现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Airbnb Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
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截至 3 个月 |
2025年6月30日 |
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2025年3月31日 |
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2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
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2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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|
净利润（亏损） |
642) | |
154) | |
461) | |
1,368) | |
555) | |
264) | |
(349) | |
4,374) | |
650) | |
117) | |
319) | |
1,214) | |
379) | |
(19) | |
55) | |
834) | |
(68) | |
(1,172) | |
|
|
折旧和摊销 |
21) | |
25) | |
22) | |
15) | |
14) | |
14) | |
16) | |
8) | |
9) | |
11) | |
13) | |
13) | |
26) | |
29) | |
31) | |
34) | |
36) | |
38) | |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
424) | |
358) | |
368) | |
362) | |
382) | |
295) | |
290) | |
286) | |
304) | |
240) | |
254) | |
234) | |
247) | |
195) | |
226) | |
211) | |
233) | |
229) | |
|
|
递延所得税 |
70) | |
—) | |
129) | |
239) | |
65) | |
—) | |
(116) | |
(2,759) | |
—) | |
—) | |
(16) | |
15) | |
—) | |
—) | |
11) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
认股权证负债公允价值变动 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
292) | |
|
|
长期资产减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
—) | |
89) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
113) | |
|
|
债务清偿造成的损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
377) | |
|
|
其他，净 |
28) | |
71) | |
(18) | |
(11) | |
57) | |
4) | |
92) | |
8) | |
(29) | |
12) | |
(11) | |
49) | |
35) | |
43) | |
38) | |
38) | |
(3) | |
—) | |
|
|
预付款项和其他资产 |
(196) | |
(79) | |
(141) | |
83) | |
(118) | |
13) | |
(60) | |
34) | |
(44) | |
(32) | |
(27) | |
11) | |
(159) | |
(10) | |
(1) | |
(2) | |
(35) | |
8) | |
|
|
应计费用和其他负债 |
(145) | |
155) | |
(322) | |
(12) | |
(95) | |
325) | |
232) | |
253) | |
(155) | |
250) | |
(32) | |
188) | |
(52) | |
119) | |
10) | |
—) | |
91) | |
71) | |
|
|
未赚取的费用 |
131) | |
1,105) | |
(33) | |
(966) | |
191) | |
1,008) | |
(42) | |
(879) | |
174) | |
989) | |
(39) | |
(760) | |
234) | |
844) | |
11) | |
(591) | |
538) | |
538) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
(210) |
|
1,181) |
|
(496) |
|
(895) |
|
(22) |
|
1,346) |
|
130) |
|
(592) |
|
(25) |
|
1,207) |
|
(98) |
|
(560) |
|
24) |
|
954) |
|
21) |
|
(594) |
|
594) |
|
617) |
|
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金进行调节的调整 |
333) |
|
1,635) |
|
5) |
|
(290) |
|
496) |
|
1,659) |
|
412) |
|
(3,049) |
|
259) |
|
1,470) |
|
144) |
|
(249) |
|
421) |
|
1,221) |
|
326) |
|
(311) |
|
860) |
|
1,667) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
975) |
|
1,789) |
|
466) |
|
1,078) |
|
1,051) |
|
1,923) |
|
63) |
|
1,325) |
|
909) |
|
1,587) |
|
463) |
|
966) |
|
800) |
|
1,202) |
|
381) |
|
523) |
|
791) |
|
494) |
|
|
|
购买短期投资 |
(877) | |
(766) | |
(697) | |
(929) | |
(694) | |
(826) | |
(943) | |
(674) | |
(597) | |
(1,094) | |
(1,057) | |
(936) | |
(1,151) | |
(928) | |
(1,310) | |
(821) | |
(1,226) | |
(1,581) | |
|
|
短期投资的销售和到期日 |
809) | |
623) | |
526) | |
731) | |
592) | |
756) | |
552) | |
325) | |
586) | |
917) | |
922) | |
885) | |
1,524) | |
740) | |
984) | |
650) | |
1,560) | |
417) | |
|
|
其他投资活动，净额 |
(23) | |
(8) | |
(49) | |
(4) | |
(8) | |
(14) | |
(84) | |
(15) | |
(9) | |
