现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Apple Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2025年12月27日 |
|
2025年9月27日 |
|
2025年6月28日 |
|
2025年3月29日 |
|
2024年12月28日 |
|
2024年9月28日 |
|
2024年6月29日 |
|
2024年3月30日 |
|
2023年12月30日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年7月1日 |
|
2023年4月1日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月24日 |
|
2022年6月25日 |
|
2022年3月26日 |
|
2021年12月25日 |
|
2021年9月25日 |
|
2021年6月26日 |
|
2021年3月27日 |
|
2020年12月26日 |
|
2020年9月26日 |
|
2020年6月27日 |
|
2020年3月28日 |
|
2019年12月28日 |
|
|
|
净收入 |
42,097) | |
27,466) | |
23,434) | |
24,780) | |
36,330) | |
14,736) | |
21,448) | |
23,636) | |
33,916) | |
22,956) | |
19,881) | |
24,160) | |
29,998) | |
20,721) | |
19,442) | |
25,010) | |
34,630) | |
20,551) | |
21,744) | |
23,630) | |
28,755) | |
12,673) | |
11,253) | |
11,249) | |
22,236) | |
|
|
折旧和摊销 |
3,214) | |
3,127) | |
2,830) | |
2,661) | |
3,080) | |
2,911) | |
2,850) | |
2,836) | |
2,848) | |
2,653) | |
3,052) | |
2,898) | |
2,916) | |
2,865) | |
2,805) | |
2,737) | |
2,697) | |
2,989) | |
2,832) | |
2,797) | |
2,666) | |
2,702) | |
2,752) | |
2,786) | |
2,816) | |
|
|
基于股份的薪酬费用 |
3,594) | |
3,183) | |
3,168) | |
3,226) | |
3,286) | |
2,858) | |
2,869) | |
2,964) | |
2,997) | |
2,625) | |
2,617) | |
2,686) | |
2,905) | |
2,278) | |
2,243) | |
2,252) | |
2,265) | |
1,945) | |
1,960) | |
1,981) | |
2,020) | |
1,724) | |
1,698) | |
1,697) | |
1,710) | |
|
|
其他 |
(528) | |
1,659) | |
469) | |
(208) | |
(2,009) | |
(302) | |
7) | |
(982) | |
(989) | |
(576) | |
81) | |
(1,415) | |
(317) | |
(1,689) | |
1,627) | |
219) | |
849) | |
(3,495) | |
(745) | |
(648) | |
(33) | |
(400) | |
998) | |
(419) | |
(491) | |
|
|
应收账款净额 |
(153) | |
(12,367) | |
(1,581) | |
3,669) | |
3,597) | |
(10,485) | |
(1,030) | |
1,172) | |
6,555) | |
(9,297) | |
(1,987) | |
5,321) | |
4,275) | |
(6,384) | |
(981) | |
9,476) | |
(3,934) | |
(8,809) | |
1,031) | |
8,598) | |
(10,945) | |
1,768) | |
(2,135) | |
5,269) | |
2,015) | |
|
|
供应商非贸易应收账款 |
2,781) | |
(13,902) | |
4,384) | |
6,005) | |
3,166) | |
(12,456) | |
(1,064) | |
7,595) | |
4,569) | |
(11,840) | |
(1,674) | |
12,465) | |
2,320) | |
(12,309) | |
4,146) | |
10,455) | |
(9,812) | |
(8,795) | |
(1,900) | |
16,986) | |
(10,194) | |
(7,132) | |
762) | |
4,021) | |
3,902) | |
|
|
库存 |
(211) | |
177) | |
365) | |
643) | |
215) | |
(1,087) | |
(12) | |
190) | |
(137) | |
952) | |
