杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
Amphenol Corp.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 财务杠杆率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 23.10% | = | 11.67% | × | 1.98 |
| 2022年12月31日 | 27.12% | = | 12.41% | × | 2.18 |
| 2021年12月31日 | 25.24% | = | 10.84% | × | 2.33 |
| 2020年12月31日 | 22.35% | = | 9.76% | × | 2.29 |
| 2019年12月31日 | 25.50% | = | 10.68% | × | 2.39 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是财务杠杆率下降。
将 ROE 分解为三个组成部分
Amphenol Corp.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是财务杠杆率下降。
将 ROE 分解为五个组成部分
Amphenol Corp.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是财务杠杆率下降。
将 ROA 分解为两个部分
Amphenol Corp.，分解 ROA
| ROA | = | 净利率比率 | × | 资产周转率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 11.67% | = | 15.36% | × | 0.76 |
| 2022年12月31日 | 12.41% | = | 15.07% | × | 0.82 |
| 2021年12月31日 | 10.84% | = | 14.63% | × | 0.74 |
| 2020年12月31日 | 9.76% | = | 13.99% | × | 0.70 |
| 2019年12月31日 | 10.68% | = | 14.04% | × | 0.76 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023年资产回报率（ROA）下降的主要原因是资产周转率下降。
将 ROA 分解为四个组成部分
Amphenol Corp.，分解 ROA
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023年资产回报率（ROA）下降的主要原因是以资产周转率衡量的效率下降。
净利率比率分列
Amphenol Corp.、分解净利率比
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
净利润率比2023年上升的主要原因是以税负比衡量的税收影响增加。