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Hilton Worldwide Holdings Inc. (NYSE:HLT)

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这家公司已移至 档案馆 财务数据自2024年8月7日起未更新。

商誉和无形资产分析

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商誉和无形资产披露

Hilton Worldwide Holdings Inc.、资产负债表:商誉和无形资产

以百万计

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
善意
品牌
无限期的品牌无形资产
合并时记录的国际管理合同
合同购置成本
发展委员会和其他
管理和特许经营合同
资本化软件成本
租赁
希尔顿荣誉客会
其他
其他无形资产
有限寿命无形资产,总账面价值
累计摊销
有限无形资产,账面净值
无形资产
商誉和无形资产

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).


以下是对一组财务数据的分析报告。

商誉
数据显示,商誉在2019年至2022年期间呈现稳定下降趋势,从5159百万单位降至5032百万单位。然而,在2023年,商誉略有回升至5052百万单位。整体而言,商誉的变动幅度相对较小,表明公司在并购活动方面可能较为谨慎。
品牌及无形资产
品牌价值在2019年至2022年期间基本保持稳定,在4840百万单位至4904百万单位之间波动。2023年略有增加至4846百万单位。无限期的品牌无形资产的数值与品牌价值一致,表明该部分资产主要由品牌构成。其他无形资产在2019年至2022年期间呈现小幅下降趋势,但在2023年大幅下降至838百万单位,可能与资产减值或处置有关。
合同相关资产
合并时记录的国际管理合同在2019年至2021年期间保持相对稳定,随后在2022年下降,并在2023年缺失数据。合同购置成本在2019年至2022年期间持续增加,从604百万单位增至961百万单位,但在2023年大幅增加至1183百万单位,表明公司可能在积极投资于合同获取。管理和特许经营合同在2020年大幅下降,随后在2021年至2022年期间有所恢复,但在2023年略有下降。
其他无形资产
资本化软件成本在2019年至2023年期间持续增加,从625百万单位增至712百万单位,表明公司在技术研发方面投入不断增加。租赁资产的数值相对稳定,在124百万单位至290百万单位之间波动。希尔顿荣誉客会价值基本保持稳定,在335百万单位至342百万单位之间波动。其他无形资产在2023年大幅减少,可能需要进一步调查以确定原因。
有限寿命无形资产
有限寿命无形资产总账面价值在2019年至2022年期间呈现波动上升趋势,从2102百万单位增至2477百万单位,但在2023年下降至2183百万单位。累计摊销金额持续增加,从-2980百万单位增至-1429百万单位,表明无形资产的价值随着时间的推移而减少。有限无形资产账面净值在2019年至2022年期间呈现上升趋势,但在2023年略有增加。
总无形资产及商誉
无形资产总额在2019年至2023年期间基本保持稳定,在5823百万单位至6083百万单位之间波动。商誉和无形资产总额也呈现相似的趋势,表明商誉是无形资产的重要组成部分。整体而言,无形资产的规模相对较大,对公司的财务状况具有重要影响。

总体而言,数据显示公司在无形资产方面进行了持续投资,尤其是在合同获取和软件开发方面。商誉的变动幅度较小,表明公司在并购活动方面较为谨慎。其他无形资产在2023年的大幅下降需要进一步调查。


对财务报表的调整: 从资产负债表中去除商誉

Hilton Worldwide Holdings Inc.、财务报表调整

以百万计

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
对总资产的调整
总资产(调整前)
少: 善意
总资产(调整后)
对希尔顿股东总赤字的调整
希尔顿股东赤字总额(调整前)
少: 善意
希尔顿股东赤字总额(调整后)
归属于希尔顿股东的净收入(亏损)调整
归属于希尔顿股东的净利润(亏损)(调整前)
更多: 商誉减值损失
归属于希尔顿股东的净利润(亏损)(调整后)

