现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Chipotle Mexican Grill Inc.、合并现金流量表（季度数据）

以千美元计

截至 3 个月	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
净收入	330,932)	382,103)	436,127)	386,599)	331,764)	387,388)	455,671)	359,287)	282,086)	313,217)	341,790)	291,644)	223,727)	257,138)	259,942)	158,294)	133,475)	204,434)	187,974)	127,101)
折旧和摊销	92,702)	90,524)	90,945)	87,211)	83,876)	84,349)	83,562)	83,243)	85,492)	78,546)	78,771)	76,585)	74,012)	71,416)	69,733)	71,665)	66,262)	63,191)	62,082)	63,122)
递延所得税准备金（优惠）	(14,802)	104,175)	(2,561)	(7,329)	(33,338)	(3,773)	(936)	(4,890)	(21,970)	4,638)	8,313)	(486)	(34,628)	6,970)	(1,513)	(14,024)	(11,333)	14,860)	(2,402)	(13,482)
减值、结算成本和资产处置	8,305)	7,215)	5,038)	6,018)	443)	14,222)	5,708)	4,209)	6,489)	6,363)	16,021)	8,152)	5,611)	6,276)	4,586)	4,265)	4,603)	4,248)	3,298)	4,937)
信贷损失准备金	969)	(379)	47)	(1,294)	504)	(134)	257)	(412)	1,005)	253)	(188)	500)	209)	(93)	42)	(918)	(240)	953)	55)	(275)
基于股票的薪酬费用	25,577)	18,816)	37,549)	37,601)	45,827)	4,660)	45,240)	36,003)	37,459)	35,801)	30,672)	20,084)	20,659)	25,150)	28,631)	23,590)	37,651)	36,061)	47,290)	55,390)
其他	(22,232)	(51)	6,708)	914)	(5,931)	(2,052)	3,676)	835)	4,192)	(8,035)	(6,427)	(2,810)	(3,157)	(1,136)	(10,911)	(998)	(7,133)	67)	287)	2,180)
应收帐款	(61,365)	10,036)	(3,293)	43,239)	(51,343)	3,738)	(7,815)	26,146)	(44,882)	(10,361)	4,368)	39,659)	(36,917)	10,538)	1,959)	10,394)	(23,569)	(15,404)	5,111)	32,175)
库存	(3,118)	(6,085)	958)	7,535)	743)	(14,303)	2,432)	1,331)	859)	(4,195)	(1,399)	1,086)	(1,955)	(4,376)	350)	2,970)	(4,396)	(3,305)	(839)	2,148)
预付费用和其他流动资产	(23,586)	(5,850)	6,142)	(9,748)	(12,700)	1,596)	4,057)	16,291)	(15,717)	(2,129)	(6,796)	(14,569)	(11,491)	(4,117)	(4,972)	5,920)	(7,483)	(1,157)	(9,430)	(8,756)
经营租赁资产	97,066)	84,662)	78,417)	72,540)	74,415)	75,291)	71,084)	64,797)	69,185)	63,693)	62,228)	59,135)	62,809)	58,959)	57,380)	55,125)	72,209)	46,143)	56,216)	49,269)
其他资产	(668)	(4,125)	(423)	61)	300)	(19,759)	208)	1,561)	11,143)	(10,394)	178)	3,277)	1,191)	1,477)	(1,882)	(1,132)	2,092)	1,784)	303)	(186)
应付帐款	(36,753)	16,944)	(848)	13,208)	(13,823)	14,488)	(4,786)	12,588)	427)	15,669)	(8,051)	(2,732)	7,434)	13,746)	(18,674)	15,702)	(7,272)	16,187)	(6,921)	19,446)
应计工资和福利	56,777)	(44,201)	82,324)	(107,013)	77,631)	(38,336)	80,851)	(85,289)	71,950)	(22,499)	61,025)	(53,428)	42,725)	(32,278)	(11,021)	10,438)	(31,362)	(34,261)	2,880)	18,188)
应计负债	(20,841)	8,216)	2,309)	(183)	3,796)	6,432)	(8,266)	25,322)	1,306)	1,948)	(17,075)	17,009)	(11,402)	5,731)	8,858)	(31,151)	18,404)	12,695)	(2,233)	(17,869)
未实现的收入	64,224)	2,041)	5,446)	(31,001)	68,884)	(485)	(2,902)	(19,358)	56,875)	(1,296)	2,759)	(22,653)	51,515)	1,921)	1,542)	(21,604)	37,365)	8,509)	4,119)	(15,606)
应交/应收所得税	18,303)	(28,995)	(126,810)	113,377)	14,737)	(10,535)	(116,525)	97,960)	(225,664)	74,250)	60,777)	85,400)	64,332)	(14,238)	(47,199)	43,367)	229,229)	(33,999)	(40,491)	38,640)
