流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Carnival Corp. & plc、流动性比率（季度数据）

	2024年2月29日	2023年11月30日	2023年8月31日	2023年5月31日	2023年2月28日	2022年11月30日	2022年8月31日	2022年5月31日	2022年2月28日	2021年11月30日	2021年8月31日	2021年5月31日	2021年2月28日	2020年11月30日	2020年8月31日	2020年5月31日	2020年2月29日	2019年11月30日	2019年8月31日	2019年5月31日	2019年2月28日	2018年11月30日	2018年8月31日	2018年5月31日	2018年2月28日
流动资金比率	0.36	0.46	0.43	0.52	0.64	0.71	0.65	0.64	0.74	0.97	0.94	1.16	1.45	1.22	0.91	0.69	0.27	0.23	0.30	0.27	0.22	0.24	0.22	0.24	0.19
速动流动性比率	0.23	0.26	0.30	0.42	0.54	0.60	0.57	0.57	0.66	0.90	0.85	1.08	1.36	1.13	0.84	0.63	0.16	0.11	0.18	0.15	0.11	0.15	0.11	0.15	0.09
现金流动比率	0.18	0.21	0.26	0.38	0.49	0.57	0.55	0.54	0.63	0.88	0.82	1.06	1.34	1.10	0.80	0.58	0.13	0.06	0.13	0.12	0.07	0.11	0.07	0.11	0.05

根据提供的财务比率数据，可以观察到公司在各个流动性指标方面的变化趋势及其潜在含义。整体而言，三个比率在2018年至2020年期间经历了不同程度的波动，而从2020年开始逐步显示出指标改善的迹象，随后在2021年达到峰值，但在2022年之后逐渐走弱。

流动资金比率: 该比率从2018年2月的0.19逐步上升到2020年11月的1.22，显示公司流动资产对流动负债的覆盖水平显著增强，流动性状况得到改善。尤其在2020年第二季度出现较大跃升，可能与疫情影响下现金和短期资产管理调整有关。至2021年期间，该比率保持在较高水平，达1.16至1.45的区间，但之后逐渐回落，2023年11月降至0.46，反映出公司流动资产的相对流动负债能力减弱，流动资金状况趋于紧张。
速动流动性比率: 该比率在2018年冬季较低，为0.09，随后逐步提升，到2020年11月达到1.36的高点，表现出公司在流动资产中具有较强的短期偿债能力。其增长趋势与流动资金比率类似，但更加集中于非存货流动资产的覆盖能力。2021年前后达到高峰后，逐步回落至2023年11月的0.23，表明短期偿债能力显著减弱，可能反映出资产结构调整或资金压力增加。
现金流动比率: 现金流动比率在2018年冬季相对较低，为0.05，随后逐步上升至2020年11月的1.34，显示公司现金及现金等价物对短期债务的覆盖能力明显增强。该比率的上升趋势与其他两个比率一致，表明在疫情期间公司加强了现金管理以应对财务压力。2021年后，该比率逐渐下降，至2023年11月降至0.18，说明现金资产与短期负债的比例减弱，可能会增加财务风险。

总体而言，公司的流动性指标在疫情爆发初期受到冲击，表现为大幅提升后逐步回落，反映出财务状况在经历高点后趋于紧张。未来关注点应为持续改善现金及流动资产管理，确保流动性安全水平。同时，指标变化也提示公司在经济环境变化中，需平衡资产结构调整与财务风险控制，以保持财务健康状态。

