市场增加值 （MVA）
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Phillips 66页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
MVA
Phillips 66, MVA计算
以百万计
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 债务的公允价值1 | ||||||
| 经营租赁负债 | ||||||
| 普通股的市值 | ||||||
| 非控制性权益 | ||||||
| Phillips 66的市场（公允）价值 | ||||||
| 少： 投资资本2 | ||||||
| MVA |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31).
根据所提供的财务数据，可以观察到Phillips 66在其市值和投资资本方面呈现出一定的波动态势。具体来说，公司的市场（公允）价值从2015年的约53530百万逐步上升至2017年的峰值61067百万，显示出在此期间其市场估值增长显著。然而，从2018年开始，市场价值略有回落至59293百万，随后在2019年进一步下降至55942百万。这一趋势可能反映出市场对公司未来表现的预期变化或行业整体环境的波动。 就投资资本而言，数据表现出相对稳定的增长趋势，从2015年的42469百万上升至2019年的50827百万。尽管期间存在一定的波动，尤其在2016年至2017年期间，投资资本总体保持增长，表明公司在资本投入和资产扩展方面持续投入，可能旨在支持未来的增长战略。 就市场增加值（MVA）方面，其变化趋势较为复杂。2015年为11061百万，随后在2016年降至7931百万，显示市场对公司资产的评估有所减少。然而，到了2017年，MVA重新增长至12059百万，表明市场对公司未来价值的预期有所改善。但之后在2018年和2019年，MVA分别下降至10748百万和5115百万，显示出市场对公司价值的认可逐步减弱，特别是在2019年出现显著下降。这种变化反映出，尽管公司在资本投入方面持续增长，但市场对其实际价值的认可存在压力，可能受到行业竞争、市场环境或公司业绩表现的影响。 总结来看，整体趋势显示公司市值存在一定波动，投资资本持续增长，而市场增加值则显示出周期性波动并逐渐下降，提示公司在市场中的估值存在压力。建议进一步分析具体财务指标和行业背景，以深入理解背后的驱动因素和潜在风险。
市场增加值价差比率
Phillips 66、市场增加值价差比率计算，与基准测试的比较
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 市场增加值 （MVA）1 | ||||||
| 投资资本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 市场增加值价差比率3 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 市场增加值价差比率竞争 对手4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31).
根据收集到的年度财务数据，分析结果如下：
- 市场增加值（MVA）
- 市场增加值在2015年达到最高点，为11,061百万元，但随后出现明显波动。2016年下降至7,931百万元，较上一年减少约28.3%；2017年回升至12,059百万元，恢复增长态势，超过2015年的水平；2018年稍有回落至10,748百万元；2019年大幅降至5,115百万元，显示出显著的下降趋势。总体来看，市场增加值经历了先升后降的波动，特别是在2019年出现了明显的下跌，反映出公司市场价值在近年内受到了影响或行业环境的变化。
- 投资资本
- 投资资本整体呈现增长趋势，从2015年的42,469百万元逐步增加至2019年的50,827百万元。其中，2016年至2017年间增长较快，增幅约15.8%；2018年略有下降，但2019年再次上升，显示公司在投资资本方面保持相对积极的投入。投资资本的上涨可能反映了公司在资产扩展或资本支出方面的持续投入，以支撑未来的业务发展。
- 市场增加值价差比率
- 该比率在2015年为26.05%，随后在2016年大幅下降至17.16%，表明市场增加值在投资中的贡献比例减少。2017年回升至24.6%，显示一定程度的恢复，但到2018年略有下降至22.14%。2019年进一步下降至10.06%，呈现显著的下降趋势。这一变化趋势可能反映出公司在市场增加值方面的利润率下降，或行业环境变化导致利润空间收窄。比率的持续下降意味着必须关注公司在成本控制、市场竞争力和盈利能力方面的挑战。
总体而言，公司在2015至2019年期间经历了市场价值的波动与调整，投资资本持续增加也许表明公司在积极进行资本投入以促进未来发展，但市场增加值的下降以及市场增加值价差比率的明显收缩，提示其盈利能力和市场价值贡献可能面临压力。这些趋势建议公司需要关注市场竞争态势、提升盈利能力，并优化资本结构与运营效率，以应对未来潜在的市场风险和挑战。
市场增加值保证金率
Phillips 66、市值增加率计算，与基准测试的比较
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 市场增加值 （MVA）1 | ||||||
| 销售和其他营业收入 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 市场增加值保证金率2 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 市场增加值保证金率竞争 对手3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31).
根据财务数据的分析，可以观察到以下几个关键趋势和模式：
- 市场增加值（MVA）
- 在2015年达到高点11061百万，随后在2016年下降至7931百万，显示出一定的波动性。2017年重新上升至12059百万，表明当年市场价值有所恢复。然而，在2018年略有回落至10748百万，随后在2019年显著下降至5115百万，显示出市场增加值的明显下滑趋势。这可能反映公司在市场价值创造方面经历了较大波动，2019年的大幅下降值得关注。
- 销售和其他营业收入
- 该指标在这五年间整体表现出增长趋势，从2015年的98975百万，逐步增加至2018年的111461百万，虽在2019年略有下降至107293百万。整体而言，营业收入呈现稳步增长，显示公司销售规模逐年扩大，尽管2019年有所回调，但总体增长态势依然明显。
- 市场增加值保证金率
- 该比率在2015至2017年基本保持在较高水平，分别为11.18%、9.41%和11.78%，显示公司在市场增加值上的盈利能力相对稳定。2018年该比率下降至9.64%，而在2019年大幅下降至4.77%，意味着在盈利能力方面出现了显著的削弱。保障保证金的持续下滑可能反映成本压力增加或市场竞争加剧，导致利润率收窄。
总体来看，公司在这五年内经历了盈利能力的波动，尤其是市场增加值的显著下降，以及保证金率的急剧下行，可能提示利润空间受到压缩。此外，尽管收入保持增长，市场价值的波动表明公司可能面临市场环境变化或结构性挑战。这些迹象值得持续关注，以评估公司未来的财务稳定性和利润前景。