利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Dell Technologies Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01).
以下是对财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动下降的趋势。从2020年5月1日的31.46%开始，经历初期的小幅波动后，在2022年1月28日降至21.63%的低点。随后，毛利率比率有所回升，并在2023年11月3日达到23.38%。然而，在2024年和2025年，该比率再次呈现下降趋势，至2025年10月31日为20.8%。整体而言，毛利率比率在观察期内经历了显著的下降，并在后期呈现出一定的波动性。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内总体呈现上升趋势。从2020年5月1日的3.01%开始，逐步上升至2025年10月31日的6.93%。期间，该比率在2021年7月30日达到一个相对低谷，为5.26%，随后又恢复增长。虽然期间存在小幅波动，但整体趋势表明营业利润率在持续改善。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内波动较大。从2020年5月1日的4.85%开始，经历了一个显著的下降，在2022年7月29日降至1.74%的最低点。随后，净利率比率大幅反弹，在2021年10月29日达到6.83%的高点。此后，净利率比率呈现波动上升的趋势，至2025年10月31日达到5.01%。整体而言，净利率比率的波动性较大，但后期呈现出上升趋势。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）的数据存在缺失，仅在2021年1月29日、2021年4月30日和2021年7月30日有记录。数据显示，ROE在2021年1月29日达到峰值275.31%，随后逐步下降至2021年7月30日的78.28%。由于数据不完整，难以评估ROE的长期趋势。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在观察期内总体呈现上升趋势。从2020年5月1日的3.71%开始，逐步上升至2025年10月31日的5.96%。期间，ROA在2022年7月29日达到一个相对低谷，为2.15%，随后又恢复增长。整体趋势表明资产收益率在持续改善，表明公司利用资产创造利润的能力增强。
总体而言，数据显示公司在控制运营成本方面取得了一定的成效，营业利润率和资产收益率均呈现上升趋势。然而，毛利率比率的下降值得关注，可能需要进一步分析其原因。净利率比率的波动性较大，需要关注其背后的驱动因素。由于ROE数据不完整，无法对其进行有效评估。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Dell Technologies Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年10月31日 | 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 5,593) | 5,447) | 4,937) | 5,678) | 5,360) | 5,361) | 4,851) | 5,316) | 5,148) | 5,387) | 5,018) | 5,756) | 5,707) | 5,439) | 5,784) | 5,618) | 5,534) | 5,475) | 5,264) | 8,147) | 7,261) | 7,156) | 6,853) | |||||||
| 净收入 | 27,005) | 29,776) | 23,378) | 23,931) | 24,366) | 25,026) | 22,244) | 22,318) | 22,251) | 22,934) | 20,922) | 25,039) | 24,721) | 26,425) | 26,116) | 27,992) | 26,424) | 24,191) | 22,590) | 26,112) | 23,482) | 22,733) | 21,897) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 20.80% | 21.12% | 22.06% | 22.24% | 22.23% | 22.51% | 23.07% | 23.60% | 23.38% | 23.36% | 22.57% | 22.18% | 21.42% | 20.92% | 21.40% | 21.63% | 24.59% | 27.13% | 29.32% | 31.22% | 31.42% | 31.49% | 31.46% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | 47.33% | 46.91% | 46.68% | 46.63% | 46.52% | 46.21% | 45.96% | 45.59% | 45.03% | 44.13% | 43.45% | 43.18% | 43.06% | 43.31% | 43.31% | 43.32% | 43.02% | 41.78% | 41.01% | 39.88% | 38.78% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 64.34% | 64.24% | 64.09% | 64.13% | 64.41% | 64.01% | 62.94% | 61.95% | 60.76% | 60.18% | 60.27% | 61.07% | 61.82% | 62.77% | 63.64% | 63.80% | 63.95% | 63.87% | 63.72% | |||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 64.85% | 64.94% | 65.24% | 65.13% | 64.92% | 64.73% | 64.65% | 64.22% | 63.69% | 62.73% | 61.99% | 61.92% | 62.23% | 62.55% | 63.14% | 63.30% | 63.73% | 64.02% | 63.94% | 64.17% | 64.07% | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 10.08% | 11.06% | 11.27% | 12.44% | 13.20% | 13.75% | 15.97% | 16.39% | 17.44% | 18.01% | 18.23% | 17.80% | 16.78% | 15.40% | 14.22% | 13.68% | 14.18% | 15.03% | 15.14% | 16.03% | 15.91% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01).
