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Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

偿付能力比率分析 
季度数据

Microsoft Excel

偿付能力比率,也称为长期债务比率,衡量公司履行长期义务的能力。


偿付能力比率(摘要)

Procter & Gamble Co.、偿付能力比率(季度数据)

Microsoft Excel
2025年12月31日 2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日
负债率
债务与股东权益比率 0.69 0.67 0.66 0.65 0.68 0.70 0.65 0.64 0.69 0.75 0.74 0.81 0.78 0.75 0.68 0.74 0.80 0.71 0.69 0.64 0.65 0.66
债务与总资本比率 0.41 0.40 0.40 0.40 0.40 0.41 0.39 0.39 0.41 0.43 0.43 0.45 0.44 0.43 0.40 0.43 0.44 0.41 0.41 0.39 0.39 0.40
资产负债率 0.29 0.28 0.28 0.28 0.28 0.29 0.27 0.27 0.28 0.29 0.29 0.31 0.30 0.28 0.27 0.28 0.29 0.27 0.27 0.26 0.26 0.26
财务杠杆率 2.40 2.40 2.41 2.35 2.40 2.44 2.43 2.39 2.49 2.57 2.58 2.66 2.65 2.64 2.52 2.64 2.72 2.60 2.57 2.51 2.49 2.49
覆盖率
利息覆盖率 25.39 25.32 23.23 22.35 21.91 20.30 21.28 21.21 21.13 23.33 25.28 29.16 34.89 40.64 41.99 41.61 41.45 37.53 36.09 33.31 32.96 35.05

根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-K (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-Q (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-K (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-Q (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30).


以下是对财务数据的分析报告。

债务与股东权益比率
该比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日的0.66开始,经历小幅下降至0.64,随后在2021年6月30日达到0.69。此后,该比率持续上升,至2021年12月31日的0.80达到峰值。2022年,该比率有所回落,并在0.68至0.78之间波动。进入2023年,该比率再次呈现下降趋势,降至2023年12月31日的0.69。2024年,该比率在0.64至0.70之间小幅波动,并在2025年略有上升,最终达到0.69。
债务与总资本比率
该比率整体保持相对稳定。从2020年9月30日的0.40开始,在0.39至0.41之间波动。2021年12月31日达到0.44的峰值,随后在2022年回落至0.40。2023年和2024年,该比率在0.39至0.45之间波动,并在2025年保持在0.40至0.42之间。整体而言,该比率的波动幅度较小,表明公司资本结构相对稳定。
资产负债率
该比率呈现逐渐上升的趋势。从2020年9月30日的0.26开始,缓慢上升至2022年12月31日的0.30。2023年,该比率在0.28至0.31之间波动。2024年,该比率保持在0.27至0.29之间,并在2025年稳定在0.28至0.29之间。虽然上升趋势较为平缓,但表明公司负债水平在逐步提高。
财务杠杆率
该比率在观察期内呈现先上升后下降的趋势。从2020年9月30日的2.49开始,持续上升至2021年12月31日的2.72。随后,该比率开始下降,至2023年12月31日的2.13达到最低点。2024年,该比率略有回升,并在2.35至2.44之间波动。2025年,该比率继续小幅上升,最终达到2.41。整体而言,该比率的波动幅度较大,表明公司财务杠杆的使用存在一定程度的变化。
利息覆盖率
该比率呈现显著下降趋势。从2020年9月30日的35.05开始,经历小幅波动后,持续下降至2023年12月31日的21.13。2024年,该比率在21.21至21.91之间波动,并在2025年略有回升,最终达到25.39。尽管该比率仍然较高,但持续下降的趋势表明公司偿付利息的能力有所减弱,需要关注未来的盈利能力和债务结构。

总体而言,数据显示公司债务水平和负债率在逐步提高,而利息覆盖率则在持续下降。虽然财务杠杆率在经历上升后有所回落,但仍需关注其潜在风险。这些趋势表明公司可能需要更加谨慎地管理其债务结构和盈利能力,以确保财务稳定。


负债率


覆盖率


债务与股东权益比率

Procter & Gamble Co.、债务与股东权益比率、计算(季度数据)

