流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Procter & Gamble Co.、流动性比率（季度数据）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日
流动资金比率	0.71	0.70	0.71	0.76	0.75	0.73	0.69	0.64	0.67	0.63	0.59	0.56	0.62	0.65	0.68	0.67	0.67	0.70	0.71	0.78	0.87
速动流动性比率	0.46	0.44	0.45	0.49	0.51	0.46	0.40	0.40	0.43	0.38	0.34	0.33	0.34	0.37	0.41	0.44	0.44	0.45	0.46	0.53	0.61
现金流动比率	0.29	0.27	0.27	0.30	0.33	0.28	0.21	0.22	0.26	0.23	0.20	0.18	0.18	0.22	0.25	0.30	0.28	0.31	0.31	0.38	0.45

以下是对所提供财务数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在2020年9月30日至2022年12月31日期间呈现持续下降趋势，从0.87降至0.56。随后，该比率在2023年有所回升，达到0.64，并在2024年6月30日达到峰值0.76。然而，在2024年下半年，该比率再次小幅下降至0.71，并在2025年6月30日稳定在0.70左右。整体而言，该比率在观察期内波动较大，但2024年表现出一定的改善趋势。
速动流动性比率: 速动流动性比率的趋势与流动资金比率相似，同样在2020年9月30日至2022年12月31日期间持续下降，从0.61降至0.33。2023年，该比率开始回升，并在2024年6月30日达到0.51的峰值。随后，该比率在2024年下半年有所回落，并在2025年6月30日稳定在0.44左右。速动流动性比率的下降幅度大于流动资金比率，表明短期偿债能力的变化更为显著。
现金流动比率: 现金流动比率在整个观察期内均处于相对较低水平，且呈现持续下降趋势。从2020年9月30日的0.45降至2022年12月31日的0.18。2023年，该比率略有回升，达到0.26，并在2024年6月30日达到0.33的峰值。然而，在2024年下半年，该比率再次下降，并在2025年6月30日稳定在0.27左右。现金流动比率的持续低位表明企业应对短期现金流压力的能力相对较弱。
整体趋势: 总体来看，各项流动性比率在2020年至2022年期间均呈现下降趋势，表明企业的短期偿债能力在逐渐减弱。2023年和2024年上半年，各项比率均有所回升，表明企业采取了一些措施改善了流动性状况。然而，2024年下半年，各项比率再次出现小幅下降，表明流动性状况的改善可能存在不确定性。需要注意的是，现金流动比率始终处于较低水平，这可能需要进一步关注。

Procter & Gamble Co.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	27,118)	25,392)	24,435)	25,642)	27,449)	24,709)	22,458)	23,111)	24,940)	22,648)	22,305)	21,866)	22,521)	21,653)	23,416)	25,545)	24,336)	23,091)	22,608)	24,655)	26,026)
流动负债	37,995)	36,058)	34,248)	33,797)	36,420)	33,627)	32,340)	35,950)	37,158)	35,756)	38,030)	38,746)	36,618)	33,081)	34,401)	38,027)	36,589)	33,132)	32,016)	31,744)	30,008)
流动比率
流动资金比率¹	0.71	0.70	0.71	0.76	0.75	0.73	0.69	0.64	0.67	0.63	0.59	0.56	0.62	0.65	0.68	0.67	0.67	0.70	0.71	0.78	0.87

¹ Q1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 27,118 ÷ 37,995 = 0.71

数据显示，在所观察的期间内，流动资产呈现出波动趋势。从2020年9月30日的26026百万到2025年6月30日的27118百万，整体上略有增长，但期间经历了多次下降和回升。尤其值得注意的是，2021年3月31日和2022年6月30日出现了较为明显的下降。

流动负债同样呈现波动性。从2020年9月30日的30008百万到2025年6月30日的37995百万，整体上呈现增长趋势。在2022年3月31日，流动负债出现了一次显著下降，但随后又恢复并持续增长。

