利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
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利润率（摘要）
Arista Networks Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
财务比率分析显示，该实体在观察期内经历了明显的盈利能力扩张阶段，随后进入相对稳定的平台期。
- 利润率分析
- 毛利率在2022年第一季度至2023年第二季度期间呈现下降趋势，从63.64%降至60.18%。此后，毛利率开始回升，在2024年第三季度达到64.41%的峰值，并在随后的预测周期内稳定在63.5%至64.3%之间，表明产品定价能力或成本结构得到了优化。
- 营业利润率与净利率均表现出强劲且持续的增长。营业利润率从2022年3月的31.56%稳步攀升至2025年6月的43.14%，随后略有回落并维持在42%以上。净利率的走势与之高度同步，从29.54%增长至40.89%的最高点。这种趋势表明，尽管毛利率曾出现波动，但通过有效的运营成本控制，经营杠杆得到了显著提升。
- 回报率分析
- 股东权益回报率（ROE）在分析期内整体呈上升趋势，从2022年第一季度的22.46%增长至2025年第一季度的29.93%峰值，随后在27%至29%的区间内小幅波动，反映出股东资本利用效率的提高。
- 资产收益率（ROA）在2024年3月达到21.69%的顶峰。然而，自该点起，ROA呈现出持续下降的趋势，至2026年3月降至17.18%。ROA的下滑与ROE的相对稳定形成对比，可能表明资产规模的扩张速度超过了净利润的增长速度，导致资产利用效率有所下降。
总体而言，该实体在2022年至2025年期间实现了显著的盈利能力提升，尤其在营业利润率和净利率方面取得了重大进展。虽然近期资产回报率有所降低，但整体盈利水平维持在较高基数。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Arista Networks Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示收入与毛利在报告期内呈现持续且稳定的增长趋势。
- 收入增长分析
- 收入从2022年3月31日的8.77亿美元稳步攀升至2026年3月31日的27.09亿美元。在整个观察周期内，收入增长路径具有高度的连贯性，未出现季度性下滑，显示出强劲的业务扩张势头。
- 毛利规模分析
- 毛利走势与收入同步，从2022年第一季度的5.54亿美元增长至2026年第一季度的16.77亿美元。毛利绝对值的增长速度与收入增长率基本保持一致。
- 毛利率比率波动分析
- 毛利率在观察期内呈现出明显的“U型”波动模式。该比率从2022年3月的63.64%开始逐步下滑，在2023年6月触及60.18%的最低点。随后，毛利率进入恢复期，从2023年第三季度起持续回升，并在2024年第三季度达到64.41%的峰值。在随后的季度中，该比率稳定在63%至64%的区间内。
整体数据表明，在规模快速扩张的同时，利润率在经历一段时期的短期波动后已成功企稳并在较高水平上运行，反映出成本控制与定价能力的优化。
营业利润率
Arista Networks Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
营业利润率 = 100
× (经营收入Q1 2026
+ 经营收入Q4 2025
+ 经营收入Q3 2025
+ 经营收入Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据分析显示，在观察期间内，收入与经营收入呈现出持续且稳健的增长趋势。
- 收入规模分析
- 收入从2022年3月31日的8.77亿美元持续增长至2026年3月31日的27.09亿美元。在所有统计季度中，收入均实现了环比增长，且在2024年之后增长动能进一步增强，显示出强劲的规模扩张能力。
- 经营收入与获利能力
- 经营收入由2.78亿美元增长至11.58亿美元。由于经营收入的增长速度快于收入的增长速度，整体获利能力得到了显著提升。
- 营业利润率趋势
- 营业利润率在观察期内经历了明显的上升阶段，从2022年第一季度的31.56%稳步攀升，并在2025年6月30日达到43.14%的峰值。此后，利润率进入平台期，在42.8%左右波动。这一模式表明，规模效应在早期阶段有效地驱动了运营效率的提升，随后利润率达到了一个相对稳定的高位水平。
综合来看，收入规模的持续扩大与利润率的同步提升共同推动了经营利润的快速增长，反映出极强的运营杠杆效应和成本控制能力。
净利率比率
Arista Networks Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
