财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Amphenol Corp.、资产负债表计算应计总额
以千美元计
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 16,526,400) | 15,326,200) | 14,678,400) | 12,327,300) | 10,815,500) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 1,475,000) | 1,373,100) | 1,197,100) | 1,702,000) | 891,200) | |
| 少： 短期投资 | 185,200) | 61,100) | 44,300) | 36,100) | 17,400) | |
| 经营性资产 | 14,866,200) | 13,892,000) | 13,437,000) | 10,589,200) | 9,906,900) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 8,099,900) | 8,232,100) | 8,299,300) | 6,875,400) | 6,219,300) | |
| 少： 长期债务的流动部分 | 353,800) | 2,700) | 4,000) | 230,300) | 403,300) | |
| 少： 长期债务，减去流动部分 | 3,983,500) | 4,575,000) | 4,795,900) | 3,636,200) | 3,203,400) | |
| 经营负债 | 3,762,600) | 3,654,400) | 3,499,400) | 3,008,900) | 2,612,600) | |
| 净营业资产1 | 11,103,600) | 10,237,600) | 9,937,600) | 7,580,300) | 7,294,300) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 866,000) | 300,000) | 2,357,300) | 286,000) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 8.12% | 2.97% | 26.91% | 3.85% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Apple Inc. | -9.04% | -2.12% | 36.09% | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 17.14% | 106.22% | 24.14% | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -12.09% | 5.96% | 20.24% | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 12.16% | -89.81% | -10.71% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.74% | 58.35% | 8.42% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 技术硬件和设备 | -6.96% | -13.35% | 22.01% | 200.00% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 8.92% | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 14,866,200 – 3,762,600 = 11,103,600
2 2023 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2023 – 净营业资产2022
= 11,103,600 – 10,237,600 = 866,000
3 2023 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 866,000 ÷ [(11,103,600 + 10,237,600) ÷ 2] = 8.12%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续增长的趋势。从2020年的758.03百万美元增长到2023年的111.04百万美元。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势表明公司资产规模的扩张。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目在2021年出现显著增加，从2020年的28.6万亿美元增加到235.73万亿美元。随后，该项目在2022年有所回落至30万亿美元，并在2023年大幅增长至86.6万亿美元。这种波动可能反映了公司应计项目的管理策略或业务运营的变化。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率在报告期内波动较大。2020年为3.85%，2021年大幅上升至26.91%，随后在2022年降至2.97%，并在2023年再次上升至8.12%。该比率的波动与应计总计项目的变化趋势相对应，表明公司应计项目占总资产的比例在不同年份存在显著差异。需要进一步分析以确定这些波动的原因，例如会计政策的变化或业务风险的调整。
总体而言，数据显示公司净营业资产持续增长，但应计项目和应计比率的波动值得关注。这些波动可能需要进一步的调查，以了解其对公司财务状况和经营业绩的影响。
基于现金流量表的应计比率
Amphenol Corp.、应计项目总额的现金流量表计算
以千美元计
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于安费诺公司的净利润 | 1,928,000) | 1,902,300) | 1,590,800) | 1,203,400) | 1,155,000) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 2,528,700) | 2,174,600) | 1,523,900) | 1,592,000) | 1,502,300) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (1,393,700) | (731,100) | (2,604,400) | (333,500) | (1,228,800) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 793,000) | 458,800) | 2,671,300) | (55,100) | 881,500) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 7.43% | 4.55% | 30.50% | -0.74% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Apple Inc. | -14.62% | 0.00% | 4.86% | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 36.37% | 52.90% | 147.50% | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -7.65% | -10.18% | 1.64% | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 11.23% | -20.97% | -17.42% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.89% | 56.84% | 5.08% | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 技术硬件和设备 | -10.03% | -4.10% | -0.72% | -32.83% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.40% | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 793,000 ÷ [(11,103,600 + 10,237,600) ÷ 2] = 7.43%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续增长的趋势。从2020年的758.03百万美元增长到2023年的111.04百万美元。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势表明公司资产规模不断扩大。2021年增长最为显著，随后增速放缓，但仍保持增长态势。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在不同年份波动较大。2020年为负值，为-5.51百万美元，表明当期现金流量低于应计收入。2021年出现大幅增长，达到267.13百万美元，随后在2022年和2023年继续增长，分别为45.88百万美元和79.30百万美元。这种增长趋势可能反映了公司收入确认模式的变化或应收账款管理效率的提升。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率反映了应计收入占总收入的比例。2020年为负0.74%，表明应计收入低于实际现金收入。2021年该比率大幅提升至30.5%，表明应计收入占总收入的比例显著增加。2022年和2023年，该比率有所下降，分别为4.55%和7.43%，但仍高于2020年的水平。比率的波动可能与公司业务模式、销售政策以及收入确认方法的调整有关。总体而言，该比率的上升趋势表明公司在收入确认方面可能更加依赖应计收入。
综合来看，净营业资产的持续增长表明公司整体规模的扩张。应计总计和应计比率的变化则提示关注公司收入确认模式和现金流管理情况。需要进一步分析这些变化背后的具体原因，以评估其对公司财务状况的潜在影响。