(22) | |
(741) | |
(1,807) | |
435) | |
(16) | |
384) | |
681) | |
(1,429) | |
13) | |
(276) | |
(950) | |
(137) | |
(689) | |
727) | |
(28) | |
|
|
其他流动资产和非流动资产 |
(10,250) | |
(3,081) | |
(1,745) | |
(5,310) | |
939) | |
(6,105) | |
(1,188) | |
(2,981) | |
(1,457) | |
(821) | |
(771) | |
7) | |
(4,099) | |
(3,210) | |
253) | |
1,379) | |
(4,921) | |
(2,143) | |
(1,566) | |
(807) | |
(3,526) | |
(2,828) | |
2,106) | |
(1,812) | |
(7,054) | |
|
|
应付帐款 |
848) | |
19,381) | |
(3,875) | |
(7,933) | |
(6,671) | |
21,191) | |
1,539) | |
(12,168) | |
(4,542) | |
14,901) | |
3,974) | |
(14,689) | |
(6,075) | |
15,556) | |
(4,358) | |
(21,563) | |
19,813) | |
14,112) | |
211) | |
(23,667) | |
21,670) | |
6,725) | |
2,733) | |
(12,431) | |
(1,089) | |
|
|
其他流动负债和非流动负债 |
12,533) | |
4,085) | |
418) | |
(3,581) | |
(11,998) | |
15,550) | |
3,439) | |
428) | |
(3,865) | |
45) | |
1,229) | |
(2,132) | |
3,889) | |
5,864) | |
(2,269) | |
(2,183) | |
4,698) | |
5,274) | |
(2,486) | |
(4,613) | |
9,300) | |
5,481) | |
(3,207) | |
2,224) | |
6,499) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
5,548) |
|
(5,707) |
|
(2,034) |
|
(6,507) |
|
(10,752) |
|
6,608) |
|
1,684) |
|
(5,764) |
|
1,123) |
|
(6,060) |
|
749) |
|
231) |
|
(1,497) |
|
(48) |
|
(3,225) |
|
(2,052) |
|
6,525) |
|
(1,790) |
|
(4,697) |
|
(3,779) |
|
5,355) |
|
3,877) |
|
(430) |
|
(2,002) |
|
4,245) |
|
|
|
为使净收入与经营活动产生的现金相协调而进行的调整 |
11,828) |
|
2,262) |
|
4,433) |
|
(828) |
|
(6,395) |
|
12,075) |
|
7,410) |
|
(946) |
|
5,979) |
|
(1,358) |
|
6,499) |
|
4,400) |
|
4,007) |
|
3,406) |
|
3,450) |
|
3,156) |
|
12,336) |
|
(351) |
|
(650) |
|
351) |
|
10,008) |
|
7,903) |
|
5,018) |
|
2,062) |
|
8,280) |
|
|
|
经营活动产生的现金 |
53,925) |
|
29,728) |
|
27,867) |
|
23,952) |
|
29,935) |
|
26,811) |
|
28,858) |
|
22,690) |
|
39,895) |
|
21,598) |
|
26,380) |
|
28,560) |
|
34,005) |
|
24,127) |
|
22,892) |
|
28,166) |
|
46,966) |
|
20,200) |
|
21,094) |
|
23,981) |
|
38,763) |
|
20,576) |
|
16,271) |
|
13,311) |
|
30,516) |
|
|
|
购买有价证券 |
(12,693) | |
(6,816) | |
(5,149) | |
(6,318) | |
(6,124) | |
(10,582) | |
(13,032) | |
(15,262) | |
(9,780) | |
(8,557) | |
(9,759) | |
(6,044) | |
(5,153) | |
(6,745) | |
(8,191) | |
(27,074) | |
(34,913) | |
(15,506) | |
(19,628) | |
(34,624) | |
(39,800) | |
(18,332) | |
(30,117) | |
(29,073) | |
(37,416) | |
|
|
有价证券到期所得款项 |
7,510) | |
5,871) | |
8,449) | |
10,620) | |
15,967) | |
