现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Marathon Petroleum Corp.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
|
2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
2019年9月30日 |
|
2019年6月30日 |
|
2019年3月31日 |
|
|
|
净利润（亏损） |
1,015) | |
1,955) | |
1,312) | |
1,877) | |
3,631) | |
2,580) | |
3,084) | |
3,641) | |
5,020) | |
6,217) | |
1,172) | |
1,105) | |
1,030) | |
8,802) | |
64) | |
574) | |
(609) | |
276) | |
(10,218) | |
262) | |
1,367) | |
1,367) | |
259) | |
|
|
递延融资成本摊销和债务贴现 |
(5) | |
(15) | |
(24) | |
(27) | |
(24) | |
(17) | |
(10) | |
5) | |
12) | |
14) | |
19) | |
20) | |
18) | |
19) | |
22) | |
20) | |
19) | |
16) | |
14) | |
14) | |
10) | |
9) | |
—) | |
|
|
减值费用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
146) | |
433) | |
25) | |
7,822) | |
1,197) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
折旧和摊销 |
846) | |
838) | |
827) | |
828) | |
845) | |
834) | |
800) | |
797) | |
794) | |
819) | |
805) | |
813) | |
836) | |
871) | |
844) | |
849) | |
830) | |
833) | |
863) | |
978) | |
855) | |
886) | |
919) | |
|
|
LCM库存估价调整 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,185) | |
(530) | |
(1,470) | |
3,185) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
养恤金和其他退休后福利，净额 |
(48) | |
33) | |
33) | |
19) | |
(235) | |
11) | |
14) | |
37) | |
18) | |
82) | |
35) | |
36) | |
(501) | |
124) | |
(158) | |
48) | |
70) | |
47) | |
55) | |
46) | |
(196) | |
34) | |
52) | |
|
|
递延所得税 |
(37) | |
(60) | |
(35) | |
36) | |
(86) | |
27) | |
(5) | |
252) | |
130) | |
(40) | |
(52) | |
6) | |
(126) | |
(73) | |
24) | |
522) | |
(234) | |
162) | |
(691) | |
251) | |
412) | |
233) | |
127) | |
|
|
资产处置净（收益）损失 |
2) | |
1) | |
(20) | |
(91) | |
(110) | |
(13) | |
(3) | |
11) | |
(1,051) | |
(39) | |
18) | |
(18) | |
—) | |
—) | |
(3) | |
(64) | |
(1) | |
(2) | |
(3) | |
(85) | |
(4) | |
(4) | |
(214) | |
|
|
权益法投资（收益）损失 |
(219) | |
(373) | |
(204) | |
(195) | |
(215) | |
(199) | |
(133) | |
(186) | |
(180) | |
(147) | |
(142) | |
(152) | |
(122) | |
(93) | |
(91) | |
(102) | |
(117) | |
(79) | |
1,233) | |
(64) | |
(124) | |
(107) | |
(99) | |
|
|
权益法投资的分红 |
328) | |
292) | |
262) | |
255) | |
257) | |
246) | |
183) | |
228) | |
208) | |
176) | |
160) | |
186) | |
163) | |
161) | |
142) | |
149) | |
153) | |
128) | |
147) | |
189) | |
163) | |
162) | |
148) | |
|
|
来自非持续经营业务的收入 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(72) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(8,214) | |
(234) | |
(324) | |
(371) | |
(192) | |
(318) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应收所得税变动情况 |
—) | |
—) | |
—) | |
(319) | |
408) | |
(432) | |
478) | |
(413) | |
(153) | |
24) | |
(13) | |
1,554) | |
515) | |
(34) | |
54) | |
(635) | |
(22) | |
185) | |
(1,335) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
衍生工具公允价值变动 |
37) | |
(27) | |
37) | |
30) | |
(48) | |
(7) | |
95) | |
1) | |
21) | |
(98) | |
(71) | |
27) | |
(10) | |
42) | |
(43) | |
8) | |
14) | |
70) | |
(47) | |
26) | |
(7) | |
(56) | |
29) | |
|
|
流动应收款 |
2,143) | |
882) | |
(964) | |
896) | |
