普通股估值比率
季度数据
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
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历史估值比率（摘要）
Lumentum Holdings Inc.、历史估值比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
该财务比率分析显示，估值指标在观察周期内经历了显著的波动，尤其是在后期呈现出剧烈的上升趋势。
- 盈利能力估值比率（P/E 与 P/OP）
- 市净收入比（P/E）在早期处于 13.95 至 39.66 之间波动。2022 年底出现大幅上升，达到 144.42。在数据记录的末期，该比率进一步激增，最高触及 318.36，随后维持在 132 至 167 的高位。与此同时，营业收入价格比（P/OP）呈现出类似的极端波动模式，在 2026 年 3 月达到 1334.92 的峰值。这种趋势表明，市场价格相对于净利润和营业利润的溢价程度极高，或者公司在相应期间的盈利能力出现了大幅下降。
- 营收估值比率（P/S）
- 市盈率（P/S）在 2020 年至 2022 年期间相对稳定，维持在 2.26 至 3.92 之间。2023 年至 2024 年初，该比率一度下探至 1.74 的低点。然而，自 2024 年中期起，P/S 开始快速攀升，从 2.82 增长至 2026 年 3 月的 29.52。这一增长轨迹显示出市场对每单位营收的定价在近期发生了根本性的变化。
- 资产估值比率（P/BV）
- 市净率（P/BV）在 2020 年至 2023 年间表现较为平稳，主要在 2.05 至 3.47 范围内波动。进入 2024 年后，该指标开始显著走高，从 4.01 逐步上升至 7.35。至 2025 年中旬，P/BV 出现爆发式增长，最高达到 39.26，随后回落至 24.71。这表明股票价格与账面价值之间的差距大幅扩大。
综合来看，所有关键估值比率在观测周期的末端均出现了非线性的增长。这种模式表明，该资产的市值增长速度远超其财务基本面（收入、利润及净资产）的增长速度，导致估值水平处于极高区间。
市净收入比 （P/E）
Lumentum Holdings Inc.、 P/E、计算（季度数据）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） (以千计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E竞争 对手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q3 2026 计算
EPS
= (净利润（亏损）Q3 2026
+ 净利润（亏损）Q2 2026
+ 净利润（亏损）Q1 2026
+ 净利润（亏损）Q4 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 截至Lumentum Holdings Inc.季度报告或年度报告提交日期的成交价
4 Q3 2026 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示，资产价格与盈利能力在观察期内经历了显著的周期性波动，呈现出先增长、后大幅下滑、随后极速反弹的趋势。
- 股价走势
- 在2020年至2023年期间，股价在40美元至90美元之间波动，并在2024年第一季度触及41.4美元的低点。然而，自2024年第二季度起，股价进入极速上升通道，从56.39美元攀升至2026年第一季度的944.28美元，涨幅极其显著。
- 每股收益 (EPS) 趋势
- 盈利能力在2021年第三季度达到顶峰，EPS为5.69美元。随后进入持续下滑期，从2023年第二季度开始转为负值，并在2024年第二季度和第三季度触底，最低至-8.17美元。2025年第一季度起，EPS重新转正并快速回升，至2026年第一季度达到5.65美元。
- 市盈率 (P/E) 分析
- 市盈率在盈利下滑期间表现出剧烈波动。2020年至2021年间，P/E维持在13至40之间的相对稳定区间。随着EPS在2022年第四季度趋近于零，P/E飙升至144.42。在随后的盈利负增长阶段，由于EPS为负，该指标出现缺失。至2026年第一季度，随着盈利恢复，P/E维持在167的高位，反映出市场对其未来增长的高度预期。
综合分析表明，该资产在2022年至2024年间经历了严重的业绩衰退，导致盈利能力跌入深谷。但随后的复苏极其迅猛，股价的爆发式增长早于盈利的完全恢复，且在盈利重新转正后，市场给予了极高的估值溢价。
营业收入价格比 （P/OP）
Lumentum Holdings Inc.、 P/OP、计算（季度数据）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动收入（亏损） (以千计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股营业利润2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP竞争 对手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q3 2026 计算
每股营业利润 = (经营活动收入（亏损）Q3 2026
+ 经营活动收入（亏损）Q2 2026
+ 经营活动收入（亏损）Q1 2026
+ 经营活动收入（亏损）Q4 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 截至Lumentum Holdings Inc.季度报告或年度报告提交日期的成交价
4 Q3 2026 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析该时间段的财务数据时，可以观察到股价与每股营业利润之间存在显著的波动周期，且两者在后期呈现出明显的数据脱节现象。
- 股价走势分析
- 股价在2020年第三季度至2022年第二季度期间维持在68美元至91美元的区间内波动。随后进入下行通道，在2023年期间触底，最低值约为41.4美元。然而，自2024年第二季度起，股价出现剧烈反弹，从56.39美元迅速攀升，并在2025年第三季度后呈现指数级增长，最终在2026年第一季度达到944.28美元的峰值。
- 每股营业利润趋势
- 营业利润在2021年第三季度达到7.52美元的最高点，随后开始持续下滑。2023年第一季度起，每股营业利润转为负值，并在此后连续多个季度恶化，在2024年第一季度达到-6.38美元的最低点。之后，利润状况缓慢改善，损失幅度逐步缩小，直到2025年第四季度重新转正（0.35美元），并在2026年第一季度回升至3.05美元。