1 Q3 2026 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q3 2026
+ 毛利率Q2 2026
+ 毛利率Q1 2026
+ 毛利率Q4 2025)
÷ (净收入Q3 2026
+ 净收入Q2 2026
+ 净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025)
= 100 × (5,593 + 5,447 + 4,937 + 5,678)
÷ (27,005 + 29,776 + 23,378 + 23,931)
= 20.80%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析总结。
- 毛利率
- 数据显示，毛利率在2020年5月1日至2020年10月30日期间呈现小幅增长趋势，从68.53百万美元增至72.61百万美元。随后，在2021年1月29日大幅增加至81.47百万美元，但之后迅速下降，至2021年7月30日降至54.75百万美元。此后，毛利率在2021年10月29日至2022年10月28日期间保持相对稳定，并在2023年2月3日出现小幅回升。2024年5月3日达到53.61百万美元后，在后续几个季度内波动，并在2025年10月31日达到55.93百万美元。总体而言，毛利率呈现波动性，但长期来看，维持在50百万美元至80百万美元之间。
- 净收入
- 净收入在2020年5月1日至2022年1月28日期间持续增长，从218.97亿美元增至279.92亿美元。2022年4月29日略有下降，但随后在2022年7月29日和2022年10月28日再次回升。2023年2月3日出现显著下降，降至209.22亿美元，随后在2023年5月5日和2023年8月4日有所恢复。2024年2月2日达到250.26亿美元，并在2024年5月3日达到243.66亿美元。2025年1月31日，净收入大幅增长至297.76亿美元，并在2025年5月2日和2025年8月1日保持较高水平，最终在2025年10月31日达到270.05亿美元。整体趋势表明，净收入呈现增长趋势，但存在明显的季度波动。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2020年5月1日至2021年1月29日期间相对稳定，在31%至32%之间波动。随后，毛利率比率在2021年4月30日至2022年10月28日期间持续下降，从31.22%降至20.92%。2023年2月3日出现小幅回升，但随后在2023年5月5日和2023年8月4日再次下降。2024年5月3日达到22.51%，并在2024年8月2日和2024年11月1日保持相对稳定。2025年1月31日，毛利率比率略有下降，但在2025年5月2日和2025年8月1日回升，最终在2025年10月31日达到21.12%。总体而言，毛利率比率呈现下降趋势，并在20%至23%之间波动。
综合来看，净收入呈现增长趋势，但毛利率和毛利率比率则呈现波动和下降趋势。这可能表明成本控制方面存在挑战，或者产品组合的结构发生了变化。需要进一步分析成本结构和销售组合，以确定这些趋势背后的原因。
营业利润率
Dell Technologies Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年10月31日 | 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 2,119) | 1,773) | 1,165) | 2,159) | 1,721) | 1,392) | 965) | 1,491) | 1,486) | 1,165) | 1,069) | 1,189) | 1,762) | 1,270) | 1,550) | 1,609) | 1,046) | 1,017) | 987) | 2,177) | 1,129) | 1,136) | 702) | |||||||
| 净收入 | 27,005) | 29,776) | 23,378) | 23,931) | 24,366) | 25,026) | 22,244) | 22,318) | 22,251) | 22,934) | 20,922) | 25,039) | 24,721) | 26,425) | 26,116) | 27,992) | 26,424) | 24,191) | 22,590) | 26,112) | 23,482) | 22,733) | 21,897) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 6.93% | 6.72% | 6.66% | 6.53% | 5.93% | 5.81% | 5.69% | 5.89% | 5.39% | 5.54% | 5.45% | 5.64% | 5.88% | 5.12% | 4.99% | 4.60% | 5.26% | 5.51% | 5.72% | 5.46% | 4.00% | 3.71% | 3.01% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | 32.38% | 31.97% | 31.87% | 31.81% | 31.76% | 31.51% | 31.27% | 30.98% | 30.76% | 29.82% | 29.23% | 29.16% | 29.41% | 30.29% | 30.53% | 30.93% | 30.90% | 29.78% | 28.79% | 27.32% | 25.24% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 42.88% | 43.14% | 42.27% | 42.05% | 42.11% | 41.23% | 40.01% | 38.52% | 37.29% | 36.12% | 35.71% | 34.86% | 33.69% | 32.55% | 31.56% | 31.37% | 30.79% | 30.76% | 30.72% | |||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 22.12% | 20.76% | 20.30% | 18.98% | 19.37% | 22.64% | 24.95% | 27.21% | 27.17% | 26.37% | 25.89% | 26.10% | 26.91% | 27.09% | 27.36% | 27.09% | 26.98% | 25.76% | 25.60% | 25.93% | 26.23% | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 4.40% | 5.70% | 6.09% | 7.42% | 8.23% | 8.08% | 9.72% | 9.40% | 9.65% | 10.68% | 10.64% | 10.39% | 8.75% | 6.45% | 4.52% | 3.27% | 3.20% | 3.48% | 2.79% | 2.85% | 2.52% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01).
