） | 126) | 106) | —) | —) | —) | —) | |
| 非流动经营租赁负债（记入递延所得税和其他负债） | 344) | 336) | —) | —) | —) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 18,080) | 18,373) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 股东权益 | 23,677) | 23,765) | 21,081) | 20,994) | 12,948) | 7,633) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.76 | 0.77 | 0.92 | 1.02 | 1.46 | 1.51 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.54 | 0.61 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.67 | 0.63 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.53 | 0.51 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.73 | — | — | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.58 | 0.60 | — | — | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 保健 | 0.83 | 0.95 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
1 2021 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 18,080 ÷ 23,677 = 0.76
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2016年至2021年的财务数据分析显示，公司的债务总额呈现出一定程度的波动，但总体趋势略有下降。具体而言，债务总额在2017年达到最高点，为18870百万美元，之后逐渐减少至2021年的18080百万美元。这种变化可能反映出公司在管理债务负担方面的持续努力，或者受到经营环境变化的影响而调整借款水平。
相比之下，股东权益在同一时期内持续增加，从2016年的7633百万美元快速增长到2021年的23677百万美元，显示出公司资本基础得到了显著增强。这一趋势表明公司通过盈利积累、增发股份或其他资本运作方式，实现了资本实力的提升，为未来的经营提供了更稳固的财务基础。
债务与股东权益比率显示出逐步改善的趋势，从2016年的1.51降低到2021年的0.76。这一比率的变化表明公司在逐步减轻债务压力，资本结构的风险有所降低，提高了财务稳定性。特别是在2018年至2020年期间，比率显著降低，可能标志着公司在优化财务杠杆方面取得了成效，增强了偿债能力和财务弹性。
综上所述，公司的财务状况在分析期间表现出债务水平逐步降低、股东权益显著增长以及债务比率持续改善的趋势。这些变化反映公司财务管理的稳健，以及在增强资本实力和降低财务风险方面取得的积极成效。未来，若能持续保持这一发展轨迹，有望进一步巩固其财务稳健性，为企业的可持续发展奠定良好基础。
债务与总资本比率
Becton, Dickinson & Co.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 500) | 707) | 1,309) | 2,601) | 203) | 1,001) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 17,110) | 17,224) | 18,081) | 18,894) | 18,667) | 10,550) | |
| 总债务 | 17,610) | 17,931) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 股东权益 | 23,677) | 23,765) | 21,081) | 20,994) | 12,948) | 7,633) | |
| 总资本 | 41,287) | 41,696) | 40,471) | 42,489) | 31,818) | 19,184) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.43 | 0.43 | 0.48 | 0.51 | 0.59 | 0.60 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.34 | 0.36 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.39 | 0.38 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.34 | 0.33 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.39 | 0.40 | — | — | — | — | |
| 债务与总资本比率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.35 | 0.36 | — | — | — | — | |
| 债务与总资本比率工业 | |||||||
| 保健 | 0.44 | 0.48 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
1 2021 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 17,610 ÷ 41,287 = 0.43
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的数据可以观察到以下趋势与特征：
- 总债务的变化
- 在2016年至2018年期间，总债务经历了显著增长，从11551百万逐步增加至21495百万，显示公司在该时期内债务规模扩大。然而，到了2019年后，总债务出现一定程度的回落，2019年为19390百万，之后于2020年和2021年略有下降，分别为17931百万和17610百万。这表明公司在近期可能采取了减少债务水平的措施或偿还债务的策略，以减轻财务负担。
- 总资本的变化