- 估值比率（P/OP）表现
- 在利润为正的早期阶段，P/OP比率在10.19至25.27之间波动。随着2022年利润下降，该比率一度升至44.04。在利润为负的期间，该比率数据缺失。在2026年第一季度恢复盈利后，P/OP比率出现极高数值（如1334.92和309.85），表明股价的涨幅远超营业利润的恢复速度。
综合来看，该资产经历了从盈利下滑到严重亏损，再到重新恢复盈利的完整周期。值得注意的是，市场预期的反映早于实际财务状况的改善：在每股营业利润仍处于深度亏损的2024年第二季度，股价已经开始显著回升。末期的极高估值比率表明，当前的股价定价在很大程度上基于对未来增长的预期，而非当前的营业利润水平。
市盈率 （P/S）
Lumentum Holdings Inc.、 P/S、计算（季度数据）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 (以千计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股销售额2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S竞争 对手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q3 2026 计算
每股销售额 = (净收入Q3 2026
+ 净收入Q2 2026
+ 净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 截至Lumentum Holdings Inc.季度报告或年度报告提交日期的成交价
4 Q3 2026 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
在2020年9月至2026年3月的观察期内，各项财务指标呈现出显著的阶段性波动，特别是在估值维度上出现了剧烈的扩张。
- 股价走势分析
- 股价在2020年至2022年期间保持在68美元至91美元的区间内波动。随后进入下降通道，在2023年至2024年初跌至41美元至46美元的低点。然而，从2024年中期开始，股价呈现指数级增长趋势，由56.39美元迅速攀升，最终在2026年3月达到944.28美元的高位。
- 每股销售额趋势
- 每股销售额在2020年到2022年底呈现稳步增长态势，峰值出现在2022年12月31日的26.72美元。此后出现下滑，在2024年3月30日触底至19.99美元。进入2024年第二季度后，每股销售额开始逐步回升，至2026年3月28日增长至31.98美元，显示出业务规模在经历调整后重新进入扩张阶段。
- 市销率（P/S）演变
- 市销率反映了市场估值的剧烈变化。在2020年至2022年期间，该比率维持在3.0至3.9之间的相对稳定区间。2023年至2024年初，估值大幅压缩，最低降至1.74。但在2024年第三季度后，P/S比率开始异常飙升，从4.18迅速增长至2026年3月的29.52，显示出市场赋予的估值溢价远超其销售额的增长幅度。
综合分析表明，该资产的价值增长在后期与其实际销售业绩之间存在显著的背离。虽然每股销售额在2024年后有所回升，但股价的爆发式增长主要由市销率的极速扩张驱动。这表明市场定价逻辑已从关注当前的营收能力转向了对未来极高增长空间的预期。
市净率 （P/BV）
Lumentum Holdings Inc.、 P/BV、计算（季度数据）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | ||||||||
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| 流通在外的普通股数量1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 (以千计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股账面价值 (BVPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV竞争 对手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-28), 10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-Q (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-Q (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-Q (报告日期： 2020-09-26).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q3 2026 计算
BVPS = 股东权益 ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =
3 截至Lumentum Holdings Inc.季度报告或年度报告提交日期的成交价
4 Q3 2026 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，该资产在观察期内经历了从稳定到低谷，再到极速扩张的显著波动过程，其市场估值在后期出现了剧烈的上升。
- 股价走势分析
- 在2020年第三季度至2022年第三季度期间，股价在60美元至91美元之间波动，整体处于相对平稳的区间。2023年起股价进入下行周期，在2024年第一季度触及41.4美元的低点。随后，股价在2024年第二季度起呈现爆发式增长，由56.39美元迅速攀升，至2026年第一季度达到944.28美元的历史高位。
- 每股账面价值（BVPS）趋势
- 每股账面价值在2021年第二季度达到28.52美元的峰值后，开始呈现长期的递减趋势，至2025年第二季度跌至11.01美元的最低水平。这一趋势表明在较长时间内，该实体的净资产规模在缩减。然而，在2026年第一季度，每股账面价值出现显著反弹，回升至38.22美元。
- 市净率（P/BV）与估值洞见
- 在2020年至2023年期间，市净率维持在2.05至3.47之间，显示出估值与账面价值之间存在较为稳定的比例关系。自2024年第二季度起，该比率大幅扩张，从4.01迅速攀升，并在2025年第三季度达到39.26的峰值，随后回落至24.71。这种极端的市净率扩张表明，市场定价已严重脱离其账面资产价值，反映出投资者对未来增长潜力的极高预期或资产结构的剧烈变动。