Monster Beverage Corp.、合并损益表结构（季度数据）
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截至 3 个月 |
2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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净销售额 |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
100.00% | |
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销售成本 |
-45.91% | |
-45.76% | |
-47.00% | |
-47.48% | |
-47.15% | |
-48.16% | |
-48.67% | |
-52.89% | |
-48.86% | |
-46.14% | |
-44.05% | |
-42.76% | |
-42.52% | |
-42.26% | |
-40.91% | |
-39.71% | |
-40.01% | |
-39.96% | |
-40.63% | |
-40.10% | |
-39.37% | |
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毛利 |
54.09% |
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54.24% |
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53.00% |
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52.52% |
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52.85% |
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51.84% |
|
51.33% |
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47.11% |
|
51.14% |
|
53.86% |
|
55.95% |
|
57.24% |
|
57.48% |
|
57.74% |
|
59.09% |
|
60.29% |
|
59.99% |
|
60.04% |
|
59.37% |
|
59.90% |
|
60.63% |
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运营费用 |
-25.55% | |
-29.16% | |
-25.50% | |
-24.28% | |
-24.30% | |
-25.78% | |
-25.60% | |
-24.58% | |
-24.84% | |
-24.89% | |
-24.44% | |
-21.26% | |
-24.18% | |
-24.11% | |
-22.30% | |
-23.06% | |
-25.63% | |
-28.88% | |
-24.49% | |
-25.57% | |
-27.70% | |
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营业收入 |
28.54% |
|
25.08% |
|
27.51% |
|
28.24% |
|
28.55% |
|
26.07% |
|
25.73% |
|
22.53% |
|
26.31% |
|
28.97% |
|
31.51% |
|
35.98% |
|
33.30% |
|
33.63% |
|
36.80% |
|
37.23% |
|
34.36% |
|
31.17% |
|
34.88% |
|
34.33% |
|
32.92% |
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利息和其他收入（支出）净额 |
1.88% | |
0.93% | |
3.84% | |
0.82% | |
0.74% | |
-0.05% | |
0.13% | |
-0.41% | |
-0.48% | |
0.43% | |
-0.16% | |
0.06% | |
-0.06% | |
-0.13% | |
-0.37% | |
-0.16% | |
0.08% | |
0.41% | |
0.28% | |
0.27% | |
0.29% | |
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所得税准备金前的收益 |
30.42% |
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26.01% |
|
31.35% |
|
29.06% |
|
29.29% |
|
26.01% |
|
25.86% |
|
22.12% |
|
25.83% |
|
29.40% |
|
31.35% |
|
36.04% |
|
33.24% |
|
33.50% |
|
36.43% |
|
37.07% |
|
34.45% |
|
31.58% |
|
35.16% |
|
34.60% |
|
33.21% |
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所得税准备金 |
-7.15% | |
-4.80% | |
-6.96% | |
-6.74% | |
-5.89% | |
-6.07% | |
-6.01% | |
-5.61% | |
-6.45% | |
-6.86% | |
-7.44% | |
-8.42% | |
-7.89% | |
5.93% | |
-8.54% | |
-8.60% | |
-8.19% | |
-6.52% | |
-8.79% | |
-8.11% | |
-5.57% | |
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净收入 |
23.28% |
|
21.21% |
|
24.39% |
|
22.31% |
|
23.39% |
|
19.94% |
|
19.85% |
|
16.51% |
|
19.37% |
|
22.55% |
|
23.91% |
|
27.62% |
|
25.34% |
|
39.43% |
|
27.89% |
|
28.46% |
|
26.25% |
|
25.06% |
|
26.37% |
|
26.49% |
|
27.64% |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
从该财务数据中可以观察到，净销售额在所有时间段均占据百分比100，代表所有财务指标均基于销售额进行计算，体现了单位基准的一致性。在整体趋势方面，销售成本（占比）表现出逐步上升的趋势，从2019年3月的约39.37%逐渐增加至2024年3月的45.91%，表明在此期间，单位销售额的成本负担有所加重。毛利率则展现出一定的波动，但整体呈现下降的态势，从2019年的60.63%逐步降至2024年的54.09%，反映利润空间有所缩水。
运营费用相对稳定，但在某些时期出现波动，尤其在2024年第三季度明显回升至29.16%，高于之前的平均水平。这与毛利率下降背景下的盈利压力有关。尽管如此，整体营业收入（占比）在2020年前后较为坚挺，随后出现一定下降，尤其在2022年后逐渐趋于平稳，2023年至2024年期间保持在25%左右，显示出收入的波动性减少，但盈利空间受到压缩。
在利息和其他收入（支出）方面，整体表现出较大的波动性，尤其在2023年第四季度及以后的季度出现显著增长，利好利润水平或反映财务结构的调整或其他非经营性收入增加。而所得税前收益呈现出一定的周期性变化，2020年后逐渐降低，从最高的约37%的比率降低至2023年大约26%，显示公司盈利能力在一定时期内有所减弱。
所得税准备金（税负）在绝大多数时期保持较为稳定的负值，说明企业税负较为稳定，少数时期出现正值（例如2020年第三季度），可能受特殊税务计提调整影响。净收入比率的变化尤为显著，从2019年的27.64%逐步下降至2022年和2023年的最低点（约16%-19%），随后有所回升至23%左右，体现出整体盈利水平的下降与一定的波动性，也可能受成本上升和销售利润空间压缩的影响。
综合来看，该企业在分析期内面临较为明显的成本压力，毛利率逐步收缩，运营成本的相对稳定未能完全抵消销售成本的上升，导致盈利能力有所削弱。尽管在某些季度出现利润回升，但整体盈利水平趋势存在放缓迹象。利息及其他收入的偶发增长提供了短期的财务缓冲，但未能明显改善整体盈利能力。此外，利润率的波动与成本结构的变化密切相关，建议持续关注销售成本控制和成本优化措施，以改善盈利表现。
