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偿付能力比率(摘要)
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
从所观察的财务比率数据来看,该公司的财务状况在时间跨度内呈现出一定的动态变化。整体而言,公司的负债结构和财务杠杆展现出逐步优化的趋势,但也存在一些波动,值得进一步分析。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2018年至2023年期间表现出一定的波动,尤其在2019年达到较高水平(1.12),随后逐渐下降,到2023年降至0.5。此变化趋势表明,公司的负债相对于股东权益逐步减少,财务结构趋于稳健,显示出公司可能在不断降低财务风险或通过权益融资增强资本结构稳定性。
- 债务与总资本比率
- 该比率整体呈现降低趋势,从2018年的约0.45逐步下降至2023年的0.34,期间略有波动。此趋势支撑公司在财务杠杆方面逐步减少债务依赖,增强财务稳定性,符合债务负担逐步减轻的财务调整方向。
- 资产负债率
- 资产负债率显示出逐年下降的趋势,从2018年的0.3到2023年接近0.27,反映出总体资产结构趋向更健康,负债比例降低。这表明公司增强了资产的质量和资本的稳健性,有效改善了偿债能力。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率总体表现为下降趋势,从2018年的2.73逐步降低到2023年的1.84,显示出公司逐渐减少借贷资金,降低财务风险,增强资本的稳定性。期间出现的短暂波动可能反映公司在财务策略调整中的调整过程,但总体偏向债务管理的稳健方向。
- 利息覆盖率
- 该指标在2019年开始逐步改善,从2020年初的极低水平(0.12)逐步上升至2022年底的高点(6.58),显示公司偿还利息的能力大幅增强,财务状况显著改善。2021年及之后的波动可能反映短期盈利波动或财务费用的变化,但总体趋势是正向的,表明公司在提高盈利能力和偿债能力方面取得了显著成效。
综上所述,该公司在分析期间内逐步改善了财务结构,减少了债务依赖,同时增强了盈利能力和偿债能力。尽管存在一些波动,但整体来看,其财务比率的变化趋向更加稳健,反映出企业在风险控制和资本管理方面的积极调整。这些变化预计将为公司未来的稳定增长提供有力支撑,但仍需关注持续改善财务杠杆和保持良好的利息覆盖水平,以确保财务稳健性得以持续。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
流动债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc. |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到,公司的总债务在2018年3月至2023年3月期间整体呈上升趋势,尤其在2019年和2020年期间明显增长。具体而言,总债务从5765百万逐步增加至9005百万,显示公司在此期间可能加大了融资力度或承担了更多债务以支持业务扩展或其他资本支出。然而,2020年末总债务有所回落,表明公司可能进行了债务减轻或偿债安排,但总体仍保持在较高水平。
股东权益方面,自2018年3月的7030百万逐步上升至2023年3月的17850百万,在整体上展现出持续增长的态势。这一趋势反映公司在累积盈利或股本增发方面具有一定的强势表现。尤其在2020年后,股东权益增长速度加快,可能得益于公司盈利能力提升或资本结构优化。此外,2021年和2022年期间,股东权益的增加较为平稳,显示公司保持了稳定的资本积累态势。
债务与股东权益比率在2018年3月到2019年6月期间持续上升,从0.82升至1.01,暗示公司在该段时间内资本结构变得更偏向债务融资。然而,从2019年9月起,比率逐渐下降,到2023年3月已降至0.5以下,表明公司在债务管理方面实现了优化,减少了债务相对股东权益的比例,可能通过偿债或权益融资措施改善资本结构,从而增强财务稳健性。
整体而言,财务数据显示公司在过去五年中不断加强资本基础,增加了财务杠杆和股东权益,但也面临债务水平的不断上升。债务与股东权益的比率波动反映了公司在资本结构优化方面的持续调整,最终趋于更加稳健的状态。这些变化表明公司在维持增长的同时,也在努力平衡财务风险与盈利能力,以实现持续的财务健康。
债务与总资本比率
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
流动债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||
偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc. |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据,可以观察到该公司在2018年至2023年期间的财务结构变化。总体而言,总债务在此期间呈现出逐步增长的趋势,从2018年3月的5,765百万增加到2023年3月的9,005百万,显示出公司在扩张或融资方面的需求持续增加。
尽管总债务 overal 增长,但债务与总资本的比率在大部分期间保持较为稳定的水平,平均在0.36至0.45之间波动。具体而言,该比率在2019年出现了一定的上升,达到最高的0.53(2019年9月),随后逐步下降,至2023年保持在大约0.34左右。这暗示着公司在债务管理方面逐渐趋于稳健,债务比例与资本的关系趋于优化。
从资本方面观察,公司的总资本持续增长,从2018年3月的12,795百万增加至2023年3月的26,855百万。资本的稳定增长反映出公司在财务结构方面保持扩张,可能通过股权融资或留存收益累积实现资本积累。这也支持了债务与资本比率逐步降低的趋势,显示财务杠杆在逐步优化,可能旨在减少财务风险。
整体来看,公司在财务结构方面表现出稳健的调整与优化。债务水平尽管逐步上升,但债务占资本的比例呈下降趋势,表明公司趋向以增强资本稳健性和降低财务风险为目标。同时,资本的持续增加也表明公司具有较好的融资能力和增长潜力。未来,若能保持此增长态势并有效管理债务水平,将有助于公司实现持续稳健的发展。
资产负债率
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