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产
数据显示,总资产在2019年至2020年期间显著增长,从14957百万增加到16755百万。随后,总资产在2021年略有下降至15441百万,并在2022年小幅回升至15512百万。至2023年,总资产再次小幅下降至15401百万。总体而言,总资产在观察期内保持相对稳定,但呈现出波动趋势。
调整后总资产
调整后总资产的趋势与总资产相似。2019年至2020年期间,调整后总资产从9798百万增长到11660百万。2021年和2022年,调整后总资产分别达到10370百万和10480百万,呈现小幅增长。2023年,调整后总资产略有下降至10349百万。调整后总资产的变动幅度相对较小,表明资产结构调整对整体资产规模的影响有限。
希尔顿股东赤字总额
希尔顿股东赤字总额在观察期内持续变化。2019年为-482百万,2020年大幅下降至-1490百万。2021年有所回升至-821百万,但在2022年再次下降至-1102百万。2023年,股东赤字总额大幅下降至-2360百万,表明股东权益状况显著恶化。负值的赤字总额表明负债超过了资产。
调整后的希尔顿股东赤字总额
调整后的希尔顿股东赤字总额的趋势与股东赤字总额相似,但数值更大。2019年至2023年,调整后的股东赤字总额从-5641百万持续下降至-7412百万。这种持续下降表明调整后的股东权益状况持续恶化,可能与某些特定的会计处理或非经常性项目有关。
归属于希尔顿股东的净收入(亏损)
净收入(亏损)在观察期内波动较大。2019年实现净收入881百万,但在2020年出现净亏损715百万。2021年恢复盈利,净收入为410百万。2022年净收入大幅增长至1255百万,并在2023年小幅下降至1141百万。净收入的波动可能受到宏观经济环境、行业竞争以及公司自身经营策略的影响。
归属于希尔顿股东的调整后净收入(亏损)
调整后的净收入(亏损)与净收入(亏损)的趋势一致。2019年至2023年,调整后的净收入(亏损)分别为881百万、-611百万、410百万、1255百万和1141百万。调整后净收入的变动与净收入基本一致,表明调整项目对净利润的影响相对较小。

总体而言,数据显示在观察期内,盈利能力呈现波动,股东权益状况持续恶化。虽然总资产保持相对稳定,但股东赤字总额的持续下降值得关注。


Hilton Worldwide Holdings Inc.、财务数据:报告与调整后


调整后的财务比率: 从资产负债表中去除商誉(摘要)

Hilton Worldwide Holdings Inc.、调整后的财务比率

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
净利率比率
净利率比率(未经调整)
净利率比率(调整后)
总资产周转率
总资产周转率(未经调整)
总资产周转率(调整后)
财务杠杆率
财务杠杆比率(未经调整)
财务杠杆比率(调整后)
股东权益比率回报率 (ROE)
股东权益回报率(未经调整)
股东权益回报率(调整后)
资产收益率 (ROA)
资产回报率(未经调整)
资产回报率(调整后)

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).


以下是对一组财务数据的分析报告。

盈利能力分析
净利率比率在观察期内呈现显著波动。2020年出现负值,表明该年度盈利能力大幅下降。随后,2021年和2022年净利率比率均有所回升,2022年达到峰值,但2023年略有下降。调整后的净利率比率与未调整的净利率比率趋势一致,数值上略有差异。整体而言,盈利能力在后期呈现改善趋势,但仍存在一定波动性。
资产运营效率分析
总资产周转率在2020年显著下降,表明资产利用效率降低。2021年和2022年,该比率逐步回升,2023年进一步提高,接近2019年的水平。调整后的总资产周转率数值高于未调整的比率,且呈现相似的上升趋势,表明调整后的资产周转效率更高。这可能与资产评估或计价方法有关。
偿债能力分析
财务杠杆率和调整后的财务杠杆率数据缺失,无法进行偿债能力分析。缺乏这些数据,难以评估企业的财务风险和资本结构。
股东回报分析
股东权益回报率和调整后的股东权益回报率数据缺失,无法评估股东的投资回报情况。数据的缺失限制了对企业盈利能力从股东角度的评估。
整体分析
资产回报率在2020年出现负值,与净利率比率的趋势一致,反映了整体盈利能力的下降。随后,资产回报率在2021年和2022年显著回升,2023年略有下降,但仍保持在相对较高的水平。调整后的资产回报率数值高于未调整的比率,且呈现相似的上升趋势。这表明调整后的资产利用效率更高,对股东的回报也更可观。总的来说,在观察期内,资产运营效率和盈利能力均呈现改善趋势,但需要注意的是,部分关键财务比率的数据缺失,限制了对企业财务状况的全面评估。