Microsoft Excel
2025年12月31日 2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
一年内到期的债务 11,063 11,631 9,513 9,889 9,424 10,409 7,191 7,729 10,616 11,811 10,229 13,717 14,300 11,717 8,645 9,902 13,331 11,989 8,889 8,773 8,586 7,707
长期债务,不包括一年内到期的债务 25,577 24,315 24,995 24,252 25,263 25,744 25,269 24,253 23,096 24,069 24,378 22,874 20,582 21,286 22,848 23,767 22,322 20,558 23,099 21,053 22,514 23,948
总债务 36,640 35,946 34,508 34,141 34,687 36,153 32,460 31,982 33,712 35,880 34,607 36,591 34,882 33,003 31,493 33,669 35,653 32,547 31,988 29,826 31,100 31,655
 
归属于宝洁公司的股东权益 53,041 53,270 52,012 52,272 51,168 51,840 50,287 50,058 48,535 47,693 46,777 45,140 44,455 44,075 46,589 45,478 44,618 46,111 46,378 46,596 48,181 48,182
偿付能力比率
债务与股东权益比率1 0.69 0.67 0.66 0.65 0.68 0.70 0.65 0.64 0.69 0.75 0.74 0.81 0.78 0.75 0.68 0.74 0.80 0.71 0.69 0.64 0.65 0.66

根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-K (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-Q (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-K (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-Q (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30).

1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 归属于宝洁公司的股东权益
= 36,640 ÷ 53,041 = 0.69


以下是对所提供数据的分析报告。

总债务
数据显示,总债务在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日至2021年12月31日,债务水平先下降后上升,并在2021年12月31日达到峰值。随后,债务在2022年3月31日有所下降,但在2022年9月30日再次回升。2023年,债务呈现先升后降的趋势,并在2023年12月31日达到相对低点。进入2024年,债务水平再次上升,并在2024年9月30日达到较高水平,随后略有下降。2025年,债务水平继续波动,在观察期末略有上升。
归属于股东权益
股东权益在观察期内总体呈现增长趋势,但期间也存在波动。从2020年9月30日至2021年12月31日,股东权益略有下降,随后在2022年3月31日有所回升。2022年9月30日股东权益出现下降,但在随后的几个季度内逐渐恢复并持续增长,并在2025年12月31日达到最高点。增长速度在不同时期有所差异,但总体趋势是向上的。
债务与股东权益比率
债务与股东权益比率反映了财务杠杆水平。该比率在观察期内波动范围在0.64至0.81之间。在2021年12月31日达到峰值0.8,表明债务水平相对较高。随后,该比率有所下降,但在2022年9月30日和2022年12月31日再次上升。2023年,该比率呈现下降趋势,并在2024年和2025年保持相对稳定,但波动性依然存在。总体而言,该比率表明财务杠杆水平在可控范围内,但需要持续关注债务水平的变化。

综合来看,数据显示债务和股东权益均呈现波动趋势,但股东权益总体上呈现增长趋势。债务与股东权益比率的波动表明财务杠杆水平存在一定变化,但整体保持在相对稳定的水平。需要进一步分析这些变化背后的原因,以及对公司财务状况的影响。


债务与总资本比率

Procter & Gamble Co.、债务与总资本比率、计算(季度数据)

Microsoft Excel
2025年12月31日 2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
一年内到期的债务 11,063 11,631 9,513 9,889 9,424 10,409 7,191 7,729 10,616 11,811 10,229 13,717 14,300 11,717 8,645 9,902 13,331 11,989 8,889 8,773 8,586 7,707
长期债务,不包括一年内到期的债务 25,577 24,315 24,995 24,252 25,263 25,744 25,269 24,253 23,096 24,069 24,378 22,874 20,582 21,286 22,848 23,767 22,322 20,558 23,099 21,053 22,514 23,948
总债务 36,640 35,946 34,508 34,141 34,687 36,153 32,460 31,982 33,712 35,880 34,607 36,591 34,882 33,003 31,493 33,669 35,653 32,547 31,988 29,826 31,100 31,655
归属于宝洁公司的股东权益 53,041 53,270 52,012 52,272 51,168 51,840 50,287 50,058 48,535 47,693 46,777 45,140 44,455 44,075 46,589 45,478 44,618 46,111 46,378 46,596 48,181 48,182
总资本 89,681 89,216 86,520 86,413 85,855 87,993 82,747 82,040 82,247 83,573 81,384 81,731 79,337 77,078 78,082 79,147 80,271 78,658 78,366 76,422 79,281 79,837
偿付能力比率
债务与总资本比率1 0.41 0.40 0.40 0.40 0.40 0.41 0.39 0.39 0.41 0.43 0.43 0.45 0.44 0.43 0.40 0.43 0.44 0.41 0.41 0.39 0.39 0.40

根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-K (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-Q (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-K (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-Q (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30).

