流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Amphenol Corp.、流动性比率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 2.17 | 2.42 | 2.43 | 2.38 | 1.97 | |
| 速动流动性比率 | 1.36 | 1.52 | 1.51 | 1.60 | 1.24 | |
| 现金流动比率 | 0.53 | 0.54 | 0.51 | 0.75 | 0.43 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
该公司在2019年至2023年期间，流动资金比率总体表现较为稳定，但呈现出一定的波动趋势。具体而言，流动资金比率由2019年的1.97上升至2021年的2.43，显现出其短期偿债能力增强，但在2022年略微下降至2.42后，至2023年又减退至2.17，表明短期资产与短期负债的比值有所减少。整体上，这一指标仍处于较高水平，显示其维持一定的短期偿债能力。
速动流动性比率亦表现出类似的变化趋势，从2019年的1.24增长至2020年的1.6，反映出公司在这一时期改善了较为核心的短期偿债能力，但在随后两年（2021年和2022年）略微下降至1.51和1.52，随后至2023年再次小幅降低到1.36。这表明，尽管公司保持较强的偿债能力，但在短期流动性管理方面存在一定的波动。
现金流动比率在2019年为0.43，此后经历了较大幅度的提升，在2020年达到0.75，显著改善了现金资产对短期负债的覆盖能力。之后，该比率逐步回落至2021年的0.51和2022年的0.54，最终在2023年保持在0.53。尽管这一指标在2020年表现优异，但整体偏低，暗示公司现金及现金等价物在覆盖短期负债方面存在一定限制，不够充裕，可能需要关注其现金流管理及短期资金调度策略。
总体而言，公司的短期偿债能力在整个期间内表现相对稳定，但存在一些波动，特别是在现金流动性方面，显示其对现金资产的依赖性较高。公司在提高现金储备以增强短期偿债能力方面有所努力，但仍需保持警惕，确保现金流和流动性指标持续处于合理水平，以应对潜在的财务风险。此外，流动资金比率及速动比率的保持在较高水平，仍是其财务稳健的表现，但持续关注现金流的改善将有助于增强整体财务弹性。
流动资金比率
Amphenol Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 6,835,300) | 6,479,100) | 5,958,200) | 5,490,800) | 4,211,200) | |
| 流动负债 | 3,152,700) | 2,676,100) | 2,447,100) | 2,304,300) | 2,132,700) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 2.17 | 2.42 | 2.43 | 2.38 | 1.97 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.99 | 0.88 | 1.07 | 1.36 | — | |
| Arista Networks Inc. | 4.39 | 4.29 | 4.34 | 4.99 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 1.38 | 1.43 | 1.49 | 1.72 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.82 | 0.80 | 0.80 | 0.70 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 2.31 | 1.91 | 1.93 | 2.25 | — | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 技术硬件和设备 | 1.04 | 0.95 | 1.08 | 1.24 | — | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 6,835,300 ÷ 3,152,700 = 2.17
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，公司的流动资产在2019年至2023年期间持续增长，年复合增长率显著，显示出公司在资产流动性方面的积极扩展趋势。2023年，流动资产已达到近68.35亿美元的水平，较2019年增长了约62%。
同时，流动负债也显示出稳定的增长趋势，从2019年的2.13亿美元增加到2023年的3.15亿美元，增长幅度超过了流动资产。这表明公司在扩大运营规模的同时，也在增加流动性负债以支持业务发展。
流动资金比率在2019年至2022年保持相对稳定，分别为1.97、2.38、2.43和2.42，显示出公司在这段期间维持了良好的短期偿债能力，流动比率保持在较高水平。然而，2023年的比率下降至2.17，略低于前一年的水平，可能反映出流动负债增加速度超过流动资产，短期偿债保障略有减弱，但总体仍处于安全范围内。
综上所述，公司整体呈现出资产和负债同步增长的趋势，短期偿债能力在过去几年保持稳定。流动资产的持续增加为公司提供了较充足的流动性支持，但流动比率的轻微下降提醒管理层应关注短期偿债风险的潜在变化，以确保财务稳健性持续维持。同时，未来应关注负债的增长速度，在扩大资产规模的同时，保持合理的流动比率水平，以保障公司财务结构的稳健。
速动流动性比率
Amphenol Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,475,000) | 1,373,100) | 1,197,100) | 1,702,000) | 891,200) | |
| 短期投资 | 185,200) | 61,100) | 44,300) | 36,100) | 17,400) | |
| 应收账款，减去可疑账款备抵 | 2,618,400) | 2,631,300) | 2,454,800) | 1,951,600) | 1,736,400) | |
| 速动资产合计 | 4,278,600) | 4,065,500) | 3,696,200) | 3,689,700) | 2,645,000) | |
