现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
McKesson Corp.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2016年9月30日 |
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2016年6月30日 |
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2016年3月31日 |
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2015年12月31日 |
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2015年9月30日 |
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2015年6月30日 |
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2015年3月31日 |
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2014年12月31日 |
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2014年9月30日 |
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2014年6月30日 |
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2014年3月31日 |
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2013年12月31日 |
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2013年9月30日 |
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2013年6月30日 |
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2013年3月31日 |
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2012年12月31日 |
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2012年9月30日 |
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2012年6月30日 |
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2012年3月31日 |
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2011年12月31日 |
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2011年9月30日 |
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2011年6月30日 |
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2011年3月31日 |
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2010年12月31日 |
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2010年9月30日 |
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2010年6月30日 |
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|
净收入 |
324) | |
560) | |
444) | |
647) | |
630) | |
589) | |
144) | |
511) | |
477) | |
411) | |
366) | |
64) | |
404) | |
424) | |
259) | |
298) | |
401) | |
380) | |
521) | |
300) | |
296) | |
286) | |
422) | |
155) | |
327) | |
298) | |
|
|
已终止经营业务、销售收益（税后） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(72) | |
—) | |
|
|
折旧和摊销 |
217) | |
242) | |
214) | |
220) | |
222) | |
229) | |
231) | |
248) | |
258) | |
280) | |
229) | |
159) | |
162) | |
154) | |
163) | |
146) | |
142) | |
140) | |
143) | |
137) | |
136) | |
135) | |
144) | |
114) | |
118) | |
120) | |
|
|
商誉减值准备 |
290) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
资产减值准备，持有待售的资本化软件 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
10) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
72) | |
—) | |
|
|
递延税款 |
(121) | |
31) | |
34) | |
7) | |
—) | |
23) | |
97) | |
(40) | |
(24) | |
138) | |
(70) | |
(66) | |
54) | |
98) | |
107) | |
101) | |
128) | |
270) | |
215) | |
1) | |
(5) | |
31) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基于股份的薪酬费用 |
79) | |
—) | |
10) | |
35) | |
78) | |
—) | |
47) | |
45) | |
82) | |
—) | |
45) | |
42) | |
73) | |
—) | |
44) | |
41) | |
40) | |
42) | |
41) | |
35) | |
39) | |
39) | |
38) | |
33) | |
33) | |
33) | |
|
|
与“后进先出”库存方法相关的费用 |
(43) | |
47) | |
29) | |
33) | |
91) | |
91) | |
50) | |
95) | |