1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 36,640 ÷ 89,681 = 0.41


以下是对所提供数据的分析报告。

总债务
数据显示,总债务在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日的31655百万到2021年12月31日的35653百万,债务水平有所上升。随后,在2022年3月31日略有下降至33669百万,但在2022年9月30日回升至33003百万。2023年3月31日达到36591百万的峰值,之后在2023年12月31日下降至33712百万。2024年6月30日债务再次上升至36153百万,并在2024年12月31日降至34687百万。2025年3月31日和6月30日债务水平分别为34141百万和34508百万,最后在2025年12月31日达到35946百万。总体而言,债务水平在观察期内保持相对稳定,但存在明显的周期性波动。
总资本
总资本在观察期内总体呈现增长趋势。从2020年9月30日的79837百万,逐渐增长至2025年12月31日的89681百万。尽管期间存在一些小幅波动,例如2021年3月31日的76422百万,但整体趋势是上升的。2023年3月31日达到83573百万,2024年6月30日达到87993百万,表明资本规模持续扩大。
债务与总资本比率
债务与总资本比率在观察期内保持在相对稳定的范围内,大致在0.39到0.45之间波动。该比率在2021年12月31日达到0.44的峰值,随后在2022年3月31日降至0.43。2023年3月31日达到0.45,之后在2023年12月31日回落至0.41。2024年6月30日达到0.41,并在2025年12月31日达到0.41。虽然比率存在波动,但整体而言,债务水平与总资本规模保持着相对稳定的关系。该比率的稳定表明公司在融资结构方面保持了一定的平衡。

综上所述,数据显示公司在观察期内保持了相对稳健的财务状况。总资本持续增长,而债务水平虽然波动,但与总资本保持了相对稳定的比例关系。这些指标表明公司在财务管理方面具有一定的控制力。


资产负债率

Procter & Gamble Co.、资产负债率、计算(季度数据)

Microsoft Excel
2025年12月31日 2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
一年内到期的债务 11,063 11,631 9,513 9,889 9,424 10,409 7,191 7,729 10,616 11,811 10,229 13,717 14,300 11,717 8,645 9,902 13,331 11,989 8,889 8,773 8,586 7,707
长期债务,不包括一年内到期的债务 25,577 24,315 24,995 24,252 25,263 25,744 25,269 24,253 23,096 24,069 24,378 22,874 20,582 21,286 22,848 23,767 22,322 20,558 23,099 21,053 22,514 23,948
总债务 36,640 35,946 34,508 34,141 34,687 36,153 32,460 31,982 33,712 35,880 34,607 36,591 34,882 33,003 31,493 33,669 35,653 32,547 31,988 29,826 31,100 31,655
 
总资产 127,286 127,599 125,231 122,984 122,639 126,482 122,370 119,598 120,709 122,531 120,829 119,851 117,715 116,282 117,208 120,217 121,416 119,669 119,307 116,778 120,112 119,899
偿付能力比率
资产负债率1 0.29 0.28 0.28 0.28 0.28 0.29 0.27 0.27 0.28 0.29 0.29 0.31 0.30 0.28 0.27 0.28 0.29 0.27 0.27 0.26 0.26 0.26

根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-K (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-Q (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-K (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-Q (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30).

