偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Marathon Petroleum Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
根据提供的财务数据，可以观察到该公司在分析期间内的负债结构和财务杠杆呈现逐步变化的趋势。尤其是在财务比率方面，债务与股东权益比率自2019年第三季度起明显上升，从0.85逐渐增加至2024年9月底的1.49。这显示出公司在此期间内，通过增加债务融资的比例，强化了其资本结构的杠杆作用。同时，包含经营租赁负债的债务与股东权益比率也展现出类似的上升趋势，说明租赁负债的增加对整体负债比例产生了显著影响。
在债务与总资本比率方面，从2019年底的0.46逐渐上升至2024年9月底的0.6，反映出公司融资结构日益偏向债务驱动。此外，包含经营租赁负债的比率也在此期间不断攀升，从0.48增长至0.61，说明租赁负债对公司资本结构的影响逐渐增强。
资产负债率表现出一定的波动，上升趋势明显，特别是在2020年疫情爆发期间，从2019年末的0.29升至2020年6月的0.38，然后略有回落或趋稳，但整体仍保持在较高水平，达到2024年9月底的0.37。加入经营租赁负债后，该比率也有所提升，说明公司负债总额占比持续增加，风险水平相应提高。
财务杠杆率呈持续上升趋势，从2019年的2.84逐步增长至2024年的4.22，表明公司在不断利用更高的债务融资以增强财务杠杆。伴随杠杆的上升，公司可能在追求更高的资本回报，但同时也面临更大的财务风险，尤其是在偿债压力增加的背景下。
总体而言，该公司在分析期内不断增加债务规模，资本结构逐步向杠杆化发展。财务杠杆率的持续上升及债务比率的上行趋势提醒应关注其债务偿还能力和财务风险管理。若未来负债水平持续提高，可能对其财务稳健性产生不利影响，需审慎监控相关财务指标的变化。
负债率
债务与股东权益比率
Marathon Petroleum Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| MPC股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ MPC股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的时间序列来看，公司在2019年至2024年期间，整体表现呈现一定的波动性，特别是在负债规模和股东权益方面。根据总债务与股东权益的变化，可以观察到公司债务水平整体上升的趋势伴随着股东权益的相应下降。
具体而言，2019年第一季度，总债务为28,115百万美元，股东权益为33,951百万美元，债务与股东权益比率为0.83，显示公司在该时期拥有相对稳健的财务结构。到2020年第二季度，总债务已上升至32,166百万美元，而股东权益则从2019年逐步下降至21,741百万美元，导致比率升至1.35，说明公司在该阶段债务相对股东权益的比例有所增加，财务杠杆水平增强。此外，2020年到2021年期间，债务波动略有收敛，但整体水平仍高于2019年，特别是到2021年第三季度，债务与股东权益比率达到1.06，显示公司财务杠杆趋于稳中有升。
到了2022年至2024年，债务水平显著上升，总债务在2024年第三季度达到28,220百万美元，但股东权益持续下降，从2022年的20,914百万美元减少到2024年的18,933百万美元。债务与股东权益比率在2022年底逐步增加，至2024年达到1.49，显示公司财务杠杆已明显偏高，债务压力较大。
总体来看，公司的财务杠杆自2019年以来逐步上升，反映出不断增加的债务融资，但同时伴随着股东权益的减少，可能影响公司的财务稳定性和偿债能力。债务规模的持续增加可能与公司扩张或资本支出有关，但也增加了财务风险。未来应关注债务水平的变化与偿债能力，以评估公司财务结构的可持续性。
综上所述，公司在分析期内经历了债务扩张与股东权益缩减的双重趋势，债务对权益的比率持续上升，显示其财务杠杆已显著提高。尽管短期内财务比率的波动可能反映出应对市场环境变化的调节，但长期的持续上升趋势提示需要关注潜在的财务风险管理与优化措施。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Marathon Petroleum Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ MPC股东权益合计
