债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Estée Lauder Cos. Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 总债务1 | ÷ | 股东权益，雅诗兰黛公司1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年6月30日 | 1.45 | = | 8,114) | ÷ | 5,585) |
| 2022年6月30日 | 0.97 | = | 5,412) | ÷ | 5,590) |
| 2021年6月30日 | 0.92 | = | 5,569) | ÷ | 6,057) |
| 2020年6月30日 | 1.56 | = | 6,136) | ÷ | 3,935) |
| 2019年6月30日 | 0.78 | = | 3,412) | ÷ | 4,386) |
| 2018年6月30日 | 0.76 | = | 3,544) | ÷ | 4,688) |
| 2017年6月30日 | 0.81 | = | 3,572) | ÷ | 4,384) |
| 2016年6月30日 | 0.63 | = | 2,242) | ÷ | 3,572) |
| 2015年6月30日 | 0.45 | = | 1,637) | ÷ | 3,643) |
| 2014年6月30日 | 0.35 | = | 1,343) | ÷ | 3,855) |
| 2013年6月30日 | 0.41 | = | 1,344) | ÷ | 3,287) |
| 2012年6月30日 | 0.47 | = | 1,288) | ÷ | 2,733) |
| 2011年6月30日 | 0.46 | = | 1,218) | ÷ | 2,629) |
| 2010年6月30日 | 0.63 | = | 1,228) | ÷ | 1,948) |
| 2009年6月30日 | 0.87 | = | 1,421) | ÷ | 1,640) |
| 2008年6月30日 | 0.72 | = | 1,197) | ÷ | 1,653) |
| 2007年6月30日 | 0.91 | = | 1,089) | ÷ | 1,199) |
| 2006年6月30日 | 0.32 | = | 522) | ÷ | 1,622) |
| 2005年6月30日 | 0.42 | = | 715) | ÷ | 1,693) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).
1 以百万计
从整体趋势来看，该公司的总债务在2005年至2023年间经历了显著的波动，尤其是在2020年左右出现了明显的增长。早期年份（2005-2010年）债务水平保持在较低水平，基本趋于稳定。自2010年起，债务逐步增加，尤其在2016年后出现了大幅攀升，最终在2020年前后达到峰值8134百万，之后有所下降，但仍保持在较高水平，显示公司可能在某些时期进行较大规模的债务融资以支持扩张或运营需要。
股东权益在同期亦表现出增长的趋势，但变化相对平稳。2005年至2010年间股东权益逐步升高，从1693百万上升至1948百万，之后的年份波动较大，尤其在2015年后出现明显增长，至2021年达到了5585百万，显示公司在提升权益规模方面表现积极，反映其持续的盈利积累或权益融资。
债务与股东权益比率（财务杠杆比率）在2005年至2010年间总体处于较低水平（0.32-0.46），显示公司债务与权益的比例较为谨慎。随后比率逐渐升高，尤其在2017年和之后年份，达到1.56的高点，表明公司在加大债务杠杆的同时，其债务规模已相对权益变得更加显著。2023年比率虽有所回落，但仍维持在较高水平（1.45），说明债务融资在公司资本结构中的比重较大，可能意在利用财务杠杆效应扩大规模或改善资金结构。
综上所述，该公司在过去近二十年中经历了由保守逐步向激进融资策略的转变，债务规模的不断扩大与权益的逐步增长相伴随。债务与权益比率的增加反映出公司愿意采用更高杠杆来推动增长目标，但也需要关注相应的偿债及财务风险。整体来看，公司在持续扩展资本规模的同时，保持了债务与权益的相对平衡，但高比率可能在经济环境变坏时带来一定压力。
与竞争对手的比较
Estée Lauder Cos. Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Estée Lauder Cos. Inc. | Procter & Gamble Co. | |
|---|---|---|
| 2023年6月30日 | 1.45 | 0.74 |
| 2022年6月30日 | 0.97 | 0.68 |
| 2021年6月30日 | 0.92 | 0.69 |
| 2020年6月30日 | 1.56 | 0.75 |
| 2019年6月30日 | 0.78 | 0.64 |
| 2018年6月30日 | 0.76 | 0.60 |
| 2017年6月30日 | 0.81 | 0.57 |
| 2016年6月30日 | 0.63 | 0.53 |
| 2015年6月30日 | 0.45 | 0.49 |
| 2014年6月30日 | 0.35 | 0.51 |
| 2013年6月30日 | 0.41 | 0.46 |
| 2012年6月30日 | 0.47 | 0.47 |
| 2011年6月30日 | 0.46 | 0.47 |
| 2010年6月30日 | 0.63 | 0.49 |
| 2009年6月30日 | 0.87 | 0.59 |
| 2008年6月30日 | 0.72 | 0.53 |
| 2007年6月30日 | 0.91 | 0.53 |
| 2006年6月30日 | 0.32 | 0.61 |
| 2005年6月30日 | 0.42 | 1.39 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).
与行业比较： 必需消费品
Estée Lauder Cos. Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 必需消费品
| Estée Lauder Cos. Inc. | 必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2023年6月30日 | 1.45 | 1.15 |
| 2022年6月30日 | 0.97 | 1.07 |
| 2021年6月30日 | 0.92 | 1.07 |
| 2020年6月30日 | 1.56 | 1.24 |
| 2019年6月30日 | 0.78 | 1.18 |
| 2018年6月30日 | 0.76 | 1.11 |
| 2017年6月30日 | 0.81 | 1.20 |
| 2016年6月30日 | 0.63 | 1.09 |
| 2015年6月30日 | 0.45 | 1.00 |
| 2014年6月30日 | 0.35 | 0.96 |
| 2013年6月30日 | 0.41 | 0.87 |
| 2012年6月30日 | 0.47 | 0.83 |
| 2011年6月30日 | 0.46 | 0.80 |
| 2010年6月30日 | 0.63 | 0.74 |
| 2009年6月30日 | 0.87 | 0.69 |
| 2008年6月30日 | 0.72 | 0.68 |
| 2007年6月30日 | 0.91 | 0.55 |
| 2006年6月30日 | 0.32 | 0.52 |
| 2005年6月30日 | 0.42 | 0.59 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).