净利率比率 = 100
× (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示出持续的扩张态势，收入与净收入在观察期间内均保持稳健增长。
- 收入增长趋势
- 收入从2022年3月31日的8.77亿千美元持续攀升至2026年3月31日的27.09亿千美元。整体增长轨迹呈现出明显的上升趋势，显示出业务规模的快速扩张。特别是在2024年之后，季度收入的增长绝对值有所提升，反映出市场渗透率的增强。
- 净收入表现
- 净收入同步呈现显著增长，从期初的2.72亿千美元增长至期末的10.23亿千美元。净收入的增长幅度在多数时间段内高于收入的增长幅度，表明盈利能力在业务扩张过程中得到了同步强化。
- 净利率变动分析
- 净利率在2022年至2025年第二季度期间经历了长期的上升周期，从29.54%稳步提升至40.89%的峰值，这表明运营效率得到了有效优化。然而，自2025年第三季度起，净利率开始出现小幅回落，至2026年3月31日降至38.32%。这一趋势表明，尽管收入规模仍在扩大，但成本端压力有所增加，导致利润率在近期出现轻微的收缩。
股东权益比率回报率 （ROE）
Arista Networks Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
ROE = 100
× (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ 股东权益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析结果显示，在观察期内，盈利能力与资本规模均呈现出显著且持续的增长趋势。
- 盈利增长趋势
- 净收入表现出强劲且稳定的上升轨迹。从2022年3月31日的2.72亿美元起步，逐步增长至2026年3月31日的10.23亿美元。这种增长在整个时间跨度内具有高度的连续性，规模在四个年度周期内实现了约3.7倍的扩张。
- 资本积累情况
- 股东权益在报告期内稳步增加，由起初的41.53亿美元增长至期末的134.87亿美元。资本规模的扩张与净收入的增长趋势同步，反映出企业资本积累能力持续增强，财务基础日益雄厚。
- 资本回报效率分析
- 净资产收益率（ROE）在初期经历了快速上升阶段，由22.46%攀升至29%左右。此后，尽管股东权益的绝对值大幅增加，但ROE在27%至30%的窄幅区间内保持稳定。这一模式表明，净利润的增长速度与资本规模的扩张基本保持同步，有效避免了因规模扩张而导致的资本回报率摊薄，维持了较高水平的资本运作效率。
综上所述，财务数据呈现出规模扩张与效率维持并行的特征。在资本规模实现大幅增长的同时，资产回报率能够维持在一个稳定的高位平台期，显示出极强的盈利质量和经营稳定性。
资产收益率 （ROA）
Arista Networks Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||
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| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
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| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
ROA = 100
× (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ 总资产
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
净收入在分析期间内呈现出持续且强劲的增长趋势。从2022年3月31日的2.72亿美元增长至2026年3月31日的10.23亿美元，整体增幅显著。增长路径较为平稳，在2023年和2024年期间表现出明显的加速态势，反映出盈利能力的稳步提升。
- 资产规模变动
- 总资产经历了大幅度的扩张，从2022年第一季度的61.08亿美元增加到2026年第一季度的216.57亿美元。资产规模的增长与净收入的增长趋势基本一致，表明在扩大业务规模的同时，资本投入也在同步增加。
- 资产回报率（ROA）走势
- ROA呈现出先上升后缓慢下降的周期性特征。该指标从2022年3月的15.27%起步，在2024年3月达到21.69%的最高点。此后，ROA进入下行通道，至2026年3月31日下降至17.18%。
综合分析表明，虽然净收入和总资产均在持续增长，但资产回报率的见顶回落揭示了盈利增长速度在后期未能完全覆盖资产扩张的速度。这种模式通常意味着在规模快速扩张阶段，资产的利用效率在达到峰值后出现了轻微的摊薄，但整体回报率仍维持在较高水平。