债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Becton, Dickinson & Co.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 总债务1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年9月30日 | 0.74 | = | 17,610) | ÷ | 23,677) |
| 2020年9月30日 | 0.75 | = | 17,931) | ÷ | 23,765) |
| 2019年9月30日 | 0.92 | = | 19,390) | ÷ | 21,081) |
| 2018年9月30日 | 1.02 | = | 21,495) | ÷ | 20,994) |
| 2017年9月30日 | 1.46 | = | 18,870) | ÷ | 12,948) |
| 2016年9月30日 | 1.51 | = | 11,551) | ÷ | 7,633) |
| 2015年9月30日 | 1.79 | = | 12,822) | ÷ | 7,164) |
| 2014年9月30日 | 0.79 | = | 3,971) | ÷ | 5,053) |
| 2013年9月30日 | 0.79 | = | 3,970) | ÷ | 5,043) |
| 2012年9月30日 | 1.01 | = | 4,166) | ÷ | 4,136) |
| 2011年9月30日 | 0.56 | = | 2,720) | ÷ | 4,828) |
| 2010年9月30日 | 0.31 | = | 1,698) | ÷ | 5,435) |
| 2009年9月30日 | 0.37 | = | 1,891) | ÷ | 5,143) |
| 2008年9月30日 | 0.23 | = | 1,155) | ÷ | 4,936) |
| 2007年9月30日 | 0.27 | = | 1,163) | ÷ | 4,362) |
| 2006年9月30日 | 0.36 | = | 1,384) | ÷ | 3,836) |
| 2005年9月30日 | 0.39 | = | 1,267) | ÷ | 3,284) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
1 以百万计
- 总债务趋势
- 数值单位为百万。2005年至2010年区间债务水平相对低位，波动在约1,200–1,900之间；2011年起增速加快，2012年达到约4,166，随后在2013–2014年维持在约3,970–3,971；2015年出现显著跃升，至约12,822；2016年降至约11,551，随后在2017–2018年继续攀升，2018年达到约21,495，为全周期的峰值；2019–2021年呈回落趋势，分别为19,390、17,931、17,610，虽高企但较2018年有所下降。从总体趋势看，后期债务规模经历了剧烈扩张后趋于回落，仍维持在相对高位水平。
- 股东权益趋势
- 数值单位为百万。2005年至2010年间，权益水平呈稳步上升态势，从约3,284增至约5,435；2011年小幅回落至4,828，2012年再降至4,136，2013–2014年略有回升至约5,043–5,053；2015年起出现显著加速，权益增至7,164，2016年进一步至7,633；2017年大幅跃升至12,948，2018年进一步增至20,994，2019年为20,081，2020年达到23,765，2021年为23,677。综合来看，权益基底在2015年后进入快速扩张阶段，2017–2020年间尤为显著，整体规模显著提升，且在2020年前后保持高位。
- 债务与股东权益比率趋势
- 数值单位为财务比率（无单位）。2005年为0.39，2006年0.36，2007年0.27，2008年0.23，2009年0.37，2010年0.31，2011年0.56，2012年1.01，2013年0.79，2014年0.79，2015年显著上升至1.79，2016年降至1.51，2017年为1.46，2018年降至1.02，2019年0.92，2020年0.75，2021年0.74。观察可见，早期比率呈下降态势至2008年，随后出现波动并于2015年达到历史高点，之后逐步回落，直至2021年接近0.74–0.75区间。此路径显示在2015年前后曾通过大幅增加债务来推动扩张，但随后通过权益大幅增长实现了对杠杆水平的缓释与修复。
- 综合洞见
- 在分析期内，总体结构性特征显示在2015年前后经历了显著的杠杆化扩张与权益基底的同步扩大。债务在2015–2018年间迅速攀升，同时权益也在持续提高，但债务增速在2015年达到顶峰，导致债务/权益比率短期内显著上升至接近1.8，显示资本结构在该阶段承受较高的财务杠杆风险。随后几年，尽管绝对债务水平仍处于高位，但债务与权益的相对变化使比率逐步回落至约0.74–0.75区间，表明权益扩张的速度在后续阶段明显超过了债务的增速，资本结构得到一定程度的缓解。高水平的股东权益伴随较高的债务水平，意味着企业在绝对资金规模方面实现了扩张，但也需要关注未来的现金流覆盖、利息负担及到期日的债务管理。若未来持续保持高权益增速而债务增速趋缓，预计杠杆波动将趋于稳定，但仍需结合经营现金流和盈利能力进行深入评估，以判断长期的资金安排是否可持续。
与竞争对手的比较
Becton, Dickinson & Co.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Becton, Dickinson & Co. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年9月30日 | 0.74 | 0.50 | 0.64 | 0.00 | 0.51 | 0.64 |