流动资金比率: 流动资金比率在观察期内总体呈现下降趋势。从2020年9月30日的0.87逐步下降至2022年12月31日的0.56。随后，该比率有所回升，并在2024年9月30日达到0.76的高点。然而，在2025年6月30日，该比率回落至0.71。这种波动表明短期偿债能力的变化，需要进一步分析负债结构和资产流动性以确定潜在风险。

流动资产和流动负债的变动导致流动资金比率的波动。在2020年至2022年期间，流动负债的增长速度快于流动资产，导致流动资金比率持续下降。2023年和2024年，流动资产的增长速度相对更快，使得流动资金比率有所改善。然而，2025年6月的数据显示，流动资金比率再次下降，可能预示着短期偿债压力增加。

整体而言，数据表明在所观察的期间内，短期财务状况经历了动态变化。流动资产和流动负债的波动以及流动资金比率的下降趋势，需要持续关注，并结合其他财务指标进行综合分析，以评估潜在的财务风险和机会。

Procter & Gamble Co.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	11,171)	9,556)	9,116)	10,230)	12,156)	9,482)	6,828)	7,890)	9,733)	8,246)	7,596)	6,854)	6,710)	7,214)	8,526)	11,544)	10,370)	10,288)	10,007)	11,941)	13,392)
应收帐款	6,487)	6,185)	6,139)	6,234)	6,314)	6,118)	6,124)	6,334)	6,215)	5,471)	5,471)	5,767)	5,720)	5,143)	5,513)	5,241)	5,662)	4,725)	4,861)	4,819)	5,043)
速动资产合计	17,658)	15,741)	15,255)	16,464)	18,470)	15,600)	12,952)	14,224)	15,948)	13,717)	13,067)	12,621)	12,430)	12,357)	14,039)	16,785)	16,032)	15,013)	14,868)	16,760)	18,435)

流动负债	37,995)	36,058)	34,248)	33,797)	36,420)	33,627)	32,340)	35,950)	37,158)	35,756)	38,030)	38,746)	36,618)	33,081)	34,401)	38,027)	36,589)	33,132)	32,016)	31,744)	30,008)
流动比率
速动流动性比率¹	0.46	0.44	0.45	0.49	0.51	0.46	0.40	0.40	0.43	0.38	0.34	0.33	0.34	0.37	0.41	0.44	0.44	0.45	0.46	0.53	0.61

¹ Q1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 17,658 ÷ 37,995 = 0.46

以下是对相关财务数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日的18435百万到2021年3月31日的14868百万，速动资产合计呈现下降趋势。随后，在2021年6月30日略有回升至15013百万，并在2021年9月30日达到16032百万。2022年3月31日，速动资产合计降至14039百万，并在之后几个季度内持续下降，至2022年12月31日的12621百万。2023年3月31日开始，速动资产合计呈现显著增长，达到2023年9月30日的15948百万。此后，速动资产合计在2023年12月31日下降至14224百万，并在2024年6月30日达到峰值15600百万。2024年9月30日和2024年12月31日的数据显示速动资产合计有所回落，但2025年3月31日和6月30日的数据显示再次增长，分别达到15255百万和15741百万，最终在2025年9月30日达到17658百万。
流动负债: 流动负债在观察期内总体呈现上升趋势，但期间也存在波动。从2020年9月30日的30008百万到2021年12月31日的38027百万，流动负债持续增加。2022年3月31日，流动负债降至34401百万，但在之后几个季度内再次上升，达到2022年12月31日的38746百万。2023年3月31日，流动负债略有下降至38030百万，并在之后几个季度内持续下降，至2023年12月31日的35950百万。2024年6月30日，流动负债达到33627百万，随后在2024年9月30日和2024年12月31日分别达到36420百万和33797百万。2025年3月31日和6月30日的数据显示流动负债持续增长，分别达到34248百万和36058百万，最终在2025年9月30日达到37995百万。
速动流动性比率: 速动流动性比率总体呈现下降趋势，但近期出现了一些波动。从2020年9月30日的0.61到2021年12月31日的0.44，比率持续下降。2022年3月31日，比率降至0.41，并在之后几个季度内持续下降，至2022年12月31日的0.33。2023年3月31日，比率开始回升，达到0.34，并在2023年6月30日达到0.38。此后，比率在2023年9月30日达到0.43，但在2023年12月31日回落至0.40。2024年6月30日，比率达到0.46，随后在2024年9月30日和2024年12月31日分别达到0.51和0.49。2025年3月31日和6月30日的数据显示比率略有下降，分别达到0.45和0.44，最终在2025年9月30日达到0.46。