流动债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc. |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看,该公司的总资产在分析期间呈现持续增长的态势。具体而言,2018年第一季度的总资产为19,202百万美元,至2023年第一季度已增长至32,892百万美元,期间累计增长显著,表明公司在扩大规模方面具有一定的成就。增长过程中,总资产的逐季度变化较为稳定,没有出现大幅波动,显示出资产规模的稳步扩大与企业基本面保持稳定的关系。
总债务方面,在2018年至2023年的期间内也表现出逐年上升的趋势。起始于5,765百万美元,到2023年第一季度达到了9,005百万美元,增长幅度明显。这一趋势反映出公司在扩展运营或投资过程中,债务规模亦同步增加。值得注意的是,尽管债务有所上升,其水平仍在可控范围内,未出现过度负债的明显风险。
资产负债率作为反映财务杠杆的重要指标,表现出较为稳定且略有下降的趋势。从2018年第一季度的0.30开始,至2023年第一季度下降至0.27左右。期间,资产负债率的波动范围较为有限,且出现总体下降趋势,表明公司逐步改善资本结构,减少相对负债比例,从而增强偿债能力和财务稳健性。同时,此比例的稳定也显示公司财务策略较为稳健,未陷入过度依赖杠杆的状态中。
综上所述,该公司的财务数据特征表明:公司资产规模持续扩展,债务水平随之增长,但资产负债率整体保持稳定并有所下降,显示出较为健康的财务结构。企业在扩大规模的同时,保持了良好的财务杠杆控制能力,从而在业务拓展中获得了较为稳健的财务保障。未来持平衡的财务管理策略有助于公司持续实现资产增长,同时维护稳健的财务比率水平,以支持其长期发展和股东价值的提升。
财务杠杆率
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc. |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看,该公司的总资产在所观察的时间段内呈现稳步增长的态势,尤其是在2018年末到2019年期间,总资产由20999百万逐渐增加至30565百万,期间增长明显。2020年以来,总资产的增长趋于平稳,基本保持在31000至33000百万的区间,体现公司资产规模的相对稳定性。
股东权益方面,显示出持续上升的趋势,从2018年3月的7030百万增加至2023年3月的17850百万,增长幅度明显。这表明公司在盈利累计和股东价值提升方面表现良好,尤其是在2019年到2021年期间,股东权益有较大幅度的增加,反映盈利能力的提升或者权益融资的增加对股东权益的正向贡献。
财务杠杆率方面,从2018年的2.73逐步下降至2023年的1.84,显示公司整体财务杠杆不断降低,负债相对于权益的比例有所减少。这一变化可能表明公司在财务结构优化,增强财务稳定性,减少对外债务的依赖,或者通过权益融资来支持扩张和运营。这一趋势对公司的财务风险管理具有积极意义,也反映出稳健的资本结构策略。
综合来看,公司的资产规模持续扩张,股东权益不断积累,财务杠杆率逐步降低,表现出稳健的财务状况和风险控制能力。这些变化可能源自公司良好的盈利表现、资本结构的优化以及对财务风险的有效管理。然而,详细的财务比率分析需要结合利润表和现金流量表数据,才能更全面地评估公司的运营效率和财务健康水平。
利息覆盖率
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
净利润(亏损) | ||||||||||||||||||||||||||||
更多: 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
更多: 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
息税前利润 (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||
偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc. |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
1 Q1 2023 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022)
÷ (利息支出Q1 2023
+ 利息支出Q4 2022
+ 利息支出Q3 2022
+ 利息支出Q2 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到,息税前利润(EBIT)在2018年逐步呈现增长趋势,尤其是在2018年第四季度达到最高点361百万。随后,2019年初期,EBIT继续保持较高水平,但在2019年第三季度出现明显下降,至174百万,并在2019年第四季度进一步下降至110百万,逆转了之前的增长态势。2020年,由于COVID-19疫情的影响,EBIT出现较大波动,特别是在2020年第二季度转为负值(-90百万)及其后2020年第三季度达到最低点(-141百万),显示出公司在疫情期间面临较大经营压力。尽管如此,季度末EBIT在2020年末逐步回升,到2021年逐季改善,2022年稳步增长至509百万的高点。
利息支出方面,整体表现为逐步增加的趋势,尤其在2020年第四季度达到180百万,之后虽略有波动,但总体维持在较高水平。2021年至2023年,利息支出相对稳定,均在64至89百万之间,展现出公司在融资成本上的相对稳定性。
关于利息覆盖率,反映公司盈利能力应对利息支出的能力,该比率在2018年后表现出较大波动。在2018年第二季度开始,数据逐渐改善,并在2020年达到最低点0.12,意味着当时公司盈亏对利息支付的覆盖极度不足。此后,随着盈利的回升,2021年及2022年该比率逐步增强,2022年第三季度达到6.58,表明公司盈利能力显著改善,能够更好地覆盖利息支出。整体而言,利息覆盖率的变化反映了公司财务状况的周期性波动,特别是在2020年的疫情影响下表现出较大压力,随后逐步恢复至健康水平。
综上所述,该公司在2018年至2022年期间经历了业绩的波动。疫情对其财务表现产生了显著影响,尤其是在2020年表现出亏损和利息覆盖能力不足。在恢复阶段,公司逐步改善盈利能力,利息支出稳定,表明其财务状况逐步稳固。但是,持续关注其盈利能力和利息覆盖率的改善趋势对于评估未来财务稳健性具有重要意义。