利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Exxon Mobil Corp.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
整体财务数据显示，各项关键比率在2022年至2023年第一季度期间经历了显著的增长，随后在接下来的几个年度中呈现出持续且同步的下降趋势。
- 盈利能力分析
- 营业利润率在2022年3月处于12.25%，随后快速攀升，在2023年3月31日达到21.37%的峰值。此后，该指标进入缓慢下滑通道，至2026年3月31日降至11.56%。净利率比率的走势与营业利润率高度一致，从2022年第一季度的8.4%增长至2023年第一季度的14.87%，随后逐步回落，最终在2026年第一季度降至7.76%。这表明利润空间的扩张在2023年初达到顶峰，之后整体盈利能力有所收缩。
- 资本与资产效率分析
- 股东权益比率回报率（ROE）表现出剧烈的波动，从2022年3月的15.24%大幅上升至2023年3月的29.54%高点。然而，随后的趋势为持续下滑，至2026年3月31日已降至9.95%，显示出股东资本的获利效率在高峰期后显著降低。
- 资产收益率（ROA）同样遵循上述模式，从2022年3月的7.27%增长至2023年3月的15.89%最高点，随后逐步回落至2026年3月的5.45%。资产利用率的下降趋势与盈利能力和股东回报率的走势完全同步。
综上所述，财务表现呈现出明显的周期性特征。在2023年第一季度各项指标达到顶点后，营业利润率、净利率、ROE及ROA均出现同步下滑。这种一致性的趋势表明，驱动早期增长的因素在随后阶段有所减弱，导致整体财务绩效在2024年至2026年间处于下行区间。
销售回报率
投资回报率
营业利润率
Exxon Mobil Corp.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 7,324) | 8,272) | 11,141) | 10,940) | 11,918) | 10,141) | 13,266) | 13,970) | 12,613) | 11,114) | 14,034) | 12,069) | 17,129) | 16,149) | 25,785) | 25,247) | 8,852) | ||||||
| 销售和其他营业收入 | 83,161) | 80,039) | 83,331) | 79,477) | 81,058) | 81,058) | 87,792) | 89,986) | 80,411) | 81,688) | 88,570) | 80,795) | 83,644) | 93,164) | 106,512) | 111,265) | 87,734) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 11.56% | 13.05% | 13.58% | 14.05% | 14.50% | 14.74% | 14.99% | 15.19% | 15.03% | 16.24% | 17.15% | 19.54% | 21.37% | 19.07% | 18.60% | 15.93% | 12.25% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 10.62% | 11.53% | 12.02% | 12.42% | 13.48% | 14.63% | 13.22% | 14.15% | 14.73% | 15.37% | 18.06% | 19.98% | 21.92% | 21.42% | 21.03% | 19.86% | 16.73% | ||||||
| ConocoPhillips | 21.31% | 22.97% | 24.14% | 25.41% | 26.65% | 26.64% | 28.67% | 29.76% | 29.79% | 30.57% | 30.06% | 31.80% | 33.89% | 36.80% | 37.27% | 37.07% | 36.63% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q1 2026
+ 营业收入Q4 2025
+ 营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025)
÷ (销售和其他营业收入Q1 2026
+ 销售和其他营业收入Q4 2025
+ 销售和其他营业收入Q3 2025
+ 销售和其他营业收入Q2 2025)
= 100 × (7,324 + 8,272 + 11,141 + 10,940)
÷ (83,161 + 80,039 + 83,331 + 79,477)
= 11.56%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据的分析显示，收入规模与盈利能力在观测周期内呈现出先升后降的趋势。
- 营业收入分析
- 营业收入在2022年第二季度和第三季度出现显著峰值，分别达到252.47亿美元和257.85亿美元。随后，该指标进入波动下降通道，至2026年第一季度降至73.24亿美元，显示出长期走低的态势。
- 销售及其他营业收入分析
- 销售和其他营业收入在2022年6月30日达到1112.65亿美元的最高点。此后，该项数值在800亿至900亿美元之间波动，虽然整体规模相对稳定，但较2022年的高点有所回落。
- 营业利润率走势
- 营业利润率在2023年3月31日达到21.37%的峰值。自此之后，利润率呈现出连续且稳步的下滑趋势，到2026年3月31日降至11.56%。这表明运营效率在经历高峰后逐步下降，成本压力或价格环境导致盈利空间被压缩。
综上所述，收入的波动与利润率的持续下滑相印证，反映出经营业绩在2022年至2023年初达到顶峰后，进入了一个整体收缩的周期。
净利率比率
Exxon Mobil Corp.、净利率比、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于埃克森美孚的净利润 | 4,183) | 6,501) | 7,548) | 7,082) | 7,713) | 7,610) | 8,610) | 9,240) | 8,220) | 7,630) | 9,070) | 7,880) | 11,430) | 9,750) | 19,660) | 17,850) | 5,480) | ||||||