1 Q2 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 36,640 ÷ 127,286 = 0.29


以下是对所提供财务数据的分析报告。

总债务
数据显示,总债务在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日至2021年12月31日,总债务先下降后上升,并在2021年12月31日达到一个峰值。随后,在2022年3月31日略有下降,之后又呈现上升趋势,并在2021年9月30日达到另一个峰值。2022年下半年至2023年12月31日,总债务呈现下降趋势,并在2023年12月31日达到相对低点。2024年上半年,债务有所增加,并在2024年9月30日达到较高水平,随后略有下降。2025年,债务呈现小幅上升趋势,并在2025年12月31日达到观察期内的最高值。
总资产
总资产在观察期内总体上保持稳定,并呈现轻微的增长趋势。在2020年9月30日至2021年12月31日期间,资产规模略有波动,但整体保持在116,000百万到121,000百万之间。2022年,资产规模出现小幅下降,随后在2023年上半年呈现显著增长,并在2023年3月31日达到峰值。2023年下半年,资产规模略有回落,并在2024年上半年再次增长,并在2024年6月30日达到较高水平。2024年下半年至2025年12月31日,资产规模呈现持续增长的趋势。
资产负债率
资产负债率在观察期内呈现上升趋势。从2020年9月30日的0.26开始,该比率在2021年12月31日达到0.29。2022年,该比率在0.27至0.30之间波动。2023年,该比率保持在0.28至0.31之间,并在2023年12月31日达到0.31。2024年,该比率在0.27至0.29之间波动。2025年,该比率保持在0.28至0.29之间,显示出相对稳定的上升趋势。总的来说,资产负债率的上升表明公司财务杠杆的使用有所增加。

总体而言,数据显示公司资产规模保持相对稳定并略有增长,而债务规模则呈现波动,但长期来看也呈现增长趋势。资产负债率的上升表明公司在融资方面可能更加依赖债务。需要进一步分析其他财务指标,才能更全面地评估公司的财务状况和经营绩效。


财务杠杆率

Procter & Gamble Co.、财务杠杆率、计算(季度数据)

Microsoft Excel
2025年12月31日 2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
总资产 127,286 127,599 125,231 122,984 122,639 126,482 122,370 119,598 120,709 122,531 120,829 119,851 117,715 116,282 117,208 120,217 121,416 119,669 119,307 116,778 120,112 119,899
归属于宝洁公司的股东权益 53,041 53,270 52,012 52,272 51,168 51,840 50,287 50,058 48,535 47,693 46,777 45,140 44,455 44,075 46,589 45,478 44,618 46,111 46,378 46,596 48,181 48,182
偿付能力比率
财务杠杆率1 2.40 2.40 2.41 2.35 2.40 2.44 2.43 2.39 2.49 2.57 2.58 2.66 2.65 2.64 2.52 2.64 2.72 2.60 2.57 2.51 2.49 2.49

根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-K (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-Q (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-K (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-Q (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30).

1 Q2 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 归属于宝洁公司的股东权益
= 127,286 ÷ 53,041 = 2.40


以下是对所提供数据的分析报告。

总资产
数据显示,总资产在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日到2021年12月31日,总资产先略有增加,随后在2021年3月31日出现下降。之后,总资产在2022年6月30日达到一个低点,随后又经历了一段增长期,并在2023年6月30日达到峰值。2023年9月30日略有回落,但随后又呈现增长趋势,并在2024年6月30日达到较高水平。2024年9月30日略有下降,之后又呈现增长,并在2025年6月30日达到最高点。总体而言,总资产在观察期内保持在相对较高的水平,但波动性较为明显。
归属于股东权益
归属于股东权益的数据显示,在2020年9月30日和2020年12月31日之间基本保持稳定。随后,股东权益在2021年持续下降,并在2021年12月31日达到最低点。2022年,股东权益呈现恢复性增长,并在2023年持续增长,尤其是在2024年和2025年,增长速度加快。整体趋势表明,股东权益在经历了一段下降期后,逐步恢复并持续增长,并在观察期末达到最高水平。
财务杠杆率
财务杠杆率在观察期内呈现先上升后下降的趋势。从2020年9月30日的2.49上升到2021年12月31日的2.72,表明公司在这一时期内增加了财务杠杆的使用。随后,杠杆率在2022年和2023年逐渐下降,并在2023年12月31日达到2.49。2024年和2025年,杠杆率继续呈现下降趋势,并在2025年12月31日降至2.4。这表明公司在后期采取措施降低了财务风险,优化了资本结构。整体而言,财务杠杆率的波动幅度相对较小,表明公司在财务风险管理方面保持了一定的稳定性。

综合来看,总资产和股东权益均呈现波动增长的趋势,而财务杠杆率则呈现先升后降的趋势。这些数据表明,公司在资产规模、股东回报和财务风险管理方面都经历了一定的变化,并采取了相应的策略进行调整。


利息覆盖率

Procter & Gamble Co.、利息覆盖率、计算(季度数据)

