现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Cisco Systems Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2026年1月24日 |
|
2025年10月25日 |
|
2025年7月26日 |
|
2025年4月26日 |
|
2025年1月25日 |
|
2024年10月26日 |
|
2024年7月27日 |
|
2024年4月27日 |
|
2024年1月27日 |
|
2023年10月28日 |
|
2023年7月29日 |
|
2023年4月29日 |
|
2023年1月28日 |
|
2022年10月29日 |
|
2022年7月30日 |
|
2022年4月30日 |
|
2022年1月29日 |
|
2021年10月30日 |
|
2021年7月31日 |
|
2021年5月1日 |
|
2021年1月23日 |
|
2020年10月24日 |
|
2020年7月25日 |
|
2020年4月25日 |
|
2020年1月25日 |
|
2019年10月26日 |
|
|
|
净收入 |
3,175) | |
2,860) | |
2,550) | |
2,491) | |
2,428) | |
2,711) | |
2,162) | |
1,886) | |
2,634) | |
3,638) | |
3,958) | |
3,212) | |
2,773) | |
2,670) | |
2,815) | |
3,044) | |
2,973) | |
2,980) | |
3,009) | |
2,863) | |
2,545) | |
2,174) | |
2,636) | |
2,774) | |
2,878) | |
2,926) | |
|
|
折旧、摊销和其他 |
659) | |
606) | |
635) | |
626) | |
761) | |
789) | |
823) | |
861) | |
422) | |
401) | |
422) | |
451) | |
438) | |
415) | |
430) | |
478) | |
516) | |
533) | |
489) | |
486) | |
436) | |
451) | |
444) | |
446) | |
457) | |
461) | |
|
|
基于股份的薪酬费用 |
934) | |
1,055) | |
948) | |
945) | |
921) | |
827) | |
800) | |
811) | |
802) | |
661) | |
633) | |
623) | |
601) | |
496) | |
479) | |
477) | |
477) | |
453) | |
424) | |
463) | |
436) | |
438) | |
399) | |
391) | |
384) | |
395) | |
|
|
应收账款的准备（受益） |
12) | |
(3) | |
7) | |
10) | |
8) | |
(1) | |
15) | |
7) | |
8) | |
4) | |
20) | |
5) | |
(1) | |
7) | |
6) | |
41) | |
7) | |
1) | |
(2) | |
6) | |
(23) | |
13) | |
33) | |
14) | |
(4) | |
50) | |
|
|
递延所得税 |
(89) | |
25) | |
(341) | |
(410) | |
(101) | |
(281) | |
(727) | |
571) | |
(303) | |
(513) | |
(742) | |
(498) | |
(479) | |
(366) | |
(142) | |
(29) | |
(40) | |
(98) | |
(295) | |
2) | |
29) | |
(120) | |
(141) | |
(25) | |
47) | |
81) | |
|
|
资产剥离、投资和其他净额的（收益）损失 |
(59) | |
(178) | |
(90) | |
57) | |
55) | |
(60) | |
(9) | |
19) | |
116) | |
89) | |
(37) | |
134) | |
(22) | |
131) | |
17) | |
(147) | |
(112) | |
(211) | |
(153) | |
(115) | |
(27) | |
(59) | |
47) | |
(23) | |
(154) | |
(8) | |
|
|
应收帐款 |
(1,803) | |
1,857) | |
(1,428) | |
437) | |
(1,258) | |
2,227) | |
(1,575) | |
345) | |
(38) | |
979) | |
(760) | |
101) | |
274) | |
1,119) | |
(875) | |
174) | |
(735) | |
427) | |
(1,357) | |
5) | |
(281) | |
1,526) | |
(881) | |
(310) | |
569) | |
515) | |
|
|
库存 |
(527) | |
(234) | |
(332) | |
100) | |
212) | |
229) | |
(255) | |
88) | |
135) | |
307) | |
(175) | |
(325) | |
(461) | |
(108) | |
(347) | |
(177) | |
(231) | |
(275) | |
16) | |
(115) | |
(124) | |
(21) | |
(59) | |
118) | |
(9) | |
34) | |
|
|
应收账款融资 |
192) | |
(312) | |
(291) | |
175) | |
157) | |
173) | |
(16) | |
125) | |
(58) | |
25) | |
(24) | |
292) | |
278) | |
556) | |
(190) | |
190) | |
569) | |
672) | |
417) | |
412) | |
581) | |
167) | |
(1,177) | |
(28) | |
262) | |
146) | |
|
|
其他资产 |
(50) | |
(592) | |
