现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Arista Networks Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
|
截至 3 个月 |
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
|
2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
|
|
|
净收入 |
888,800) | |
813,800) | |
800,996) | |
747,938) | |
665,428) | |
637,692) | |
613,636) | |
545,327) | |
491,885) | |
436,473) | |
427,089) | |
353,999) | |
299,099) | |
272,259) | |
239,295) | |
224,305) | |
196,888) | |
180,366) | |
182,958) | |
168,375) | |
144,793) | |
138,431) | |
|
|
折旧和摊销 |
12,800) | |
13,800) | |
15,388) | |
15,538) | |
15,498) | |
15,614) | |
14,397) | |
17,006) | |
18,322) | |
20,905) | |
17,531) | |
17,157) | |
14,921) | |
13,091) | |
12,470) | |
12,629) | |
12,577) | |
12,658) | |
12,615) | |
1,373) | |
10,962) | |
10,208) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
85,200) | |
93,000) | |
100,734) | |
98,123) | |
79,292) | |
77,215) | |
81,358) | |
85,390) | |
67,127) | |
62,881) | |
64,954) | |
65,477) | |
50,224) | |
50,279) | |
51,243) | |
53,135) | |
44,944) | |
37,553) | |
40,095) | |
36,469) | |
32,922) | |
27,556) | |
|
|
递延所得税 |
(230,800) | |
(107,100) | |
(116,148) | |
(148,266) | |
(150,638) | |
(77,822) | |
(153,307) | |
(87,202) | |
(59,134) | |
(71,153) | |
(96,027) | |
(42,418) | |
(24,115) | |
(81,822) | |
(98,717) | |
2,425) | |
(4,423) | |
1,425) | |
(12,405) | |
593) | |
2,211) | |
457) | |
|
|
投资溢价（贴现）的摊销（增值） |
—) | |
—) | |
(15,859) | |
(16,766) | |
(15,425) | |
(12,418) | |
(11,129) | |
(10,391) | |
(7,778) | |
(4,220) | |
(1,400) | |
2,710) | |
4,424) | |
7,033) | |
7,654) | |
7,072) | |
6,675) | |
5,446) | |
4,351) | |
3,092) | |
1,896) | |
1,042) | |
|
|
其他 |
(8,900) | |
(12,100) | |
5,018) | |
(7,371) | |
4,712) | |
4,580) | |
4,621) | |
4,934) | |
(20,222) | |
10,204) | |
1,453) | |
3,968) | |
9,713) | |
(23,965) | |
4,374) | |
4,328) | |
4,167) | |
4,243) | |
200) | |
4,383) | |
4,150) | |
4,073) | |
|
|
应收账款净额 |
(187,700) | |
(295,400) | |
(9,581) | |
105,727) | |
(136,754) | |
(65,472) | |
(191,195) | |
(53,648) | |
83,149) | |
60,221) | |
(271,584) | |
(65,612) | |
67,526) | |
(131,861) | |
(120,919) | |
(31,376) | |
16,252) | |
9,074) | |
(87,598) | |
83,008) | |
(31,066) | |
46,329) | |
|
|
库存 |
(101,800) | |
(122,700) | |
(64,610) | |
83,814) | |
171,428) | |
(80,024) | |
(51,642) | |
(29,204) | |
(181,631) | |
(392,997) | |
(189,156) | |
(247,740) | |
(158,521) | |
(43,531) | |
(74,452) | |
(32,466) | |
(60,031) | |
(3,500) | |
(41,322) | |
(111,105) | |
(65,200) | |
(17,691) | |
|
|
其他资产 |
(289,500) | |
(113,700) | |
(61,123) | |
(80,542) | |
(130,659) | |
38,082) | |
52,221) | |
2,242) | |
(64,947) | |
(55,917) | |
(30,570) | |
76,797) | |
(55,053) | |
(108,639) | |
(64,819) | |
(26,469) | |
(28,975) | |
(18,771) | |
(27,693) | |
14,329) | |
2,478) | |
29,697) | |
|
|
应付帐款 |
153,300) | |
6,700) | |
90,370) | |
(5,769) | |
70,998) | |
(207,234) | |
164,872) | |
(81,165) | |
20,341) | |
94,564) | |
(42,044) | |
2,311) | |
68,691) | |
2,478) | |
67,756) | |
(11,954) | |
8,046) | |
2,833) | |
(30,642) | |
40,330) | |
37,859) | |
(6,386) | |
|
|
递延收入 |
844,000) | |
297,400) | |
284,084) | |
388,545) | |
455,544) | |
157,038) | |
311,453) | |
109,847) | |
(7,370) | |
51,028) | |
100,202) | |
