长期活动比率分析
季度数据
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Kraft Heinz Co.、长期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-Q (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-Q (报告日期： 2018-09-29), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-07-01), 10-Q (报告日期： 2017-04-01), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-10-02), 10-Q (报告日期： 2016-07-03), 10-Q (报告日期： 2016-04-03), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-27), 10-Q (报告日期： 2015-06-28), S-4/A (报告日期： 2015-03-29).
在所分析的时期范围内，公司的固定资产周转率呈现出一定的波动态势，整体上由2016年开始显示出增长趋势。从2016年4月3日的2.81逐步提升到2018年12月31日的3.71，反映出公司在资产利用效率方面逐步优化，可能通过资产管理的改善或资产结构的调整实现了更高效的利用。但是，从2019年开始，该比率略有下降，显示出固定资产的利用效率在趋势上趋于稳定或有所波动，可能受到资产更新或运营策略变化的影响。
总资产周转率在整个期间表现为稳步增长的趋势，从2015年末的0.15上升至2020年6月的0.26，显示公司整体资产利用效率不断提升。这可能意味着公司在资产管理方面取得了改进，增强了资产的运营效率，从而提高了销售收入的实现能力。期间的波动相对较小，说明公司资产的利用较为稳定，未出现明显的效率下滑。
股东权益周转率的变动较为复杂。从2015年末的0.32起步，至2018年达到0.51的峰值，随后略有波动，整体呈现上升趋势至2020年6月的0.52。该比率的持续上升表明股东权益的利用效率逐步增强，即公司在股东权益基础上产生的销售收入逐渐增加，反映了公司盈利能力或经营效率的改善。值得注意的是，在某些时期如2018年末和2019年初，股东权益周转率出现轻微下降，但整体趋势依然向好。
综上所述，公司在分析期间的资产利用效率表现出总体改善，特别是在固定资产和总资产方面的周转率均表现出正向趋势，说明管理层在资产配置和运营效率方面可能进行了优化。同时，股东权益的周转率也体现出公司盈利能力和资产利用效率的提升。未来，若能持续保持资产管理的优化并应对潜在风险，这一趋势有望持续，从而进一步增强公司的财务表现和市场竞争力。
固定资产周转率净额
Kraft Heinz Co.、固定资产净周转率、计算（季度数据）
| 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月30日 | 2017年9月30日 | 2017年7月1日 | 2017年4月1日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 6,648) | 6,157) | 6,536) | 6,076) | 6,406) | 5,959) | 6,891) | 6,383) | 6,690) | 6,304) | 6,877) | 6,314) | 6,677) | 6,364) | 6,857) | 6,267) | 6,793) | 6,570) | 7,124) | 6,120) | 2,616) | 2,478) | |||||||
| 不动产、厂房及设备净额 | 6,777) | 6,813) | 7,055) | 6,926) | 7,023) | 7,031) | 7,078) | 7,216) | 7,258) | 7,267) | 7,120) | 6,934) | 6,808) | 6,693) | 6,688) | 6,490) | 6,423) | 6,434) | 6,524) | 6,432) | 2,253) | 2,266) | |||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额1 | 3.75 | 3.70 | 3.54 | 3.66 | 3.65 | 3.69 | 3.71 | 3.64 | 3.61 | 3.60 | 3.68 | 3.78 | 3.84 | 3.93 | 3.96 | 4.12 | 4.14 | 3.49 | 2.81 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-Q (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-Q (报告日期： 2018-09-29), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-07-01), 10-Q (报告日期： 2017-04-01), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-10-02), 10-Q (报告日期： 2016-07-03), 10-Q (报告日期： 2016-04-03), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-27), 10-Q (报告日期： 2015-06-28), S-4/A (报告日期： 2015-03-29).