= ÷ =
从提供的季度财务数据中可以观察到，公司的债务总额在2019年到2024年期间整体呈现波动趋势。具体而言，在2019年初至2019年底，债务水平保持相对稳定，略有上升，2019年12月末达到峰值的31317百万。进入2020年，尤其是在第二季度后，债务明显增长，季度末债务超过34000百万，显示出在去年上半年公司可能为应对外部或内部压力增加了融资需求。之后，债务逐步回落，到2021年末重新降至较低点的26904百万，反映出可能的偿债或资本结构调整。
至2022年及2023年，债务水平再度出现上升的趋势，尤其是在2022年第四季度，债务再次攀升至29396百万。值得关注的是，在各个季度中，债务的变动幅度反映出公司在资本运作或融资策略上的调整，可能是为了支撑业务扩张或应对市场变化。
股东权益方面，数据显示在2019年期间逐步下降，至2020年中期达到最低点（约22,199百万），随后呈现回升趋势，到2021年12月达到了最高点（26206百万）。2022年和2023年，权益继续波动，但整体仍表现出逐步增长的态势，尤其在2024年上半年，权益略有回升，表明公司在资本结构和财务稳健性方面有所改善或调整。
债务与股东权益比率作为衡量公司财务杠杆的重要指标，显示出公司在2019年前期保持较低的杠杆水平（约0.91至0.93），但自2020年起显著上升，至2024年年底攀升至1.55，反映出公司债务相对股东权益的比例有所增加。这一变化可能意味着公司在近期采取了更积极的融资策略，以支持业务增长，或者在资本结构上存在更多债务融资的需求。整体来看，债务杠杆水平的逐步上升需要关注其可能带来的财务风险增加。
综上所述，公司财务状况表现出一定的周期性波动，债务水平在外部经济环境及内部融资策略的影响下出现波动。股东权益在经历一定调整后逐步恢复，债务与权益比率的逐步上升提示公司杠杆水平在不断增强。需要持续关注公司偿债能力和财务稳健性，以确保未来财务结构的合理性和运营的可持续性。
债务与总资本比率
Marathon Petroleum Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| MPC股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总债务与总资本比率的变化趋势来看，在2019年第一季度至2019年第四季度期间，该比例保持在大约0.45至0.46之间，显示公司在此期间维持了相对稳定的债务结构。进入2020年，比例开始逐步上升，至2020年第二季度达到0.58，随后在2020年第四季度达到0.59，反映出公司在2020年期间债务对资本的比例显著增加，可能与COVID-19疫情带来的市场波动与融资需求增加有关。此后，比例逐渐回落至2021年底的0.49水平，从2022年起重新逐步升高，至2024年第三季度达到0.58，显示公司债务比重再度上升，可能表明公司债务水平再次增强或资本结构调整。
关于总债务的绝对数值，从2019年第一季度的28115百万逐步上升至2020年第二季度的32166百万，反映出在疫情冲击期间公司可能增强了债务融资以维持运营。随后，2020年第四季度债务略有下降，至31584百万，但在2021年初开始逐步波动，整体趋势显示债务水平维持在较高区间，并在2022年和2023年出现一定的波动，例如2023年6月的债务稍有下降（28220百万），但总体仍维持在28000百万左右。2024年债务再次略有上升，到2024年9月达到28937百万，表明债务水平总体较为稳定，但有一定的周期性变动。
总资本方面，由2019年第一季度的62066百万逐渐下降至2021年第四季度的50681百万，显示公司资本基数在此期间有所缩减，尤其是2020年及之后的调整可能反映资产减值或股东权益的调整。2022年资本持续下降至47153百万，2023年保持在较低水平（47388百万左右），显示公司资本规模呈现一定的收缩趋势。2024年上半年资本略有回升，至50261百万，表明公司有一定的资本补充或资产重估的迹象。
