偿付能力比率(摘要)
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-K (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-Q (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-K (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-Q (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30).
以下是对财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日的0.66开始,经历小幅下降至0.64,随后在2021年6月30日达到0.69。此后,该比率持续上升,至2021年12月31日的0.80达到峰值。2022年,该比率有所回落,并在0.68至0.78之间波动。进入2023年,该比率再次呈现下降趋势,降至2023年12月31日的0.69。2024年,该比率在0.64至0.70之间小幅波动,并在2025年略有上升,最终达到0.69。
- 债务与总资本比率
- 该比率整体保持相对稳定。从2020年9月30日的0.40开始,在0.39至0.41之间波动。2021年12月31日达到0.44的峰值,随后在2022年回落至0.40。2023年和2024年,该比率在0.39至0.45之间波动,并在2025年保持在0.40至0.42之间。整体而言,该比率的波动幅度较小,表明公司资本结构相对稳定。
- 资产负债率
- 该比率呈现逐渐上升的趋势。从2020年9月30日的0.26开始,缓慢上升至2022年12月31日的0.30。2023年,该比率在0.28至0.31之间波动。2024年,该比率保持在0.27至0.29之间,并在2025年稳定在0.28至0.29之间。虽然上升趋势较为平缓,但表明公司负债水平在逐步提高。
- 财务杠杆率
- 该比率在观察期内呈现先上升后下降的趋势。从2020年9月30日的2.49开始,持续上升至2021年12月31日的2.72。随后,该比率开始下降,至2023年12月31日的2.13达到最低点。2024年,该比率略有回升,并在2.35至2.44之间波动。2025年,该比率继续小幅上升,最终达到2.41。整体而言,该比率的波动幅度较大,表明公司财务杠杆的使用存在一定程度的变化。
- 利息覆盖率
- 该比率呈现显著下降趋势。从2020年9月30日的35.05开始,经历小幅波动后,持续下降至2023年12月31日的21.13。2024年,该比率在21.21至21.91之间波动,并在2025年略有回升,最终达到25.39。尽管该比率仍然较高,但持续下降的趋势表明公司偿付利息的能力有所减弱,需要关注未来的盈利能力和债务结构。
总体而言,数据显示公司债务水平和负债率在逐步提高,而利息覆盖率则在持续下降。虽然财务杠杆率在经历上升后有所回落,但仍需关注其潜在风险。这些趋势表明公司可能需要更加谨慎地管理其债务结构和盈利能力,以确保财务稳定。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-K (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-Q (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-K (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-Q (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 归属于宝洁公司的股东权益
= 36,640 ÷ 53,041 = 0.69
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示,总债务在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日至2021年12月31日,债务水平先下降后上升,并在2021年12月31日达到峰值。随后,债务在2022年3月31日有所下降,但在2022年9月30日再次回升。2023年,债务呈现先升后降的趋势,并在2023年12月31日达到相对低点。进入2024年,债务水平再次上升,并在2024年9月30日达到较高水平,随后略有下降。2025年,债务水平继续波动,在观察期末略有上升。
- 归属于股东权益
- 股东权益在观察期内总体呈现增长趋势,但期间也存在波动。从2020年9月30日至2021年12月31日,股东权益略有下降,随后在2022年3月31日有所回升。2022年9月30日股东权益出现下降,但在随后的几个季度内逐渐恢复并持续增长,并在2025年12月31日达到最高点。增长速度在不同时期有所差异,但总体趋势是向上的。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率反映了财务杠杆水平。该比率在观察期内波动范围在0.64至0.81之间。在2021年12月31日达到峰值0.8,表明债务水平相对较高。随后,该比率有所下降,但在2022年9月30日和2022年12月31日再次上升。2023年,该比率呈现下降趋势,并在2024年和2025年保持相对稳定,但波动性依然存在。总体而言,该比率表明财务杠杆水平在可控范围内,但需要持续关注债务水平的变化。
综合来看,数据显示债务和股东权益均呈现波动趋势,但股东权益总体上呈现增长趋势。债务与股东权益比率的波动表明财务杠杆水平存在一定变化,但整体保持在相对稳定的水平。需要进一步分析这些变化背后的原因,以及对公司财务状况的影响。
债务与总资本比率
