Stock Analysis on Net
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Hilton Worldwide Holdings Inc. (NYSE:HLT)

这家公司已移至 档案馆！ 财务数据自2024年8月7日起未更新。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Hilton Worldwide Holdings Inc.，分解 ROE

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ROE = ROA × 财务杠杆率
2023年12月31日 — = 7.41% × —
2022年12月31日 — = 8.09% × —
2021年12月31日 — = 2.66% × —
2020年12月31日 — = -4.27% × —
2019年12月31日 — = 5.89% × —

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).

将 ROE 分解为三个组成部分

Hilton Worldwide Holdings Inc.，分解 ROE

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ROE = 净利率比率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2023年12月31日 — = 11.15% × 0.66 × —
2022年12月31日 — = 14.31% × 0.57 × —
2021年12月31日 — = 7.08% × 0.37 × —
2020年12月31日 — = -16.60% × 0.26 × —
2019年12月31日 — = 9.32% × 0.63 × —

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).

将 ROE 分解为五个组成部分

Hilton Worldwide Holdings Inc.，分解 ROE

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ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2023年12月31日 — = 0.68 × 0.78 × 20.97% × 0.66 × —
2022年12月31日 — = 0.72 × 0.81 × 24.47% × 0.57 × —
2021年12月31日 — = 0.73 × 0.59 × 16.59% × 0.37 × —
2020年12月31日 — = — × — × -11.38% × 0.26 × —
2019年12月31日 — = 0.71 × 0.75 × 17.49% × 0.63 × —

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).

将 ROA 分解为两个部分

Hilton Worldwide Holdings Inc.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 净利率比率 × 资产周转率
2023年12月31日 7.41% = 11.15% × 0.66
2022年12月31日 8.09% = 14.31% × 0.57
2021年12月31日 2.66% = 7.08% × 0.37
2020年12月31日 -4.27% = -16.60% × 0.26
2019年12月31日 5.89% = 9.32% × 0.63

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).

2023年资产回报率（ROA）下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。

将 ROA 分解为四个组成部分

Hilton Worldwide Holdings Inc.，分解 ROA

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ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率
2023年12月31日 7.41% = 0.68 × 0.78 × 20.97% × 0.66
2022年12月31日 8.09% = 0.72 × 0.81 × 24.47% × 0.57
2021年12月31日 2.66% = 0.73 × 0.59 × 16.59% × 0.37
2020年12月31日 -4.27% = — × — × -11.38% × 0.26
2019年12月31日 5.89% = 0.71 × 0.75 × 17.49% × 0.63

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).

2023年资产回报率（ROA）下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。

净利率比率分列

Hilton Worldwide Holdings Inc.、分解净利率比

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净利率比率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2023年12月31日 11.15% = 0.68 × 0.78 × 20.97%
2022年12月31日 14.31% = 0.72 × 0.81 × 24.47%
2021年12月31日 7.08% = 0.73 × 0.59 × 16.59%
2020年12月31日 -16.60% = — × — × -11.38%
2019年12月31日 9.32% = 0.71 × 0.75 × 17.49%

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).

2023年净利润率下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。