94) | |
98) | |
125) | |
142) | |
44) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售业务的（收益）损失 |
—) | |
113) | |
—) | |
(1) | |
(51) | |
(51) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
企业合并收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(81) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
股权投资减值 |
—) | |
—) | |
8) | |
—) | |
—) | |
—) | |
241) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
191) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他非现金项目 |
(24) | |
29) | |
(31) | |
132) | |
(13) | |
20) | |
98) | |
(69) | |
5) | |
13) | |
47) | |
65) | |
(14) | |
32) | |
31) | |
33) | |
26) | |
(6) | |
21) | |
49) | |
18) | |
8) | |
156) | |
(23) | |
69) | |
12) | |
|
|
为与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
398) |
|
462) |
|
264) |
|
426) |
|
327) |
|
312) |
|
764) |
|
279) |
|
415) |
|
529) |
|
376) |
|
342) |
|
319) |
|
284) |
|
546) |
|
321) |
|
336) |
|
365) |
|
420) |
|
222) |
|
188) |
|
213) |
|
338) |
|
124) |
|
292) |
|
165) |
|
|
|
应收帐款 |
(357) | |
(300) | |
(290) | |
(630) | |
(288) | |
(749) | |
(6) | |
(1,284) | |
(838) | |
(693) | |
(20) | |
(475) | |
(245) | |
(145) | |
269) | |
(162) | |
(225) | |
444) | |
(195) | |
(140) | |
(240) | |
(195) | |
(475) | |
(53) | |
(317) | |
172) | |
|
|
库存 |
283) | |
(121) | |
1,146) | |
(928) | |
(834) | |
(635) | |
436) | |
(1,458) | |
(229) | |
(893) | |
186) | |
(1,152) | |
(175) | |
(60) | |
254) | |
(329) | |
20) | |
(4) | |
322) | |
(931) | |
34) | |
(303) | |
345) | |
(640) | |
690) | |
(28) | |
|
|
汇票和应付账款 |
623) | |
1,549) | |
1,607) | |
(265) | |
957) | |
1,003) | |
644) | |
2,611) | |
96) | |
1,367) | |
1,828) | |
237) | |
(245) | |
592) | |
956) | |
(452) | |
307) | |
(936) | |
391) | |
756) | |
435) | |
445) | |
481) | |
469) | |
(497) | |
80) | |
|
|
递延收入 |
(141) | |
(113) | |
(54) | |
192) | |
(132) | |
(126) | |
(122) | |
234) | |
(119) | |
(134) | |
(56) | |
231) | |
(104) | |
(107) | |
(74) | |
(98) | |
249) | |
(102) | |
(56) | |
(69) | |
241) | |
(50) | |
(40) | |
260) | |
(109) | |
(69) | |
|
|
税 |
56) | |
95) | |
(192) | |
(89) | |
(2) | |
205) | |
(19) | |
(137) | |
68) | |
(134) | |
64) | |
148) | |
(27) | |
33) | |
8) | |
29) | |
25) | |
(142) | |
(156) | |
42) | |
86) | |
43) | |
33) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
经营资产和负债变动，扣除收购后 |
464) |
|
1,110) |
|
2,217) |
|
(1,720) |
|
(299) |
|
(302) |
|
933) |
|
(34) |
|
(1,022) |
|
(487) |
|
2,002) |
|
(1,011) |
|
(796) |
|
313) |
|
1,413) |
|
(1,012) |
|
376) |
|
(740) |
|
306) |
|
(342) |
|
556) |
|
(60) |
|
344) |
|
36) |
|
(233) |
|
155) |
|
|
|
诉讼费用（贷项） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
150) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
18) | |
50) | |
—) | |
12) | |
—) | |
60) | |
—) | |
4) | |
27) | |
118) | |
—) | |
—) | |
189) | |
24) | |
—) | |
|
|
诉讼费用（贷项）的递延税款（福利），净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(36) | |
(3) | |
(41) | |
2) | |
—) | |
(48) | |
(8) | |
—) | |
|
|
诉讼和解金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(19) | |
(66) | |
—) | |
(20) | |
(13) | |
(32) | |
(165) | |
(273) | |
—) | |
(20) | |
—) | |
(6) | |
—) | |
(26) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