11,373) | |
12,376) | |
14,416) | |
13,046) | |
11,829) | |
10,733) | |
9,997) | |
7,127) | |
5,714) | |
6,203) | |
6,691) | |
11,309) | |
9,143) | |
10,275) | |
14,428) | |
25,177) | |
15,053) | |
15,127) | |
19,998) | |
19,740) | |
|
|
出售有价证券所得款项 |
2,824) | |
2,105) | |
5,575) | |
1,718) | |
3,492) | |
3,753) | |
3,068) | |
2,977) | |
1,337) | |
1,869) | |
2,062) | |
1,388) | |
509) | |
3,837) | |
8,941) | |
13,993) | |
10,675) | |
10,715) | |
15,100) | |
12,301) | |
9,344) | |
10,713) | |
11,998) | |
20,482) | |
7,280) | |
|
|
购置财产、厂房和设备的付款 |
(2,373) | |
(3,242) | |
(3,462) | |
(3,071) | |
(2,940) | |
(2,908) | |
(2,151) | |
(1,996) | |
(2,392) | |
(2,163) | |
(2,093) | |
(2,916) | |
(3,787) | |
(3,289) | |
(2,102) | |
(2,514) | |
(2,803) | |
(3,223) | |
(2,093) | |
(2,269) | |
(3,500) | |
(1,784) | |
(1,565) | |
(1,853) | |
(2,107) | |
|
|
其他 |
(154) | |
(505) | |
(340) | |
(32) | |
(603) | |
(191) | |
(388) | |
(445) | |
(284) | |
(584) | |
(506) | |
(106) | |
(141) | |
(734) | |
(617) | |
(361) | |
(374) | |
(294) | |
(82) | |
(204) | |
195) | |
(119) | |
(608) | |
(541) | |
(1,165) | |
|
|
投资活动产生的现金（用于） |
(4,886) |
|
(2,587) |
|
5,073) |
|
2,917) |
|
9,792) |
|
1,445) |
|
(127) |
|
(310) |
|
1,927) |
|
2,394) |
|
437) |
|
2,319) |
|
(1,445) |
|
(1,217) |
|
4,234) |
|
(9,265) |
|
(16,106) |
|
835) |
|
3,572) |
|
(10,368) |
|
(8,584) |
|
5,531) |
|
(5,165) |
|
9,013) |
|
(13,668) |
|
|
|
支付与股权奖励的净股份结算相关的税款 |
(2,922) | |
(241) | |
(2,514) | |
(284) | |
(2,921) | |
(278) | |
(2,288) | |
(284) | |
(2,591) | |
(312) | |
(2,385) | |
(418) | |
(2,316) | |
(308) | |
(2,697) | |
(330) | |
(2,888) | |
(701) | |
(2,695) | |
(299) | |
(2,861) | |
(400) | |
(1,668) | |
(187) | |
(1,379) | |
|
|
股利和股利等价物的支付 |
(3,921) | |
(3,862) | |
(3,945) | |
(3,758) | |
(3,856) | |
(3,804) | |
(3,895) | |
(3,710) | |
(3,825) | |
(3,758) | |
(3,849) | |
(3,650) | |
(3,768) | |
(3,703) | |
(3,811) | |
(3,595) | |
(3,732) | |
(3,640) | |
(3,767) | |
(3,447) | |
(3,613) | |
(3,511) | |
(3,656) | |
(3,375) | |
(3,539) | |
|
|
回购普通股 |
(24,701) | |
(20,132) | |
(21,075) | |
(25,898) | |
(23,606) | |
(25,083) | |
(26,522) | |
(23,205) | |
(20,139) | |
(21,003) | |
(17,478) | |
(19,594) | |
(19,475) | |
(24,428) | |
(21,865) | |
(22,631) | |
(20,478) | |
(19,748) | |
(22,900) | |
(18,548) | |
(24,775) | |
(17,187) | |
(15,891) | |
(18,574) | |
(20,706) | |
|
|
发行定期债券所得款项净额 |
—) | |
—) | |
