Stock Analysis on Net

Carnival Corp. & plc (NYSE:CCL)

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2024 年 3 月 27 日以来一直没有更新。

资本资产定价模型 (CAPM) 

Microsoft Excel

回报率

Carnival Corp. & plc,每月回报率

Microsoft Excel
Carnival Corp. & plc (CCL) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价格CCL,t1 股利CCL,t1 RCCL,t2 价格S&P 500,t RS&P 500,t3
2017年12月31日 $66.37 2,673.61
1. 2018年1月31日 $71.61 7.90% 2,823.81 5.62%
2. 2018年2月28日 $66.91 $0.45 -5.93% 2,713.83 -3.89%
3. 2018年3月31日 $65.58 -1.99% 2,640.87 -2.69%
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70. 2023年10月31日 $11.46 -16.47% 4,193.80 -2.20%
71. 2023年11月30日 $15.06 31.41% 4,567.80 8.92%
平均 (R): -0.14% 0.89%
标准差: 18.84% 5.22%
Carnival Corp. & plc (CCL) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价格CCL,t1 股利CCL,t1 RCCL,t2 价格S&P 500,t RS&P 500,t3
2017年12月31日 $66.37 2,673.61
1. 2018年1月31日 $71.61 7.90% 2,823.81 5.62%
2. 2018年2月28日 $66.91 $0.45 -5.93% 2,713.83 -3.89%
3. 2018年3月31日 $65.58 -1.99% 2,640.87 -2.69%
4. 2018年4月30日 $63.06 -3.84% 2,648.05 0.27%
5. 2018年5月31日 $62.28 $0.50 -0.44% 2,705.27 2.16%
6. 2018年6月30日 $57.31 -7.98% 2,718.37 0.48%
7. 2018年7月31日 $59.24 3.37% 2,816.29 3.60%
8. 2018年8月31日 $61.49 $0.50 4.64% 2,901.52 3.03%
9. 2018年9月30日 $63.77 3.71% 2,913.98 0.43%
10. 2018年10月31日 $56.04 -12.12% 2,711.74 -6.94%
11. 2018年11月30日 $60.29 $0.50 8.48% 2,760.17 1.79%
12. 2018年12月31日 $49.30 -18.23% 2,506.85 -9.18%
13. 2019年1月31日 $57.58 16.80% 2,704.10 7.87%
14. 2019年2月28日 $57.76 $0.50 1.18% 2,784.49 2.97%
15. 2019年3月31日 $50.72 -12.19% 2,834.40 1.79%
16. 2019年4月30日 $54.86 8.16% 2,945.83 3.93%
17. 2019年5月31日 $51.19 $0.50 -5.78% 2,752.06 -6.58%
18. 2019年6月30日 $46.55 -9.06% 2,941.76 6.89%
19. 2019年7月31日 $47.23 1.46% 2,980.38 1.31%
20. 2019年8月31日 $44.08 $0.50 -5.61% 2,926.46 -1.81%
21. 2019年9月30日 $43.71 -0.84% 2,976.74 1.72%
22. 2019年10月31日 $42.89 -1.88% 3,037.56 2.04%
23. 2019年11月30日 $45.08 $0.50 6.27% 3,140.98 3.40%
24. 2019年12月31日 $50.83 12.76% 3,230.78 2.86%
25. 2020年1月31日 $43.53 -14.36% 3,225.52 -0.16%
26. 2020年2月29日 $33.46 $0.50 -21.98% 2,954.22 -8.41%