| 销售和其他营业收入 | 83,161) | 80,039) | 83,331) | 79,477) | 81,058) | 81,058) | 87,792) | 89,986) | 80,411) | 81,688) | 88,570) | 80,795) | 83,644) | 93,164) | 106,512) | 111,265) | 87,734) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 7.76% | 8.91% | 9.22% | 9.42% | 9.76% | 9.93% | 9.92% | 10.03% | 9.90% | 10.76% | 11.01% | 13.38% | 14.87% | 13.23% | 13.41% | 11.06% | 8.40% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 5.92% | 6.67% | 6.83% | 7.31% | 8.12% | 9.13% | 8.60% | 9.50% | 10.43% | 10.85% | 12.57% | 14.09% | 15.41% | 15.05% | 15.05% | 14.09% | 11.60% | ||||||
| ConocoPhillips | 12.58% | 13.55% | 14.81% | 15.89% | 16.62% | 16.89% | 18.01% | 18.93% | 19.19% | 19.52% | 18.67% | 19.37% | 20.97% | 23.80% | 24.06% | 24.34% | 23.91% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
净利率比率 = 100
× (归属于埃克森美孚的净利润Q1 2026
+ 归属于埃克森美孚的净利润Q4 2025
+ 归属于埃克森美孚的净利润Q3 2025
+ 归属于埃克森美孚的净利润Q2 2025)
÷ (销售和其他营业收入Q1 2026
+ 销售和其他营业收入Q4 2025
+ 销售和其他营业收入Q3 2025
+ 销售和其他营业收入Q2 2025)
= 100 × (4,183 + 6,501 + 7,548 + 7,082)
÷ (83,161 + 80,039 + 83,331 + 79,477)
= 7.76%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
总体来看，营收与净利润在2022年第二季度至第三季度达到顶峰，随后进入调整期。尽管营收在之后几个季度保持了相对较高的稳定水平，但净利润的波动幅度明显更大，且整体呈现出下滑趋势。
- 销售及营业收入趋势
- 营收在2022年6月30日达到最高点（111,265百万），之后出现回落。从2023年起，营收规模基本在80,000百万至90,000百万之间波动，显示出收入端在经历了初期的剧烈波动后趋于平稳。
- 净利润变动分析
- 净利润在2022年第三季度达到峰值（19,660百万），随后大幅下降。2023年至2024年期间，净利润维持在7,000百万至9,000百万的区间内。至2026年3月31日，净利润下降至4,183百万，为分析周期内的最低水平。
- 净利率表现
- 净利率在2023年3月31日达到最高点（14.87%），之后呈现出持续且缓慢的下降趋势。该比率从2023年第二季度的13.38%逐步下滑至2026年第一季度的7.76%。这种趋势表明，在营收相对稳定的情况下，利润空间的压缩导致了整体盈利能力的减弱。
数据表明，盈利能力的下降并非由营收的大幅缩减驱动，而是表现为净利率的逐步走低。尤其在最近一个报告期内，净利润的跌幅较为显著，反映出经营效率或外部市场环境对底线利润产生了较大压力。
股东权益比率回报率 （ROE）
Exxon Mobil Corp.、 ROE、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于埃克森美孚的净利润 | 4,183) | 6,501) | 7,548) | 7,082) | 7,713) | 7,610) | 8,610) | 9,240) | 8,220) | 7,630) | 9,070) | 7,880) | 11,430) | 9,750) | 19,660) | 17,850) | 5,480) | ||||||
| 埃克森美孚总股本 | 254,381) | 259,386) | 260,561) | 262,593) | 262,720) | 263,705) | 268,592) | 268,405) | 205,250) | 204,802) | 199,703) | 199,046) | 198,685) | 195,049) | 186,100) | 177,316) | 169,215) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 9.95% | 11.12% | 11.50% | 11.81% | 12.63% | 12.77% | 12.55% | 12.73% | 15.98% | 17.58% | 19.09% | 24.48% | 29.54% | 27.04% | 27.87% | 21.97% | 15.24% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 5.99% | 6.60% | 6.73% | 9.37% | 10.49% | 11.59% | 10.68% | 11.76% | 12.64% | 13.28% | 15.41% | 19.05% | 22.44% | 22.27% | 21.53% | 18.92% | 14.02% | ||||||
| ConocoPhillips | 11.34% | 12.39% | 13.63% | 14.01% | 14.63% | 14.27% | 19.94% | 21.48% | 21.47% | 22.23% | 23.46% | 27.20% | 33.15% | 38.91% | 36.79% | 31.69% | 26.12% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