- 总资本在观察期内整体呈增长趋势，从2016年 的19184百万增加至2018年的42489百万，增长幅度较大，显示公司资本规模在此期间显著扩展。此后，总资本略有减少至40471百万（2019年）后，略有恢复，至2021年达到41287百万，维持在较高水平。总体来看，公司资本规模基本稳定，增长主要集中在2017至2018年期间。
- 债务与总资本比率的变化
- 该比率自2016年起逐步下降，从0.6减至0.43，说明公司债务在资本结构中的比例不断减少。2016年的比率为0.6，到2021年降至0.43，反映出公司在控制债务规模或增强资本基础方面取得了成效。这一趋势可能有助于公司改善财务杠杆状况，降低财务风险，增强财务稳健性。
总体而言，该公司的财务结构表现出债务水平的逐步收缩和资本基础的稳步增强。债务与资本比率的持续下降表明公司在财务管理方面趋于稳健，可能都为了降低财务风险、优化资本结构或为了未来的财务战略调整。尽管债务略有减少，但整体资本规模依旧保持较高水平，显示公司具有一定的财务弹性和稳固的资本基础，支撑其未来的运营和发展。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Becton, Dickinson & Co.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 500) | 707) | 1,309) | 2,601) | 203) | 1,001) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 17,110) | 17,224) | 18,081) | 18,894) | 18,667) | 10,550) | |
| 总债务 | 17,610) | 17,931) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 当前经营租赁负债（记录在应计费用中） | 126) | 106) | —) | —) | —) | —) | |
| 非流动经营租赁负债（记入递延所得税和其他负债） | 344) | 336) | —) | —) | —) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 18,080) | 18,373) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 股东权益 | 23,677) | 23,765) | 21,081) | 20,994) | 12,948) | 7,633) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 41,757) | 42,138) | 40,471) | 42,489) | 31,818) | 19,184) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.43 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | 0.59 | 0.60 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.35 | 0.38 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.39 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.35 | 0.34 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.41 | 0.42 | — | — | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.37 | 0.37 | — | — | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 保健 | 0.45 | 0.49 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
1 2021 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 18,080 ÷ 41,757 = 0.43
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据可以观察到，随着时间的推移，公司的债务总额呈现出逐步扩大但增长放缓的趋势。2016年至2018年期间，债务总额从1,155百万增长到2,149百万，增幅明显。随后至2020年，债务总额略有下降，至1,837百万，显示出公司在债务管理上趋于谨慎或偿债能力增强。至2021年，债务总额维持较为稳定的水平，为1,808百万。
总体资本规模在2016年至2018年显著增长，从1,918百万扩大到4,249百万。这一期间内，公司资本规模的快速增长可能反映了业务扩展或资本投入的增加。2019年之后，资本规模略有回落至4,047百万，但总体仍保持在较高水平，反映出公司的资产基础逐步稳固。此外，2020年至2021年期间，总资本微幅下降或持平，表明资本结构趋于稳定。
在债务与总资本的比率方面，数据显示一个持续改善的趋势。从2016年的0.6下降至2021年的0.43，反映公司在债务管理上效率有所提升，债务占比较逐渐降低。这可能意味着公司在融资方式上趋于稳健，逐步减轻财务负担，增强偿债能力，运行财务风险较低。
总体而言，公司财务状况表现出债务与资本管理的优化趋势，债务水平得到控制，总资本逐年增长，财务杠杆率逐步降低。这些变化体现出公司在扩张过程中注重稳健经营和风险控制，为未来的财务稳健提供了基础。
资产负债率
Becton, Dickinson & Co.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 500) | 707) | 1,309) | 2,601) | 203) | 1,001) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 17,110) | 17,224) | 18,081) | 18,894) | 18,667) | 10,550) | |