结合债务与资本比率的变化，可以看出，公司在2020年债务比重显著上升，可能为应对快速变化的市场环境而采取的财务策略。尽管债务水平在某些时期略有缓解，但整体趋势依然偏向增加，说明公司可能在扩张或进行资本支出方面存在依赖债务融资的倾向。此外，债务比例的波动亦可能影响公司长期财务结构的稳定性和财务风险水平。
综上所述，公司在过去数年中表现出债务水平的逐步上升，反映出在市场变化及运营调整中采取了较为积极的债务融资策略。尽管在某些时期资金结构显示一定的稳定性，但整体来看，债务占比较其他财务指标略显上升，提示未来需关注债务风险与资本成本的变化，以确保财务稳健性。〉
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Marathon Petroleum Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2024年9月30日的数据显示，公司的债务总额略高于285亿，较之前季度基本持平，显示出债务水平较为稳定，但整体水平仍较2022年初的水平有所增加。公司总资本也保持在约480亿至550亿的区间内，表现出一定的波动，但没有呈现出明显的持续增长或下降趋势。
债务与总资本比率在2019年第一季度为0.48，之后在2020年出现明显上升，最高达到0.61，表明公司在某一阶段增加了负债比例。随后，从2021年起，该比率逐步回落至0.50左右，显示公司逐渐改善其资本结构，降低了财务杠杆水平。但自2022年第二季度起，比例再次升至0.59或更高，显示出某些季度债务相对资本的增加，可能与公司短期资金需求或投资活动有关。
总体来看，公司的债务水平与总资本保持一定的平衡，债务比例的起伏反映了财务策略调整或市场环境的变化。债务与资本的比率的变动趋于波动，提示公司在财务杠杆管理方面存在一定的动态调整空间，同时也需关注其债务水平可能对财务稳健性和偿债能力带来的潜在影响。未来，持续观察其债务比率的变化，将有助于评估公司在资本结构和财务风险方面的调整策略。
资产负债率
Marathon Petroleum Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，总债务与总资产的变化趋势存在一定的波动。2019年第一季度（3月31日）总债务为28,115百万，较同期总资产96,436百万，资产负债率约为0.29。随后在2019年第三季度（9月30日）和第四季度（12月31日），总债务略有增加，但资产负债率保持在0.29，表明当期债务规模与资产规模保持相对稳定。
2020年，整体债务水平出现上升趋势，尤其在第二季度（6月30日）和第三季度（9月30日）出现明显增长，总债务分别达到32,166百万和31,877百万。同期，资产亦有所下降，到2020年第三季度，资产降至84,020百万，资产负债率提升至0.38，反映公司借债比例有所增加，偿债压力有所上升。在年底，债务和资产数量略有回落，但资产负债率保持在0.37-0.38的高水平，显示公司在这一时期的资本结构趋向偏重债务融资。
进入2021年，总债务持续减少至2021年第三季度的27,343百万，与此同时，总资产逐步回升至89,300百万。资产负债率在0.3左右浮动，显示出公司逐步实现债务的偿还与资产的恢复，资本结构较前期更加稳健。2022年初，总债务略有增加，至26,709百万，但随后在2022年第二季度有所波动，整体保持在26700-26800百万的区间，资产略有回落，资产负债率保持在0.28-0.32之间，表明在该年度后期，公司债务水平趋于稳定，但资本结构依然偏重于较低的负债比例。
2023年及之后，数据显示债务水平再次出现增长，2023年六个季度中，总债务维持在27,200-28,300百万的波动区间，而资产整体在85000到90000百万间变化。资产负债率逐步上升至0.34，表现出公司融资结构可能偏向较高的债务比重。这一变化可能反映公司在该时期为了拓展业务或进行投资而采取的融资策略，或是在宏观经济环境中的调整因素。