(2,162) | |
(112) | |
3,350) | |
56) | |
3,911) | |
(1,655) | |
(4,627) | |
(1,534) | |
182) | |
(2,224) | |
(1,723) | |
(863) | |
(767) | |
1,239) | |
1,856) | |
(409) | |
135) | |
(713) | |
(1,037) | |
|
|
库存 |
(107) | |
(19) | |
(462) | |
824) | |
(605) | |
733) | |
(1,441) | |
1,008) | |
1,184) | |
(1,556) | |
(1,423) | |
1,173) | |
(326) | |
(472) | |
(408) | |
585) | |
750) | |
812) | |
(397) | |
(548) | |
(558) | |
744) | |
(4) | |
|
|
流动负债和其他流动资产 |
(2,250) | |
(295) | |
999) | |
(2,881) | |
3,426) | |
239) | |
(2,100) | |
(1,136) | |
(7,061) | |
3,389) | |
6,717) | |
1,590) | |
193) | |
2,656) | |
1,821) | |
1,091) | |
1,170) | |
(1,813) | |
(3,375) | |
560) | |
645) | |
(186) | |
1,483) | |
|
|
使用权资产和经营租赁负债净额 |
(2) | |
—) | |
1) | |
(4) | |
(2) | |
1) | |
(2) | |
(1) | |
(1) | |
—) | |
2) | |
(2) | |
1) | |
(1) | |
5) | |
(17) | |
(2) | |
6) | |
(6) | |
(6) | |
11) | |
10) | |
(1) | |
|
|
经营资产和负债的变化，扣除收购业务的影响 |
(216) |
|
568) |
|
(426) |
|
(1,165) |
|
657) |
|
861) |
|
(193) |
|
(73) |
|
(1,967) |
|
178) |
|
669) |
|
1,227) |
|
50) |
|
(41) |
|
(305) |
|
796) |
|
1,151) |
|
244) |
|
(1,922) |
|
(403) |
|
233) |
|
(145) |
|
441) |
|
|
|
所有其他，净 |
(19) | |
30) | |
(230) | |
(125) | |
(127) | |
93) | |
(253) | |
68) | |
(338) | |
(190) | |
(87) | |
34) | |
(108) | |
(28) | |
(51) | |
146) | |
93) | |
(47) | |
(1) | |
(2) | |
78) | |
243) | |
(39) | |
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金进行调节的调整 |
669) |
|
1,287) |
|
220) |
|
(754) |
|
1,322) |
|
1,404) |
|
973) |
|
655) |
|
(2,506) |
|
779) |
|
1,341) |
|
3,733) |
|
715) |
|
(7,266) |
|
201) |
|
374) |
|
1,488) |
|
(80) |
|
9,002) |
|
2,147) |
|
1,420) |
|
1,255) |
|
1,364) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
1,684) |
|
3,242) |
|
1,532) |
|
1,123) |
|
4,953) |
|
3,984) |
|
4,057) |
|
4,296) |
|
2,514) |
|
6,996) |
|
2,513) |
|
4,838) |
|
1,745) |
|
1,536) |
|
265) |
|
948) |
|
879) |
|
196) |
|
(1,216) |
|
2,409) |
|
2,787) |
|
2,622) |
|
1,623) |
|
|
|
不动产、厂房和设备的附加物 |
(651) | |
(487) | |
(585) | |
(532) | |
(420) | |
(481) | |
(457) | |
(726) | |
(701) | |
(498) | |
(495) | |
(481) | |
(377) | |
(302) | |
(304) | |
(457) | |
(634) | |
(745) | |
(951) | |
(1,551) | |
(1,404) | |
(1,178) | |
(1,241) | |
|
|
收购，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
(622) | |
(246) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(339) | |
—) | |
(74) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(135) | |
5) | |
1) | |
|
|
资产处置 |
2) | |
1) | |
1) | |
3) | |
9) | |
21) | |
3) | |
11) | |
7) | |
65) | |
7) | |
55) | |
17) | |
5) | |
76) | |
77) | |
15) | |
10) | |
48) | |
83) | |
11) | |
9) | |
24) | |
|
|
投资、收购和出资 |
(271) | |
(54) | |
(125) | |
(118) | |
(66) | |
(89) | |
(207) | |
(190) | |
(55) | |
(48) | |
(112) | |
(60) | |
(37) | |
(62) | |
(51) | |
(49) | |
(53) | |
(214) | |
(169) | |
(272) | |
(197) | |
(270) | |
(325) | |
|
|
投资、赎回、还款、资本返还和销售收益 |
7) | |
134) | |
—) | |
5) | |
270) | |
—) | |
—) | |
4) | |
511) | |
—) | |
—) | |
—) | |
36) | |
2) | |
1) | |
15) | |
4) | |
41) | |
77) | |
23) | |
17) | |
56) | |