27. 2020年3月31日 $13.17 -60.64% 2,584.59 -12.51%
28. 2020年4月30日 $15.90 20.73% 2,912.43 12.68%
29. 2020年5月31日 $15.74 -1.01% 3,044.31 4.53%
30. 2020年6月30日 $16.42 4.32% 3,100.29 1.84%
31. 2020年7月31日 $13.88 -15.47% 3,271.12 5.51%
32. 2020年8月31日 $16.48 18.73% 3,500.31 7.01%
33. 2020年9月30日 $15.18 -7.89% 3,363.00 -3.92%
34. 2020年10月31日 $13.71 -9.68% 3,269.96 -2.77%
35. 2020年11月30日 $19.98 45.73% 3,621.63 10.75%
36. 2020年12月31日 $21.66 8.41% 3,756.07 3.71%
37. 2021年1月31日 $18.67 -13.80% 3,714.24 -1.11%
38. 2021年2月28日 $26.75 43.28% 3,811.15 2.61%
39. 2021年3月31日 $26.54 -0.79% 3,972.89 4.24%
40. 2021年4月30日 $27.96 5.35% 4,181.17 5.24%
41. 2021年5月31日 $29.56 5.72% 4,204.11 0.55%
42. 2021年6月30日 $26.36 -10.83% 4,297.50 2.22%
43. 2021年7月31日 $21.65 -17.87% 4,395.26 2.27%
44. 2021年8月31日 $24.14 11.50% 4,522.68 2.90%
45. 2021年9月30日 $25.01 3.60% 4,307.54 -4.76%
46. 2021年10月31日 $22.16 -11.40% 4,605.38 6.91%
47. 2021年11月30日 $17.62 -20.49% 4,567.00 -0.83%
48. 2021年12月31日 $20.12 14.19% 4,766.18 4.36%
49. 2022年1月31日 $19.81 -1.54% 4,515.55 -5.26%
50. 2022年2月28日 $20.33 2.62% 4,373.94 -3.14%
51. 2022年3月31日 $20.22 -0.54% 4,530.41 3.58%
52. 2022年4月30日 $17.30 -14.44% 4,131.93 -8.80%
53. 2022年5月31日 $13.88 -19.77% 4,132.15 0.01%
54. 2022年6月30日 $8.65 -37.68% 3,785.38 -8.39%
55. 2022年7月31日 $9.06 4.74% 4,130.29 9.11%
56. 2022年8月31日 $9.46 4.42% 3,955.00 -4.24%
57. 2022年9月30日 $7.03 -25.69% 3,585.62 -9.34%
58. 2022年10月31日 $9.06 28.88% 3,871.98 7.99%
59. 2022年11月30日 $9.93 9.60% 4,080.11 5.38%
60. 2022年12月31日 $8.06 -18.83% 3,839.50 -5.90%
61. 2023年1月31日 $10.82 34.24% 4,076.60 6.18%
62. 2023年2月28日 $10.62 -1.85% 3,970.15 -2.61%
63. 2023年3月31日 $10.15 -4.43% 4,109.31 3.51%
64. 2023年4月30日 $9.21 -9.26% 4,169.48 1.46%
65. 2023年5月31日 $11.23 21.93% 4,179.83 0.25%
66. 2023年6月30日 $18.83 67.68% 4,376.86 4.71%
67. 2023年7月31日 $18.84 0.05% 4,588.96 4.85%
68. 2023年8月31日 $15.82 -16.03% 4,507.66 -1.77%
69. 2023年9月30日 $13.72 -13.27% 4,288.05 -4.87%
70. 2023年10月31日 $11.46 -16.47% 4,193.80 -2.20%
71. 2023年11月30日 $15.06 31.41% 4,567.80 8.92%
平均 (R): -0.14% 0.89%
标准差: 18.84% 5.22%