经营租赁负债	(78,746)	(66,032)	(57,788)	(55,662)	(62,124)	(54,422)	(49,811)	(51,537)	(58,297)	(55,386)	(49,210)	(51,584)	(53,986)	(53,176)	(50,428)	(49,596)	(65,624)	(39,722)	(50,916)	(50,902)
其他长期负债	(6,900)	666)	1,040)	1,002)	3,109)	(1,871)	873)	1,147)	3,521)	389)	4,754)	767)	885)	2,010)	363)	595)	(4,458)	(481)	502)	453)
经营资产和负债的变化	4,393)	(32,723)	(12,526)	47,355)	103,625)	(38,166)	(30,600)	90,959)	(129,294)	49,689)	113,558)	61,367)	115,140)	(13,803)	(63,724)	41,028)	215,135)	(43,011)	(41,699)	67,000)
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整	94,912)	187,577)	125,200)	170,476)	195,006)	59,106)	106,907)	209,947)	(16,627)	167,255)	240,720)	163,392)	177,846)	94,780)	26,844)	124,608)	304,945)	76,369)	68,911)	178,872)
经营活动产生的现金净额	425,844)	569,680)	561,327)	557,075)	526,770)	446,494)	562,578)	569,234)	265,459)	480,472)	582,510)	455,036)	401,573)	351,918)	286,786)	282,902)	438,420)	280,803)	256,885)	305,973)
购买租赁权改进、财产和设备	(197,455)	(163,486)	(160,585)	(144,810)	(172,885)	(147,525)	(140,490)	(132,703)	(171,930)	(131,200)	(137,232)	(120,369)	(143,646)	(139,023)	(100,333)	(96,162)	(121,906)	(108,446)	(125,504)	(86,619)
购买投资品	(12,503)	(9,219)	(2,500)	(4,000)	(157,827)	(90,412)	(371,636)	(366,798)	(269,150)	(255,325)	(375,837)	(214,819)	(100,603)	(318,571)	(76,415)	(118,827)	(140,451)	(97,979)	(100,443)	(90,477)
投资期限	182,212)	157,302)	165,073)	154,889)	174,567)	173,697)	175,911)	198,462)	289,065)	220,223)	120,926)	99,639)	60,551)	60,457)	60,617)	81,923)	102,307)	81,396)	101,452)	60,593)
出售设备所得款项	—)	—)	—)	—)	20,113)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,150)	—)	2,885)	—)
投资活动产生的现金净额（用于）	(27,746)	(15,403)	1,988)	6,079)	(136,032)	(64,240)	(336,215)	(301,039)	(152,015)	(166,302)	(392,143)	(235,549)	(183,698)	(397,137)	(116,131)	(133,066)	(158,900)	(125,029)	(121,610)	(116,503)
回购普通股	(741,796)	(686,665)	(443,259)	(553,796)	(338,954)	(490,237)	(145,363)	(27,005)	(155,044)	(215,551)	(95,045)	(126,709)	(200,365)	(107,865)	(258,602)	(263,308)	(165,729)	(97,582)	(145,922)	(57,229)
股票薪酬奖励的预扣税	(900)	(15,239)	(417)	(32,902)	(880)	(338)	(357)	(72,654)	(533)	(1,139)	(289)	(67,185)	(6,596)	(469)	(6,094)	(85,811)	(16,378)	(4,632)	(14,050)	(44,810)
其他筹资活动	1,100)	1,436)	16)	1,524)	1,099)	1,019)	386)	(415)	297)	431)	104)	11)	292)	2)	(229)	(359)	68)	(134)	(1,987)	(221)
筹资活动中使用的现金净额	(741,596)	(700,468)	(443,660)	(585,174)	(338,735)	(489,556)	(145,334)	(100,074)	(155,280)	(216,259)	(95,230)	(193,883)	(206,669)	(108,332)	(264,925)	(349,478)	(182,039)	(102,348)	(161,959)	(102,260)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	(229)	599)	(550)	(236)	(140)	(374)	(369)	(752)	377)	(261)	(25)	290)	163)	(680)	(637)	147)	(251)	(572)	191)	(407)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动	(343,727)	(145,592)	119,105)	(22,256)	51,863)	(107,676)	80,660)	167,369)	(41,459)	97,650)	95,112)	25,894)	11,369)	(154,231)	(94,907)	(199,495)	97,230)	52,854)	(26,493)	86,803)