| 流动负债 | 3,152,700) | 2,676,100) | 2,447,100) | 2,304,300) | 2,132,700) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 1.36 | 1.52 | 1.51 | 1.60 | 1.24 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.84 | 0.71 | 0.91 | 1.22 | — | |
| Arista Networks Inc. | 3.16 | 3.05 | 3.54 | 4.25 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 1.13 | 1.16 | 1.32 | 1.58 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.52 | 0.49 | 0.59 | 0.51 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.16 | 0.75 | 0.72 | 0.87 | — | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 技术硬件和设备 | 0.83 | 0.72 | 0.89 | 1.08 | — | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 4,278,600 ÷ 3,152,700 = 1.36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到该公司的速动资产总额在2019年至2023年期间呈现持续增长的趋势，幅度较为明显。从2019年的2,645,000千美元增加到2023年的4,278,600千美元，显示公司在流动性资产方面的积累逐年扩大。这可能反映出公司加强了流动性资产的管理或扩大了其现金和应收款项的规模。
与此同时，流动负债亦在同期呈现增长，从2019年的2,132,700千美元增加至2023年的3,152,700千美元。尽管负债规模不断扩大，但其增速略高于速动资产的增速，表明公司在此段期间内增加了短期负债，可能是为了支持业务扩展或满足短期资金需求。
速动流动性比率在2019年至2021年期间相对稳定，处于1.24至1.51之间，显示公司在流动性管理方面保持了较为稳定的状态。2022年比率微幅上升至1.52，但2023年略有下降至1.36。尽管存在一定波动，但整体仍处于较安全的范围，表明公司具有较强的短期偿债能力，能够较好地应对流动性风险。
综上所述，公司的流动资产在不断扩展中，流动负债增长速度亦较快，反映公司债务扩张的同时也增强了短期偿债能力。虽然速动比率在2023年略有下降，但仍表明公司在短期内具备一定的偿债缓冲空间。未来的持续关注点可能在于负债的增长是否会超出资产的增长，以及公司是否能在维持流动性安全边际的同时优化财务结构以提升盈利能力。
现金流动比率
Amphenol Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,475,000) | 1,373,100) | 1,197,100) | 1,702,000) | 891,200) | |
| 短期投资 | 185,200) | 61,100) | 44,300) | 36,100) | 17,400) | |
| 现金资产总额 | 1,660,200) | 1,434,200) | 1,241,400) | 1,738,100) | 908,600) | |
| 流动负债 | 3,152,700) | 2,676,100) | 2,447,100) | 2,304,300) | 2,132,700) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.53 | 0.54 | 0.51 | 0.75 | 0.43 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.42 | 0.31 | 0.50 | 0.86 | — | |
| Arista Networks Inc. | 2.62 | 2.34 | 3.07 | 3.74 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.84 | 0.75 | 0.93 | 1.16 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.17 | 0.17 | 0.26 | 0.18 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.32 | 0.18 | 0.24 | 0.30 | — | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 技术硬件和设备 | 0.44 | 0.34 | 0.50 | 0.72 | — | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,660,200 ÷ 3,152,700 = 0.53
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据年度财务数据观察，可以发现公司现金资产总额呈持续增长的趋势。从2019年的约908.6百万美元增加到2023年的1660.2百万美元，显示出公司不断增强其现金及现金等价物的规模，提升了短期偿债能力的潜力。
与此同时，流动负债也呈逐年上升的态势，从2019年的2132.7百万美元增长至2023年的3152.7百万美元，表明公司在扩展业务或其他财务活动中增加了短期负债。一方面，这可能反映公司具备较强的融资能力或扩大运营规模的策略；另一方面，也提示其流动负债与流动资产的增长存在一定的同步性或压力。
关于现金流动比率，2019年为0.43，之后在2020年显著上升至0.75，之后略有波动，分别为0.51、0.54和0.53。整体来看，现金流动比率在2020年达到峰值后保持在较为稳定的水平，表明公司在应对短期债务方面的能力保持相对稳定。尽管比率存在波动，但总体情况下，公司具备一定的流动性保护空间，特别是在2020年出现显著改善后，反映出在财务管理或现金流状况上的优化。
综合分析，公司的现金资产显著增长，增强了其短期流动性，而流动负债的增加则提示公司在持续扩张或融资方面的活动较为频繁。现金流动比率的稳定性进一步支持公司在管理短期财务风险方面具有一定的弹性。未来，持续关注现金资产增长与负债水平变化的协调性，有助于评估公司财务结构的健康状况和风险水平。