总体而言，尽管速动资产合计在后期呈现增长趋势，但流动负债的增长速度相对更快，导致速动流动性比率持续下降。近期，速动流动性比率出现了一些回升，但仍低于观察期初的水平。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对财务状况的影响。

Procter & Gamble Co.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	11,171)	9,556)	9,116)	10,230)	12,156)	9,482)	6,828)	7,890)	9,733)	8,246)	7,596)	6,854)	6,710)	7,214)	8,526)	11,544)	10,370)	10,288)	10,007)	11,941)	13,392)
现金资产总额	11,171)	9,556)	9,116)	10,230)	12,156)	9,482)	6,828)	7,890)	9,733)	8,246)	7,596)	6,854)	6,710)	7,214)	8,526)	11,544)	10,370)	10,288)	10,007)	11,941)	13,392)

流动负债	37,995)	36,058)	34,248)	33,797)	36,420)	33,627)	32,340)	35,950)	37,158)	35,756)	38,030)	38,746)	36,618)	33,081)	34,401)	38,027)	36,589)	33,132)	32,016)	31,744)	30,008)
流动比率
现金流动比率¹	0.29	0.27	0.27	0.30	0.33	0.28	0.21	0.22	0.26	0.23	0.20	0.18	0.18	0.22	0.25	0.30	0.28	0.31	0.31	0.38	0.45

¹ Q1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 11,171 ÷ 37,995 = 0.29

以下是对所提供数据的分析报告。

现金资产总额: 数据显示，现金资产总额在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日的13392百万开始，经历了一个下降期，至2022年3月31日的8526百万达到相对低点。随后，现金资产总额有所回升，并在2023年9月30日达到9733百万。2024年6月30日达到峰值12156百万，之后略有下降，并在2025年6月30日达到11171百万。整体而言，现金资产总额在后期呈现出相对稳定的状态，但波动性依然存在。
流动负债: 流动负债在观察期内总体呈现上升趋势。从2020年9月30日的30008百万开始，持续增长至2022年12月31日的38746百万。2023年，流动负债出现下降，并在2024年6月30日达到33627百万的相对低点。随后，流动负债再次上升，并在2025年6月30日达到37995百万。这种波动可能反映了运营需求、融资活动或债务管理策略的变化。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内持续下降，并在2022年9月30日和2022年12月31日达到最低点0.18。从2023年3月31日开始，该比率开始缓慢回升，并在2024年6月30日达到0.33的相对高点。然而，在2024年9月30日和2025年6月30日，该比率再次下降，分别降至0.3和0.29。整体趋势表明，短期偿债能力在观察期内经历了波动，后期有所改善，但仍需关注。
整体趋势: 现金资产总额和流动负债的变动趋势存在差异。现金资产总额的波动性较大，而流动负债则呈现出更稳定的上升趋势。现金流动比率的下降表明短期偿债压力增大，但后期有所缓解。需要注意的是，现金流动比率的数值相对较低，表明企业在短期内可能面临一定的流动性风险。后期比率的提升可能源于现金资产的增加或流动负债的减少，但仍需持续关注其变化趋势。

Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率