显示全部

1 数据以普通股每股美元为单位,根据拆分和股票股息进行调整。

2 内CCL普通股收益率。

3 标准普尔500指数(市场投资组合代理)在 t期间的回报率。


方差和协方差

Carnival Corp. & plc、方差计算和回报的协方差

Microsoft Excel
t 日期 RCCL,t RS&P 500,t (RCCL,tRCCL)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RCCL,tRCCL)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2018年1月31日 7.90% 5.62% 64.59 22.33 37.98
2. 2018年2月28日 -5.93% -3.89% 33.57 22.92 27.74
3. 2018年3月31日 -1.99% -2.69% 3.41 12.82 6.61
. . . . . . .
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. . . . . . .
70. 2023年10月31日 -16.47% -2.20% 266.70 9.55 50.47
71. 2023年11月30日 31.41% 8.92% 995.72 64.41 253.24
总 (Σ): 24,858.07 1,909.09 4,523.25
t 日期 RCCL,t RS&P 500,t (RCCL,tRCCL)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RCCL,tRCCL)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2018年1月31日 7.90% 5.62% 64.59 22.33 37.98
2. 2018年2月28日 -5.93% -3.89% 33.57 22.92 27.74
3. 2018年3月31日 -1.99% -2.69% 3.41 12.82 6.61
4. 2018年4月30日 -3.84% 0.27% 13.70 0.39 2.30
5. 2018年5月31日 -0.44% 2.16% 0.09 1.61 -0.38
6. 2018年6月30日 -7.98% 0.48% 61.45 0.17 3.20
7. 2018年7月31日 3.37% 3.60% 12.31 7.34 9.51
8. 2018年8月31日 4.64% 3.03% 22.88 4.55 10.21
9. 2018年9月30日 3.71% 0.43% 14.82 0.21 -1.78
10. 2018年10月31日 -12.12% -6.94% 143.53 61.35 93.84
11. 2018年11月30日 8.48% 1.79% 74.26 0.80 7.70
12. 2018年12月31日 -18.23% -9.18% 327.15 101.41 182.14
13. 2019年1月31日 16.80% 7.87% 286.85 48.66 118.15
14. 2019年2月28日 1.18% 2.97% 1.75 4.33 2.75
15. 2019年3月31日 -12.19% 1.79% 145.13 0.81 -10.84
16. 2019年4月30日 8.16% 3.93% 68.95 9.23 25.23
17. 2019年5月31日 -5.78% -6.58% 31.78 55.81 42.11
18. 2019年6月30日 -9.06% 6.89% 79.62 36.01 -53.54
19. 2019年7月31日 1.46% 1.31% 2.57 0.18 0.67
20. 2019年8月31日 -5.61% -1.81% 29.91 7.30 14.78
21. 2019年9月30日 -0.84% 1.72% 0.49 0.68 -0.58
22. 2019年10月31日 -1.88% 2.04% 3.01 1.32 -2.00
23. 2019年11月30日 6.27% 3.40% 41.13 6.31 16.11
24. 2019年12月31日 12.76% 2.86% 166.32 3.87 25.36
25. 2020年1月31日 -14.36% -0.16% 202.21 1.11 15.01
26. 2020年2月29日 -21.98% -8.41% 477.14 86.56 203.22
27. 2020年3月31日 -60.64% -12.51% 3,660.03 179.68 810.94
28. 2020年4月30日 20.73% 12.68% 435.57 139.05 246.10
29. 2020年5月31日 -1.01% 4.53% 0.75 13.22 -3.14
30. 2020年6月30日 4.32% 1.84% 19.91 0.90 4.22
31. 2020年7月31日 -15.47% 5.51% 234.93 21.32 -70.78
32. 2020年8月31日 18.73% 7.01% 356.20 37.38 115.39
33. 2020年9月30日 -7.89% -3.92% 60.02 23.19 37.30
34. 2020年10月31日 -9.68% -2.77% 91.06 13.39 34.92
35. 2020年11月30日 45.73% 10.75% 2,104.46 97.26 452.42
36. 2020年12月31日 8.41% 3.71% 73.10 7.95 24.11
37. 2021年1月31日 -13.80% -1.11% 186.67 4.02 27.41
38. 2021年2月28日 43.28% 2.61% 1,885.24 2.95 74.54
39. 2021年3月31日 -0.79% 4.24% 0.41 11.23 -2.16
40. 2021年4月30日 5.35% 5.24% 30.16 18.92 23.89
41. 2021年5月31日 5.72% 0.55% 34.38 0.12 -2.02
42. 2021年6月30日 -10.83% 2.22% 114.15 1.77 -14.20
43. 2021年7月31日 -17.87% 2.27% 314.23 1.91 -24.50
44. 2021年8月31日 11.50% 2.90% 135.55 4.03 23.36
45. 2021年9月30日 3.60% -4.76% 14.03 31.92 -21.16
46. 2021年10月31日 -11.40% 6.91% 126.65 36.26 -67.77
47. 2021年11月30日 -20.49% -0.83% 413.96 2.98 35.11
48. 2021年12月31日 14.19% 4.36% 205.34 12.03 49.71
49. 2022年1月31日 -1.54% -5.26% 1.96 37.83 8.61
50. 2022年2月28日 2.62% -3.14% 7.65 16.23 -11.14
51. 2022年3月31日 -0.54% 3.58% 0.16 7.21 -1.07
52. 2022年4月30日 -14.44% -8.80% 204.48 93.86 138.54
53. 2022年5月31日 -19.77% 0.01% 385.23 0.79 17.41
54. 2022年6月30日 -37.68% -8.39% 1,409.16 86.20 348.53
55. 2022年7月31日 4.74% 9.11% 23.83 67.55 40.12
56. 2022年8月31日 4.42% -4.24% 20.76 26.38 -23.40
57. 2022年9月30日 -25.69% -9.34% 652.58 104.70 261.39
58. 2022年10月31日 28.88% 7.99% 842.02 50.32 205.85
59. 2022年11月30日 9.60% 5.38% 94.95 20.10 43.68
60. 2022年12月31日 -18.83% -5.90% 349.33 46.10 126.90
61. 2023年1月31日 34.24% 6.18% 1,182.30 27.91 181.65
62. 2023年2月28日 -1.85% -2.61% 2.91 12.28 5.98
63. 2023年3月31日 -4.43% 3.51% 18.35 6.83 -11.19
64. 2023年4月30日 -9.26% 1.46% 83.17 0.33 -5.21
65. 2023年5月31日 21.93% 0.25% 487.26 0.42 -14.22
66. 2023年6月30日 67.68% 4.71% 4,599.18 14.60 259.15
67. 2023年7月31日 0.05% 4.85% 0.04 15.63 0.77
68. 2023年8月31日 -16.03% -1.77% 252.44 7.10 42.33
69. 2023年9月30日 -13.27% -4.87% 172.47 33.23 75.70
70. 2023年10月31日 -16.47% -2.20% 266.70 9.55 50.47
71. 2023年11月30日 31.41% 8.92% 995.72 64.41 253.24
总 (Σ): 24,858.07 1,909.09 4,523.25