ROE = 100
× (归属于埃克森美孚的净利润Q1 2026
+ 归属于埃克森美孚的净利润Q4 2025
+ 归属于埃克森美孚的净利润Q3 2025
+ 归属于埃克森美孚的净利润Q2 2025)
÷ 埃克森美孚总股本
= 100 × (4,183 + 6,501 + 7,548 + 7,082)
÷ 254,381 = 9.95%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该分析报告重点探讨了净利润、总股本以及净资产收益率（ROE）在指定期间内的变动趋势。
- 净利润趋势
- 净利润在2022年表现出显著的波动性，并在同年第三季度达到峰值（196.60亿美元）。此后，利润水平进入下行通道，虽然在2023年至2025年期间维持在一定区间，但整体呈现逐渐走低的态势。至2026年第一季度，净利润下降至41.83亿美元，为分析周期内的较低水平。
- 总股本变动
- 总股本在2022年至2024年第一季度期间保持稳步增长。在2024年第二季度出现显著跃升，从2052.50亿美元增加至2684.05亿美元。此后，总股本规模在2600亿至2700亿美元之间小幅波动，并于近期呈现缓慢下降趋势，至2026年第一季度为2543.81亿美元。
- 净资产收益率（ROE）分析
- ROE在2023年第一季度达到最高点（29.54%）。随后，该指标呈现出持续且单调的下降趋势。这种下降是由净利润的逐步减少以及2024年第二季度起资本基数的大幅增加共同驱动的。至2026年第一季度，ROE已降至9.95%，显示出资产获利能力的显著削弱。
综上所述，数据呈现出净利润下滑与资本规模扩张并存的局面，导致整体盈利效率指标在过去几个季度中持续走低。
资产收益率 （ROA）
Exxon Mobil Corp.、 ROA、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于埃克森美孚的净利润 | 4,183) | 6,501) | 7,548) | 7,082) | 7,713) | 7,610) | 8,610) | 9,240) | 8,220) | 7,630) | 9,070) | 7,880) | 11,430) | 9,750) | 19,660) | 17,850) | 5,480) | ||||||
| 总资产 | 464,410) | 448,980) | 454,340) | 447,597) | 451,908) | 453,475) | 461,916) | 460,707) | 377,918) | 376,317) | 372,259) | 363,248) | 369,371) | 369,067) | 370,152) | 367,774) | 354,771) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.45% | 6.42% | 6.59% | 6.93% | 7.34% | 7.43% | 7.30% | 7.41% | 8.68% | 9.57% | 10.24% | 13.41% | 15.89% | 14.29% | 14.01% | 10.59% | 7.27% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 3.34% | 3.80% | 3.91% | 5.47% | 6.11% | 6.87% | 6.43% | 7.18% | 7.76% | 8.17% | 9.65% | 11.98% | 13.98% | 13.76% | 13.15% | 11.26% | 8.23% | ||||||
| ConocoPhillips | 5.97% | 6.55% | 7.23% | 7.49% | 7.68% | 7.53% | 10.29% | 11.13% | 11.10% | 11.42% | 11.96% | 14.43% | 17.32% | 19.91% | 19.04% | 16.98% | 13.78% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
ROA = 100
× (归属于埃克森美孚的净利润Q1 2026
+ 归属于埃克森美孚的净利润Q4 2025
+ 归属于埃克森美孚的净利润Q3 2025
+ 归属于埃克森美孚的净利润Q2 2025)
÷ 总资产
= 100 × (4,183 + 6,501 + 7,548 + 7,082)
÷ 464,410 = 5.45%
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该分析报告旨在评估特定期间内的盈利能力、资产规模及资产利用效率的演变趋势。
- 净利润分析
- 盈利水平在2022年经历了显著的波动。2022年第二季度和第三季度出现峰值，其中第三季度达到196.60亿美元的最高点。随后，净利润在2022年第四季度大幅回落，并在2023年至2024年期间进入一个相对稳定的区间，季度净利润大致维持在70亿至90亿美元之间。然而，从2025年起，盈利能力呈现出缓慢下滑的趋势，至2026年第一季度降至41.83亿美元，为观察期内的最低水平。
- 资产规模变动
- 总资产在2022年初至2024年第一季度表现出极高的稳定性，维持在3500亿至3800亿美元之间。在2024年第二季度，资产规模出现显著跳跃，从3779.18亿美元迅速增加至4607.07亿美元，增幅明显。此后，资产规模在4500亿至4600亿美元区间内波动，显示出资产基数在2024年中期之后发生了结构性的提升。
- 资产回报率（ROA）演变
- 资产回报率与净利润的走势具有高度相关性。ROA在2023年第一季度达到15.89%的峰值，随后开始持续下降。值得注意的是，2024年第二季度资产规模大幅扩张的同时，ROA从8.68%下降至7.41%，这表明新增资产在短期内未能带来等比例的收益增长，从而稀释了资产利用率。到2026年第一季度，ROA进一步下滑至5.45%，反映出整体资产盈利效率的递减。
综合来看，该期间表现为先经历盈利高峰后趋于平缓，并在资产规模扩张后，面临收益率持续走低的压力。资产总额的增加并未能有效支撑净利润的增长，导致资产回报率在过去几个季度内呈现明显的下降通道。