偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Charter Communications Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务比率的变化趋势来看，债务与股东权益比率在观察期内逐步上升，特别是在2020年末至2022年间，达到高峰后逐渐下降。这表明公司在早期阶段逐步增加了股东权益的杠杆比例，但在之后逐步降低了杠杆，可能是为了改善资本结构或应对财务压力。
债务与总资本比率表现出持续上升的趋势，从2020年的0.73逐渐上升到2022年的0.92，显示公司在资产融资中不断增加债务比例，利用财务杠杆扩大资本运作。然而，从2022年后开始逐步回落，说明公司可能在降低债务比重以减少财务风险或调整资本结构。
资产负债率亦呈现出逐步上升的态势，从2020年的0.54上升到2022年的0.68，表明负债规模相对资产规模不断增加。随后趋势略有平稳，保持在0.66至0.68之间，暗示公司在负债管理方面趋于稳定。
财务杠杆率整体呈现持续增长的趋势，从2020年的4.95升至2022年高达16.16，显示公司在此期间不断加大债务利用力度以支持经营扩张。之后逐步下降，至2024年末降至9.62，反映公司可能开始减少杠杆以降低财务风险，寻求更稳健的资本结构。
利息覆盖率在2020年后开始有数据表现，且呈逐步增加的趋势，从2020年未披露到2021年的2.12，以及随后逐步上升至2023年末的2.51。这说明公司在偿付利息方面的压力逐渐减轻，盈利能力有所改善，也可能因业务增长带来更大的盈利基础以支撑债务偿还。整体来看，债务管理逐步趋于理性，在保证盈利能力的同时降低了财务风险水平。
总体而言，公司的财务结构在观察期内经历了由高到低的调整过程，早期通过增加杠杆扩大规模，随后逐步回撤以强化财务稳定性。财务比率的变化反映公司在经营扩展与风险控制之间寻求平衡的策略，未来可能继续保持谨慎的资本结构，以确保持续的财务健康与运营稳定。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Charter Communications Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 2,549) | 1,799) | 1,799) | 1,798) | —) | —) | 2,000) | 1,999) | 1,999) | 1,999) | 1,510) | 1,522) | 1,533) | 4,543) | 2,997) | 2,996) | 1,002) | 1,005) | 1,008) | 1,715) | 706) | 4,905) | |||||||
| 长期债务，减去流动部分 | 91,863) | 91,970) | 92,134) | 93,517) | 96,692) | 97,965) | 95,777) | 95,800) | 95,971) | 95,973) | 96,093) | 95,510) | 94,468) | 90,679) | 88,564) | 85,376) | 86,962) | 83,882) | 81,744) | 77,947) | 77,663) | 74,787) | |||||||
| 设备分期付款计划融资便利 | 1,306) | 1,194) | 1,072) | 998) | 873) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 95,718) | 94,963) | 95,005) | 96,313) | 97,565) | 97,965) | 97,777) | 97,799) | 97,970) | 97,972) | 97,603) | 97,032) | 96,001) | 95,222) | 91,561) | 88,372) | 87,964) | 84,887) | 82,752) | 79,662) | 78,369) | 79,692) | |||||||
| Charter股东权益合计 | 16,209) | 16,247) | 15,587) | 14,099) | 12,879) | 11,874) | 11,086) | 11,098) | 10,460) | 9,418) | 9,119) | 8,889) | 9,879) | 12,060) | 14,050) | 17,030) | 19,342) | 20,997) | 23,805) | 26,906) | 29,356) | 29,628) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 5.91 | 5.84 | 6.10 | 6.83 | 7.58 | 8.25 | 8.82 | 8.81 | 9.37 | 10.40 | 10.70 | 10.92 | 9.72 | 7.90 | 6.52 | 5.19 | 4.55 | 4.04 | 3.48 | 2.96 | 2.67 | 2.69 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 0.07 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.02 | 0.02 | |||||||
| Comcast Corp. | 1.05 | 1.14 | 1.16 | 1.18 | 1.18 | 1.17 | 1.17 | 1.18 | 1.16 | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.02 | 1.00 | 0.99 | 1.01 | 1.04 | 1.12 | 1.15 | 1.21 | 1.25 | 1.27 | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Netflix Inc. | 0.58 | 0.62 | 0.63 | 0.70 | 0.63 | 0.66 | 0.71 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.69 | 0.68 | 0.75 | 0.83 | 0.97 | 1.01 | 1.13 | 1.21 | 1.47 | 1.55 | 1.69 | 1.74 | |||||||
