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流动性比率(摘要)
根据报告: 10-K (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2018-08-31), 10-K (报告日期: 2017-08-31), 10-K (报告日期: 2016-08-31), 10-K (报告日期: 2015-08-31), 10-K (报告日期: 2014-08-31).
从整体趋势来看,该公司的流动资金比率在所观察的六个年度周期内呈现出波动下降的趋势。2014年达到最高值1.38后,逐步下降至2019年的0.73,显示出公司短期偿债能力在逐渐减弱,特别是在2018年和2019年期间,流动资金比率都低于1,反映出公司在流动资产覆盖流动负债方面的压力加大。
速动流动性比率亦表现出类似趋势,整体向下趋势明显。2014年为0.66,经过几年的波动后,逐渐减少到2019年的0.32。这表明公司在剔除存货后,能较快变现的流动资产占比下降,短期偿债能力不断减弱,特别是在2018年和2019年,速动比率接近或低于0.33,进一步突显出流动资产变现的难度增加。
现金流动比率在分析期间显示出明显的持续下降趋势。2014年为0.3,之后大幅波动后,到2016年曾达到0.58,但随后逐年大幅下滑,至2018年和2019年均为0.04。最低值的出现显示出公司持有的现金及现金等价物在满足短期负债方面极度有限,反映出公司现金流管理或运营效率方面的问题,或者是资金的流出压力增加。
综上所述,这些财务比率的变化表明公司在这段期间内的短期财务健康状况出现了明显的恶化。流动资产的充裕性减弱,流动资金、速动比率和现金比率均出现下降,提示公司未来可能面临流动性紧张的风险。这需要引起管理层的关注,考虑增强现金流管理或优化流动资产结构,以改善短期偿债能力。
流动资金比率
2019年8月31日 | 2018年8月31日 | 2017年8月31日 | 2016年8月31日 | 2015年8月31日 | 2014年8月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||
流动资产 | |||||||
流动负债 | |||||||
流动比率 | |||||||
流动资金比率1 | |||||||
基准 | |||||||
流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
Costco Wholesale Corp. | |||||||
Target Corp. | |||||||
Walmart Inc. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2018-08-31), 10-K (报告日期: 2017-08-31), 10-K (报告日期: 2016-08-31), 10-K (报告日期: 2015-08-31), 10-K (报告日期: 2014-08-31).
1 2019 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到,公司的流动资产在2014年至2016年期间稳步增长,从12242百万增加到25883百万,表现出企业在这段时间内资产积累的趋势。然而,之后的年度数据显示,流动资产有所下降,2017年减少至19753百万,2018年和2019年略有波动,但整体水平未能恢复至2016年前的高点。
相应地,流动负债在此期间持续上升,从2014年的8895百万上升到2019年的25769百万,表现出负债规模不断扩大。这一增长趋势可能反映出公司在扩张或经营战略调整中借贷增加或负债结构的变化。
流动资金比率在2014年达到1.38后,逐步下降至2019年的0.73。特别是从2016年起,流动资金比率明显低于1,显示出短期偿债能力有所减弱,流动负债已开始明显超出流动资产,存在短期资金紧张的风险。这一变化提示公司在财务管理上可能面临压力,也可能对其维持日常运营的流动性构成挑战。
综上所述,公司在过去几年中经历了资产和负债规模的增加,但短期偿债能力出现恶化。流动性指标的持续下降需要引起管理层的关注,以确保保持财务稳健和应对潜在的流动性风险。此外,资产和负债的变化反映了公司可能采取了扩张策略,但相应的财务结构调整和风险管理也应同步加强,以支持未来的持续发展。
速动流动性比率
2019年8月31日 | 2018年8月31日 | 2017年8月31日 | 2016年8月31日 | 2015年8月31日 | 2014年8月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||
现金及现金等价物 | |||||||
应收账款净额 | |||||||
速动资产合计 | |||||||
流动负债 | |||||||
流动比率 | |||||||
速动流动性比率1 | |||||||
基准 | |||||||
速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
Costco Wholesale Corp. | |||||||
Target Corp. | |||||||
Walmart Inc. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2018-08-31), 10-K (报告日期: 2017-08-31), 10-K (报告日期: 2016-08-31), 10-K (报告日期: 2015-08-31), 10-K (报告日期: 2014-08-31).