显示全部

方差CCL = Σ(RCCL,tRCCL)2 ÷ (71 – 1)
= 24,858.07 ÷ (71 – 1)
= 355.12

方差S&P 500 = Σ(RS&P 500,tRS&P 500)2 ÷ (71 – 1)
= 1,909.09 ÷ (71 – 1)
= 27.27

协方差CCL, S&P 500 = Σ(RCCL,tRCCL)×(RS&P 500,tRS&P 500) ÷ (71 – 1)
= 4,523.25 ÷ (71 – 1)
= 64.62


系统风险评估 (β)

Microsoft Excel
方差CCL 355.12
方差S&P 500 27.27
协方差CCL, S&P 500 64.62
相关系数CCL, S&P 5001 0.66
βCCL2 2.37
αCCL3 -2.26%

计算

1 相关系数CCL, S&P 500
= 协方差CCL, S&P 500 ÷ (标准差CCL × 标准差S&P 500)
= 64.62 ÷ (18.84% × 5.22%)
= 0.66

2 βCCL
= 协方差CCL, S&P 500 ÷ 方差S&P 500
= 64.62 ÷ 27.27
= 2.37

3 αCCL
= 平均CCL – βCCL × 平均S&P 500
= -0.14%2.37 × 0.89%
= -2.26%


预期回报率

Microsoft Excel
假设
LT国债综合收益率1 RF 4.43%
市场投资组合的预期回报率2 E(RM) 13.72%
普通股 Carnival 系统性风险 βCCL 2.37
 
嘉年华普通股的预期回报率3 E(RCCL) 26.43%

1 所有未偿还的固定息美国国债的未加权平均投标收益率在不到10年内到期或不可赎回(无风险收益率代理)。

2 查看详情 »

3 E(RCCL) = RF + βCCL [E(RM) – RF]
= 4.43% + 2.37 [13.72%4.43%]
= 26.43%