17) | |
(89) | |
(237) | |
(190) | |
(289) | |
21) | |
(113) | |
(290) | |
433) | |
(218) | |
106) | |
(316) | |
(320) | |
(515) | |
(610) | |
(170) | |
(564) | |
(21) | |
47) | |
(259) | |
(49) | |
15) | |
71) | |
59) | |
|
|
应付帐款 |
344) | |
(108) | |
267) | |
349) | |
(90) | |
(269) | |
210) | |
176) | |
(241) | |
(235) | |
(129) | |
114) | |
—) | |
42) | |
(1) | |
196) | |
(157) | |
(93) | |
(77) | |
382) | |
(431) | |
73) | |
(183) | |
450) | |
(81) | |
(45) | |
|
|
所得税，净额 |
(2,375) | |
(128) | |
163) | |
283) | |
(1,479) | |
(806) | |
684) | |
(567) | |
(2,883) | |
(1,773) | |
98) | |
1,002) | |
98) | |
20) | |
40) | |
146) | |
(893) | |
17) | |
279) | |
8) | |
(752) | |
(84) | |
378) | |
307) | |
(677) | |
(330) | |
|
|
应计薪酬 |
419) | |
(539) | |
378) | |
(138) | |
461) | |
(754) | |
396) | |
(329) | |
145) | |
(908) | |
626) | |
171) | |
238) | |
(384) | |
303) | |
(293) | |
148) | |
(585) | |
498) | |
20) | |
290) | |
(165) | |
142) | |
301) | |
(48) | |
(473) | |
|
|
递延收入 |
433) | |
(723) | |
772) | |
31) | |
416) | |
(971) | |
1,009) | |
(82) | |
34) | |
259) | |
1,271) | |
422) | |
711) | |
(78) | |
1,036) | |
90) | |
297) | |
(95) | |
1,297) | |
37) | |
271) | |
(45) | |
1,678) | |
97) | |
78) | |
158) | |
|
|
其他责任 |
557) | |
(374) | |
979) | |
(810) | |
(13) | |
37) | |
502) | |
39) | |
148) | |
(273) | |
372) | |
(267) | |
185) | |
(242) | |
426) | |
(14) | |
252) | |
(129) | |
523) | |
(553) | |
(23) | |
7) | |
535) | |
(290) | |
27) | |
(382) | |
|
|
经营资产和负债的变化，扣除收购和资产剥离的影响 |
(2,810) |
|
(1,153) |
|
525) |
|
338) |
|
(1,831) |
|
(324) |
|
666) |
|
(184) |
|
(2,871) |
|
(1,909) |
|
1,712) |
|
1,292) |
|
1,429) |
|
609) |
|
72) |
|
(203) |
|
(1,360) |
|
(231) |
|
1,032) |
|
175) |
|
(422) |
|
1,199) |
|
384) |
|
660) |
|
192) |
|
(318) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
(1,353) |
|
352) |
|
1,684) |
|
1,566) |
|
(187) |
|
950) |
|
1,568) |
|
2,085) |
|
(1,826) |
|
(1,267) |
|
2,008) |
|
2,007) |
|
1,966) |
|
1,292) |
|
862) |
|
617) |
|
(512) |
|
447) |
|
1,495) |
|
1,017) |
|
429) |
|
1,922) |
|
1,166) |
|
1,463) |
|
922) |
|
661) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
1,822) |
|
3,212) |
|
4,234) |
|
4,057) |
|
2,241) |
|
3,661) |
|
3,730) |
|
3,971) |
|
808) |
|
2,371) |
|
5,966) |
|
5,219) |
|
4,739) |
|
3,962) |
|
3,677) |
|
3,661) |
|
2,461) |
|
3,427) |
|
4,504) |
|
3,880) |
|
2,974) |
|
4,096) |
|
3,802) |
|
4,237) |
|
3,800) |
|
3,587) |
|
|
|
购买投资品 |
(2,244) | |
(1,984) | |
(1,523) | |
(805) | |
(486) | |
(1,775) | |
(1,186) | |
(791) | |
(403) | |
(1,850) | |
(3,219) | |
(3,855) | |
(1,854) | |
(1,943) | |
(687) | |
(1,446) | |
(986) | |
(2,951) | |
(1,473) | |
(1,830) | |
(2,269) | |
(3,756) | |
(2,332) | |
(2,630) | |
(2,222) | |
(2,028) | |
|
|
出售投资所得款项 |
176) | |
1,269) | |
415) | |
437) | |
301) | |
1,490) | |
262) | |
1,390) | |
1,204) | |