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-K (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-Q (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-K (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-Q (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 36,640 ÷ 89,681 = 0.41
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示,总债务在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日的31655百万到2021年12月31日的35653百万,债务水平有所上升。随后,在2022年3月31日略有下降至33669百万,但在2022年9月30日回升至33003百万。2023年3月31日达到36591百万的峰值,之后在2023年12月31日下降至33712百万。2024年6月30日债务再次上升至36153百万,并在2024年12月31日降至34687百万。2025年3月31日和6月30日债务水平分别为34141百万和34508百万,最后在2025年12月31日达到35946百万。总体而言,债务水平在观察期内保持相对稳定,但存在明显的周期性波动。
- 总资本
- 总资本在观察期内总体呈现增长趋势。从2020年9月30日的79837百万,逐渐增长至2025年12月31日的89681百万。尽管期间存在一些小幅波动,例如2021年3月31日的76422百万,但整体趋势是上升的。2023年3月31日达到83573百万,2024年6月30日达到87993百万,表明资本规模持续扩大。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内保持在相对稳定的范围内,大致在0.39到0.45之间波动。该比率在2021年12月31日达到0.44的峰值,随后在2022年3月31日降至0.43。2023年3月31日达到0.45,之后在2023年12月31日回落至0.41。2024年6月30日达到0.41,并在2025年12月31日达到0.41。虽然比率存在波动,但整体而言,债务水平与总资本规模保持着相对稳定的关系。该比率的稳定表明公司在融资结构方面保持了一定的平衡。
综上所述,数据显示公司在观察期内保持了相对稳健的财务状况。总资本持续增长,而债务水平虽然波动,但与总资本保持了相对稳定的比例关系。这些指标表明公司在财务管理方面具有一定的控制力。
资产负债率
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-K (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-Q (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-K (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-Q (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 36,640 ÷ 127,286 = 0.29
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示,总债务在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日至2021年12月31日,总债务先下降后上升,并在2021年12月31日达到一个峰值。随后,在2022年3月31日略有下降,之后又呈现上升趋势,并在2021年9月30日达到另一个峰值。2022年下半年至2023年12月31日,总债务呈现下降趋势,并在2023年12月31日达到相对低点。2024年上半年,债务有所增加,并在2024年9月30日达到较高水平,随后略有下降。2025年,债务呈现小幅上升趋势,并在2025年12月31日达到观察期内的最高值。
- 总资产
- 总资产在观察期内总体上保持稳定,并呈现轻微的增长趋势。在2020年9月30日至2021年12月31日期间,资产规模略有波动,但整体保持在116,000百万到121,000百万之间。2022年,资产规模出现小幅下降,随后在2023年上半年呈现显著增长,并在2023年3月31日达到峰值。2023年下半年,资产规模略有回落,并在2024年上半年再次增长,并在2024年6月30日达到较高水平。2024年下半年至2025年12月31日,资产规模呈现持续增长的趋势。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内呈现上升趋势。从2020年9月30日的0.26开始,该比率在2021年12月31日达到0.29。2022年,该比率在0.27至0.30之间波动。2023年,该比率保持在0.28至0.31之间,并在2023年12月31日达到0.31。2024年,该比率在0.27至0.29之间波动。2025年,该比率保持在0.28至0.29之间,显示出相对稳定的上升趋势。总的来说,资产负债率的上升表明公司财务杠杆的使用有所增加。
总体而言,数据显示公司资产规模保持相对稳定并略有增长,而债务规模则呈现波动,但长期来看也呈现增长趋势。资产负债率的上升表明公司在融资方面可能更加依赖债务。需要进一步分析其他财务指标,才能更全面地评估公司的财务状况和经营绩效。
财务杠杆率
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-K (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-Q (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-K (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-Q (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 归属于宝洁公司的股东权益