Carnival Corp. & plc，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2024年2月29日	2023年11月30日	2023年8月31日	2023年5月31日	2023年2月28日	2022年11月30日	2022年8月31日	2022年5月31日	2022年2月28日	2021年11月30日	2021年8月31日	2021年5月31日	2021年2月28日	2020年11月30日	2020年8月31日	2020年5月31日	2020年2月29日	2019年11月30日	2019年8月31日	2019年5月31日	2019年2月28日	2018年11月30日	2018年8月31日	2018年5月31日	2018年2月28日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	4,484)	5,266)	4,683)	6,206)	7,144)	7,492)	8,432)	8,554)	8,057)	10,133)	8,909)	10,198)	12,459)	10,563)	9,268)	8,222)	2,885)	2,059)	2,712)	2,835)	2,101)	2,225)	1,755)	2,278)	1,667)
流动负债	12,396)	11,481)	11,008)	11,835)	11,088)	10,605)	12,954)	13,380)	10,920)	10,408)	9,491)	8,754)	8,619)	8,686)	10,184)	11,858)	10,716)	9,127)	8,932)	10,377)	9,642)	9,204)	8,020)	9,308)	8,851)
流动比率
流动资金比率¹	0.36	0.46	0.43	0.52	0.64	0.71	0.65	0.64	0.74	0.97	0.94	1.16	1.45	1.22	0.91	0.69	0.27	0.23	0.30	0.27	0.22	0.24	0.22	0.24	0.19
基准
流动资金比率竞争对手²
Airbnb Inc.	1.44	1.66	1.78	1.47	1.55	1.86	1.85	1.58	1.61	1.95	1.86	1.48	1.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Booking Holdings Inc.	1.22	1.28	1.44	1.55	1.59	1.86	1.45	1.45	1.72	2.10	2.48	2.05	2.18	3.56	3.17	2.93	2.24	—	—	—	—	—	—	—	—
Chipotle Mexican Grill Inc.	1.65	1.57	1.53	1.58	1.41	1.28	1.32	1.26	1.32	1.58	1.78	1.73	1.75	1.73	1.51	1.59	1.62	—	—	—	—	—	—	—	—
DoorDash, Inc.	1.64	1.64	1.72	1.69	1.73	1.86	2.12	2.39	2.51	2.59	3.52	4.14	4.59	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
McDonald’s Corp.	0.83	1.16	1.71	1.35	1.47	1.43	1.65	1.41	1.10	1.78	1.33	1.45	1.19	1.01	1.07	0.91	1.90	—	—	—	—	—	—	—	—
Starbucks Corp.	0.70	0.78	0.78	0.77	0.75	0.77	0.84	0.83	0.81	1.20	1.02	1.07	1.06	1.06	0.95	0.70	0.68	0.92	1.31	0.94	1.41	—	—	—	—

¹ Q1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 4,484 ÷ 12,396 = 0.36

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从数据中可以观察到，流动资产在整体上呈现出逐步增长的趋势，尤其是在2020年2月29日之后，流动资产显著增加，反映出公司在疫情期间或之后所采取的资产积累措施。至2024年2月29日，流动资产达到约4484百万，较早期2018年2月28日的1667百万显示出较大的提升，表明公司在资产规模方面呈现扩张态势。

同期，流动负债也表现出整体上升的趋势，从2018年2月28日的8851百万增长至2024年2月29日的12396百万。尽管流动负债的增长速度较流动资产略高，导致部分时期内的流动资金比率出现波动，但整体趋势趋于平稳或微升，表明公司在负债规模上也有所扩大，但未导致流动资金比率的持续下降。

在流动资金比率方面，数据显示公司在早期即2018年2月28日的比例相对较低，为0.19，之后在2018年至2020年期间逐步上升，并在2020年前后达到高点，超过1，意味着在这段时间内公司流动资产明显优于流动负债，财务稳健状况较好。特别是在2020年8月31日，流动资金比率达到1.22，可能反映出公司在疫情期间采取了加强流动性的财务策略，以应对外部环境变化。

然而，从2021年起，流动资金比率开始逐步下降，到2023年达到了约0.36的水平，显示流动资产的增速未能持续追上流动负债的增长，财务的流动性状况有所减弱。这种趋势可能提示公司在持续增长中面临的短期偿债压力增加，也提醒需要关注未来的财务稳健性。

总体而言，公司资产规模在过去五年内显著扩大，尤其是流动资产的增加体现了增强短期偿债能力和风险缓冲的意图。流动负债的同步增长反映出公司在扩张过程中的资金需求和负债运用。流动资金比率的变化显示，虽然早期财务状况较为稳健，但近年来流动性有所减弱，提示公司应继续关注短期偿债能力，以确保财务的持续稳健。未来，持续监控流动资产与负债的增长态势和流动资金比率的变化，将对公司财务健康提供重要的预警指标。