1,280) | |
252) | |
215) | |
180) | |
407) | |
172) | |
1,086) | |
822) | |
580) | |
649) | |
1,350) | |
717) | |
657) | |
894) | |
1,327) | |
1,068) | |
2,342) | |
|
|
投资到期收益 |
1,081) | |
1,222) | |
958) | |
1,282) | |
1,539) | |
1,164) | |
563) | |
1,760) | |
1,547) | |
2,497) | |
2,189) | |
1,473) | |
1,345) | |
971) | |
1,378) | |
1,123) | |
1,329) | |
1,856) | |
1,964) | |
3,072) | |
1,948) | |
1,425) | |
2,267) | |
1,664) | |
2,078) | |
1,966) | |
|
|
收购，扣除现金和现金等价物以及资产剥离 |
(39) | |
(7) | |
—) | |
(34) | |
(40) | |
(217) | |
(120) | |
(24,996) | |
(2) | |
(876) | |
(205) | |
(93) | |
(3) | |
—) | |
—) | |
(12) | |
(25) | |
(336) | |
(705) | |
(5,473) | |
(30) | |
(830) | |
(90) | |
(74) | |
—) | |
(163) | |
|
|
购买对私营公司的投资 |
(47) | |
(18) | |
(118) | |
(128) | |
(95) | |
(42) | |
(202) | |
(32) | |
(37) | |
(13) | |
(23) | |
(92) | |
(22) | |
(48) | |
(28) | |
(34) | |
(23) | |
(101) | |
(37) | |
(43) | |
(27) | |
(68) | |
(47) | |
(46) | |
(43) | |
(54) | |
|
|
对私营公司的投资回报 |
36) | |
19) | |
198) | |
14) | |
17) | |
77) | |
56) | |
23) | |
76) | |
47) | |
18) | |
33) | |
29) | |
10) | |
88) | |
45) | |
51) | |
53) | |
98) | |
38) | |
29) | |
29) | |
11) | |
122) | |
34) | |
57) | |
|
|
购置财产和设备 |
(283) | |
(323) | |
(217) | |
(261) | |
(210) | |
(217) | |
(198) | |
(168) | |
(170) | |
(134) | |
(233) | |
(270) | |
(170) | |
(176) | |
(139) | |
(106) | |
(110) | |
(122) | |
(162) | |
(172) | |
(187) | |
(171) | |
(208) | |
(171) | |
(189) | |
(202) | |
|
|
其他 |
14) | |
(22) | |
14) | |
—) | |
(4) | |
(1) | |
(3) | |
(1) | |
(2) | |
1) | |
1) | |
(5) | |
1) | |
(20) | |
85) | |
(3) | |
(7) | |
1) | |
14) | |
(47) | |
1) | |
4) | |
4) | |
44) | |
117) | |
4) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(1,306) |
|
156) |
|
(273) |
|
505) |
|
1,022) |
|
479) |
|
(828) |
|
(22,815) |
|
2,213) |
|
952) |
|
(1,220) |
|
(2,594) |
|
(494) |
|
(799) |
|
869) |
|
653) |
|
1,051) |
|
(1,020) |
|
348) |
|
(3,105) |
|
182) |
|
(2,710) |
|
499) |
|
236) |
|
843) |
|
1,922) |
|
|
|
发行普通股 |
354) | |
—) | |
416) | |
—) | |
320) | |
—) | |
367) | |
(2) | |
349) | |
—) | |
384) | |
—) | |
316) | |
—) | |
354) | |
—) | |
306) | |
—) | |
336) | |
1) | |
305) | |
1) | |
320) | |
1) | |
332) | |
2) | |
|
|
回购普通股、回购方案 |
(1,363) | |
(1,992) | |
(1,252) | |
(1,505) | |
(1,240) | |
(2,003) | |
(2,015) | |
(1,268) | |
(1,204) | |
(1,300) | |
(1,264) | |
(1,269) | |
(1,204) | |
(556) | |
(2,342) | |
(242) | |
(4,832) | |
(273) | |
(781) | |
(527) | |
(769) | |
(800) | |
—) | |
(1,011) | |
(864) | |
(784) | |
|
|
因归属限制性股票单位而预扣税款的股份 |
(784) | |
(284) | |
(312) | |
(255) | |
(490) | |
(165) | |
(227) | |
(184) | |
(428) | |
(153) | |
(153) | |
(134) | |
(202) | |
(108) | |
(146) | |
(135) | |
(278) | |
(133) | |
(217) | |
(102) | |
(228) | |
(89) | |
(208) | |
(82) | |
(243) | |
(194) | |
|
|
短期借款，原始期限为90天或更短，净额 |