| Walt Disney Co. | 0.41 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.47 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.57 | 0.60 | 0.61 | 0.64 | 0.66 | 0.69 | 0.70 | 0.75 | 0.61 | 0.54 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Charter股东权益合计
= 95,718 ÷ 16,209 = 5.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体来看，公司总债务呈现逐步上升的趋势，尤其在2020年第四季度至2022年第二季度期间，债务规模明显扩大，达到顶峰值约97,603百万，之后略有下降，但总体仍维持在较高水平。这表明公司在此期间采取了较为激进的融资策略以支持业务发展或其他资本支出，导致债务持续增加。
股东权益在同期内有所波动，整体呈现下降趋势，从2020年第一季度的29,628百万降至2022年第三季度的8,889百万，随后逐步回升至2025年最新数据的16,209百万。这可能反映了公司在某一段时间内权益资本的减损，可能因为利润未能完全覆盖亏损或股利分配等因素，但近年来出现了逐步改善的迹象，权益有所增强。
债务与股东权益比率作为衡量财务杠杆和风险的指标，显示出较为明显的上升趋势，从2020年第一季度的2.69增至2022年第二季度的10.92，随后有所回落至2025年6月的5.91。这表明公司在某一段时间内财务杠杆显著增长，可能是通过增加债务以促进扩张或资金需求，但此后比率逐步下降，显示出财务结构逐渐趋于稳定或杠杆压力有所缓解。
综合分析，可以观察到公司在过去两年中借债规模大幅扩大，导致财务杠杆风险提升，但股东权益的逐步恢复和比率的下降显示公司在财务结构调整和风险控制方面也有所努力。未来趋势可能取决于公司债务管理和盈利能力的改善，尤其在财务杠杆已达较高水平的情况下，持续的偿债及盈利增长将是关键。
债务与总资本比率
Charter Communications Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 2,549) | 1,799) | 1,799) | 1,798) | —) | —) | 2,000) | 1,999) | 1,999) | 1,999) | 1,510) | 1,522) | 1,533) | 4,543) | 2,997) | 2,996) | 1,002) | 1,005) | 1,008) | 1,715) | 706) | 4,905) | |||||||
| 长期债务，减去流动部分 | 91,863) | 91,970) | 92,134) | 93,517) | 96,692) | 97,965) | 95,777) | 95,800) | 95,971) | 95,973) | 96,093) | 95,510) | 94,468) | 90,679) | 88,564) | 85,376) | 86,962) | 83,882) | 81,744) | 77,947) | 77,663) | 74,787) | |||||||
| 设备分期付款计划融资便利 | 1,306) | 1,194) | 1,072) | 998) | 873) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 95,718) | 94,963) | 95,005) | 96,313) | 97,565) | 97,965) | 97,777) | 97,799) | 97,970) | 97,972) | 97,603) | 97,032) | 96,001) | 95,222) | 91,561) | 88,372) | 87,964) | 84,887) | 82,752) | 79,662) | 78,369) | 79,692) | |||||||
| Charter股东权益合计 | 16,209) | 16,247) | 15,587) | 14,099) | 12,879) | 11,874) | 11,086) | 11,098) | 10,460) | 9,418) | 9,119) | 8,889) | 9,879) | 12,060) | 14,050) | 17,030) | 19,342) | 20,997) | 23,805) | 26,906) | 29,356) | 29,628) | |||||||
| 总资本 | 111,927) | 111,210) | 110,592) | 110,412) | 110,444) | 109,839) | 108,863) | 108,897) | 108,430) | 107,390) | 106,722) | 105,921) | 105,880) | 107,282) | 105,611) | 105,402) | 107,306) | 105,884) | 106,557) | 106,568) | 107,725) | 109,320) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.86 | 0.85 | 0.86 | 0.87 | 0.88 | 0.89 | 0.90 | 0.90 | 0.90 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.91 | 0.89 | 0.87 | 0.84 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | 0.75 | 0.73 | 0.73 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 0.06 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.02 | 0.02 | |||||||
| Comcast Corp. | 0.51 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Netflix Inc. | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.60 | 0.61 | 0.63 | 0.64 | |||||||