(117) | |
(273) | |
181) | |
(38) | |
139) | |
(145) | |
(108) | |
308) | |
113) | |
(271) | |
(61) | |
312) | |
120) | |
(285) | |
(10) | |
242) | |
3) | |
(284) | |
19) | |
137) | |
(48) | |
(109) | |
(104) | |
110) | |
(60) | |
(90) | |
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
1,069) |
|
1,859) |
|
3,106) |
|
(685) |
|
797) |
|
454) |
|
1,883) |
|
1,064) |
|
(17) |
|
182) |
|
2,664) |
|
(341) |
|
97) |
|
716) |
|
2,207) |
|
(183) |
|
1,011) |
|
(552) |
|
1,234) |
|
321) |
|
1,069) |
|
326) |
|
1,000) |
|
540) |
|
270) |
|
528) |
|
|
|
财产、厂房和设备的付款 |
(75) | |
(76) | |
(216) | |
(94) | |
(101) | |
(77) | |
(95) | |
(91) | |
(107) | |
(83) | |
(86) | |
(57) | |
(63) | |
(68) | |
(95) | |
(65) | |
(40) | |
(46) | |
(55) | |
(44) | |
(68) | |
(58) | |
(76) | |
(50) | |
(55) | |
(52) | |
|
|
资本化软件支出 |
(51) | |
(38) | |
(44) | |
(49) | |
(53) | |
(43) | |
(51) | |
(38) | |
(47) | |
(33) | |
(33) | |
(42) | |
(34) | |
(32) | |
(43) | |
(36) | |
(43) | |
(38) | |
(41) | |
(36) | |
(50) | |
(51) | |
(44) | |
(36) | |
(40) | |
(35) | |
|
|
收购，扣除收购的现金和现金等价物 |
(222) | |
(1,819) | |
(15) | |
(14) | |
(5) | |
(6) | |
(130) | |
(9) | |
(17) | |
(14) | |
(4,518) | |
—) | |
(42) | |
(74) | |
(1,296) | |
(326) | |
(143) | |
(108) | |
(952) | |
(13) | |
(86) | |
(105) | |
—) | |
(258) | |
(34) | |
—) | |
|
|
出售业务所得（付款）净额 |
3) | |
(101) | |
6) | |
—) | |
120) | |
84) | |
—) | |
17) | |
(2) | |
—) | |
42) | |
55) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
109) | |
—) | |
|
|
限制性收购现金 |
—) | |
935) | |
(939) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
153) | |
(55) | |
(121) | |
(2) | |
(13) | |
25) | |
38) | |
(11) | |
(22) | |
18) | |
(29) | |
(104) | |
49) | |
(10) | |
9) | |
(6) | |
25) | |
42) | |
(24) | |
12) | |
9) | |
60) | |
(38) | |
(27) | |
4) | |
8) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(192) |
|
(1,154) |
|
(1,329) |
|
(159) |
|
(52) |
|
(17) |
|
(238) |
|
(132) |
|
(195) |
|
(112) |
|
(4,624) |
|
(148) |
|
(90) |
|
(184) |
|
(1,425) |
|
(433) |
|
(201) |
|
(150) |
|
(1,072) |
|
(81) |
|
(195) |
|
(154) |
|
(158) |
|
(371) |
|
(16) |
|
(79) |
|
|
|
短期借款所得款项 |
3) | |
7) | |
29) | |
31) | |
970) | |
531) | |
676) | |
634) | |
885) | |
905) | |
5,995) | |
—) | |
50) | |
100) | |
1,100) | |
—) | |
1,125) | |
—) | |
400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还短期借款 |
(3) | |
(14) | |
(20) | |
(167) | |
(967) | |
(534) | |
(832) | |
(748) | |
(825) | |
(747) | |
(5,972) | |
—) | |
(50) | |
(100) | |
(1,100) | |
—) | |
(1,125) | |
(400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行长期债券所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3) | |
6) | |
4,114) | |
—) | |
—) | |
—) | |
906) | |
892) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,689) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还长期债务 |
(5) | |
(1) | |
(602) | |
(498) | |
(402) | |
(96) | |
(120) | |
(2) | |
(3) | |
(228) | |
(356) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,139) | |
(4) | |
—) | |
—) | |
(407) | |
(6) | |
(1) | |
(16) | |
(1,730) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
普通股交易、发行 |
39) | |
36) | |
26) | |
25) | |
34) | |
38) | |
37) | |
49) | |
32) | |
34) | |
27) | |