4,481) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5,228) | |
—) | |
—) | |
5,465) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6,470) | |
—) | |
13,923) | |
—) | |
5,456) | |
8,425) | |
—) | |
2,210) | |
|
|
偿还定期债务 |
(2,164) | |
(1,250) | |
(5,673) | |
(3,000) | |
(1,009) | |
(2,558) | |
(4,250) | |
(3,150) | |
—) | |
—) | |
(7,500) | |
(2,250) | |
(1,401) | |
(2,793) | |
(3,000) | |
(3,750) | |
—) | |
(1,250) | |
(3,000) | |
(3,500) | |
(1,000) | |
—) | |
(7,379) | |
(4,250) | |
(1,000) | |
|
|
商业票据收益（偿还）净额 |
(5,910) | |
(1,967) | |
3,903) | |
3,976) | |
(7,944) | |
6,945) | |
997) | |
2) | |
(3,984) | |
1,993) | |
1,989) | |
254) | |
(8,214) | |
(1,015) | |
3,971) | |
1,999) | |
(1,000) | |
(2,000) | |
3,000) | |
—) | |
22) | |
(994) | |
(1,487) | |
2,497) | |
(979) | |
|
|
回购协议所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5,165) | |
2,609) | |
2,556) | |
—) | |
|
|
其他 |
(38) | |
(24) | |
(10) | |
(42) | |
(35) | |
(170) | |
(59) | |
(86) | |
(46) | |
(73) | |
(53) | |
(66) | |
(389) | |
(12) | |
(43) | |
(44) | |
(61) | |
487) | |
(34) | |
545) | |
(22) | |
444) | |
(69) | |
393) | |
(14) | |
|
|
筹资活动中使用的现金 |
(39,656) |
|
(27,476) |
|
(24,833) |
|
(29,006) |
|
(39,371) |
|
(24,948) |
|
(36,017) |
|
(30,433) |
|
(30,585) |
|
(23,153) |
|
(24,048) |
|
(25,724) |
|
(35,563) |
|
(26,794) |
|
(27,445) |
|
(28,351) |
|
(28,159) |
|
(20,382) |
|
(29,396) |
|
(11,326) |
|
(32,249) |
|
(21,357) |
|
(19,116) |
|
(20,940) |
|
(25,407) |
|
|
|
现金、现金等价物以及受限制的现金和现金等价物的增加（减少） |
9,383) |
|
(335) |
|
8,107) |
|
(2,137) |
|
356) |
|
3,308) |
|
(7,286) |
|
(8,053) |
|
11,237) |
|
839) |
|
2,769) |
|
5,155) |
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(3,003) |
|
(3,884) |
|
(319) |
|
(9,450) |
|
2,701) |
|
653) |
|
(4,730) |
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2,287) |
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(2,070) |
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4,750) |
|
(8,010) |
|
1,384) |
|
(8,559) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-12-27), 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-09-24), 10-Q (报告日期： 2022-06-25), 10-Q (报告日期： 2022-03-26), 10-Q (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2021-09-25), 10-Q (报告日期： 2021-06-26), 10-Q (报告日期： 2021-03-27), 10-Q (报告日期： 2020-12-26), 10-K (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28), 10-Q (报告日期： 2019-12-28).