(92,446) | |
(95,993) | |
187,194) | |
128,872) | |
54,350) | |
26,059) | |
69,204) | |
84,801) | |
(15,207) | |
(19,263) | |
21) | |
|
|
所得税，净额 |
(88,900) | |
241,300) | |
(126,266) | |
(14,304) | |
(83,470) | |
157,537) | |
(326,002) | |
148,070) | |
89,900) | |
108,200) | |
2,952) | |
30,282) | |
(96,200) | |
106,992) | |
9,788) | |
5,579) | |
1,292) | |
(10,436) | |
10,472) | |
(18,487) | |
12,838) | |
3,982) | |
|
|
其他责任 |
123,600) | |
(173,300) | |
127,960) | |
7,789) | |
43,057) | |
(130,983) | |
17,181) | |
47,771) | |
4,448) | |
54,294) | |
57,073) | |
29,620) | |
16,381) | |
(32,370) | |
62,691) | |
11,021) | |
39,895) | |
(35,420) | |
51,092) | |
7,974) | |
3,636) | |
(42,872) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
453,000) |
|
(159,700) |
|
240,834) |
|
485,260) |
|
390,144) |
|
(131,056) |
|
(23,112) |
|
143,913) |
|
(56,110) |
|
(80,607) |
|
(373,127) |
|
(266,788) |
|
(253,169) |
|
(19,737) |
|
8,917) |
|
(31,315) |
|
2,538) |
|
12,984) |
|
(40,890) |
|
842) |
|
(58,718) |
|
13,080) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
311,300) |
|
(172,100) |
|
229,967) |
|
426,518) |
|
323,583) |
|
(123,887) |
|
(87,172) |
|
153,650) |
|
(57,795) |
|
(61,990) |
|
(386,616) |
|
(219,894) |
|
(198,002) |
|
(55,121) |
|
(14,059) |
|
48,274) |
|
66,478) |
|
74,309) |
|
3,966) |
|
46,752) |
|
(6,577) |
|
56,416) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
1,200,100) |
|
641,700) |
|
1,030,963) |
|
1,174,456) |
|
989,011) |
|
513,805) |
|
526,464) |
|
698,977) |
|
434,090) |
|
374,483) |
|
40,473) |
|
134,105) |
|
101,097) |
|
217,138) |
|
225,236) |
|
272,579) |
|
263,366) |
|
254,675) |
|
186,924) |
|
215,127) |
|
138,216) |
|
194,847) |
|
|
|
有价证券到期所得款项 |
852,000) | |
799,200) | |
631,240) | |
474,776) | |
362,136) | |
590,436) | |
322,989) | |
299,645) | |
441,284) | |
824,021) | |
366,003) | |
448,107) | |
425,538) | |
404,176) | |
296,742) | |
338,916) | |
440,202) | |
379,605) | |
362,088) | |
308,388) | |
460,710) | |
414,503) | |
|
|
出售有价证券的收益 |
7,100) | |
8,800) | |
3,980) | |
8,115) | |
—) | |
36,750) | |
17,700) | |
27,859) | |
—) | |
21,725) | |
7,000) | |
21,036) | |
165,746) | |
—) | |
—) | |
19,607) | |
—) | |
—) | |
—) | |
772,978) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买有价证券 |
(1,160,200) | |
(1,545,500) | |
(1,932,709) | |
(844,110) | |
(836,867) | |
(912,441) | |
(672,722) | |
(542,136) | |
(530,408) | |
(861,612) | |
(445,368) | |
(331,510) | |
(229,365) | |
(412,614) | |
(342,411) | |
(733,196) | |
(651,181) | |
(590,476) | |
(471,628) | |
(979,959) | |
(561,828) | |
(674,649) | |
|
|
购买财产和设备 |
(24,000) | |
(28,400) | |
(12,452) | |
(7,025) | |
(3,160) | |
(9,395) | |
(6,010) | |
(11,212) | |
(11,581) | |
(5,631) | |
(10,460) | |
(10,440) | |
(8,868) | |
(14,876) | |
(9,281) | |
(45,888) | |
(4,471) | |
(5,096) | |
(7,683) | |
(2,523) | |
(2,071) | |
(3,107) | |
|
|
为企业合并支付的现金，扣除购置的现金 |
(300,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,799) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(107,477) | |
(37,610) | |
—) | |
(120) | |
1,401) | |
18) | |
(161,103) | |
—) | |
(92) | |
(66,225) | |
|
|
其他 |
—) | |
—) | |
—) | |
(5,628) | |
—) | |
(1,000) | |
1,086) | |
—) | |
(4,000) | |
(250) | |
—) | |
(1,000) | |
—) | |
