现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Arista Networks Inc.、合并现金流量表（季度数据）

以千美元计

截至 3 个月	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
净收入	1,022,900)	955,800)	853,000)	888,800)	813,800)	800,996)	747,938)	665,428)	637,692)	613,636)	545,327)	491,885)	436,473)	427,089)	353,999)	299,099)	272,259)	239,295)	224,305)	196,888)	180,366)
折旧和摊销	23,300)	22,800)	23,200)	12,800)	13,800)	15,388)	15,538)	15,498)	15,614)	14,397)	17,006)	18,322)	20,905)	17,531)	17,157)	14,921)	13,091)	12,470)	12,629)	12,577)	12,658)
基于股票的薪酬	120,900)	133,100)	127,900)	85,200)	93,000)	100,734)	98,123)	79,292)	77,215)	81,358)	85,390)	67,127)	62,881)	64,954)	65,477)	50,224)	50,279)	51,243)	53,135)	44,944)	37,553)
递延所得税	(104,900)	(109,500)	135,400)	(230,800)	(107,100)	(116,148)	(148,266)	(150,638)	(77,822)	(153,307)	(87,202)	(59,134)	(71,153)	(96,027)	(42,418)	(24,115)	(81,822)	(98,717)	2,425)	(4,423)	1,425)
其他	(3,400)	(3,600)	(2,500)	(8,900)	(12,100)	(10,841)	(24,137)	(10,713)	(7,838)	(6,508)	(5,457)	(28,000)	5,984)	53)	6,678)	14,137)	(16,932)	12,028)	11,400)	10,842)	9,689)
应收账款净额	(36,900)	(397,500)	134,200)	(187,700)	(295,400)	(9,581)	105,727)	(136,754)	(65,472)	(191,195)	(53,648)	83,149)	60,221)	(271,584)	(65,612)	67,526)	(131,861)	(120,919)	(31,376)	16,252)	9,074)
库存	(133,000)	(91,400)	(96,600)	(101,800)	(122,700)	(64,610)	83,814)	171,428)	(80,024)	(51,642)	(29,204)	(181,631)	(392,997)	(189,156)	(247,740)	(158,521)	(43,531)	(74,452)	(32,466)	(60,031)	(3,500)
其他资产	(298,700)	(253,700)	(280,500)	(289,500)	(113,700)	(61,123)	(80,542)	(130,659)	38,082)	52,221)	2,242)	(64,947)	(55,917)	(30,570)	76,797)	(55,053)	(108,639)	(64,819)	(26,469)	(28,975)	(18,771)
应付帐款	(35,600)	162,400)	(61,900)	153,300)	6,700)	90,370)	(5,769)	70,998)	(207,234)	164,872)	(81,165)	20,341)	94,564)	(42,044)	2,311)	68,691)	2,478)	67,756)	(11,954)	8,046)	2,833)
递延收入	826,200)	686,300)	624,300)	844,000)	297,400)	284,084)	388,545)	455,544)	157,038)	311,453)	109,847)	(7,370)	51,028)	100,202)	(92,446)	(95,993)	187,194)	128,872)	54,350)	26,059)	69,204)
所得税，净额	352,900)	57,400)	(257,600)	(88,900)	241,300)	(126,266)	(14,304)	(83,470)	157,537)	(326,002)	148,070)	89,900)	108,200)	2,952)	30,282)	(96,200)	106,992)	9,788)	5,579)	1,292)	(10,436)
其他责任	(40,200)	99,800)	69,300)	123,600)	(173,300)	127,960)	7,789)	43,057)	(130,983)	17,181)	47,771)	4,448)	54,294)	57,073)	29,620)	16,381)	(32,370)	62,691)	11,021)	39,895)	(35,420)
经营资产和负债的变化	634,700)	263,300)	131,200)	453,000)	(159,700)	240,834)	485,260)	390,144)	(131,056)	(23,112)	143,913)	(56,110)	(80,607)	(373,127)	(266,788)	(253,169)	(19,737)	8,917)	(31,315)	2,538)	12,984)
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整	670,600)	306,100)	415,200)	311,300)	(172,100)	229,967)	426,518)	323,583)	(123,887)	(87,172)	153,650)	(57,795)	(61,990)	(386,616)	(219,894)	(198,002)	(55,121)	(14,059)	48,274)	66,478)	74,309)
经营活动产生的现金净额	1,693,500)	1,261,900)	1,268,200)	1,200,100)	641,700)	1,030,963)	1,174,456)	989,011)	513,805)	526,464)	698,977)	434,090)	374,483)	40,473)	134,105)	101,097)	217,138)	225,236)	272,579)	263,366)	254,675)
有价证券到期所得款项	739,900)	842,200)	939,100)	852,000)	799,200)	631,240)	474,776)	362,136)	590,436)	322,989)	299,645)	441,284)	824,021)	366,003)	448,107)	425,538)	404,176)	296,742)	338,916)	440,202)	379,605)
出售有价证券的收益	376,900)	102,900)	25,500)	7,100)	8,800)	3,980)	8,115)	—)	36,750)	17,700)	27,859)	—)	21,725)	7,000)	21,036)	165,746)	—)	—)	19,607)	—)	—)
购买有价证券	(1,932,600)	(1,932,100)	(2,110,600)	(1,160,200)	(1,545,500)	(1,932,709)	(844,110)	(836,867)	(912,441)	(672,722)	(542,136)	(530,408)	(861,612)	(445,368)	(331,510)	(229,365)	(412,614)	(342,411)	(733,196)	(651,181)	(590,476)
购买财产和设备	(54,500)	(37,000)	(30,100)	(24,000)	(28,400)	(12,452)	(7,025)	(3,160)	(9,395)	(6,010)	(11,212)	(11,581)	(5,631)	(10,460)	(10,440)	(8,868)	(14,876)	(9,281)	(45,888)	(4,471)	(5,096)
为企业合并支付的现金，扣除购置的现金	—)	—)	—)	(300,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,799)	—)	—)	—)	(107,477)	(37,610)	—)	(120)	1,401)	18)
其他	5,000)	24,900)	(10,000)	—)	—)	—)	(5,628)	—)	(1,000)	1,086)	—)	(4,000)	(250)	—)	(1,000)	—)	(11,691)	(9,249)	(4,600)	(4,084)	(2,000)
投资活动产生的现金净额（用于）	(865,300)	(999,100)	(1,186,100)	(625,100)	(765,900)	(1,309,941)	(373,872)	(477,891)	(295,650)	(336,957)	(225,844)	(102,906)	(21,747)	(82,825)	126,193)	245,574)	(72,615)	(64,199)	(425,281)	(218,133)	(217,949)
根据股权计划发行普通股的收益	29,900)	800)	25,600)	3,200)	28,100)	4,680)	20,984)	9,373)	25,144)	8,296)	23,387)	7,314)	23,096)	5,338)	20,082)	3,831)	19,160)	11,091)	29,270)	8,803)	18,081)
代表员工支付的预扣税，用于净股份结算	(26,200)	(6,200)	(5,000)	(4,500)	(34,800)	(10,920)	(11,453)	(10,458)	(25,541)	(9,624)	(8,173)	(6,542)	(9,224)	(7,183)	(6,740)	(6,061)	(12,741)	(5,860)	(4,269)	(3,857)	(2,496)
回购普通股	—)	(620,100)	—)	(195,900)	(787,100)	(123,796)	(65,157)	(172,013)	(62,653)	—)	—)	(30,004)	(82,275)	(2,817)	(47,582)	(483,660)	(136,228)	(176,133)	(134,157)	—)	(101,355)
其他	(3,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
筹资活动中使用的现金净额	—)	(625,500)	20,600)	(197,200)	(793,800)	(130,036)	(55,626)	(173,098)	(63,050)	(1,328)	15,214)	(29,232)	(68,403)	(4,662)	(34,240)	(485,890)	(129,809)	(170,902)	(109,156)	4,946)	(85,770)
汇率变动的影响	(2,600)	—)	(1,600)	2,600)	700)	(3,756)	1,681)	(1,084)	(1,608)	1,609)	(1,363)	115)	314)	2,479)	(3,049)	(2,560)	(481)	(303)	(848)	173)	(838)
现金、现金等价物和限制性现金净增（减）	825,600)	(362,700)	101,100)	380,400)	(917,300)	(412,770)	746,639)	336,938)	153,497)	189,788)	486,984)	302,067)	284,647)	(44,535)	223,009)	(141,779)	14,233)	(10,168)	(262,706)	50,352)	(49,882)