| 2020年9月30日 | 0.75 | 0.57 | 0.60 | 0.00 | 0.49 | 0.66 |
| 2019年9月30日 | 0.92 | 0.58 | 0.63 | 0.00 | 0.51 | 0.71 |
| 2018年9月30日 | 1.02 | 0.64 | 0.67 | 0.00 | 0.51 | 0.71 |
| 2017年9月30日 | 1.46 | 0.90 | 0.75 | 0.00 | 0.66 | 0.66 |
| 2016年9月30日 | 1.51 | 1.07 | 0.63 | 0.00 | 0.60 | 0.86 |
| 2015年9月30日 | 1.79 | 0.42 | 0.69 | 0.00 | 0.68 | 0.95 |
| 2014年9月30日 | 0.79 | 0.36 | 0.62 | 0.00 | 0.61 | 0.54 |
| 2013年9月30日 | 0.79 | 0.26 | 0.59 | 0.00 | 0.57 | 0.52 |
| 2012年9月30日 | 1.01 | 0.77 | 0.63 | 0.00 | 0.62 | 0.54 |
| 2011年9月30日 | 0.56 | 0.63 | 0.42 | 0.00 | 0.62 | 0.41 |
| 2010年9月30日 | 0.31 | 0.85 | 0.38 | 0.00 | 0.65 | 0.43 |
| 2009年9月30日 | 0.37 | 0.72 | 0.34 | 0.00 | 0.57 | 0.47 |
| 2008年9月30日 | 0.23 | 0.65 | 0.41 | 0.00 | 0.60 | 0.62 |
| 2007年9月30日 | 0.27 | 0.69 | 0.39 | 0.00 | 0.55 | 0.55 |
| 2006年9月30日 | 0.36 | 0.88 | 0.29 | 0.00 | 0.84 | 0.36 |
| 2005年9月30日 | 0.39 | 0.46 | 0.27 | 0.00 | 0.23 | 0.40 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
Becton, Dickinson & Co.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| Becton, Dickinson & Co. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2021年9月30日 | 0.74 | 0.55 |
| 2020年9月30日 | 0.75 | 0.56 |
| 2019年9月30日 | 0.92 | 0.58 |
| 2018年9月30日 | 1.02 | 0.60 |
| 2017年9月30日 | 1.46 | 0.71 |
| 2016年9月30日 | 1.51 | 0.72 |
| 2015年9月30日 | 1.79 | 0.69 |
| 2014年9月30日 | 0.79 | 0.52 |
| 2013年9月30日 | 0.79 | 0.47 |
| 2012年9月30日 | 1.01 | 0.61 |
| 2011年9月30日 | 0.56 | 0.49 |
| 2010年9月30日 | 0.31 | 0.55 |
| 2009年9月30日 | 0.37 | 0.51 |
| 2008年9月30日 | 0.23 | 0.55 |
| 2007年9月30日 | 0.27 | 0.53 |
| 2006年9月30日 | 0.36 | 0.50 |
| 2005年9月30日 | 0.39 | 0.34 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
与行业比较： 保健
Becton, Dickinson & Co.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 保健
| Becton, Dickinson & Co. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2021年9月30日 | 0.74 | 0.80 |
| 2020年9月30日 | 0.75 | 0.92 |
| 2019年9月30日 | 0.92 | 0.90 |
| 2018年9月30日 | 1.02 | 0.80 |
| 2017年9月30日 | 1.46 | 0.82 |
| 2016年9月30日 | 1.51 | 0.77 |
| 2015年9月30日 | 1.79 | 0.69 |
| 2014年9月30日 | 0.79 | 0.54 |
| 2013年9月30日 | 0.79 | 0.50 |
| 2012年9月30日 | 1.01 | 0.54 |
| 2011年9月30日 | 0.56 | 0.47 |
| 2010年9月30日 | 0.31 | 0.43 |
| 2009年9月30日 | 0.37 | 0.42 |
| 2008年9月30日 | 0.23 | 0.42 |
| 2007年9月30日 | 0.27 | 0.36 |
| 2006年9月30日 | 0.36 | 0.32 |
| 2005年9月30日 | 0.39 | 0.30 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).