流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Carnival Corp. & plc、流动性比率
| 2023年11月30日 | 2022年11月30日 | 2021年11月30日 | 2020年11月30日 | 2019年11月30日 | 2018年11月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.46 | 0.71 | 0.97 | 1.22 | 0.23 | 0.24 | |
| 速动流动性比率 | 0.26 | 0.60 | 0.90 | 1.13 | 0.11 | 0.15 | |
| 现金流动比率 | 0.21 | 0.57 | 0.88 | 1.10 | 0.06 | 0.11 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2022-11-30), 10-K (报告日期： 2021-11-30), 10-K (报告日期： 2020-11-30), 10-K (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2018-11-30).
随着时间的推移， Carnival Corp. & plc的短期偿债能力呈现出明显的变化趋势。从2018年至2023年，流动资金比率逐年下降，从0.24下降到0.46，表明公司的整体流动资产与流动负债的比例逐渐减弱，可能反映出流动资产的减少或流动负债的增加。类似趋势也体现在速动流动性比率和现金流动比率上，分别由0.15和0.11在2018年降至2023年的0.26和0.21，尽管2019年至2022年期间曾出现明显的波动，尤其是在2020年COVID-19疫情爆发期间，相关比率在2020年达到较高水平（速动比率为1.13，现金流动比率为1.1），可能由于公司在疫情初期暂时保留了较多的现金或流动资产以应对突发状况。之后，随着时间推移，比率逐渐降低，显示出公司在恢复运营后流动性压力有所加大。
整体来看，该公司在2020年之前的短期流动性状况普遍较为稳健，但在疫情影响下出现了突然的上升，随后逐步回归到更低水平。这一变化可能反映了公司应对疫情时的流动性管理策略，以及疫情后市场复苏过程中流动性压力的增强。鉴于短期财务比率的持续下降，可能存在公司流动资产逐步减少或流动负债控制不足的问题，需持续关注其未来的现金流动性状况和财务稳健性。此外，这些数据也提示公司在后疫情时期可能面临流动性风险，管理层应制订相应的财务策略以改善短期偿债能力，确保财务状况的健康发展。
流动资金比率
Carnival Corp. & plc，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年11月30日 | 2022年11月30日 | 2021年11月30日 | 2020年11月30日 | 2019年11月30日 | 2018年11月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 流动资产 | 5,266) | 7,492) | 10,133) | 10,563) | 2,059) | 2,225) | |
| 流动负债 | 11,481) | 10,605) | 10,408) | 8,686) | 9,127) | 9,204) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 0.46 | 0.71 | 0.97 | 1.22 | 0.23 | 0.24 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 1.66 | 1.86 | 1.95 | 1.73 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 1.28 | 1.86 | 2.10 | 3.56 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.57 | 1.28 | 1.58 | 1.73 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.64 | 1.86 | 2.59 | 3.94 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.16 | 1.43 | 1.78 | 1.01 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 0.78 | 0.77 | 1.20 | 1.06 | 0.92 | — | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 消费者服务 | 1.28 | 1.49 | 1.77 | 1.73 | — | — | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2022-11-30), 10-K (报告日期： 2021-11-30), 10-K (报告日期： 2020-11-30), 10-K (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2018-11-30).
1 2023 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 5,266 ÷ 11,481 = 0.46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在过去六年的流动资产和流动负债状况，以及相应的流动资金比率的变化趋势。
- 流动资产
- 从2018年至2023年，流动资产总体呈现出增长的趋势，仅在2019年略有减少后大幅增加。这一变化表明公司在2020年之前通过积累流动资产增强了短期流动性的基础。尤其是在2020年，流动资产达到最高水平，为10563百万，显示公司在疫情影响前具有相对充裕的流动资产储备。然而，随后的年份，流动资产逐步下降，至2023年降至5266百万，可能反映出公司在应对运营压力或资产管理方面的调整。
- 流动负债
- 流动负债整体呈现上升趋势。2018年的流动负债为9204百万，到2023年增加至11481百万，期间经历了逐步增加的过程。2020年为8686百万，较前一年有所下降，但随即在之后年份恢复增长，说明公司在流动性管理方面可能面临压力，负债水平不断攀升，可能影响其短期偿债能力。
- 流动资金比率
- 作为衡量短期偿债能力的指标，流动资金比率在2018年为0.24，2019年降至0.23，至2020年时激增至1.22，反映出在疫情爆发期间公司短期偿债能力有所改善（可能由于当年资产结构调整或非流动资产变动），但随后比率逐步下降，至2021年为0.97，2022年为0.71，2023年降至0.46。此趋势表明公司流动性状况呈现持续收紧的趋势，短期资产对短期负债的保障逐步减弱。
综上所述，公司在2018年至2020年期间，流动资产规模扩大，流动资金比率较高，短期偿债能力较强。然而，自2020年后，流动资产逐步减少，流动负债持续增加，导致流动资金比率逐年下降。这一趋势可能反映出公司面临的短期财务压力加大，偿债能力有所削弱。需要关注公司未来资产管理策略与负债结构的调整情况，以评估其持续的财务稳定性。
速动流动性比率
Carnival Corp. & plc、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年11月30日 | 2022年11月30日 | 2021年11月30日 | 2020年11月30日 | 2019年11月30日 | 2018年11月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 2,415) | 4,029) | 8,939) | 9,513) | 518) | 982) | |
| 限制性现金 | 11) | 1,988) | 14) | —) | —) | —) | |
| 短期投资 | —) | —) | 200) | —) | —) | —) | |
| 贸易款和其他应收款净额 | 556) | 395) | 246) | 273) | 444) | 358) | |
| 速动资产合计 | 2,982) | 6,412) | 9,399) | 9,786) | 962) | 1,340) | |
| 流动负债 | 11,481) | 10,605) | 10,408) | 8,686) | 9,127) | 9,204) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 0.26 | 0.60 | 0.90 | 1.13 | 0.11 | 0.15 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 1.62 | 1.83 | 1.91 | 1.69 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 1.20 | 1.73 | 2.00 | 3.38 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.37 | 1.09 | 1.35 | 1.28 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.38 | 1.54 | 2.33 | 3.67 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.03 | 1.24 | 1.64 | 0.90 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 0.55 | 0.48 | 0.93 | 0.75 | 0.59 | — | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 消费者服务 | 1.15 | 1.31 | 1.61 | 1.54 | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2022-11-30), 10-K (报告日期： 2021-11-30), 10-K (报告日期： 2020-11-30), 10-K (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2018-11-30).