| 总债务 | 17,610) | 17,931) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 总资产 | 53,866) | 54,012) | 51,765) | 53,904) | 37,734) | 25,586) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率1 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | 0.40 | 0.50 | 0.45 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.26 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.23 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.28 | 0.27 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.22 | 0.22 | — | — | — | — | |
| 资产负债率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.23 | 0.23 | — | — | — | — | |
| 资产负债率工业 | |||||||
| 保健 | 0.30 | 0.32 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
1 2021 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 17,610 ÷ 53,866 = 0.33
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，该公司在2016年至2021年期间的财务状况表现出一定的变化和调整。首先，
- 总债务
- 在2016年到2018年期间呈明显上升趋势，从1,155.1百万增加到2,149.5百万，显示公司在该段时间内通过借款或其他形式的债务融资以支持其业务扩展或运营。随后在2019年出现一定的减退，债务水平下降至1,939千万，之后在2020年和2021年略微减少，分别为17,931万和17,610万，表明公司逐步降低了债务负担，追求更稳健的财务结构。
- 总资产
- 总资产自2016年的25,586万增长至2018年的53,904万，显示公司在此期间实现了显著的资产扩张，此后两年则略有下降或持平，2019年总资产为51,765万，2020年和2021年分别为54,012万和53,866万。总体来看，公司在此时期实现了资产的快速增长，但在2020年之后出现了轻微波动，可能反映出调控或资产结构的优化调整。
- 资产负债率
- 该比率在2016年为0.45，到2017年上升至0.50，说明当年公司负债比例增加，财务杠杆更高。随后在2018年下降至0.40，2019年进一步降低到0.37，最终在2020年和2021年保持在0.33。这一趋势表明公司逐步降低了负债比率，逐渐减少财务风险，增强了财务稳健性。资产负债率的持续下降可能反映公司在资产增长的同时控制了债务比例，优化了资本结构。
整体而言，该公司在追求资产增长的同时，通过合理控制债务水平，整体财务风险得到了有效管理。债务规模的波动和资产负债率的逐步下降，显示公司在扩展业务的同时保持了财务稳健，为未来的持续发展奠定了较好的基础。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Becton, Dickinson & Co.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 500) | 707) | 1,309) | 2,601) | 203) | 1,001) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 17,110) | 17,224) | 18,081) | 18,894) | 18,667) | 10,550) | |
| 总债务 | 17,610) | 17,931) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 当前经营租赁负债（记录在应计费用中） | 126) | 106) | —) | —) | —) | —) | |
| 非流动经营租赁负债（记入递延所得税和其他负债） | 344) | 336) | —) | —) | —) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 18,080) | 18,373) | 19,390) | 21,495) | 18,870) | 11,551) | |
| 总资产 | 53,866) | 54,012) | 51,765) | 53,904) | 37,734) | 25,586) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.40 | 0.50 | 0.45 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.26 | 0.27 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.25 | 0.24 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.29 | 0.28 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.24 | 0.24 | — | — | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 保健 | 0.31 | 0.33 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
1 2021 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 18,080 ÷ 53,866 = 0.34
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- 债务总额（包括经营租赁负债）
- 从2016年至2018年，债务总额呈现持续增长，2016年为11551百万，至2018年达到21495百万，增长较为明显。2019年有所下降，降至19390百万，但仍高于2016年水平。2020年至2021年期间，债务总额略有减持，分别为18373百万和18080百万，表明公司在债务管理上采取了降杠杆的策略。
- 总资产