(510) | |
1,260) | |
448) | |
(1,491) | |
944) | |
68) | |
(1,069) | |
149) | |
1,398) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(602) | |
597) | |
(950) | |
959) | |
—) | |
(5) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,470) | |
|
|
发行债券 |
2,682) | |
1,559) | |
1,904) | |
6,982) | |
4,674) | |
5,732) | |
7,659) | |
21,622) | |
2,537) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,049) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还债务 |
(204) | |
(2,788) | |
(3,528) | |
(7,163) | |
(6,561) | |
(4,821) | |
(7,631) | |
(1,445) | |
—) | |
(750) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
—) | |
(500) | |
(1,050) | |
—) | |
(2,000) | |
—) | |
(3,000) | |
—) | |
—) | |
(1,500) | |
—) | |
(2,500) | |
(2,720) | |
|
|
偿还 Splunk 可转换债务，扣除上限看涨期权收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,140) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
已支付的股息 |
(1,617) | |
(1,617) | |
(1,625) | |
(1,627) | |
(1,593) | |
(1,592) | |
(1,606) | |
(1,615) | |
(1,583) | |
(1,580) | |
(1,589) | |
(1,593) | |
(1,560) | |
(1,560) | |
(1,567) | |
(1,555) | |
(1,541) | |
(1,561) | |
(1,562) | |
(1,560) | |
(1,521) | |
(1,520) | |
(1,525) | |
(1,519) | |
(1,486) | |
(1,486) | |
|
|
其他 |
3) | |
(1) | |
—) | |
(78) | |
1) | |
(3) | |
15) | |
(45) | |
10) | |
(17) | |
(28) | |
1) | |
24) | |
(29) | |
(14) | |
(68) | |
(37) | |
(3) | |
(40) | |
(31) | |
35) | |
35) | |
54) | |
9) | |
4) | |
(16) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(1,439) |
|
(3,863) |
|
(3,949) |
|
(5,137) |
|
(3,945) |
|
(2,784) |
|
(4,507) |
|
14,072) |
|
1,079) |
|
(3,800) |
|
(2,650) |
|
(3,495) |
|
(2,626) |
|
(2,855) |
|
(3,618) |
|
(4,000) |
|
(4,374) |
|
(3,970) |
|
(2,269) |
|
(5,219) |
|
(2,178) |
|
(2,373) |
|
(2,859) |
|
(2,602) |
|
(4,757) |
|
(8,668) |
|
|
|
外币汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 |
(19) | |
(14) | |
(20) | |
(15) | |
(18) | |
10) | |
8) | |
(7) | |
13) | |
(45) | |
(15) | |
(93) | |
98) | |
(95) | |
(58) | |
(97) | |
(25) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增（减） |
(942) |
|
(509) |
|
(8) |
|
(590) |
|
(700) |
|
1,366) |
|
(1,597) |
|
(4,779) |
|
4,113) |
|
(522) |
|
2,081) |
|
(963) |
|
1,717) |
|
213) |
|
870) |
|
217) |
|
(887) |
|
(1,563) |
|
2,583) |
|
(4,444) |
|
978) |
|
(987) |
|
1,442) |
|
1,871) |
|
(114) |
|
(3,159) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2026-01-24), 10-Q (报告日期： 2025-10-25), 10-K (报告日期： 2025-07-26), 10-Q (报告日期： 2025-04-26), 10-Q (报告日期： 2025-01-25), 10-Q (报告日期： 2024-10-26), 10-K (报告日期： 2024-07-27), 10-Q (报告日期： 2024-04-27), 10-Q (报告日期： 2024-01-27), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-Q (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-Q (报告日期： 2021-01-23), 10-Q (报告日期： 2020-10-24), 10-K (报告日期： 2020-07-25), 10-Q (报告日期： 2020-04-25), 10-Q (报告日期： 2020-01-25), 10-Q (报告日期： 2019-10-26).