1 Q3 2026 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q3 2026
+ 营业收入Q2 2026
+ 营业收入Q1 2026
+ 营业收入Q4 2025)
÷ (净收入Q3 2026
+ 净收入Q2 2026
+ 净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025)
= 100 × (2,119 + 1,773 + 1,165 + 2,159)
÷ (27,005 + 29,776 + 23,378 + 23,931)
= 6.93%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在观察期内呈现波动趋势。从2020年5月1日至2021年1月29日，营业收入显著增长，从702百万增长至2177百万。随后，在2021年4月30日出现下降，但之后又逐渐回升，并在2022年1月28日达到峰值1609百万。2022年4月29日略有下降，之后在2022年10月28日再次回升至1762百万。2023年2月3日出现明显下降，随后在2023年11月3日达到1486百万。2024年2月2日进一步下降至965百万，之后在2024年5月3日和2024年8月2日有所回升，并在2024年11月1日达到1721百万。2025年1月31日达到2159百万，随后在2025年5月2日达到峰值，并在2025年10月31日略有下降。总体而言，营业收入呈现周期性波动，但长期来看有增长趋势。
- 净收入
- 净收入在整个观察期内总体上保持稳定并呈现增长趋势。从2020年5月1日的21897百万到2025年10月31日的29776百万，净收入持续增长。虽然期间存在小幅波动，但整体趋势是向上的。2022年1月28日达到27992百万的峰值，之后略有下降，但在2025年10月31日再次达到新高。这种持续增长表明公司盈利能力稳步提升。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内呈现上升趋势。从2020年5月1日的3.01%开始，营业利润率逐渐提高，并在2025年10月31日达到6.93%。虽然期间存在小幅波动，但整体趋势是向上的。2021年7月30日达到5.51%，2022年7月29日达到5.88%，2023年2月3日达到5.64%，2024年8月2日达到5.81%，2025年1月31日达到6.53%。营业利润率的持续提高表明公司在控制成本和提高运营效率方面取得了成功。这种趋势与净收入的增长相符，进一步证实了公司盈利能力的提升。
综上所述，数据显示公司在观察期内表现出稳健的财务状况。营业收入呈现周期性波动，但长期来看有增长趋势。净收入持续增长，营业利润率不断提高，表明公司盈利能力不断增强。这些趋势表明公司在市场竞争中具有较强的适应能力和盈利能力。
净利率比率
Dell Technologies Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年10月31日 | 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。 | 1,548) | 1,164) | 965) | 1,533) | 1,175) | 887) | 997) | 1,160) | 1,006) | 462) | 583) | 614) | 245) | 511) | 1,072) | 2) | 3,843) | 831) | 887) | 1,227) | 832) | 1,048) | 143) | |||||||
| 净收入 | 27,005) | 29,776) | 23,378) | 23,931) | 24,366) | 25,026) | 22,244) | 22,318) | 22,251) | 22,934) | 20,922) | 25,039) | 24,721) | 26,425) | 26,116) | 27,992) | 26,424) | 24,191) | 22,590) | 26,112) | 23,482) | 22,733) | 21,897) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 5.01% | 4.77% | 4.72% | 4.81% | 4.49% | 4.41% | 4.04% | 3.63% | 2.92% | 2.03% | 2.01% | 2.39% | 1.74% | 5.07% | 5.49% | 5.50% | 6.83% | 3.92% | 4.21% | 3.45% | 2.64% | 2.29% | 4.85% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | 27.04% | 26.92% | 24.30% | 24.30% | 24.30% | 23.97% | 26.44% | 26.31% | 26.16% | 25.31% | 24.68% | 24.49% | 24.56% | 25.31% | 25.71% | 26.41% | 26.58% | 25.88% | 25.00% | 23.45% | 21.73% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 39.73% | 40.89% | 40.72% | 40.73% | 40.29% | 39.01% | 37.64% | 35.62% | 33.97% | 32.48% | 31.24% | 30.87% | 29.63% | 29.55% | 29.54% | 28.52% | 28.30% | 27.72% | 27.48% | |||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 17.90% | 17.97% | 17.60% | 16.96% | 17.73% | 19.18% | 21.88% | 23.49% | 23.40% | 22.13% | 20.89% | 21.26% | 22.00% | 22.91% | 23.28% | 22.94% | 22.44% | 21.26% | 20.92% | 21.09% | 21.76% | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 3.77% | 4.77% | 5.34% | 6.94% | 7.55% | 7.69% | 8.88% | 7.92% | 8.29% | 8.98% | 8.93% | 8.70% | 7.38% | 5.49% | 3.96% | 3.00% | 2.89% | 3.14% | 2.69% | 2.71% | 2.56% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01).