(11,691) | |
(9,249) | |
(4,600) | |
(4,084) | |
(2,000) | |
—) | |
3,399) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(625,100) |
|
(765,900) |
|
(1,309,941) |
|
(373,872) |
|
(477,891) |
|
(295,650) |
|
(336,957) |
|
(225,844) |
|
(102,906) |
|
(21,747) |
|
(82,825) |
|
126,193) |
|
245,574) |
|
(72,615) |
|
(64,199) |
|
(425,281) |
|
(218,133) |
|
(217,949) |
|
(278,326) |
|
102,283) |
|
(103,281) |
|
(329,478) |
|
|
|
根据股权计划发行普通股的收益 |
3,200) | |
28,100) | |
4,680) | |
20,984) | |
9,373) | |
25,144) | |
8,296) | |
23,387) | |
7,314) | |
23,096) | |
5,338) | |
20,082) | |
3,831) | |
19,160) | |
11,091) | |
29,270) | |
8,803) | |
18,081) | |
14,852) | |
20,476) | |
5,146) | |
17,082) | |
|
|
代表员工支付的预扣税，用于净股份结算 |
(4,500) | |
(34,800) | |
(10,920) | |
(11,453) | |
(10,458) | |
(25,541) | |
(9,624) | |
(8,173) | |
(6,542) | |
(9,224) | |
(7,183) | |
(6,740) | |
(6,061) | |
(12,741) | |
(5,860) | |
(4,269) | |
(3,857) | |
(2,496) | |
(2,790) | |
(1,932) | |
(2,260) | |
(1,740) | |
|
|
回购普通股 |
(195,900) | |
(787,100) | |
(123,796) | |
(65,157) | |
(172,013) | |
(62,653) | |
—) | |
—) | |
(30,004) | |
(82,275) | |
(2,817) | |
(47,582) | |
(483,660) | |
(136,228) | |
(176,133) | |
(134,157) | |
—) | |
(101,355) | |
—) | |
(167,278) | |
—) | |
(227,895) | |
|
|
筹资活动中使用的现金净额 |
(197,200) |
|
(793,800) |
|
(130,036) |
|
(55,626) |
|
(173,098) |
|
(63,050) |
|
(1,328) |
|
15,214) |
|
(29,232) |
|
(68,403) |
|
(4,662) |
|
(34,240) |
|
(485,890) |
|
(129,809) |
|
(170,902) |
|
(109,156) |
|
4,946) |
|
(85,770) |
|
12,062) |
|
(148,734) |
|
2,886) |
|
(212,553) |
|
|
|
汇率变动的影响 |
2,600) | |
700) | |
(3,756) | |
1,681) | |
(1,084) | |
(1,608) | |
1,609) | |
(1,363) | |
115) | |
314) | |
2,479) | |
(3,049) | |
(2,560) | |
(481) | |
(303) | |
(848) | |
173) | |
(838) | |
2,212) | |
1,417) | |
1,028) | |
(2,691) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净增（减） |
380,400) |
|
(917,300) |
|
(412,770) |
|
746,639) |
|
336,938) |
|
153,497) |
|
189,788) |
|
486,984) |
|
302,067) |
|
284,647) |
|
(44,535) |
|
223,009) |
|
(141,779) |
|
14,233) |
|
(10,168) |
|
(262,706) |
|
50,352) |
|
(49,882) |
|
(77,128) |
|
170,093) |
|
38,849) |
|
(349,875) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务数据的整体趋势来看，公司在分析期间表现出显著的增长潜力。净收入逐步上升，从2020年第一季度的13.84亿美元增加到2025年第一季度的8.14亿美元，呈现出持续的盈利扩张态势。尽管在某些季度存在短期波动，但总体上，净收入增长显示出公司在市场中的竞争力不断增强与盈利能力的提升。
资本性支出方面，公司持续进行资产投资，尤其是购买有价证券和财产设备的支出。购买有价证券的规模不断扩大，从2020年一季度的约7.75亿美元增加到2025年一季度的约15.8亿美元，反映公司在扩大投资组合或库存管理上的策略调整。与此同时，投资活动净现金流多为负值，表明公司在积极进行资产布局与扩张，尤其是在证券购买方面的投入居于主要位置。
在筹资和现金流方面，公司在分析期间经历了多次大额的股份回购和筹资活动。股票回购金额显著，尤其是在2022年和2023年，显示出公司倾向于通过股份回购以提升每股收益和股东价值。筹资活动的现金流也表现出高度波动，受回购、债务及股权融资变化影响较大。此外，公司持有大量现金和现金等价物，现金净增数在某些季度达到高峰，表明公司具有强大的资金储备，应对未来潜在投资或偿债需求的能力较强。
经营现金流表现出持续的改善，从2020年第一季度的约1.94亿美元逐步增长至2025年第一季度的约11.75亿美元，说明销售收入的增长和运营效率的提升有效转化为现金流，增强了公司整体的财务稳健性。
关于应收账款及存货水平，数据呈现出较大波动。应收账款净额在某些季度出现负值，可能反映应收账款的回收能力提升或账期变化。存货方面，某些季度存货大幅增加，之后则有显著减少，显示公司在存货管理方面存在一定的调整空间，可能与销售周期及供应链策略有关。
在负债方面，公司负债总额也在不断变化。应付账款和递延收入的规模不断扩大，表示公司在供应链管理和客户预收款方面趋向多样化。另一方面，其他责任及长期负债也表现出一定的波动，可能受市场环境或企业运营策略影响。整体来看，公司负债结构较为复杂，但通过充裕的现金流和资产管理，具备较强的偿债和融资能力。
最后，汇率变动对公司现金水平产生影响，部分季度表现出较大波动，但综合而言，公司保持较强的现金流和资产配置能力，有助于其应对外部宏观经济环境的不确定性。整体而言，公司在收入增长、资产配置和资本运作等方面表现出持续的扩张趋势，但同时也面临存货、应收账款管理及负债结构优化的挑战。建议关注其未来资产负债结构调整和现金流的流动性管理，以确保持续稳定的发展。