以下是对所提供财务数据的分析总结。
- 净收入
- 净收入在观察期内呈现波动趋势。在2019年10月至2020年10月期间，净收入略有下降，随后在2021年上半年有所回升。2021年下半年至2022年上半年，净收入保持相对稳定。2022年下半年开始出现显著下降，并在2023年初达到最低点。2023年第二季度开始强劲反弹，并在2023年第三季度达到峰值，随后在2023年第四季度大幅下降。2024年上半年呈现小幅增长，但2024年下半年再次下降，并在2025年持续波动。
- 折旧、摊销和其他
- 折旧、摊销和其他费用在整个期间内相对稳定，在400百万到550百万之间波动。2021年第三季度和第四季度出现上升趋势，随后在2022年有所下降。2024年第一季度出现显著增加，随后逐渐下降。
- 基于股份的薪酬费用
- 基于股份的薪酬费用呈现持续上升的趋势，从2019年的395百万增长到2025年的1055百万。这种增长表明公司可能在积极使用股权激励计划。
- 应收账款的准备（受益）
- 应收账款的准备（受益）波动较大，从2019年的50百万到2020年的-23百万，再到2021年的6百万。这种波动可能反映了公司对未来坏账风险的评估变化。
- 递延所得税
- 递延所得税的数值波动剧烈，且正负交替。这可能与公司税务规划和可抵扣税款的利用有关。2023年和2024年出现较大的负值，可能表明公司面临较高的应税收入。
- 资产剥离、投资和其他净额的（收益）损失
- 该项目数值波动较大，正负交替，表明公司在资产剥离和投资方面存在频繁活动。2021年和2022年出现较大的损失，而2023年和2024年则出现收益。
- 应收帐款
- 应收帐款的变动幅度很大，在正负之间大幅波动。2020年出现显著下降，随后在2021年大幅增加。2022年和2023年继续波动，2024年再次出现大幅下降。这种波动可能与销售额、收款政策和客户信用状况有关。
- 库存
- 库存水平在观察期内波动较大，尤其是在2022年和2023年。2022年下半年和2023年上半年出现显著下降，可能表明公司采取了库存管理措施。
- 应收帐款融资
- 应收帐款融资的数值波动较大，但总体趋势是上升。2024年出现显著下降，可能表明公司减少了应收帐款融资的规模。
- 经营活动产生的现金净额
- 经营活动产生的现金净额在观察期内波动较大，但总体保持在正值。2020年和2021年达到峰值，随后在2022年和2023年有所下降。2024年再次出现上升趋势。
- 投资活动产生的现金净额（用于）
- 投资活动产生的现金净额（用于）大部分时间为负值，表明公司在进行投资活动。2023年出现正值，可能表明公司出售了部分投资。
- 筹资活动提供（用于）的现金净额
- 筹资活动提供（用于）的现金净额大部分时间为负值，表明公司在偿还债务或支付股息。2024年出现正值，可能表明公司发行了债券或股票。
总体而言，数据显示公司财务状况在观察期内经历了一系列变化。净收入、应收帐款和库存等关键指标波动较大，可能受到市场环境、竞争格局和公司战略的影响。现金流状况总体良好，但需要密切关注筹资活动和投资活动对现金流的影响。