2) | |
|
|
购买短期投资 |
(20) | |
(1,268) | |
(1,661) | |
(1,485) | |
(2,414) | |
(2,611) | |
(2,112) | |
(2,288) | |
(1,154) | |
(2,217) | |
(364) | |
(3,041) | |
(4,040) | |
(5,417) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售短期投资 |
2,100) | |
2) | |
193) | |
208) | |
291) | |
952) | |
631) | |
156) | |
65) | |
61) | |
1,014) | |
1,089) | |
455) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
短期投资的期限 |
861) | |
1,638) | |
1,885) | |
1,147) | |
1,670) | |
1,069) | |
1,162) | |
2,763) | |
1,585) | |
1,368) | |
1,443) | |
3,754) | |
1,652) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
所有其他，净 |
6) | |
51) | |
90) | |
54) | |
225) | |
259) | |
164) | |
111) | |
243) | |
255) | |
215) | |
132) | |
161) | |
122) | |
98) | |
44) | |
—) | |
9) | |
10) | |
31) | |
13) | |
18) | |
19) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
2,034) |
|
17) |
|
(824) |
|
(964) |
|
(435) |
|
(880) |
|
(816) |
|
(498) |
|
501) |
|
(1,088) |
|
1,708) |
|
1,448) |
|
(2,133) |
|
(5,652) |
|
(180) |
|
(370) |
|
(668) |
|
(899) |
|
(985) |
|
(1,686) |
|
(1,695) |
|
(1,360) |
|
(1,520) |
|
|
|
商业票据，已发行 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,365) | |
6,049) | |
2,055) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
商业票据、还款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,081) | |
(5,356) | |
(1,031) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
长期债务、借款 |
1) | |
1,630) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,589) | |
—) | |
994) | |
—) | |
2,385) | |
1,175) | |
200) | |
3,990) | |
6,785) | |
3,870) | |
3,540) | |
5,422) | |
4,250) | |
500) | |
5,810) | |
5,360) | |
2,604) | |
|
|
长期债务、偿还 |
(773) | |
(21) | |
(17) | |
(17) | |
(19) | |
(22) | |
(1,021) | |
(22) | |
(1,021) | |
(19) | |
(1,218) | |
(3,126) | |
(1,218) | |
(6,443) | |
(6,613) | |
(5,236) | |
(3,756) | |
(4,867) | |
(1,521) | |
(519) | |
(5,438) | |
(5,085) | |
(2,031) | |
|
|
债券发行成本 |
(1) | |
(14) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(15) | |
—) | |
(23) | |
—) | |
(16) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
(24) | |
(24) | |
—) | |
—) | |
(22) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行普通股 |
—) | |
8) | |
11) | |
2) | |
33) | |
10) | |
17) | |
59) | |
17) | |
71) | |
96) | |
35) | |
18) | |
30) | |
23) | |
5) | |
—) | |
2) | |
4) | |
4) | |
3) | |
1) | |
2) | |
|
|
回购普通股 |
(2,701) | |
(2,896) | |
(2,218) | |
(2,505) | |
(2,819) | |
(3,068) | |
(3,180) | |
(1,837) | |
(3,908) | |
(3,331) | |
(2,846) | |
(2,742) | |
(928) | |
(984) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(65) | |
(500) | |
(500) | |
(885) | |
|
|
已支付的股息 |
(273) | |
(290) | |
(299) | |
(311) | |
(297) | |
(316) | |
(337) | |
(351) | |
(285) | |
(313) | |
(330) | |
(354) | |
(370) | |
(381) | |
(379) | |
(377) | |
(378) | |
(378) | |
(377) | |
(344) | |
(348) | |
(352) | |
(354) | |
|
|
向非控股权益分派 |
(333) | |
(335) | |
(337) | |
(338) | |
(308) | |
(306) | |
(329) | |
(306) | |
(309) | |
(288) | |
(311) | |
(526) | |
(310) | |
(293) | |
(320) | |
(303) | |
(321) | |
(300) | |
(320) | |
(295) | |
(310) | |