Hilton Worldwide Holdings Inc.,财务比率:报告与调整后


净利率比率(调整后)

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
调整前
部分财务数据 (以百万计)
归属于希尔顿股东的净收入(亏损)
收入
利润率
净利率比率1
调整后: 从资产负债表中去除商誉
部分财务数据 (以百万计)
归属于希尔顿股东的调整后净收入(亏损)
收入
利润率
净利率比率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

2023 计算

1 净利率比率 = 100 × 归属于希尔顿股东的净收入(亏损) ÷ 收入
= 100 × ÷ =

2 净利率比率(调整后) = 100 × 归属于希尔顿股东的调整后净收入(亏损) ÷ 收入
= 100 × ÷ =


以下是对一组财务数据的分析报告。

净收入趋势
数据显示,归属于股东的净收入在2019年为正,随后在2020年出现显著亏损。2021年恢复盈利,且盈利水平较2019年有所提升。2022年盈利进一步大幅增长,达到最高水平。2023年盈利略有下降,但仍保持在较高水平。调整后净收入的趋势与归属于股东的净收入趋势基本一致。
净利率比率分析
净利率比率在2020年为负值,与净收入的亏损情况相符。2021年,净利率比率转为正值,但仍低于2019年的水平。2022年净利率比率显著提升,达到最高点。2023年净利率比率略有回落,但仍高于2019年和2021年的水平。调整后净利率比率的变动趋势与净利率比率一致。
整体观察
从数据中可以看出,在2020年经历了一段较为困难的时期,随后在2021年和2022年实现了强劲复苏。2023年虽然盈利有所下降,但整体表现仍然健康。净利率比率的波动与净收入的变动密切相关,反映了盈利能力的改善和波动。调整后净收入和净利率比率与未经调整的数据表现出高度相关性,表明调整项目对整体财务表现的影响相对有限。

总体而言,该数据呈现出从亏损到盈利,再到盈利增长,最后略有回落的趋势。需要进一步分析导致这些变动的原因,例如市场环境、运营效率、成本控制等因素。


总资产周转率(调整后)

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
调整前
部分财务数据 (以百万计)
收入
总资产
活动率
总资产周转率1
调整后: 从资产负债表中去除商誉
部分财务数据 (以百万计)
收入
调整后总资产
活动率
总资产周转率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