| Walt Disney Co. | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.38 | 0.35 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 95,718 ÷ 111,927 = 0.86
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体数据走势来看，总债务和总资本在观察期间均呈现出相对稳定或逐步变化的趋势。具体分析如下：
- 总债务
- 总债务金额从2020年第一季度的79,692百万逐步增加到2025年第二季度的94,963百万，期间经历了波动，但整体呈上升趋势。特别是从2020年第三季度开始，总债务逐步增长，至2021年时达到峰值位置，之后略有波动，至2024年底略微下降，表明公司在一段时间内增加了债务融资，但在2024年后期出现轻微的回落或维持稳定。
- 总资本
- 总资本则相对平稳，始终处于10.7万百万上下的范围内，到2025年第二季度已达到11.19万百万，显示公司在资本方面保持较为稳定的规模。期间，总资本有一定的增长趋势，尤其在2023年和2024年，逐步攀升，表明公司在资本方面逐渐增强，可能通过增发股份或保留盈利等方式增加了资本基础。
- 债务与总资本比率
- 该比率从2020年第一季度的0.73逐步上升至2021年末的0.91，此期间显示公司负债压力逐步加大，债务占比不断提高。随后，从2022年起略有下降，但保持在0.86至0.89之间，整体趋势显示公司逐步优化债务结构，减少了债务比重，表明在高负债水平后采用了稳控策略，向资本导向调整。流逝的比率变化暗示公司在财务杠杆管理方面有所用心，致力于平衡债务风险与融资需求。
总结而言，财务结构表现出债务逐年增加，但债务占比趋于稳定或略有回调的趋势，显示公司在扩张或资本运营方面采取了积极措施但也在风险控制方面做出了调整。整体而言，财务杠杆逐渐增加后趋于平衡，反映出公司在维持一定增长的同时，关注财务风险的稳定管理。
资产负债率
Charter Communications Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 2,549) | 1,799) | 1,799) | 1,798) | —) | —) | 2,000) | 1,999) | 1,999) | 1,999) | 1,510) | 1,522) | 1,533) | 4,543) | 2,997) | 2,996) | 1,002) | 1,005) | 1,008) | 1,715) | 706) | 4,905) | |||||||
| 长期债务，减去流动部分 | 91,863) | 91,970) | 92,134) | 93,517) | 96,692) | 97,965) | 95,777) | 95,800) | 95,971) | 95,973) | 96,093) | 95,510) | 94,468) | 90,679) | 88,564) | 85,376) | 86,962) | 83,882) | 81,744) | 77,947) | 77,663) | 74,787) | |||||||
| 设备分期付款计划融资便利 | 1,306) | 1,194) | 1,072) | 998) | 873) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 95,718) | 94,963) | 95,005) | 96,313) | 97,565) | 97,965) | 97,777) | 97,799) | 97,970) | 97,972) | 97,603) | 97,032) | 96,001) | 95,222) | 91,561) | 88,372) | 87,964) | 84,887) | 82,752) | 79,662) | 78,369) | 79,692) | |||||||
| 总资产 | 151,589) | 150,954) | 150,020) | 149,371) | 148,611) | 148,044) | 147,193) | 146,682) | 145,615) | 144,870) | 144,523) | 143,669) | 143,258) | 143,948) | 142,491) | 142,495) | 144,026) | 143,439) | 144,206) | 144,193) | 145,136) | 146,552) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.64 | 0.66 | 0.66 | 0.66 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.68 | 0.68 | 0.67 | 0.66 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.59 | 0.57 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.01 | 0.02 | |||||||
| Comcast Corp. | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Netflix Inc. | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | |||||||
| Walt Disney Co. | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | 0.27 | 0.24 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 95,718 ÷ 151,589 = 0.63
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的总债务在分析期内呈现逐步增长的趋势，从2020年3月的79,692百万上升至2025年6月的约95,000百万，增长幅度明显。尤其是在2020年下半年至2022年期间，债务水平继续上升，反映出公司可能在该段时间内增加了借款规模，或进行了重要的融资活动。这种趋势显示公司在资本结构方面倾向于依赖债务融资，以支撑业务扩展或资本支出。