1 Q2 2020 计算
固定资产周转率净额 = (净销售额Q2 2020
+ 净销售额Q1 2020
+ 净销售额Q4 2019
+ 净销售额Q3 2019)
÷ 不动产、厂房及设备净额
= (6,648 + 6,157 + 6,536 + 6,076)
÷ 6,777 = 3.75
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从提供的财务数据中可以观察到，公司的净销售额呈现一定的波动趋势。在2015年第三季度，净销售额显著上涨，从第二季度的约2616百万增加至6120百万，显示出强劲的增长动力。接下来的季度，净销售额持续增长，2016年第一季度稍有回落，但整体保持较高水平。2017年至2018年期间，净销售额总体稳定但略有波动，维持在6000至7000百万之间。然而，从2018年第四季度开始，销售额经历明显下降，到2020年第一季度，降至较低水平的6157百万，反映出在此期间市场或公司战略出现调整或外部环境影响。
不动产、厂房及设备净额在整个期间内呈现逐步上升的趋势，尤其是在2015年第四季度至2018年第二季度之间，增长较为平稳，从2266百万升至接近7200百万。这表明公司在资产投资和规模扩展方面持续投入，体现出其资本支出策略的不断延续。尽管2018年后期开始略有下降，但整体资产规模保持增长，显示出公司对资产基础的持续积累和优化。
固定资产周转率作为衡量资产利用效率的指标，在2016年开始逐步改善，从较低的水平逐步上升，2016年年底达到4.12之后，持续保持在3.6到3.75之间，显示公司资产利用效率保持相对稳定，说明公司在资产管理方面基本有效，但尚未实现大幅提升。该比率的稳定可能暗示公司在管理固定资产方面采取了较为审慎但稳健的策略，随着资产规模的扩大，短期内未显著提高周转效率。
总体来看，该公司的财务表现反映出在2015年至2018年之间的增长期以及后续的调整期。销售收入的起伏可能受市场需求变化、竞争环境或企业策略调整影响。资产规模的稳步扩大和固定资产利用效率的稳定，表明公司重视资产基础的持续积累与管理，然而销售增长的波动则提示其在市场拓展或产品线方面或存在一定的不确定性。未来，若能在维持资产效率的同时，确保销售的持续增长，将对财务表现产生积极影响。
总资产周转率
Kraft Heinz Co.、总资产周转率、计算（季度数据）
| 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月30日 | 2017年9月30日 | 2017年7月1日 | 2017年4月1日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 6,648) | 6,157) | 6,536) | 6,076) | 6,406) | 5,959) | 6,891) | 6,383) | 6,690) | 6,304) | 6,877) | 6,314) | 6,677) | 6,364) | 6,857) | 6,267) | 6,793) | 6,570) | 7,124) | 6,120) | 2,616) | 2,478) | |||||||
| 总资产 | 98,306) | 104,073) | 101,450) | 102,822) | 103,201) | 103,562) | 103,461) | 119,730) | 121,896) | 120,787) | 120,232) | 120,051) | 119,416) | 120,802) | 120,480) | 121,080) | 121,684) | 123,273) | 122,973) | 121,792) | 36,062) | 36,293) | |||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率1 | 0.26 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.18 | 0.15 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-Q (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-Q (报告日期： 2018-09-29), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-07-01), 10-Q (报告日期： 2017-04-01), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-10-02), 10-Q (报告日期： 2016-07-03), 10-Q (报告日期： 2016-04-03), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-27), 10-Q (报告日期： 2015-06-28), S-4/A (报告日期： 2015-03-29).
1 Q2 2020 计算
总资产周转率 = (净销售额Q2 2020
+ 净销售额Q1 2020
+ 净销售额Q4 2019
+ 净销售额Q3 2019)
÷ 总资产
= (6,648 + 6,157 + 6,536 + 6,076)
÷ 98,306 = 0.26
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势来看，该公司在2015年至2020年的期间内呈现出一定的变化和特征。首先，净销售额经历了显著的波动。2015年第一季度的净销售额为2,478百万，随后增长至2015年9月的峰值6,120百万，之后出现波动，但整体呈现出增长趋势。在2018年之后，净销售额大致保持在6,000到6,700百万之间，显示出一定的稳定性，但尚未显著超越2015年的高点。
关于总资产，最初在2015年3月底为36,293百万，随后在2015年9月出现了大幅增长，达到121,792百万，表明在此期间可能完成了重大资产重估或合并，公司资产规模得到了大幅扩张。从2016年到2018年期间，总资产维持在120,000到122,000百万的范围内，显示出资产规模较为稳定。此后，2019年和2020年初，总资产略有下降，尤其在2020年6月的最低点为98,306百万，可能受到市场或资产调整的影响。