2023 计算

1 总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产
= ÷ =

2 总资产周转率(调整后) = 收入 ÷ 调整后总资产
= ÷ =


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产
数据显示,总资产在2019年至2020年期间显著增加,从14957百万单位增长到16755百万单位。随后,总资产在2021年略有下降至15441百万单位,并在2022年小幅回升至15512百万单位。至2023年,总资产再次小幅下降至15401百万单位。总体而言,总资产在观察期内保持相对稳定,但呈现出波动趋势。
调整后总资产
调整后总资产的趋势与总资产相似,在2019年至2020年期间显著增加,从9798百万单位增长到11660百万单位。2021年,调整后总资产下降至10370百万单位,随后在2022年增加至10480百万单位。2023年,调整后总资产略有下降至10349百万单位。调整后总资产的波动幅度略小于总资产。
总资产周转率
总资产周转率在2019年为0.63。2020年,该比率大幅下降至0.26,表明资产利用效率显著降低。2021年,周转率有所回升至0.37,但仍低于2019年的水平。2022年,周转率进一步提高至0.57,并在2023年达到0.66,接近2019年的水平。这表明资产利用效率在后期有所改善。
总资产周转率(调整后)
调整后总资产周转率在2019年为0.96,表明资产利用效率较高。2020年,该比率大幅下降至0.37,与总资产周转率的下降趋势一致。2021年,周转率回升至0.56,2022年显著提高至0.84,并在2023年达到0.99,超过了2019年的水平。调整后总资产周转率的改善幅度大于总资产周转率,表明调整后资产的利用效率提升更为显著。

总体而言,数据显示资产利用效率在2020年受到显著影响,但在随后几年逐步恢复并有所改善。调整后资产周转率的持续提升可能表明公司在优化资产结构和提高运营效率方面取得了进展。


财务杠杆比率(调整后)

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
调整前
部分财务数据 (以百万计)
总资产
希尔顿股东赤字总额
偿付能力比率
财务杠杆率1
调整后: 从资产负债表中去除商誉
部分财务数据 (以百万计)
调整后总资产
调整后的希尔顿股东赤字总额
偿付能力比率
财务杠杆比率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

2023 计算

1 财务杠杆率 = 总资产 ÷ 希尔顿股东赤字总额
= ÷ =

2 财务杠杆比率(调整后) = 调整后总资产 ÷ 调整后的希尔顿股东赤字总额
= ÷ =


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产
数据显示,总资产在2019年至2020年期间显著增长,从14957百万单位增加到16755百万单位。随后,总资产在2021年略有下降至15441百万单位,并在2022年小幅回升至15512百万单位。至2023年,总资产再次小幅下降至15401百万单位。总体而言,总资产在观察期内保持相对稳定,但增长势头减缓。
调整后总资产
调整后总资产的趋势与总资产相似,在2019年至2020年期间显著增加,从9798百万单位增至11660百万单位。2021年和2022年,调整后总资产分别增至10370百万单位和10480百万单位,增长幅度较小。2023年,调整后总资产略有下降至10349百万单位。调整后总资产的变动幅度略小于总资产,可能反映了资产评估或调整的影响。
希尔顿股东赤字总额
希尔顿股东赤字总额在观察期内持续波动。2019年为-482百万单位,2020年大幅下降至-1490百万单位。2021年有所回升至-821百万单位,但在2022年再次下降至-1102百万单位。2023年,股东赤字总额大幅下降至-2360百万单位,表明股东权益状况显著恶化。这种趋势可能需要进一步调查以确定根本原因。
调整后的希尔顿股东赤字总额
调整后的希尔顿股东赤字总额的趋势与股东赤字总额相似,但数值更为负面。2019年为-5641百万单位,2020年大幅下降至-6585百万单位。2021年有所回升至-5892百万单位,但在2022年再次下降至-6134百万单位。2023年,调整后的股东赤字总额大幅下降至-7412百万单位,表明调整后的股东权益状况持续恶化,且程度更为严重。调整后的数据可能反映了更全面的财务状况评估。

由于财务杠杆率和财务杠杆比率(调整后)的数据缺失,无法对其进行分析。这些比率对于评估财务风险和资本结构至关重要,建议补充相关数据以便进行更全面的财务分析。

总体而言,数据显示资产规模相对稳定,但股东权益状况在观察期内持续恶化,尤其是在2023年。这可能表明公司面临财务风险增加,需要密切关注其财务状况和经营策略。


股东权益回报率 (ROE) (调整后)

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
调整前
部分财务数据 (以百万计)
归属于希尔顿股东的净收入(亏损)
希尔顿股东赤字总额
利润率
ROE1
调整后: 从资产负债表中去除商誉
部分财务数据 (以百万计)
归属于希尔顿股东的调整后净收入(亏损)
调整后的希尔顿股东赤字总额
利润率
股东权益回报率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