- 总资产在观察时间段内整体呈上升趋势。2016年为25586百万，到2018年升至53904百万，增长显著，显示公司规模扩大。2019年略有下降，至51765百万，然后在2020年增至54012百万，2021年略微回落至53866百万，整体趋势较为平稳，资产规模基本保持增长势头。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 资产负债率在2016年为0.45，之后逐年下降，至2017年升至0.5，显示当年负债水平较高。之后逐年稳步下降，2018年降低到0.4，2019年继续下降至0.37，2020年和2021年维持在0.34，表明公司逐步改善财务结构，降低杠杆水平，增强财务稳健性。
财务杠杆率
Becton, Dickinson & Co.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 总资产 | 53,866) | 54,012) | 51,765) | 53,904) | 37,734) | 25,586) | |
| 股东权益 | 23,677) | 23,765) | 21,081) | 20,994) | 12,948) | 7,633) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 财务杠杆率1 | 2.28 | 2.27 | 2.46 | 2.57 | 2.91 | 3.35 | |
| 基准 | |||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 2.10 | 2.21 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.70 | 2.61 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.14 | 1.15 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.81 | 1.79 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 2.96 | 3.01 | — | — | — | — | |
| 财务杠杆率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 2.37 | 2.39 | — | — | — | — | |
| 财务杠杆率工业 | |||||||
| 保健 | 2.69 | 2.87 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
1 2021 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 53,866 ÷ 23,677 = 2.28
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根据提供的财务数据，可以观察到多项关键财务指标在时间范围内的变化趋势。总体而言，公司资产规模逐年增长，从2016年的2,558.6百万逐步上升到2021年的53,866百万，显示出公司在此期间持续扩大其资产基础。这一增长趋势在2017年、2018年表现尤为明显，分别增加约11,148百万和16,170百万，但在2019年后略有波动，略微回落后于2020年和2021年保持相对稳定。
股东权益方面也呈现出显著上升的趋势，从2016年的7,633百万增长到2021年的23,677百万，增长幅度与总资产的增长基本一致。这反映出公司在不断扩大业务规模的同时，也在增强其资本基础，可能通过发行新股、利润积累或其他资本增强方式实现。
财务杠杆率则表现出逐步下降的趋势，从2016年的3.35降低至2019年的2.46，在此之后略有升高至2021年的2.28。这说明公司在逐步降低财务杠杆，减少依赖债务融资，从而改善财务结构，增强偿债能力。财务杠杆率的整体下降可能表明公司在扩张过程中趋向于采用更审慎的财务策略，旨在提升财务稳健性，减少财务风险。
综上所述，该公司在观察期间实现了资产及权益的持续增长，同时通过降低财务杠杆增强了财务稳定性。未来如果能保持这种稳健的财务结构，将有助于公司持续健康发展，应关注其资产构成和潜在的资本结构调整情况，以更全面把握其财务健康状况。
利息覆盖率
Becton, Dickinson & Co.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净收入 | 2,092) | 874) | 1,233) | 311) | 1,100) | 976) | |
| 更多： 所得税费用 | 150) | 111) | (57) | 862) | (124) | 98) | |
| 更多： 利息支出 | 469) | 528) | 639) | 706) | 521) | 388) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 2,711) | 1,513) | 1,815) | 1,879) | 1,497) | 1,462) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 利息覆盖率1 | 5.78 | 2.87 | 2.84 | 2.66 | 2.87 | 3.77 | |
| 基准 | |||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 16.41 | 10.10 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.93 | 8.96 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.21 | 4.71 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 14.44 | 13.47 | — | — | — | — | |
| 利息覆盖率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 12.30 | 10.11 | — | — | — | — | |
| 利息覆盖率工业 | |||||||
| 保健 | 14.14 | 8.31 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
1 2021 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 2,711 ÷ 469 = 5.78
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该公司在观察期内的息税前利润（EBIT）表现出持续增长的趋势，特别是在2019年之后出现显著提升，2020年和2021年数据的增长尤为明显，显示出盈利能力的增强。与此相对应，利息支出呈现出逐年变动的情况，虽然存在一定的波动，但整体呈现出下降的趋势，尤其是在2021年，利息支出明显减少。