以下是对所提供财务数据的分析总结。

净收入: 净收入在观察期内呈现波动趋势。2021年第二季度达到一个峰值，随后在2021年第四季度显著下降。2022年上半年再次回升，并在2022年第三季度趋于稳定。2023年净收入持续增长，并在2023年第四季度达到较高水平。2024年第一季度出现显著增长，但随后几个季度有所回落，并在2024年第四季度再次下降。2025年第一季度略有回升，但第二季度再次下降，第三季度和第四季度呈现小幅波动。
折旧和摊销: 折旧和摊销费用在整个期间内相对稳定，呈现缓慢上升的趋势。这种稳定表明公司在固定资产方面的投资保持了相对一致的水平。在2023年和2024年，折旧和摊销费用略有加速增长，可能反映了近期资产投资的增加。
递延所得税准备金（优惠）: 递延所得税准备金的变化较大，且波动频繁。在某些时期为正值，在其他时期为负值，表明公司所得税负担的波动。2021年第一季度和2023年第四季度出现较大的负值，可能与税收优惠政策或税收抵免有关。2025年第一季度出现大幅正值，可能与税收政策变化或应纳税收入增加有关。
减值、结算成本和资产处置: 该项目金额相对较小，但呈现上升趋势，尤其是在2023年和2024年。这可能表明公司资产的减值风险增加，或者公司正在积极处置资产。
信贷损失准备金: 信贷损失准备金的波动性较大，在某些时期为负值，这可能表明公司对未来信贷损失的估计发生了变化。整体而言，该项目金额相对较小，对整体财务状况的影响有限。
基于股票的薪酬费用: 基于股票的薪酬费用在2021年上半年较高，随后有所下降，并在2023年和2024年再次上升。这可能反映了公司股权激励计划的调整或员工数量的变化。2024年第四季度出现大幅下降，可能与股权激励计划的调整有关。
其他: “其他”项目的金额相对较小，且波动较大，难以识别明确的趋势。该项目可能包含多种不经常发生的收入或支出项目。
流动资产（应收帐款、库存、预付费用和其他流动资产）: 应收帐款在观察期内波动较大，表明公司收款政策或客户信用状况的变化。库存水平也呈现波动，可能受到季节性因素或供应链中断的影响。预付费用和其他流动资产的变化相对较小，表明公司在这些方面的投资保持了相对稳定。
非流动资产（经营租赁资产、其他资产）: 经营租赁资产持续增长，表明公司正在积极利用租赁方式获取资产。其他资产的变化相对较小，对整体资产结构的影响有限。
流动负债（应付帐款、应计工资和福利、应计负债、未实现的收入、应交/应收所得税）: 各项流动负债均呈现波动，表明公司在管理短期财务义务方面面临一定的挑战。应付帐款和应计负债的变化可能受到供应商付款政策和工资支付周期的影响。应交/应收所得税的变化与递延所得税准备金的变化相对应。
非流动负债（经营租赁负债、其他长期负债）: 经营租赁负债持续增长，与经营租赁资产的增长相对应。其他长期负债的变化相对较小，对整体负债结构的影响有限。
现金流量: 经营活动产生的现金净额在观察期内波动较大，但总体上保持正值，表明公司具有较强的现金创造能力。投资活动产生的现金净额为负值，表明公司正在进行投资。筹资活动中使用的现金净额也为负值，表明公司正在偿还债务或回购股票。现金、现金等价物和限制性现金的净变动呈现波动，反映了公司现金流量的整体状况。

总体而言，该公司的财务状况呈现出一定的波动性，但具有较强的现金创造能力。公司在资产投资、负债管理和股权激励方面采取了积极的策略。未来的财务表现将取决于公司能否有效应对市场变化和竞争压力。

Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

现金流量表 季度数据

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