(315) | |
(325) | |
|
|
非控制性权益的贡献 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
—) | |
—) | |
95) | |
|
|
回购非控股性权益 |
(76) | |
(75) | |
(75) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(176) | |
(180) | |
(35) | |
(100) | |
(165) | |
(155) | |
(155) | |
(155) | |
(33) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
赎回非控制性权益、优先股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
所有其他，净 |
(1) | |
—) | |
(42) | |
—) | |
(1) | |
(18) | |
(31) | |
(3) | |
—) | |
(17) | |
(24) | |
—) | |
1) | |
(18) | |
(18) | |
(5) | |
(10) | |
(5) | |
(15) | |
(5) | |
(8) | |
(30) | |
(26) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(4,157) |
|
(1,993) |
|
(2,977) |
|
(3,169) |
|
(3,411) |
|
(3,720) |
|
(3,907) |
|
(2,636) |
|
(4,715) |
|
(3,932) |
|
(2,364) |
|
(5,703) |
|
(2,762) |
|
(5,970) |
|
16) |
|
(1,057) |
|
(949) |
|
(150) |
|
2,021) |
|
(722) |
|
(813) |
|
(921) |
|
(920) |
|
|
|
经营活动、已终止经营活动提供（用于）的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
86) | |
—) | |
(44) | |
—) | |
(1,164) | |
(2,893) | |
(156) | |
189) | |
380) | |
442) | |
342) | |
448) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资活动、已终止经营活动提供的现金（用于） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
79) | |
21,322) | |
(87) | |
(63) | |
(79) | |
(90) | |
(103) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
已终止经营业务提供（用于）的现金净额 |
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
86) |
|
—) |
|
(44) |
|
—) |
|
(1,164) |
|
(2,814) |
|
21,166) |
|
102) |
|
317) |
|
363) |
|
252) |
|
345) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
(439) |
|
1,266) |
|
(2,269) |
|
(3,010) |
|
1,107) |
|
(616) |
|
(666) |
|
1,248) |
|
(1,700) |
|
1,932) |
|
1,857) |
|
(581) |
|
(5,964) |
|
11,080) |
|
203) |
|
(162) |
|
(375) |
|
(601) |
|
165) |
|
1) |
|
279) |
|
341) |
|
(817) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
整体来看，这一系列季度财务数据显示公司在不同时间段内的财务表现存在较大波动。特别是在利润层面，从2019年底到2024年期间，净利润经历了显著的起伏。公司在2020年第一季度曾出现亏损，之后在2021年和2022年实现了较高的盈利水平，尤其在2021年底和2022年底表现出 earnings peak 的状态。然而，2023年至2024年第三季度，净利润有所下降，表现出盈利能力相对减弱的趋势。
收入方面，虽然缺少详细的收入数据，但净利润的变化反映了公司在利润转化能力上受到市场需求和运营成本变化的影响。某些季度净利润的剧烈变动，可能涉及市场价格波动、原材料成本变动及其他外部环境因素的影响。例如2020年第二季度出现亏损，随后在2021年第三季度恢复盈利并稳步上升，显示公司在市场调整中逐步改善利润表现。
关于资产和负债结构，流动应收款在2020年第二季度激增，显示短期应收账款出现明显波动。库存在2020年和2021年两个周期也经历了大幅波动，尤其在某些季度出现明显的负值，暗示存货调整或供应链变化。此外，流动负债在很大程度上占据了变化的主导，特别是在2020年到2022年的某些季度出现大幅增加，反映公司在资金流管理上面临压力。
投资和筹资活动的现金流表现亦非常波动。投资现金流大多为负数，反映公司在持续进行资产购买和投资扩展。同时，筹资活动现金流在2020年和2022年呈现明显的负值，尤其在2020年下半年，公司通过大量借款（长期债务）补充资金，但同时也观察到还款规模较大，显示资金结构调整的复杂性。另一方面，发行普通股的行动较为平稳，但存在几季度的回购行为，显示公司在资本运作中偏向于股本回购策略以增强股东价值。
短期投资的变化也值得注意，绝大多数时间短期投资都表现为大量购入（负数），而在2024年出现大量出售，表明公司进行了短期资金的流动调节或资产配置调整。现金流的整体变化趋势显示，尽管公司在某些季度实现现金流入，但也存在较多时期的资金净流出，尤其在筹资活动中，负面现金流较为普遍，说明公司在扩张或偿还债务中取得了不同程度的资金压力。
利润调整方面，非持续经营业务事项、资产减值及其他特殊项目在某些季度对净利润造成了明显影响。例如，2022年和2024年多次出现资产减值费用和特殊收支，表明公司在资产管理或特定项目上的调整，可能对利润水平造成暂时性影响。此外，权益法投资收益的波动也较为显著，特别是在2021年和2023年，其变化反映了公司在关联投资方面的盈利波动性。
综上所述，该财务数据呈现出公司在最近几年中业绩波动较大，既有盈利增长的时期，也伴随着亏损和资金压力。从资产结构和现金流来看，公司面临一定的经营和财务调整压力，特别是在2020年和2022年间的资金和资产调整尤为明显。未来的财务改善将依赖于公司持续优化经营效率、控制成本，以及有效管理债务与资产配置，以实现稳定的盈利与财务健康状态。
