流动资金比率
自 2013 年以来
计算
Hilton Worldwide Holdings Inc.，流动流动性比率、长期趋势计算
| 流动资金比率 | = | 流动资产1 | ÷ | 流动负债1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.70 | = | 2,614) | ÷ | 3,722) |
| 2022年12月31日 | 0.85 | = | 2,870) | ÷ | 3,372) |
| 2021年12月31日 | 0.95 | = | 2,871) | ÷ | 3,019) |
| 2020年12月31日 | 1.73 | = | 4,202) | ÷ | 2,431) |
| 2019年12月31日 | 0.73 | = | 2,093) | ÷ | 2,871) |
| 2018年12月31日 | 0.76 | = | 1,983) | ÷ | 2,615) |
| 2017年12月31日 | 0.90 | = | 1,986) | ÷ | 2,208) |
| 2016年12月31日 | 1.33 | = | 3,557) | ÷ | 2,684) |
| 2015年12月31日 | 1.05 | = | 2,585) | ÷ | 2,467) |
| 2014年12月31日 | 1.11 | = | 2,499) | ÷ | 2,257) |
| 2013年12月31日 | 1.11 | = | 2,383) | ÷ | 2,142) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).
1 以百万计
基于给定年度数据，对流动资产、流动负债及流动资金比率的变化进行趋势解读，旨在揭示流动性波动的时间特征、阶段性风险与潜在驱动因素。分析以中立、客观的口吻呈现，采用第三人称视角，不对外部实体做出判断。
- 总体趋势概览
- 在2013-2016年间，流动资产与流动负债均呈上升趋势，流动资金比率在1.0到1.33之间波动，显示相对稳定的流动性水平。2017-2019年，流动资金比率持续低于1，呈紧张态势，表明短期偿债能力相对承压。2020年出现显著改善，流动资产大幅上升使流动资金比率达到1.73，短期偿债能力短期内增强。2021-2023年，流动资产回落、流动负债继续攀升，流动资金比率回落至0.95、0.85、0.70，显示短期偿债能力再度承压。整体呈现疫情前后的波动特征：疫情相关因素推动的2020年非持续性改善随之回落，2021-2023年维持在较低水平且呈下降趋势。
- 流动资产的时间序列解读
- 2013-2016年间，流动资产从2383增至3557，呈显著上升，反映在期初阶段资源积累或现金及现金等价物增多。2017-2018年快速回落至约1980-2090区间，随后2019年略有回升至2093。2020年出现明显跃升，达到4202，可能与疫情相关的现金管理策略或一次性资产增厚有关。2021-2023年再度回落，至2614，回归较低的长期区间水平，显示资产端在疫情后未维持高位。
- 流动负债的时间序列解读
- 流动负债在2013-2016年持续上升至2684；2017年下降至2208，2018-2019再度上升至2871。2020年下降至2431，随后2021-2023逐步上升，至3372再至3722。整体呈现出先上后稳再上升的波动特征，2021-2023年的持续上行表明对短期资金需求的增加或偿付安排的扩张。
- 流动资金比率的趋势及含义
- 2013-2014保持在1.11，2015下降至1.05，2016回升至1.33，显示一定的波动但整体在1.0以上。2017-2019连续低于1，分别为0.90、0.76、0.73，指示短期偿债能力趋于紧张。2020突然跃升至1.73，表明疫情期间资产端的异常提升对偿债能力产生显著正向影响；但2021-2023再度走低，分别为0.95、0.85、0.70，显示疫情后期及复苏阶段对短期流动性的压力重新显现。整体呈现两段式特征：长期处于1.0附近略波动、偶发性在2020年显著改善后再度回落到低位。
- 洞察与风险提示
- 数据揭示的核心模式是：在非经常性因素（如2020年的资产异常波动）推动下，短期偿债能力出现一次性明显改善，但随后回落，表明长期的流动性质量仍需关注。当前比率在部分年份低于1，提示经营性现金流波动、应收账款回收效率以及现金及现金等价物管理等方面存在压力。若缺乏足够的高质量流动资产来覆盖流动负债，未来需提升流动性缓释能力，如优化现金管理、调整应付账款周转、保持备用融资安排，并关注疫情后阶段的现金流结构变化。与此同时，2023年的低位水平提示对极端经营情境的现金流敏感性需要进行情景分析与压力测试，以评估在不同市场环境下的偿债能力。
与竞争对手的比较
Hilton Worldwide Holdings Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Hilton Worldwide Holdings Inc. | Airbnb Inc. | Booking Holdings Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | McDonald’s Corp. | Starbucks Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.70 | 1.66 | 1.28 | 1.57 | 1.64 | 1.16 | 0.78 |
| 2022年12月31日 | 0.85 | 1.86 | 1.86 | 1.28 | 1.86 | 1.43 | 0.77 |
| 2021年12月31日 | 0.95 | 1.95 | 2.10 | 1.58 | 2.59 | 1.78 | 1.20 |
| 2020年12月31日 | 1.73 | 1.73 | 3.56 | 1.73 | 3.94 | 1.01 | 1.06 |
| 2019年12月31日 | 0.73 | — | 1.83 | 1.61 | — | 0.98 | 0.92 |
| 2018年12月31日 | 0.76 | — | 2.36 | 1.81 | — | 1.36 | 2.20 |
| 2017年12月31日 | 0.90 | — | 2.58 | 1.94 | — | 1.84 | 1.25 |
| 2016年12月31日 | 1.33 | — | 1.89 | 1.85 | — | 1.40 | 1.05 |
| 2015年12月31日 | 1.05 | — | 2.47 | 2.91 | — | 3.27 | 1.19 |
| 2014年12月31日 | 1.11 | — | 3.82 | 3.58 | — | 1.52 | 1.37 |
| 2013年12月31日 | 1.11 | — | 5.41 | 3.34 | — | 1.59 | 1.02 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).
与工业部门的比较： 消费者服务
Hilton Worldwide Holdings Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与工业部门的比较： 消费者服务
| Hilton Worldwide Holdings Inc. | 消费者服务 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.70 | 1.28 |
| 2022年12月31日 | 0.85 | 1.49 |
| 2021年12月31日 | 0.95 | 1.77 |
| 2020年12月31日 | 1.73 | 1.73 |
| 2019年12月31日 | 0.73 | 1.27 |
| 2018年12月31日 | 0.76 | 2.04 |
| 2017年12月31日 | 0.90 | 1.85 |
| 2016年12月31日 | 1.33 | 1.39 |
| 2015年12月31日 | 1.05 | 2.21 |
| 2014年12月31日 | 1.11 | 1.96 |
| 2013年12月31日 | 1.11 | 1.84 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).
与行业比较： 非必需消费品
Hilton Worldwide Holdings Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与行业比较： 非必需消费品
| Hilton Worldwide Holdings Inc. | 非必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.70 | 1.20 |
| 2022年12月31日 | 0.85 | 1.15 |
| 2021年12月31日 | 0.95 | 1.25 |
| 2020年12月31日 | 1.73 | 1.19 |
| 2019年12月31日 | 0.73 | 1.10 |
| 2018年12月31日 | 0.76 | 1.15 |
| 2017年12月31日 | 0.90 | 1.15 |
| 2016年12月31日 | 1.33 | 1.12 |
| 2015年12月31日 | 1.05 | 1.25 |
| 2014年12月31日 | 1.11 | 1.11 |
| 2013年12月31日 | 1.11 | 1.15 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).