Microsoft Excel
2025年12月31日 2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
归属于宝洁公司(P&G)的净收益 4,319 4,750 3,616 3,769 4,630 3,959 3,136 3,754 3,468 4,521 3,384 3,397 3,933 3,939 3,052 3,355 4,223 4,112 2,906 3,269 3,854 4,277
更多: 归属于非控制性权益的净利润 12 31 10 24 29 28 8 27 25 35 8 27 26 24 6 12 19 14 2 (20) 33 31
更多: 所得税费用 1,090 1,253 895 868 1,186 1,153 727 811 1,003 1,246 841 864 876 1,034 592 704 997 909 656 628 990 989
更多: 利息支出 220 197 212 217 240 238 219 233 248 225 240 222 171 123 115 109 106 109 117 106 143 136
息税前利润 (EBIT) 5,641 6,231 4,733 4,878 6,085 5,378 4,090 4,825 4,744 6,027 4,473 4,510 5,006 5,120 3,765 4,180 5,345 5,144 3,681 3,983 5,020 5,433
偿付能力比率
利息覆盖率1 25.39 25.32 23.23 22.35 21.91 20.30 21.28 21.21 21.13 23.33 25.28 29.16 34.89 40.64 41.99 41.61 41.45 37.53 36.09 33.31 32.96 35.05

根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-K (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-Q (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-K (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-Q (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30).

1 Q2 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2026 + EBITQ1 2026 + EBITQ4 2025 + EBITQ3 2025) ÷ (利息支出Q2 2026 + 利息支出Q1 2026 + 利息支出Q4 2025 + 利息支出Q3 2025)
= (5,641 + 6,231 + 4,733 + 4,878) ÷ (220 + 197 + 212 + 217) = 25.39


以下是对所提供数据的分析报告。

息税前利润(EBIT)
息税前利润在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日的5433百万美元开始,经历了一个下降期,至2021年3月31日的3983百万美元。随后,该指标在2021年9月30日回升至5144百万美元,并在2021年12月31日达到5345百万美元的高点。2022年,息税前利润再次呈现下降趋势,并在2022年12月31日降至4510百万美元。2023年,该指标有所反弹,并在2023年9月30日达到6027百万美元的峰值,但随后在2023年12月31日回落至4744百万美元。进入2024年,息税前利润继续波动,并在2024年6月30日达到5378百万美元,2024年9月30日达到6085百万美元,2024年12月31日回落至4878百万美元。2025年3月31日和6月30日的数据显示,息税前利润分别为4733百万美元和6231百万美元,随后在2025年9月30日回落至5641百万美元,并在2025年12月31日达到5641百万美元。
利息支出
利息支出在观察期内总体呈现上升趋势。从2020年9月30日的136百万美元开始,在2021年12月31日达到106百万美元的低点。随后,利息支出逐渐增加,并在2023年12月31日达到248百万美元的峰值。2024年,利息支出略有下降,在2024年6月30日达到219百万美元,2024年9月30日达到238百万美元,2024年12月31日达到240百万美元。2025年3月31日和6月30日的数据显示,利息支出分别为217百万美元和212百万美元,随后在2025年9月30日降至197百万美元,并在2025年12月31日达到220百万美元。
利息覆盖率
利息覆盖率与息税前利润和利息支出的变化密切相关。在2020年9月30日,利息覆盖率达到35.05,随后在2021年12月31日降至41.45。2022年,利息覆盖率持续下降,并在2023年12月31日降至21.13。2024年,利息覆盖率有所回升,并在2024年9月30日达到20.3,2024年12月31日达到21.91。2025年3月31日和6月30日的数据显示,利息覆盖率分别为22.35和23.23,随后在2025年9月30日达到25.32,并在2025年12月31日达到25.39。总体而言,利息覆盖率的下降趋势与息税前利润的波动和利息支出的增加有关。尽管如此,在整个观察期内,利息覆盖率始终保持在较高水平,表明公司有能力支付其利息支出。

总而言之,数据显示息税前利润和利息支出均呈现波动趋势,利息覆盖率也随之波动。息税前利润的波动可能受到多种因素的影响,包括市场条件、竞争格局和公司运营效率。利息支出的增加可能与公司债务水平的变化有关。利息覆盖率的整体水平表明公司具备较强的偿债能力。