总资产周转率方面，数据提供的时间段较为有限，且只有从2016年到2020年的部分时期。该指标在2016年从0.15逐渐上升至0.22，显示出公司资产利用效率的提升。此后，周转率稳定在0.22到0.25的区间，表明公司在资产利用方面表现出较好的效率，虽然增长略显平缓，但保持在一定的水平上。
综上所述，该公司在2015年至2018年期间经历了资产规模的大幅增长，销售收入也有明显的提升。资产效率方面，周转率整体呈现改善趋势，但增长趋于平缓。2019年至2020年期间，销售略有波动，资产规模有所收缩，反映出公司在市场环境变化或运营策略调整中的调整并试图维持较为稳定的经营。未来若希望持续改善财务表现，则应关注资产管理效率的提升以及保持销售增长的动力。
股东权益周转率
Kraft Heinz Co.、股东权益周转率、计算（季度数据）
| 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | 2018年9月29日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月30日 | 2017年9月30日 | 2017年7月1日 | 2017年4月1日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 6,648) | 6,157) | 6,536) | 6,076) | 6,406) | 5,959) | 6,891) | 6,383) | 6,690) | 6,304) | 6,877) | 6,314) | 6,677) | 6,364) | 6,857) | 6,267) | 6,793) | 6,570) | 7,124) | 6,120) | 2,616) | 2,478) | |||||||
| 股东权益 | 49,040) | 51,009) | 51,623) | 51,673) | 51,543) | 51,703) | 51,657) | 65,385) | 65,677) | 66,248) | 66,034) | 58,759) | 58,333) | 57,732) | 57,358) | 57,642) | 57,826) | 58,043) | 57,685) | 58,811) | 6,739) | 6,810) | |||||||
| 长期活动率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率1 | 0.52 | 0.49 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.39 | 0.32 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-Q (报告日期： 2019-09-28), 10-Q (报告日期： 2019-06-29), 10-Q (报告日期： 2019-03-30), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-Q (报告日期： 2018-09-29), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-07-01), 10-Q (报告日期： 2017-04-01), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-10-02), 10-Q (报告日期： 2016-07-03), 10-Q (报告日期： 2016-04-03), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-27), 10-Q (报告日期： 2015-06-28), S-4/A (报告日期： 2015-03-29).
1 Q2 2020 计算
股东权益周转率 = (净销售额Q2 2020
+ 净销售额Q1 2020
+ 净销售额Q4 2019
+ 净销售额Q3 2019)
÷ 股东权益
= (6,648 + 6,157 + 6,536 + 6,076)
÷ 49,040 = 0.52
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从净销售额的趋势来看，该公司在2015年第二季度之前的销售额相对较低，但在2015年第三季度显著增长，并在随后的季度中保持较高水平，整体表现出稳步上升的趋势。尤其是在2018年第一季度，销售额达到高点，之后略有波动，但总体保持在较高的区间，至2020年第一季度仍显示出较为强劲的销售表现。此趋势表明，公司在2015年至2020年期间实现了持续的销售增长，反映出市场份额的扩大或产品线的成功推广。
股东权益在观察期间内呈现较大波动，尤其是在2015年第三季度出现的巨大跃升，从6810百万增长到58811百万，可能是受某次资产重估或权益调整所致。在之后的季度中，股东权益逐步回落，并在2018年期间维持较低水平，随后逐步趋稳，最终在2020年呈现下降趋势。整体来看，股东权益的变动较为剧烈，受多种财务策略和市场因素影响，表明公司在资本结构上存在一定的调整波动。
股东权益周转率的变化相对平稳，但显示逐步上升的趋势。在2016年中期开始，该比率逐步从低位上升，显示公司在管理资产效率方面有所提升。特别是在2018年之后，股东权益周转率持续在0.45到0.52之间波动，较早期的水平显著改善。这说明公司在利用股东权益创造销售收入方面变得更加高效，资产管理能力不断增强。然而，该比率整体仍处于中等水平，提示公司有进一步优化资产利用的空间。
综合分析，公司的销售额在五年期间展现出持续增长的态势，彰显出市场拓展的成功和产品竞争力的增强。股东权益的剧烈波动或反映了资本结构的调整或特殊财务事件的影响，而股东权益周转率的稳步提升则显示公司资产管理效率的改善。未来的财务表现将依托持续的销售增长和资产管理优化，但也需要关注股东权益的波动风险以及潜在的资本结构调整效应。