总体而言，公司的债务和资产规模在观察期内呈现周期性波动。2019年公司债务较低，资产负债率稳定；2020年受宏观经济或行业特殊事件影响（可能涉及疫情等因素），债务显著增加，资产负债率上升；2021年债务水平逐步回落并趋于稳健；2022年资产与债务趋于稳定或略有下降；2023年债务再次上升，资产负债率逐步提高，显示公司融资策略发生变化，偏向增加债务融资以支持运营或扩张。整体趋势反映出公司资本结构在不同经济周期中的调整，债务水平与资产之间保持一定的同步变化，且资产负债率在逐步上升期间可能带来一定的财务风险应关注其可持续性。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Marathon Petroleum Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
从数据中可以观察到，公司的总资产在2019年季度末维持在略高于96,000百万的水平，之后在2020年出现明显下降，最低点约为85,000百万左右，随后逐步回升并达到接近90,000百万的水平。2024年前后，总资产在不断波动中略有下降，但总体上在较低区间内维持。这表明公司在过去几年经历了一段资产价值的缩减与恢复的周期，可能受到行业环境或公司战略调整的影响。
债务总额方面，2019年至2020年间基本保持在31,000百万至34,000百万的区间。进入2021年后，债务水平明显下降至约26,900百万，随后在2022年逐步回升至约29,100百万。2024年，债务水平再次出现小幅波动，整体保持在该区间。整体来看，债务波动呈现一定的周期性变化，反映公司在资产负债管理上的调整策略，可能旨在优化财务结构或应对市场变化。
资产负债率（包括经营租赁负债）在2019年稳定在0.32左右，2020年出现上升，最高达到0.41，说明在资产规模缩小时财务杠杆有所提高。之后该比率逐步回落至0.29-0.33区间，表明公司在2021年之后努力维持较低的财务杠杆比例，从而增强财务稳健性。至2024年，比例逐渐回升至0.37，暗示公司在逐步增加财务杠杆，可能是为了支持未来的投资或其他运营需要。
综上所述，该公司在过去几年经历了资产规模的波动和债务水平的调整。财务杠杆的变化反映了公司在资本结构管理上的策略调整，同时，资产的波动可能受到行业周期、市场需求变化或公司经营策略变化的影响。未来，持续观察资产负债率的变化将有助于评估公司财务风险的动态趋势。
财务杠杆率
Marathon Petroleum Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| MPC股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ MPC股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总资产的趋势来看，该公司在2019年第四季度的峰值达到了98,556百万元，随后在2020年第一季度出现显著下降，最低点为85,158百万元，之后逐渐回升至2021年底的约89,300百万元。在2022年及2023年期间，总资产整体保持波动略有下降的趋势，但总体变化幅度不大，显示资产规模相对稳定，略有收缩的迹象。
股东权益方面，在2019年第一季度为33,951百万元，随后经历了较大幅度的下降，至2020年第一季度降至24,088百万元，随后逐步回升，2021年达到了最高点28,921百万元。之后的2022年和2023年期间，股东权益呈现出一定的下降趋势，到2024年中期已降至大约21,933百万元。整体来看，股东权益的变动表现为先下后上的波动，最终呈现总体下滑的趋势，这可能反映了权益资本的稀释或盈利能力的变化。
财务杠杆率（即资产负债比率）在2019年第一季度约为2.84，保持在2.8至2.9的范围内，说明公司采用的债务融资比例较为稳定。2020年期间，财务杠杆率逐渐上升至3.84，显示公司债务负担增加，杠杆水平增强。这一趋势在2021年后有所缓和，逐步下降至2022年末的3.24。尽管如此，2024年前后杠杆率仍保持在3.2至4.22的范围内，显示公司在过去几年中债务水平整体偏高，且有一定程度的波动，反映出其财务结构中债务比例的变化或偿债安排的调整。
总体而言，该公司的资产规模在报告期内经历了先下降后回升的波动过程，股东权益呈现出较大的波动，早期的下降有所缓解但未完全恢复，2022年后逐步收缩。财务杠杆率的上升和波动则显示公司在资金结构方面经历了债务水平的调整，可能旨在支持资本运作或应对市场变化。这些趋势共同提示公司在资产管理、资本结构以及财务风险控制方面存在一定的调整和适应，未来需关注其资金链稳定性和盈利能力的持续变化。