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Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR)

US$24.99

现金流量表

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。

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Charter Communications Inc.、 合并现金流量表

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
合并净利润
折旧和摊销
股票薪酬费用
非现金利息,净额
递延所得税
其他,净
应收帐款
预付费用和其他资产
应付账款、应计负债及其他
经营资产和负债的变化,扣除收购和处置的影响
调整合并净收入与经营活动产生的现金流量净额
经营活动产生的现金流量净额
购买不动产、厂房和设备
与资本支出相关的应计费用变化
购买无线频谱许可证
其他,净
投资活动产生的现金流量净额
长期债务借款
借款设备分期计划融资便利
偿还长期债务
支付债务发行费用
发行股票
购买库存股
行使股票期权所得款项
购买非控制性权益
向非控制性权益分派
其他,净
筹资活动产生的现金流量净额
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)
期初现金、现金等价物和限制性现金
现金及现金等价物及限制性现金,期末

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


从财务数据中可以观察到,合并净利润呈现一定的波动态势。在2020年至2022年期间,净利润逐步增加,分别达到5849百万和5853百万,显示出盈利能力有所提升。然而,在2023年净利润略有下降至5261百万,随后在2024年再次回升至5853百万,显示公司盈利能力具有一定的恢复力且总体保持稳定。

折旧和摊销费用整体呈逐年下降趋势,从2020年的9704百万下降至2024年的8673百万,可能反映出资产折旧周期的影响或资产减值的减少。

股票薪酬费用表现出较大变动,2020年为351百万,2021年显著增加至430百万,随后逐步上升至2023年的692百万后略有下降至651百万,提示公司在员工激励方面的投入或股票奖励制度的调整可能出现变化。

非现金利息净额在2020年至2022年保持在负值区间,2023年改善为正值20百万,并在2024年进一步增长至34百万,反映出公司在非现金利息方面的盈余改善或财务结构调整的影响。

递延所得税未呈现明显单向趋势,经历了从465百万升至826百万的增长后,2022年大幅下降至87百万,随后变为负值,说明递延所得税资产和负债的变动可能受税务策略调整或税率变化影响,反映财务税务政策的调整。

其他净收入在历年中表现出波动,特别是在2023年实现较高的291百万后,2024年再次上升至354百万,可能与非常规项目或特殊事项有关。

应收账款和预付费用等营运资金项目多呈负值,尤其在2022年应收账款大幅亏损至-342百万,预付费用和其他资产也持续增加指标,表明短期内营运资金周转压力可能有所增加,企业在应收账款和预付账款管理上存在一定的挑战。

应付账款、应计负债及其他项目经历了较大波动,尤其在2024年出现负值,减弱了企业的短期偿债能力指标,需关注流动性风险。

经营资产和负债的变化显示,2022年至2024年呈现连续的负值,尤其是在2024年达到-1048百万,反映出经营资本的持续收缩,可能因投资或运营调整所致。

调整合并净收入与经营活动产生的现金流量净额较为稳定,在2020年至2024年期间保持在9000百万到11000百万的范围内,显示出主营业务的现金生成能力较强且较为稳定,尽管存在一定的波动。

经营活动产生的现金流量净额在五年内基本保持在1.4亿至1.6亿美元之间,短期内经营现金流表现稳定,显示公司良好的经营现金流管理。

资本支出方面,购买不动产、厂房和设备支出逐年增加,从2020年的7415百万增长到2024年的11269百万,体现公司对硬件资产的持续投资,可能为了维护或扩展业务规模。然而,投资现金流持续为负,暗示公司在资本支出和投资方面保持高额投入以促进长期增长。

资本支出相关的应计费用与其他投资活动的现金流也表现为负值,特别是在2024年,显示出持续的资本投入和投资活动。

长期债务的总额逐年增长,从2020年的15754百万升至2024年的25893百万,显示公司在融资方面依赖债务扩张用于资金需求。然而,在偿还债务方面,金额每年持续增加,2024年的偿还额达到了29660百万,表明企业偿债压力较大,财务负担增加。

借款设备分期计划融资便利在2024年出现,补充了融资结构的多样性,但整体借款负债的增加使得债务风险管理变得更加关键。

公司还通过发行股票和购买库存股来调整资本结构,2020年发行股票获得微量资金,但数据显示,公司在2024年积极回购库存股,减少持股成本,这也导致了股东权益的变化。此外,非控制性权益在各年度间变化不大,显示企业对少数股东权益的管理相对稳定

筹资活动现金流在五年期间持续为负,尤其是2024年减少至-3979百万,反映出公司在偿还债务和股东回报方面的资金支出高于通过筹资获得的资金。现金及现金等价物的净增加在2023年略有改善,但整体上仍显示流动性存在一定压力,期末现金余额相较于期初略有下降。

综上所述,企业在过去五年中展现了稳定的盈利能力和强劲的现金流。他们持续投入于资产扩张和资本支出,但同时也存在较大的债务负担和短期营运资金压力。未来,风险管理和财务结构优化将是关键,以确保财务健康和持续增长。