利息覆盖率，即EBIT与利息支出之比，整体表现改善显著。从2016年的3.77上升到2021年的5.78，表明公司在偿还利息方面的能力大幅增强。尤其是在2021年，利息覆盖率达到多年最高水平，反映出公司盈利能力的显著提升及财务稳健性增强的趋势。
综上所述，数据显示公司在观察期内盈利能力持续改善，利润增长带动了偿债能力的提升。尽管存在一定的利息支出波动，但总体财务状况呈现出积极的变化，特别是在2021年，财务指标显示出较强的盈利能力和偿债能力，表明公司整体财务状况得到改善，潜在的风险得到有效控制。
固定费用覆盖率
Becton, Dickinson & Co.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 联邦法定税率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 24.50% | 35.00% | 35.00% | |
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净收入 | 2,092) | 874) | 1,233) | 311) | 1,100) | 976) | |
| 更多： 所得税费用 | 150) | 111) | (57) | 862) | (124) | 98) | |
| 更多： 利息支出 | 469) | 528) | 639) | 706) | 521) | 388) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 2,711) | 1,513) | 1,815) | 1,879) | 1,497) | 1,462) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 132) | 131) | 169) | 149) | 110) | 112) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 2,843) | 1,644) | 1,984) | 2,028) | 1,607) | 1,574) | |
| 利息支出 | 469) | 528) | 639) | 706) | 521) | 388) | |
| 经营租赁成本 | 132) | 131) | 169) | 149) | 110) | 112) | |
| 优先股股利 | 90) | 107) | 151) | 152) | 70) | —) | |
| 优先股股利、税费调整1 | 24) | 28) | 40) | 49) | 38) | —) | |
| 优先股股利，税后调整 | 114) | 135) | 191) | 201) | 108) | —) | |
| 固定费用 | 715) | 794) | 999) | 1,056) | 739) | 500) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 固定费用覆盖率2 | 3.98 | 2.07 | 1.99 | 1.92 | 2.18 | 3.15 | |
| 基准 | |||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手3 | |||||||
| Abbott Laboratories | 10.21 | 6.68 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.48 | 6.10 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 93.66 | 58.48 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 4.31 | 3.98 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.80 | 8.51 | — | — | — | — | |
| 固定费用覆盖率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 8.36 | 6.96 | — | — | — | — | |
| 固定费用覆盖率工业 | |||||||
| 保健 | 10.48 | 6.39 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30).
1 2021 计算
优先股股利、税费调整 = (优先股股利 × 联邦法定税率) ÷ (1 − 联邦法定税率)
= (90 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 24
2 2021 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 2,843 ÷ 715 = 3.98
3 点击竞争对手名称查看计算结果。
本财务数据展现了一系列关于固定费用、税前利润及覆盖率的变化趋势。总体来看，公司的税前利润在2016年至2019年期间持续增长，尤其是在2019年达到较高水平，但在2020年有所回落后，又于2021年显著上升，彰显出一定的波动性。具体而言，自2016年至2019年，税前利润逐年递增，从1574百万增长到1984百万，显示公司在这一时期盈利能力有所增强。
固定费用方面，数据显示出不同的变化轨迹。自2016年的500百万逐渐上升至2018年的1056百万，随后在2019年略有下降至999百万，2020年进一步减少至794百万，2021年为715百万。这一趋势可能反映出公司在控制运营成本方面的调整，尤其是在2020年和2021年，固定费用显著减少，可能与运营效率提升或成本管理策略调整有关。
固定费用覆盖率作为财务比率，反映了税前利润对固定费用的偿付能力。该比率从2016年的3.15下降至2018年的1.92，显示利润相对固定费用的压力逐年增加。尽管在2019年略有回升至1.99，但2020年再次下降至2.07，显示盈利增速未能同步增长。值得注意的是，2021年该比率显著上升至3.98，超过了2016年的水平，暗示2021年公司盈利能力显著改善，固定费用的覆盖情况大为改善，可能归因于利润的增加或固定费用的持续下降。
综上所述，尽管公司在2016年至2019年期间盈利能力逐步增强，固定费用管理存在一定难度，导致覆盖率有所波动。2020年固定费用的明显降低对盈利压力产生一定缓解，随后在2021年达到更优水平，反映出财务状况的改善和盈利能力的提升。未来应密切关注固定费用的变化趋势及其对盈利能力的影响，以实现持续稳健的财务表现。