1 2019 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据,可以观察到公司在2014年至2019年间的流动性指标和资产情况呈现一定的变化趋势。首先,速动资产总额在这段期间整体呈增加趋势,从2014年的5864百万逐渐上升至2016年的16067百万,表现出资产规模的扩大。然而,从2017年至2019年,速动资产有所波动,分别为9829百万、7358百万和8249百万,显示在资产的流动性管理上可能存在一定波动。
同时,流动负债的变化趋势显示出持续增长,从2014年的8895百万增加到2019年的25769百万。负债的增长速度明显快于速动资产的增长,尤其是在2015年至2019年期间,负债规模快速扩大,反映出公司可能增加了短期债务或其他流动负债项目。
在流动比率方面,可以明确看到公司的速动流动性比率呈现下降的趋势,从2014年的0.66逐步降低至2019年的0.32。这一指标的持续下降意味着公司短期偿债能力相对减弱,流动资产相对于流动负债的比例降低,可能提示财务风险有所增加,尤其是在负债快速增长的背景下.
总体来看,公司在此期间总资产呈增长态势,但同时短期偿债能力出现下降,反映出财务结构可能趋于紧张。公司应关注资产与负债的匹配情况,以及流动性管理策略,避免短期偿债压力过大带来的潜在风险。这些趋势提示管理层或需加强资金流动性管理,以确保偿债能力和财务稳健性。
现金流动比率
2019年8月31日 | 2018年8月31日 | 2017年8月31日 | 2016年8月31日 | 2015年8月31日 | 2014年8月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||
现金及现金等价物 | |||||||
现金资产总额 | |||||||
流动负债 | |||||||
流动比率 | |||||||
现金流动比率1 | |||||||
基准 | |||||||
现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
Costco Wholesale Corp. | |||||||
Target Corp. | |||||||
Walmart Inc. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2018-08-31), 10-K (报告日期: 2017-08-31), 10-K (报告日期: 2016-08-31), 10-K (报告日期: 2015-08-31), 10-K (报告日期: 2014-08-31).
1 2019 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据,可以观察到公司在现金资产总额方面经历了较大的波动。自2014年到2016年,现金资产呈现明显增长,从2,646百万美元剧增至9,807百万美元,这是一个显著的上升趋势。然而,经过2016年的高峰后,现金资产在2017年出现明显下降至3,301百万美元,随后在2018年进一步减少至785百万美元,之后在2019年略有反弹至1,023百万美元。这一系列变动显示公司在现金资产管理方面存在较大的波动性,可能反映了经营策略调整或资金流动的不稳定性。
在流动负债方面,数值整体呈现增长趋势。2014年,流动负债为8,895百万美元,到2019年已增加至25,769百万美元,增长幅度较大。这表明公司在分析期间内其短期负债逐年增加,可能是为了支持扩张、投资或应对运营中的资金需求,但也可能增加了短期偿债压力,影响财务稳定性。
现金流动比率作为衡量公司短期偿债能力的指标,在所提供期间内表现出显著波动。2014年为0.3,表明公司拥有一定的流动资产来覆盖流动负债。然而,从2015年开始,该比率大幅下降至0.18,说明流动资产相对负债的保障变弱。2016年有所改善,升至0.58,显示短期偿债能力增强,但随后的2017年和2018年,该比率迅速下降至0.18和0.04,直至2019年维持在0.04。这表明公司短期偿债能力逐步减弱,存在流动性风险增加的潜在隐患,尤其是在2018年和2019年期间。
总体而言,公司的现金资产总额和短期偿债能力在分析期间内都表现出一定程度的波动。现金资产在高峰期后大幅减少,流动负债持续增长,而现金流动比率则表明短期偿债能力逐步恶化。这些趋势反映出公司面对的流动性和偿债压力在不断变化,可能对其未来的资金运作和整体财务健康造成一定影响,需持续关注流动性管理和资本结构优化策略。