1 Q3 2026 计算
净利率比率 = 100
× (归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。Q3 2026
+ 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。Q2 2026
+ 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。Q1 2026
+ 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。Q4 2025)
÷ (净收入Q3 2026
+ 净收入Q2 2026
+ 净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025)
= 100 × (1,548 + 1,164 + 965 + 1,533)
÷ (27,005 + 29,776 + 23,378 + 23,931)
= 5.01%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利润
- 数据显示，净利润在观察期内呈现显著波动。从2020年5月1日至2021年10月29日，净利润经历了先大幅增长后回落的趋势，并在2021年10月29日达到峰值。随后，净利润大幅下降，并在2022年1月28日达到最低点。此后，净利润呈现恢复性增长，并在2024年5月3日达到较高水平，但随后又出现波动。2025年10月31日的净利润数据表明，净利润可能正在趋于稳定，但仍低于历史峰值。
- 净收入
- 净收入在整个观察期内总体上呈现增长趋势。虽然期间存在季度间的波动，但整体趋势是向上的。从2020年5月1日到2024年11月1日，净收入持续增加，表明公司整体营收能力不断提升。2025年1月31日和5月2日的数据显示，净收入增长势头有所放缓，但仍保持在较高水平。2025年8月1日和10月31日的数据表明净收入可能出现小幅波动，但整体仍处于较高水平。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内波动较大。2020年5月1日至2021年10月29日期间，净利率比率呈现上升趋势，并在2021年10月29日达到峰值。随后，净利率比率大幅下降，并在2022年1月28日达到最低点。此后，净利率比率逐渐回升，并在2024年11月1日达到较高水平。2025年1月31日至10月31日的数据显示，净利率比率保持在相对稳定的水平，并在2025年10月31日略有上升。净利率比率的波动与净利润的波动存在一定关联，表明公司盈利能力受到多种因素的影响。
总体而言，数据显示公司在营收方面表现出持续增长的趋势，但盈利能力（净利润和净利率比率）则呈现出较大的波动性。需要进一步分析导致这些波动的原因，例如成本控制、市场竞争、产品结构等因素。
股东权益比率回报率 （ROE）
Dell Technologies Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年10月31日 | 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。 | 1,548) | 1,164) | 965) | 1,533) | 1,175) | 887) | 997) | 1,160) | 1,006) | 462) | 583) | 614) | 245) | 511) | 1,072) | 2) | 3,843) | 831) | 887) | 1,227) | 832) | 1,048) | 143) | |||||||
| Dell Technologies Inc. 股东权益总额（赤字） | (2,620) | (2,766) | (3,024) | (1,482) | (2,285) | (2,894) | (2,822) | (2,404) | (2,664) | (2,772) | (3,023) | (3,122) | (3,469) | (2,860) | (2,462) | (1,685) | 8,954) | 4,825) | 3,487) | 2,479) | 883) | (419) | (1,614) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 75.81% | 78.28% | 114.54% | 131.10% | 275.31% | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | 133.55% | 151.91% | 150.81% | 145.66% | 144.03% | 164.59% | 152.84% | 135.31% | 136.18% | 156.08% | 157.22% | 151.74% | 167.77% | 196.96% | 171.46% | 151.24% | 139.79% | 150.07% | 135.04% | 110.31% | 96.54% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 28.19% | 29.83% | 29.93% | 28.54% | 28.82% | 29.20% | 29.11% | 28.91% | 29.22% | 29.18% | 28.46% | 27.68% | 26.56% | 25.84% | 22.46% | 21.13% | 20.30% | 19.70% | 19.60% | |||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 22.04% | 21.73% | 21.32% | 20.18% | 20.75% | 22.70% | 26.47% | 29.06% | 30.04% | 28.44% | 27.12% | 27.25% | 28.56% | 29.70% | 29.72% | 29.94% | 26.69% | 25.66% | 25.41% | 25.89% | 27.42% | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 12.15% | 16.64% | 18.04% | 23.16% | 24.16% | 21.28% | 20.59% | 23.80% | 28.29% | 32.45% | 33.21% | 31.80% | 27.33% | 20.00% | 14.41% | 10.53% | 9.77% | 10.20% | 8.65% | 8.32% | 7.88% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01).