该财务数据的整体趋势显示出显著的增长态势，特别是在盈利能力和现金流产生方面。

盈利能力分析: 净收入呈现出持续且强劲的增长趋势。从2021年第一季度的1.80亿美元增长至2026年第一季度的10.23亿美元。这种增长在2023年至2025年期间尤为明显，显示出盈利规模的快速扩张。
现金流分析: 经营活动产生的现金净额随净收入同步增长，从早期的2.55亿美元上升至2026年第一季度的16.94亿美元。尽管在2022年底曾出现波动，但整体现金产生能力大幅增强。; 投资活动主要体现为对有价证券的大规模投资。购买有价证券的支出从早期的每季度约6亿美元增加到2024年后每季度约19亿至21亿美元，反映出资本储备的增加和资产配置的规模扩大。; 筹资活动以回购普通股为主。在多个季度中出现了大规模的股票回购，例如在2024年和2025年的部分季度，回购金额分别达到7.87亿美元和6.20亿美元，显示出将现金返还给股东的倾向。
运营指标与资产负债洞察: 递延收入呈现显著增长趋势，从2021年第一季度的6920万美元增长至2026年第一季度的8.26亿美元。这一增长通常预示着未来收入的潜在增加，表明业务订单量在扩大。; 基于股票的薪酬费用随规模增长而上升，从2021年初的3755万美元增加到2025-2026年期间的1.2亿至1.3亿美元区间。; 资本支出（购买财产和设备）在长期保持较低水平后有所增加，从最初的每季度约500万美元上升至2026年第一季度的5450万美元，表明公司在基础设施或产能上的投资正在加强。

综上所述，该财务表现特征为：净收入与经营现金流强劲增长，通过大规模购买有价证券进行资金管理，并通过持续的股票回购进行资本运作，同时递延收入的增长为其未来的业绩可持续性提供了支撑。

Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

现金流量表季度数据

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季度数据