价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Hilton Worldwide Holdings Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个趋势和变化。首先，经营活动产生的现金净额在2019年至2023年期间整体呈现出较为波动的特征。2019年达到顶峰，为1384百万，随后在2020年有所下降至708百万，反映出当年度可能受到宏观经济或行业环境影响导致现金流减缓。2021年，现金流显著下降至109百万，可能受到特殊事件或调整的影响，但在2022年迅速回升至1681百万，显示出公司在运营现金流方面有较强的恢复能力。2023年，经营活动现金净额再次增长，达到1946百万，超过了2019年的水平，显示出较强的经营现金流改善和稳定性。
关于“自由现金流与权益比率 (FCFE)”，数据表现出明显的波动。2019年和2020年，指标分别为1803百万和3014百万，体现出公司在这两年内的自由现金流水平保持较好，但2021年出现剧烈的下降，至-1766百万，显示出当年度公司自由现金流出现了重大负值，可能因资本支出增加、债务偿还或其他财务调整所致。此变化可能反映了公司在2021年的财务策略调整或特殊支出。随后，在2022年和2023年，FCFE指标回升至1554百万和2105百万，恢复到较高的水平，表明公司在这两年内成功改善了自由现金流状况，可能伴随经营表现的改善或财务结构的优化。
总体而言，公司的现金流表现出较强的韧性与逐步改善的趋势，尤其是在经营现金流方面恢复了增长势头。2021年的短暂低迷和2021年自由现金流的负值应引起关注，可能需要进一步分析潜在原因及其对公司财务健康的影响。而从整体趋势看，公司具备一定的经营稳定性及财务复苏能力，未来若能持续优化现金流管理，潜在风险将得到缓解，财务状况有望持续改善。
价格与 FCFE 比当前
Hilton Worldwide Holdings Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 246,427,097 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 2,105) |
| 每股FCFE | 8.54 |
| 当前股价 （P） | 203.52 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 23.83 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Airbnb Inc. | 16.38 |
| Booking Holdings Inc. | 14.66 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 34.86 |
| DoorDash, Inc. | 63.06 |
| McDonald’s Corp. | 32.11 |
| Starbucks Corp. | 25.82 |
| P/FCFE扇形 | |
| 消费者服务 | 24.38 |
| P/FCFE工业 | |
| 非必需消费品 | 41.69 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Hilton Worldwide Holdings Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 252,160,518 | 266,450,664 | 279,139,082 | 277,607,799 | 277,447,716 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 2,105) | 1,554) | (1,766) | 3,014) | 1,803) | |
| 每股FCFE4 | 8.35 | 5.83 | -6.33 | 10.86 | 6.50 | |
| 股价1, 3 | 196.03 | 150.80 | 156.34 | 111.43 | 112.94 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 23.48 | 25.86 | — | 10.26 | 17.38 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Airbnb Inc. | 25.72 | 24.76 | 54.32 | 99.90 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 15.89 | 11.52 | 69.03 | 37.59 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 58.77 | 52.59 | 51.88 | 149.64 | — | |
| DoorDash, Inc. | 34.58 | 1,011.74 | 292.52 | 114.31 | — | |
| McDonald’s Corp. | 20.85 | 28.85 | 30.21 | 22.96 | — | |
| Starbucks Corp. | 29.75 | 34.82 | 45.80 | 20.79 | 20.35 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 消费者服务 | 23.53 | 24.72 | 45.10 | 34.87 | — | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 30.88 | 36.44 | 83.44 | 32.34 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 Hilton Worldwide Holdings Inc.年报提交日的收市价
4 2023 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 2,105,000,000 ÷ 252,160,518 = 8.35
5 2023 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 196.03 ÷ 8.35 = 23.48
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内的股价表现时，可以观察到，从2019年至2023年，股价整体呈现上升趋势。2019年和2020年股价保持相对平稳，分别为112.94美元和111.43美元，显示市场对公司的估值较为稳定。2021年股价大幅上涨，达到156.34美元，反映出公司在该年度可能实现了业绩改善或市场情绪的积极变化。此后，股价略有回调至2022年的150.8美元，但2023年再次突破新高，达到196.03美元，表明公司在近期持续获得投资者的青睐。 关于每股自由现金流收益（FCFE），数据显示该指标较为波动。2019年的值为6.5美元，2020年显著增加至10.86美元，可能得益于公司现金流状况的改善或资本结构调整。然而，2021年出现较大负值，为-6.33美元，可能由当年一次性支出、资本支出增加或经营失利所致。2022年恢复正值，为5.83美元，显示公司逐步改善财务状况。2023年每股FCFE略有提升，达到8.35美元，继续表现出一定的稳定和增长潜力。 在P/FCFE比率方面，数据在2019年为17.38，2020年降低至10.26，显示投资者对公司未来现金流预期有所调整或市场风险偏好降低。2021年未提供该数据，可能因财务数据缺失或披露变化。2022年P/FCFE显著上升至25.86，表明市场对公司未来现金流的预期有所提高或股价上涨带动比率上升。2023年略微下降至23.48，暗示投资者对未来现金流预期保持积极，但预期有所收敛。 综上所述，公司的股价在分析期间内整体呈现积极的上涨趋势，尤其是在2021年和2023年。每股FCFE表现出一定的波动，但总体趋势向好，显示其现金流状况具有一定的恢复和增长潜力。P/FCFE比率的变动反映了市场对公司未来现金流预期的变化，整体来看，市场对该公司的估值保持较高水平，体现出投资者的信心以及公司潜在的增长能力。