31) | |
69) | |
50) | |
54) | |
32) | |
37) | |
43) | |
45) | |
40) | |
31) | |
51) | |
129) | |
44) | |
194) | |
—) | |
|
|
普通股交易、股票回购，包括因预扣税款而交出的股票 |
—) | |
(58) | |
(652) | |
(355) | |
(500) | |
(105) | |
(344) | |
(1) | |
(3) | |
(102) | |
(2) | |
—) | |
(1) | |
(127) | |
(801) | |
(360) | |
—) | |
(53) | |
(1,202) | |
—) | |
—) | |
(672) | |
(502) | |
(1) | |
(531) | |
(1,016) | |
|
|
普通股交易，支付的股息 |
(63) | |
(66) | |
(65) | |
(65) | |
(55) | |
(59) | |
(56) | |
(56) | |
(56) | |
(59) | |
(60) | |
(55) | |
(46) | |
(53) | |
(47) | |
(47) | |
(47) | |
(53) | |
(49) | |
(49) | |
(50) | |
(47) | |
(45) | |
(46) | |
(47) | |
(33) | |
|
|
其他 |
(3) | |
14) | |
78) | |
(28) | |
(67) | |
22) | |
(77) | |
40) | |
(28) | |
24) | |
(54) | |
(12) | |
14) | |
57) | |
(11) | |
2) | |
2) | |
38) | |
5) | |
3) | |
3) | |
16) | |
14) | |
(17) | |
(89) | |
146) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(32) |
|
(82) |
|
(1,206) |
|
(1,057) |
|
(987) |
|
(203) |
|
(716) |
|
(84) |
|
(1) |
|
(167) |
|
3,692) |
|
(36) |
|
36) |
|
(73) |
|
(1,038) |
|
515) |
|
(8) |
|
(425) |
|
(1,208) |
|
(12) |
|
(17) |
|
(668) |
|
(445) |
|
(20) |
|
(473) |
|
(903) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(40) | |
(12) | |
71) | |
(52) | |
(34) | |
60) | |
(175) | |
(65) | |
(88) | |
9) | |
30) | |
(4) | |
12) | |
(10) | |
(14) | |
(4) | |
16) | |
(9) | |
4) | |
20) | |
(30) | |
—) | |
2) | |
14) | |
4) | |
(12) | |
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
805) |
|
611) |
|
642) |
|
(1,953) |
|
(276) |
|
294) |
|
754) |
|
783) |
|
(301) |
|
(88) |
|
1,762) |
|
(529) |
|
55) |
|
449) |
|
(270) |
|
(105) |
|
818) |
|
(1,136) |
|
(1,042) |
|
248) |
|
827) |
|
(496) |
|
399) |
|
163) |
|
(215) |
|
(466) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2016-03-31), 10-Q (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2015-03-31), 10-Q (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2014-03-31), 10-Q (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2013-03-31), 10-Q (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2012-03-31), 10-Q (报告日期： 2011-12-31), 10-Q (报告日期： 2011-09-30), 10-Q (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2011-03-31), 10-Q (报告日期： 2010-12-31), 10-Q (报告日期： 2010-09-30), 10-Q (报告日期： 2010-06-30).
根据所提供的数据，财务表现显示出一定的波动性，但也展现了一些明确的趋势。净收入在观察期间内总体表现出一定的增长潜力，尽管在某些季度出现了明显的波动。例如，2014年第四季度到2015年第一季度期间，净收入出现大幅上升，达到了最高点。但在2015年第三季度后，又出现了显著的下降，反映出盈利能力的波动性较大。这可能与市场环境、产品组合或经营策略的调整有关。
资产负债方面，经营资产和负债变动表现出大幅度的波动，尤其在某些季度出现了数倍变化。例如，2012年第四季度和2013年第一季度出现了明显的资产变动变动，随后在2015年至2016年的几个季度也出现了大幅波动，显示公司在资产管理和运营调整方面存在一定的不确定性。这些变动可能是由采购策略、存货调整或收购整合所引起。
应收账款和库存的变化呈现出较高的波动性，尤其在2014年至2016年期间，库存波动剧烈，某些季度出现大幅的负增长或正增长，反映出库存管理和销售节奏的复杂性。应收账款也显示出显著的负值，可能表明应收账款回收效率的变化，或收款策略的调整需要密切关注。
在现金流方面，经营活动的现金净额表现出较大的波动，两极分化严重，比如在某些季度出现高达数千万元的正向现金流，而在另一些季度出现相应的大幅负值，这可能与销售收入波动、应收账款变化以及存货管理有关。筹资活动方面，现金流经历了多次大规模的变化，包括债务的增加和偿还、股权融资和股票回购操作，显示公司在资本结构和融资策略上有较大的调整空间。
特别是在资本化软件支出和收购活动中，数据显示出较为频繁的变化，表明公司在技术投入和战略收购方面持续进行调整。收购方面的现金流尤其显著，反映出在某些季度大量进行资产收购或剥离，可能是为了巩固市场地位或优化资产结构。这些活动的影响也在现金流和整体财务表现中得到体现。
整体而言，该公司的财务表现表现出一定的经营波动性和策略调整的迹象。盈利和现金流的周期性变化或许受行业周期、市场环境和公司战略调整的影响较大。未来的财务表现将依赖于公司如何平衡收入增长、成本控制以及资产管理效率，同时需要密切关注库存和应收账款的管理效率以及资本结构的优化策略的实施效果。