1 2023 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 2,982 ÷ 11,481 = 0.26
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据中可以观察到，公司的速动资产在2018年至2023年期间呈现出显著的波动性。具体而言，速动资产在2018年较低，为1340百万，随后在2019年有所下降至962百万，之后在2020年出现大幅增长，达到9786百万，显示出在2020年疫情冲击初期，公司速动资产实现了显著的积累。然而，从2020年到2022年，速动资产在9399百万和6412百万之间波动，显示出一定程度的减退，特别是2022年的下降趋势明显。到2023年，速动资产降至2982百万，表现出持续的削减态势。
流动负债方面，整体呈现出增长趋势。从2018年的9204百万逐步上升至2023年的11481百万，尤其是在2021年到2023年期间增长较为明显。这表明公司在此期间增加了流动性负债，可能为了支持运营需求或其他资本支出。
速动流动性比率方面的变化尤为明显，其值在2018年为0.15，随后逐步下降至2019年的0.11。在2020年，取得显著改善，达到1.13，反映出在该期间公司速动资产大幅增加，且流动负债相对较低，流动性状况较为稳健。然而，从2021年开始，速动比率不断下降，至2023年已降至0.26，表明公司的流动性状况逐步恶化，资产与负债的关系变得更加紧张。
综上所述，企业在2020年经历了财务表现的显著改善，速动资产大增，流动比率达到高点，但随后的几年中，资产负债结构出现了逆转，速动资产骤减，流动比率持续降低，显示出市场环境或公司运营策略的调整导致流动性承压。这一系列变化提示公司在应对流动性风险方面可能面临挑战，需进一步关注未来的财务健康状况和资产负债管理策略。
现金流动比率
Carnival Corp. & plc、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年11月30日 | 2022年11月30日 | 2021年11月30日 | 2020年11月30日 | 2019年11月30日 | 2018年11月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 2,415) | 4,029) | 8,939) | 9,513) | 518) | 982) | |
| 限制性现金 | 11) | 1,988) | 14) | —) | —) | —) | |
| 短期投资 | —) | —) | 200) | —) | —) | —) | |
| 现金资产总额 | 2,426) | 6,017) | 9,153) | 9,513) | 518) | 982) | |
| 流动负债 | 11,481) | 10,605) | 10,408) | 8,686) | 9,127) | 9,204) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 0.21 | 0.57 | 0.88 | 1.10 | 0.06 | 0.11 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Airbnb Inc. | 1.01 | 1.21 | 1.31 | 1.24 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 0.95 | 1.46 | 1.79 | 3.23 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.26 | 0.98 | 1.23 | 1.16 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.23 | 1.38 | 2.13 | 3.47 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.67 | 0.68 | 1.17 | 0.56 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 0.42 | 0.35 | 0.81 | 0.63 | 0.45 | — | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 消费者服务 | 0.84 | 0.98 | 1.30 | 1.29 | — | — | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2022-11-30), 10-K (报告日期： 2021-11-30), 10-K (报告日期： 2020-11-30), 10-K (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2018-11-30).
1 2023 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 2,426 ÷ 11,481 = 0.21
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2018年至2023年的财务数据来看，Carnival Corp. & plc 在现金资产总额方面呈现出显著的波动。2018年现金资产总额为982百万，经过连续几年的变动，到2020年快速增长至9513百万，2021年略有下降至9153百万，之后在2022年进一步下降至6017百万，2023年则大幅减少至2426百万。这一趋势显示公司在2020年前后经历了一段现金资产的快速积累，但随后在2022和2023年出现显著缩水，可能反映出经营环境的压力或现金流出现了收缩。
流动负债方面，数据表现出逐年递增的态势。从2018年的9204百万逐步上升至2023年的11481百万，说明公司在此期间增加了短期债务或其他应付账款。尽管流动负债逐年上升，但在2019年到2020年间变化较为平缓，随后年度增长趋势较为明显。这可能表明公司在应对经营压力或资金需求时，采取了增加流动负债的策略，特别是在2022年和2023年。
财务比率方面，现金流动比率在2018至2019年显著下降，从0.11降至0.06，显示短期偿债能力有所减弱。2020年该比率反弹至1.1，可能反映了一次流动性改善，然而随后2021年回落至0.88，2022年进一步降至0.57，至2023年只有0.21。这一系列变化表明，虽然在2020年公司曾短暂改善流动性，但整体短期偿债能力在逐步减弱，特别是在2022和2023年期间，流动比率明显下降，显示出公司面临较大的流动性压力。
整体来看，该公司在2020年前后经历了现金资产的高峰期，随后随着经营环境变化和可能的资金压力，现金资产大幅减少，同时流动负债持续上升，导致短期偿债能力明显减弱。这些趋势提示公司可能需要重新调整财务策略，以增强流动性和偿债能力，特别是在未来面对潜在的不确定性和风险时。