1 Q3 2026 计算
ROE = 100
× (归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。Q3 2026
+ 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。Q2 2026
+ 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。Q1 2026
+ 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。Q4 2025)
÷ Dell Technologies Inc. 股东权益总额（赤字）
= 100 × (1,548 + 1,164 + 965 + 1,533)
÷ -2,620 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 净利润
- 数据显示，净利润在观察期内呈现显著波动。从2020年5月1日的1.43亿美元到2020年7月31日的10.48亿美元，净利润大幅增长。随后，在2020年10月30日略有下降至8.32亿美元，但在2021年1月29日再次大幅增长至12.27亿美元。此后，净利润在2021年4月30日和2021年7月30日分别录得8.87亿美元和8.31亿美元，呈现相对稳定状态。2021年10月29日出现显著增长，达到38.43亿美元的高峰。然而，2022年1月28日净利润大幅下降至2亿美元，并在后续几个季度持续低迷，在2022年10月28日降至2.45亿美元。2023年2月3日开始，净利润出现回升，并在2023年11月3日达到10.06亿美元。2024年2月2日和2024年5月3日继续保持增长势头，分别为11.60亿美元和9.97亿美元。2024年8月2日略有下降至8.87亿美元，但在2024年11月1日再次回升至11.75亿美元。2025年1月31日、2025年5月2日、2025年8月1日和2025年10月31日的数据分别为15.33亿美元、9.65亿美元、11.64亿美元和15.48亿美元，显示出持续的波动性。
- 股东权益
- 股东权益在观察期内经历了显著的变化。从2020年5月1日的-16.14亿美元的负值开始，股东权益在2020年7月31日有所改善，变为-4.19亿美元。随后，在2020年10月30日进一步增长至8.83亿美元。2021年1月29日，股东权益大幅增长至24.79亿美元，并在2021年4月30日达到34.87亿美元的峰值。2021年7月30日，股东权益为48.25亿美元，并在2021年10月29日达到89.54亿美元的高点。然而，2022年1月28日股东权益出现大幅下降，变为-16.85亿美元，并在后续几个季度持续下降，在2022年10月28日降至-34.69亿美元。2023年2月3日开始，股东权益有所回升，但始终保持负值，在2023年11月3日为-26.64亿美元。2024年2月2日和2024年5月3日继续回升，分别为-24.04亿美元和-28.22亿美元。2024年8月2日和2024年11月1日的数据分别为-28.94亿美元和-22.85亿美元，显示出股东权益的改善趋势。2025年1月31日、2025年5月2日、2025年8月1日和2025年10月31日的数据分别为-14.82亿美元、-30.24亿美元、-27.66亿美元和-26.20亿美元，显示出波动性。
- ROE
- ROE数据仅在2020年10月30日、2021年1月29日、2021年4月30日和2021年7月30日提供。数据显示，ROE在2020年10月30日为275.31%，在2021年1月29日为131.1%，在2021年4月30日为114.54%，在2021年7月30日为78.28%。ROE呈现下降趋势，表明盈利能力相对于股东权益的增长速度有所减缓。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了显著的财务波动。净利润和股东权益都呈现出明显的周期性变化，且两者之间存在一定的关联性。需要进一步分析这些波动背后的驱动因素，以及它们对公司长期财务状况的影响。
资产收益率 （ROA）
Dell Technologies Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年10月31日 | 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。 | 1,548) | 1,164) | 965) | 1,533) | 1,175) | 887) | 997) | 1,160) | 1,006) | 462) | 583) | 614) | 245) | 511) | 1,072) | 2) | 3,843) | 831) | 887) | 1,227) | 832) | 1,048) | 143) | |||||||