以下是对财务数据的分析报告。
- 净收入
- 净收入在观察期内呈现波动趋势。从2019年12月28日的22236百万美元开始，经历了一个显著的下降，随后在2020年经历了一系列波动，并在2020年12月26日达到峰值28755百万美元。此后，净收入再次波动，在2022年12月31日达到29998百万美元的峰值，并在2023年和2024年经历了一定程度的下降，最后在2025年12月27日达到42097百万美元的最高点。整体而言，净收入呈现增长趋势，但波动性较大。
- 折旧和摊销
- 折旧和摊销费用在整个期间内相对稳定，在2666百万美元到2989百万美元之间波动。在2023年和2024年，该数值略有上升，表明资产的更新或摊销政策的变化。总体而言，该项目未显示出显著的趋势。
- 基于股份的薪酬费用
- 基于股份的薪酬费用呈现上升趋势，从2019年12月28日的1710百万美元增加到2025年12月27日的3594百万美元。这可能反映了公司股权激励计划的扩大或股票价格的上涨。该项目在2021年和2022年增长尤为显著。
- 其他
- “其他”项目波动性很大，包括正值和负值。在某些时期，该项目对整体财务结果产生重大影响，但其具体原因尚不清楚。该项目在2021年9月26日出现大幅负值，随后在2022年6月25日和2023年7月1日出现正值。2024年和2025年，该项目再次出现负值，但幅度有所减小。
- 应收账款净额
- 应收账款净额波动剧烈，在正值和负值之间切换。负值可能表明应收账款的减少或调整。在2020年6月27日和2021年9月25日，该项目出现大幅负值，随后在2022年3月26日和2024年3月30日出现正值。这种波动性可能与销售模式或收款政策的变化有关。
- 供应商非贸易应收账款
- 供应商非贸易应收账款也表现出显著的波动性，尤其是在2020年和2022年。该项目在2020年9月26日和2022年9月24日出现大幅负值，表明可能存在与供应商的结算或调整。该项目在2021年3月27日达到峰值，随后逐渐下降。
- 库存
- 库存水平相对较低，且波动性较小。在观察期内，库存水平在-28百万美元到384百万美元之间波动。在2022年6月25日和2023年4月1日，该项目出现负值，可能表明库存的减少或调整。
- 其他流动资产和非流动资产
- 其他流动资产和非流动资产的数值较大，且波动性较大。该项目在2019年12月28日为-7054百万美元，在2024年9月28日达到-6105百万美元。这种波动性可能与投资、收购或资产处置有关。
- 应付帐款
- 应付帐款的波动性较大，在正值和负值之间切换。负值可能表明应付帐款的减少或调整。该项目在2020年12月26日和2021年9月25日出现大幅正值，随后在2022年3月26日和2024年3月30日出现负值。这种波动性可能与采购模式或付款政策的变化有关。
- 其他流动负债和非流动负债
- 其他流动负债和非流动负债的数值较大，且波动性较大。该项目在观察期内呈现波动趋势，可能与债务融资或负债管理有关。
- 经营活动产生的现金
- 经营活动产生的现金流量总体上为正，且波动性较大。该项目在2020年12月26日达到峰值38763百万美元，在2022年9月24日达到24127百万美元。经营活动产生的现金流量的波动性可能与净收入、应收账款和应付账款的变化有关。
- 投资活动产生的现金（用于）
- 投资活动产生的现金流量总体上为负，表明公司正在进行投资。该项目在观察期内波动较大，可能与购置财产、厂房和设备、有价证券以及其他投资有关。
- 筹资活动中使用的现金
- 筹资活动中使用的现金流量总体上为负，表明公司正在偿还债务、回购股票和支付股利。该项目在观察期内波动较大，可能与债务融资、股权融资以及股利政策的变化有关。
- 现金、现金等价物以及受限制的现金和现金等价物的增加（减少）
- 现金、现金等价物以及受限制的现金和现金等价物的变化在观察期内呈现波动趋势。在某些时期，该项目为正，表明现金增加；而在其他时期，该项目为负，表明现金减少。现金流量的变化可能与经营活动、投资活动和筹资活动有关。
总体而言，数据表明公司财务状况复杂且波动性较大。净收入呈现增长趋势，但波动性较大。经营活动产生的现金流量总体上为正，但投资活动和筹资活动产生的现金流量为负。应收账款、应付账款和供应商非贸易应收账款的波动性较大，可能与销售模式、采购模式和付款政策的变化有关。