2023 计算

1 ROE = 100 × 归属于希尔顿股东的净收入(亏损) ÷ 希尔顿股东赤字总额
= 100 × ÷ =

2 股东权益回报率(调整后) = 100 × 归属于希尔顿股东的调整后净收入(亏损) ÷ 调整后的希尔顿股东赤字总额
= 100 × ÷ =


以下是对所提供财务数据的分析报告。

净收入趋势
数据显示,归属于股东的净收入在2019年为正值,随后在2020年大幅下降至亏损状态。2021年实现盈利并显著回升,2022年进一步增长至最高水平。2023年盈利略有下降,但仍保持在较高水平。调整后的净收入趋势与归属于股东的净收入趋势基本一致。
股东赤字总额趋势
股东赤字总额在2020年大幅增加,表明财务杠杆或亏损导致了股东权益的减少。2021年和2022年赤字有所减少,但2023年再次大幅增加,达到历史最高水平。调整后的股东赤字总额的趋势与未调整的股东赤字总额相似,但数值更大,表明调整项目对股东权益的影响较为显著。
整体观察
从2019年到2023年,盈利能力经历了显著波动。2020年的亏损可能与外部环境变化有关。虽然2021年和2022年盈利能力强劲复苏,但2023年的赤字增加表明财务状况可能面临新的挑战。需要进一步分析导致赤字增加的具体原因。
缺失数据
股东权益回报率和调整后的股东权益回报率的数据缺失,无法评估股东权益的盈利能力。缺乏这些关键指标,对财务状况的全面评估受到限制。

总而言之,数据显示该公司在盈利能力和股东权益方面存在显著的波动性。需要进一步分析,以了解这些趋势背后的驱动因素,并评估未来的财务风险和机遇。


资产回报率 (ROA) (调整后)

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
调整前
部分财务数据 (以百万计)
归属于希尔顿股东的净收入(亏损)
总资产
利润率
ROA1
调整后: 从资产负债表中去除商誉
部分财务数据 (以百万计)
归属于希尔顿股东的调整后净收入(亏损)
调整后总资产
利润率
资产回报率(调整后)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

2023 计算

1 ROA = 100 × 归属于希尔顿股东的净收入(亏损) ÷ 总资产
= 100 × ÷ =

2 资产回报率(调整后) = 100 × 归属于希尔顿股东的调整后净收入(亏损) ÷ 调整后总资产
= 100 × ÷ =


以下是对一组财务数据的分析报告。

净收入趋势
数据显示,归属于股东的净收入在2019年为正,随后在2020年出现显著亏损。2021年恢复盈利,并在2022年达到峰值。2023年盈利略有下降,但仍保持在较高水平。调整后净收入的趋势与归属于股东的净收入基本一致。
资产规模变化
总资产在2020年有所增加,随后在2021年和2023年出现小幅下降。调整后总资产的变动趋势与总资产相似,但数值较小。这表明资产规模的整体变化相对稳定,但存在一定的波动。
资产回报率分析
资产回报率(未调整)在2020年为负值,与净收入的亏损相符。2021年和2022年显著回升,2022年达到8.09%。2023年略有下降,但仍保持在7.41%的水平。调整后资产回报率的数值高于未调整的资产回报率,且趋势更为积极,表明调整后的盈利能力更强。调整后资产回报率在2022年达到11.98%,2023年为11.03%。
整体观察
数据显示,在2020年经历了一段困难时期后,财务状况显著改善。盈利能力和资产回报率均在2021年和2022年大幅提升。虽然2023年略有回落,但整体表现仍然健康。调整后财务指标显示,盈利能力可能受到某些非经常性项目的影响,但调整后的回报率始终高于未调整的回报率。