另一方面，总资产在同期内也表现出逐步增长的态势，虽然整体增长幅度较债务增长缓和，但总资产从2020年3月的约146,552百万逐步上升至2025年6月的约151,589百万，反映资产规模逐渐扩大。这一变化可能表明公司通过投资或收购等方式扩大业务规模，但资产增长的速度略低于债务增长，说明资产负债率整体有所上升。
资产负债率作为反映公司财务杠杆和偿债压力的关键指标，显示出逐渐上升的趋势。从2020年3月的0.54增加到2022年12月的近0.68，之后在2023年及之后的月份略有波动，但总体维持在0.63至0.68区间。此趋势表明公司在财务杠杆方面变得更为激进，可能是为了利用债务融资带来的潜在财务杠杆效应以支持业务增长，但同时也增加了财务风险。
总体而言，该公司在过去的几年间，债务规模和资产规模均呈现稳步增长的趋势，资产负债率也有所上升，反映出公司逐渐增加债务依赖以推动扩张。然而，资产负债率的升高也提示公司应密切关注其偿债能力和财务风险水平，确保财务杠杆在可控范围内。同时，资产的持续增加表明公司仍在不断扩展其业务规模，未来的财务策略应平衡债务融资与资产管理之间的关系，以实现稳健的增长目标。
财务杠杆率
Charter Communications Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 151,589) | 150,954) | 150,020) | 149,371) | 148,611) | 148,044) | 147,193) | 146,682) | 145,615) | 144,870) | 144,523) | 143,669) | 143,258) | 143,948) | 142,491) | 142,495) | 144,026) | 143,439) | 144,206) | 144,193) | 145,136) | 146,552) | |||||||
| Charter股东权益合计 | 16,209) | 16,247) | 15,587) | 14,099) | 12,879) | 11,874) | 11,086) | 11,098) | 10,460) | 9,418) | 9,119) | 8,889) | 9,879) | 12,060) | 14,050) | 17,030) | 19,342) | 20,997) | 23,805) | 26,906) | 29,356) | 29,628) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 9.35 | 9.29 | 9.62 | 10.59 | 11.54 | 12.47 | 13.28 | 13.22 | 13.92 | 15.38 | 15.85 | 16.16 | 14.50 | 11.94 | 10.14 | 8.37 | 7.45 | 6.83 | 6.06 | 5.36 | 4.94 | 4.95 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 1.38 | 1.38 | 1.39 | 1.37 | 1.38 | 1.39 | 1.42 | 1.45 | 1.43 | 1.42 | 1.43 | 1.41 | 1.39 | 1.41 | 1.43 | 1.42 | 1.41 | 1.42 | 1.44 | 1.41 | 1.34 | 1.34 | |||||||
| Comcast Corp. | 2.83 | 3.09 | 3.11 | 3.15 | 3.15 | 3.19 | 3.20 | 3.16 | 3.12 | 3.15 | 3.18 | 3.17 | 2.92 | 2.89 | 2.87 | 2.89 | 2.92 | 3.01 | 3.03 | 3.12 | 3.18 | 3.22 | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 1.51 | 1.51 | 1.51 | 1.56 | 1.47 | 1.49 | 1.50 | 1.51 | 1.54 | 1.48 | 1.48 | 1.44 | 1.35 | 1.33 | 1.33 | 1.27 | 1.23 | 1.22 | 1.24 | 1.24 | 1.26 | 1.31 | |||||||
| Netflix Inc. | 2.13 | 2.17 | 2.17 | 2.30 | 2.22 | 2.29 | 2.37 | 2.24 | 2.23 | 2.27 | 2.34 | 2.32 | 2.43 | 2.58 | 2.81 | 2.79 | 2.96 | 3.11 | 3.55 | 3.74 | 3.98 | 4.17 | |||||||
| Walt Disney Co. | 1.88 | 1.93 | 1.95 | 1.97 | 1.97 | 1.96 | 2.07 | 2.09 | 2.09 | 2.10 | 2.14 | 2.21 | 2.23 | 2.26 | 2.30 | 2.33 | 2.34 | 2.40 | 2.41 | 2.42 | 2.28 | 2.24 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Charter股东权益合计
= 151,589 ÷ 16,209 = 9.35
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据分析，可以观察到以下几个主要趋势和变化特征：
- 总资产的变化
- 从2020年第一季度的1,465.52百万逐步增加，至2025年第二季度达到约1515.89百万，展现出公司资产规模总体稳步增长的态势。期间，资产规模每季度整体呈上升趋势，增长幅度相对平稳，表明公司在持续扩展其资产基础。虽然个别季度存在轻微波动，但总体趋势向好，没有明显的资产收缩迹象。
- 股东权益的变化