| 总资产 | 87,479) | 89,176) | 86,869) | 79,746) | 81,951) | 82,687) | 80,190) | 82,089) | 83,264) | 85,658) | 84,094) | 89,611) | 85,172) | 88,775) | 88,406) | 92,735) | 135,677) | 122,678) | 121,752) | 123,415) | 118,948) | 121,276) | 120,236) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.96% | 5.42% | 5.25% | 5.76% | 5.15% | 4.90% | 4.52% | 3.91% | 3.20% | 2.22% | 2.32% | 2.73% | 2.15% | 6.11% | 6.50% | 6.00% | 5.00% | 3.08% | 3.28% | 2.63% | 2.04% | 1.73% | 3.71% | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | 31.05% | 31.18% | 29.95% | 29.37% | 27.94% | 25.68% | 30.75% | 29.75% | 28.55% | 27.51% | 28.28% | 28.40% | 27.45% | 28.29% | 29.63% | 29.07% | 26.38% | 26.97% | 26.32% | 22.63% | 18.06% | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 18.60% | 19.67% | 20.86% | 20.31% | 20.74% | 21.18% | 21.69% | 20.98% | 20.96% | 20.88% | 20.11% | 19.96% | 18.90% | 17.77% | 15.27% | 14.66% | 14.43% | 13.99% | 13.82% | |||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 8.53% | 8.32% | 8.17% | 7.57% | 7.62% | 8.29% | 9.85% | 13.29% | 13.75% | 12.38% | 11.76% | 11.79% | 12.36% | 12.57% | 12.94% | 12.54% | 11.87% | 10.86% | 10.88% | 10.60% | 11.01% | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 5.51% | 7.48% | 10.72% | 14.85% | 13.09% | 11.73% | 11.84% | 13.55% | 14.96% | 17.42% | 18.39% | 18.81% | 13.45% | 8.90% | 5.98% | 4.67% | 4.56% | 4.99% | 4.56% | 4.67% | 4.65% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01).
1 Q3 2026 计算
ROA = 100
× (归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。Q3 2026
+ 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。Q2 2026
+ 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。Q1 2026
+ 归属于 Dell Technologies Inc. 的净利润。Q4 2025)
÷ 总资产
= 100 × (1,548 + 1,164 + 965 + 1,533)
÷ 87,479 = 5.96%
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以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利润
- 数据显示，净利润在观察期内呈现显著波动。从2020年5月1日至2020年7月31日，净利润大幅增长，随后在2020年10月30日有所下降。2021年1月29日净利润再次显著增长，并在后续几个季度内保持相对稳定。2021年10月29日出现峰值，随后在2022年1月28日大幅下降。此后，净利润在较低水平波动，并在2023年11月3日达到一个较低点。2024年2月2日开始，净利润呈现上升趋势，并在2024年5月3日达到较高水平，随后在2024年8月2日和2024年11月1日有所回落，最后在2025年1月31日和2025年5月2日再次上升，并在2025年8月1日和2025年10月31日达到较高水平。
- 总资产
- 总资产在观察期内总体上保持稳定，但在2021年10月29日达到峰值。随后，总资产在2022年1月28日大幅下降，并在后续几个季度内持续下降，直至2022年10月28日。此后，总资产在较低水平波动，并在2023年2月3日和2023年5月5日略有回升，但随后又开始下降，并在2024年2月2日达到一个较低点。2024年5月3日开始，总资产呈现小幅上升趋势，并在2025年1月31日和2025年5月2日达到较高水平，随后在2025年8月1日和2025年10月31日略有下降。
- 资产回报率 (ROA)
- ROA在观察期内呈现上升趋势。从2020年5月1日的3.71%到2020年7月31日的1.73%有所下降，随后在2021年1月29日显著上升至2.63%。ROA在2021年4月30日达到3.28%，并在2021年7月30日达到3.08%。2021年10月29日ROA达到5%，随后持续上升，并在2024年11月1日达到5.76%，2025年1月31日达到5.96%，并在2025年5月2日达到5.25%，最后在2025年8月1日和2025年10月31日达到5.42%和5.96%。总体而言，ROA的上升表明资产的盈利能力有所提高。
综合来看，净利润的波动性较高，而总资产则相对稳定。ROA的持续上升表明公司在利用其资产产生利润方面表现良好。净利润与总资产的变化趋势并不完全一致，这可能表明公司在资产管理和成本控制方面存在一些挑战。需要进一步分析其他财务指标，以更全面地了解公司的财务状况。