= 127,286 ÷ 53,041 = 2.40
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示,总资产在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日到2021年12月31日,总资产先略有增加,随后在2021年3月31日出现下降。之后,总资产在2022年6月30日达到一个低点,随后又经历了一段增长期,并在2023年6月30日达到峰值。2023年9月30日略有回落,但随后又呈现增长趋势,并在2024年6月30日达到较高水平。2024年9月30日略有下降,之后又呈现增长,并在2025年6月30日达到最高点。总体而言,总资产在观察期内保持在相对较高的水平,但波动性较为明显。
- 归属于股东权益
- 归属于股东权益的数据显示,在2020年9月30日和2020年12月31日之间基本保持稳定。随后,股东权益在2021年持续下降,并在2021年12月31日达到最低点。2022年,股东权益呈现恢复性增长,并在2023年持续增长,尤其是在2024年和2025年,增长速度加快。整体趋势表明,股东权益在经历了一段下降期后,逐步恢复并持续增长,并在观察期末达到最高水平。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现先上升后下降的趋势。从2020年9月30日的2.49上升到2021年12月31日的2.72,表明公司在这一时期内增加了财务杠杆的使用。随后,杠杆率在2022年和2023年逐渐下降,并在2023年12月31日达到2.49。2024年和2025年,杠杆率继续呈现下降趋势,并在2025年12月31日降至2.4。这表明公司在后期采取措施降低了财务风险,优化了资本结构。整体而言,财务杠杆率的波动幅度相对较小,表明公司在财务风险管理方面保持了一定的稳定性。
综合来看,总资产和股东权益均呈现波动增长的趋势,而财务杠杆率则呈现先升后降的趋势。这些数据表明,公司在资产规模、股东回报和财务风险管理方面都经历了一定的变化,并采取了相应的策略进行调整。
利息覆盖率
根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-K (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-Q (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-K (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-Q (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-Q (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025)
= (5,641 + 6,231 + 4,733 + 4,878)
÷ (220 + 197 + 212 + 217)
= 25.39
以下是对所提供数据的分析报告。
- 息税前利润(EBIT)
- 息税前利润在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日的5433百万美元开始,经历了一个下降期,至2021年3月31日的3983百万美元。随后,该指标在2021年9月30日回升至5144百万美元,并在2021年12月31日达到5345百万美元的高点。2022年,息税前利润再次呈现下降趋势,并在2022年12月31日降至4510百万美元。2023年,该指标有所反弹,并在2023年9月30日达到6027百万美元的峰值,但随后在2023年12月31日回落至4744百万美元。进入2024年,息税前利润继续波动,并在2024年6月30日达到5378百万美元,2024年9月30日达到6085百万美元,2024年12月31日回落至4878百万美元。2025年3月31日和6月30日的数据显示,息税前利润分别为4733百万美元和6231百万美元,随后在2025年9月30日回落至5641百万美元,并在2025年12月31日达到5641百万美元。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内总体呈现上升趋势。从2020年9月30日的136百万美元开始,在2021年12月31日达到106百万美元的低点。随后,利息支出逐渐增加,并在2023年12月31日达到248百万美元的峰值。2024年,利息支出略有下降,在2024年6月30日达到219百万美元,2024年9月30日达到238百万美元,2024年12月31日达到240百万美元。2025年3月31日和6月30日的数据显示,利息支出分别为217百万美元和212百万美元,随后在2025年9月30日降至197百万美元,并在2025年12月31日达到220百万美元。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润和利息支出的变化密切相关。在2020年9月30日,利息覆盖率达到35.05,随后在2021年12月31日降至41.45。2022年,利息覆盖率持续下降,并在2023年12月31日降至21.13。2024年,利息覆盖率有所回升,并在2024年9月30日达到20.3,2024年12月31日达到21.91。2025年3月31日和6月30日的数据显示,利息覆盖率分别为22.35和23.23,随后在2025年9月30日达到25.32,并在2025年12月31日达到25.39。总体而言,利息覆盖率的下降趋势与息税前利润的波动和利息支出的增加有关。尽管如此,在整个观察期内,利息覆盖率始终保持在较高水平,表明公司有能力支付其利息支出。
总而言之,数据显示息税前利润和利息支出均呈现波动趋势,利息覆盖率也随之波动。息税前利润的波动可能受到多种因素的影响,包括市场条件、竞争格局和公司运营效率。利息支出的增加可能与公司债务水平的变化有关。利息覆盖率的整体水平表明公司具备较强的偿债能力。