- 股东权益自2020年第一季度的2,962百万逐步下降至2021年第二季度的约12,060百万，随后在2021年第三季度至2024年间逐步回升，至2025年第二季度已回升至16,209百万。期间，股东权益的波动反映了公司权益规模的先后调整，尤其在2020年和2021年期间有所下滑，可能受到盈利波动或派发红利等因素影响，但整体趋势显示出逐步改善和增长的态势。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率从2020年第一季度的4.95上升至2022年第一季度的最高值约为16.16，随后逐步下降至2025年第二季度的9.35。整体来看，财务杠杆率经历了明显的上升过程，显示出公司在扩张期间增加了债务融资的比例，伴随业绩的变化，其杠杆水平在2022年达到高点后有所减缓，反映出公司风险水平有所控制或资本结构得到优化。
综合来看，该公司资产规模不断扩大，股东权益逐步回升，而财务杠杆率则表现出先上升后下降的走势。这一系列变化表明公司在2020年至2025年期间经历了资产扩张、权益改善以及财务风险管理的调整。未来，需持续关注财务杠杆的动态以及公司是否能维持资产与权益的同步增长，以确保财务稳健性与增长可持续性。
利息覆盖率
Charter Communications Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于宪章股东的净利润 | 1,301) | 1,217) | 1,466) | 1,280) | 1,231) | 1,106) | 1,058) | 1,255) | 1,223) | 1,021) | 1,196) | 1,185) | 1,471) | 1,203) | 1,610) | 1,217) | 1,020) | 807) | 1,246) | 814) | 766) | 396) | |||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 194) | 192) | 210) | 194) | 192) | 174) | 171) | 181) | 190) | 162) | 189) | 182) | 237) | 186) | 224) | 190) | 138) | 114) | 155) | 118) | 110) | 71) | |||||||
| 更多： 所得税费用 | 414) | 445) | 370) | 406) | 427) | 446) | 406) | 369) | 444) | 374) | 419) | 360) | 489) | 345) | 224) | 347) | 281) | 216) | 254) | 177) | 166) | 29) | |||||||
| 更多： 利息支出，净额 | 1,263) | 1,241) | 1,274) | 1,311) | 1,328) | 1,316) | 1,319) | 1,306) | 1,298) | 1,265) | 1,227) | 1,160) | 1,109) | 1,060) | 1,034) | 1,016) | 1,004) | 983) | 965) | 946) | 957) | 980) | |||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 3,172) | 3,095) | 3,320) | 3,191) | 3,178) | 3,042) | 2,954) | 3,111) | 3,155) | 2,822) | 3,031) | 2,887) | 3,306) | 2,794) | 3,092) | 2,770) | 2,443) | 2,120) | 2,620) | 2,055) | 1,999) | 1,476) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 2.51 | 2.48 | 2.43 | 2.34 | 2.33 | 2.34 | 2.32 | 2.38 | 2.40 | 2.53 | 2.64 | 2.77 | 2.84 | 2.70 | 2.58 | 2.51 | 2.37 | 2.28 | 2.12 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 7.46 | 5.32 | 5.52 | 5.69 | 5.82 | 5.99 | 6.01 | 5.97 | 3.79 | 3.50 | 3.38 | 3.35 | 5.43 | 5.57 | 5.46 | 5.67 | 4.94 | 4.54 | 4.07 | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 16.70 | 15.48 | 14.87 | 13.80 | 12.83 | 11.52 | 9.87 | 8.33 | 7.95 | 7.86 | 8.45 | 8.97 | 8.83 | 8.62 | 8.63 | 8.49 | 7.41 | 6.71 | 5.17 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024
+ 利息支出Q3 2024)
= (3,172 + 3,095 + 3,320 + 3,191)
÷ (1,263 + 1,241 + 1,274 + 1,311)
= 2.51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从息税前利润（EBIT）的趋势来看，公司在2020年第一季度至2024年第三季度期间，整体表现出稳步增长的态势。尤其是在2020年第四季度后，EBIT出现明显上升，达到2021年12月和2022年第三季度的峰值，随后略有波动但整体保持在较高水平。这表明公司盈利能力在此期间持续改善，可能得益于运营效率提升或市场表现增强。
利息支出方面，数据显示公司在整个期间的利息支出水平相对稳定，略有小幅波动。从2020年第一季度的980百万到2024年第三季度的1274百万，整体呈缓慢上升趋势。然而，相比EBIT的增长，利息支出的增长幅度较为有限，反映出公司在债务管理方面或融资结构方面表现较为稳健。
利息覆盖率作为衡量公司偿还利息能力的重要财务比率，在分析期间持续上升，从2020年6月的2.12逐步提高到2024年9月的2.51，说明公司的息税前利润增长速度超过了利息支出的增长，从而增强了其财务安全性。尽管在部分季度出现细微波动，但整体呈现出逐步改善的趋势，表明公司财务结构较为稳定，盈利能力不断提升，有助于未来的债务偿还和资本战略布局。
综上所述，该公司在报告期内表现出盈利能力持续增强，财务杠杆风险得到有效控制。未来若能保持此类盈利与财务稳健性，将有助于公司在竞争中巩固市场地位并增强投资者信心。