(6) | |
(8) | |
(5) | |
(5) | |
(9) | |
(4) | |
(6) | |
(8) | |
(8) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(91) |
|
(151) |
|
(220) |
|
(202) |
|
(110) |
|
(84) |
|
(475) |
|
(364) |
|
(20) |
|
(183) |
|
(143) |
|
(56) |
|
368) |
|
(197) |
|
(329) |
|
(176) |
|
326) |
|
(1,172) |
|
|
|
应付款项及应付客户金额的变更 |
1,436) | |
3,074) | |
(345) | |
(3,989) | |
1,661) | |
2,993) | |
(260) | |
(3,075) | |
1,358) | |
2,913) | |
(197) | |
(2,430) | |
1,561) | |
2,397) | |
(183) | |
(2,334) | |
2,280) | |
1,864) | |
|
|
回购普通股 |
(1,010) | |
(807) | |
(838) | |
(1,093) | |
(749) | |
(750) | |
(752) | |
(500) | |
(507) | |
(493) | |
(500) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
与股权奖励的净股份结算相关的已支付的税款 |
(143) | |
(152) | |
(208) | |
(113) | |
(154) | |
(155) | |
(201) | |
(151) | |
(721) | |
(151) | |
(116) | |
(147) | |
(140) | |
(205) | |
(21) | |
(10) | |
(8) | |
(15) | |
|
|
股权奖励和员工股票购买计划的收益 |
45) | |
30) | |
61) | |
8) | |
53) | |
46) | |
42) | |
14) | |
37) | |
17) | |
49) | |
3) | |
25) | |
12) | |
58) | |
21) | |
62) | |
48) | |
|
|
偿还长期债务的本金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,995) | |
|
|
长期债务的提前还款罚款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(213) | |
|
|
发行可转换优先票据的收益，扣除发行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,979) | |
|
|
购买与可转换优先票据相关的封顶认购期权 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(100) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
328) |
|
2,145) |
|
(1,330) |
|
(5,187) |
|
811) |
|
2,134) |
|
(1,171) |
|
(3,712) |
|
167) |
|
2,286) |
|
(764) |
|
(3,574) |
|
1,446) |
|
2,204) |
|
(146) |
|
(2,323) |
|
2,334) |
|
1,568) |
|
|
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
482) | |
207) | |
(354) | |
319) | |
(91) | |
(111) | |
162) | |
(142) | |
53) | |
79) | |
289) | |
(318) | |
(311) | |
3) | |
(51) | |
(103) | |
17) | |
(72) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的净增（减）额 |
1,694) |
|
3,990) |
|
(1,438) |
|
(3,992) |
|
1,661) |
|
3,862) |
|
(1,421) |
|
(2,893) |
|
1,109) |
|
3,769) |
|
(156) |
|
(2,982) |
|
2,302) |
|
3,212) |
|
(146) |
|
(2,079) |
|
3,467) |
|
817) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
根据数据的趋势分析，可以观察到某些财务指标在不同时间段内表现出明显的波动和变化模式，反映出公司财务状况和经营战略的调整。整体而言，净利润在报告期内经历了较大的波动，既有显著的亏损，也有阶段性的盈利，显示公司盈利能力的起伏不定。在2021年第一季度，公司出现大幅亏损，而随后在2021年第三季度实现盈利，且在2022年各季度均表现为盈利状态，但在2023年部分季度再次出现亏损，特别是在2023年第三季度出现较大亏损，表明盈利的持续性存在一定挑战。
经营活动产生的现金净额总体上表现出较强的波动性，多个季度出现极端变化。例如，2022年第二季度的现金流达到了最大值，显示出当期现金流状况较好，但在2023年第三季度表现为显著的负值，可能受到营业成本增加或营运效率下降等因素影响。该指标的变化与净利润的波动有一定关联，但在某些季度中现金流表现出更强的稳定性或波动风格，提示公司在现金管理和经营策略上可能存在应对不同市场环境的调整。
投资活动方面，短期投资的变动表现出持续减少的趋势，从2021年到2025年间，短期投资的购买金额总体上减小，而销售和到期金额则展现出一定的弹性，略有起伏。这表明公司在资本配置或流动性管理方面可能采取较为谨慎的策略，减少短期投资的规模，可能为了优化现金流或降低风险。此外，投资活动净额在某些季度表现为现金流出较多，尤其是在2023年的某些季度中，显示出公司在资本支出或资产调整方面的积极措施。
筹资活动方面，数据显示公司在某些季度进行了大量的筹资，特别是在2021年末和2022年初，通过发行可转换优先票据等方式筹集资金，带来显著的现金流入。然而，随后的季度中，现金流出现了较大负数，特别是在2022年第四季度和2023年第一季度，反映出公司偿还债务或回购股份的行动加剧。这一变化表明公司在融资方面的策略具有一定的周期性，可能用于支持运营或实现资本结构调整，同时也展示出规避财务风险的努力。
股权相关项目方面，股权奖励和与员工激励相关的股权支付逐步增加，尤其是在2023年和2024年中，显示公司在员工激励和股权激励计划上的持续投入。股权奖励的增长可能意味着公司持续强调员工激励策略，但同时也可能带来稀释效应和财务成本的上升。此外，股份回购方面，在某些季度公司主动回购股份，表明管理层有意通过回购提升股东价值，这种行为在公司财务策略中具有重要影响，但也可能对现金流产生压力。
此外，债务偿还和提前还款虽未在所有季度中显示，但从相关数据来看，部分季度出现了债务偿还和罚款支出，显示公司在调整负债结构和优化资本成本方面的积极行动。整体来看，公司资本融资策略经历了多轮变化，从大规模融资到债务偿还，为企业的未来发展提供了资金支持，但同时也带来了财务风险管理的挑战。
综上所述，数据显示公司在不断调整其财务和经营策略，经历了盈利能力波动、现金流的剧烈变动以及资本结构的优化与调整。未来，持续关注盈利的稳定性、现金流的健康水平以及资本支出的合理控制，将对公司维持持续增长和财务稳健具有重要意义。