Carnival Corp. & plc、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2024年2月29日	2023年11月30日	2023年8月31日	2023年5月31日	2023年2月28日	2022年11月30日	2022年8月31日	2022年5月31日	2022年2月28日	2021年11月30日	2021年8月31日	2021年5月31日	2021年2月28日	2020年11月30日	2020年8月31日	2020年5月31日	2020年2月29日	2019年11月30日	2019年8月31日	2019年5月31日	2019年2月28日	2018年11月30日	2018年8月31日	2018年5月31日	2018年2月28日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	2,242)	2,415)	2,842)	4,468)	5,455)	4,029)	7,071)	7,054)	6,414)	8,939)	7,151)	7,067)	9,674)	9,513)	8,176)	6,881)	1,354)	518)	1,153)	1,202)	649)	982)	526)	1,053)	453)
限制性现金	—)	11)	18)	18)	15)	1,988)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
短期投资	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	151)	515)	200)	647)	2,204)	1,840)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
贸易款和其他应收款净额	644)	556)	485)	449)	514)	395)	360)	359)	267)	246)	281)	218)	250)	273)	376)	604)	405)	444)	441)	405)	406)	358)	366)	342)	345)
速动资产合计	2,886)	2,982)	3,345)	4,935)	5,984)	6,412)	7,431)	7,564)	7,196)	9,385)	8,079)	9,489)	11,764)	9,786)	8,552)	7,485)	1,759)	962)	1,594)	1,607)	1,055)	1,340)	892)	1,395)	798)

流动负债	12,396)	11,481)	11,008)	11,835)	11,088)	10,605)	12,954)	13,380)	10,920)	10,408)	9,491)	8,754)	8,619)	8,686)	10,184)	11,858)	10,716)	9,127)	8,932)	10,377)	9,642)	9,204)	8,020)	9,308)	8,851)
流动比率
速动流动性比率¹	0.23	0.26	0.30	0.42	0.54	0.60	0.57	0.57	0.66	0.90	0.85	1.08	1.36	1.13	0.84	0.63	0.16	0.11	0.18	0.15	0.11	0.15	0.11	0.15	0.09
基准
速动流动性比率竞争对手²
Airbnb Inc.	1.41	1.62	1.75	1.45	1.52	1.83	1.82	1.55	1.59	1.91	1.83	1.46	1.62	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Booking Holdings Inc.	1.15	1.20	1.35	1.45	1.49	1.73	1.34	1.37	1.63	2.00	2.28	1.86	1.97	3.24	3.04	2.81	1.70	—	—	—	—	—	—	—	—
Chipotle Mexican Grill Inc.	1.51	1.37	1.40	1.44	1.26	1.09	1.05	1.02	1.13	1.35	1.29	1.28	1.35	1.28	1.34	1.35	1.42	—	—	—	—	—	—	—	—
DoorDash, Inc.	1.35	1.35	1.42	1.41	1.43	1.54	1.87	2.14	2.23	2.33	3.32	3.93	4.35	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
McDonald’s Corp.	0.63	1.03	1.43	1.04	1.25	1.24	1.35	1.07	0.95	1.64	1.20	1.23	1.04	0.90	0.97	0.84	1.77	—	—	—	—	—	—	—	—
Starbucks Corp.	0.48	0.55	0.52	0.51	0.48	0.48	0.52	0.55	0.57	0.93	0.75	0.75	0.78	0.75	0.63	0.43	0.46	0.59	0.95	0.54	1.05	—	—	—	—

¹ Q1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 2,886 ÷ 12,396 = 0.23

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从数据中可以观察到，公司的速动资产总额在2018年至2024年间总体呈现出上升的趋势。具体而言，速动资产从2018年2月的约8亿元增加到2024年2月的近2.9亿元，体现了公司流动性资产的增长。然而，值得注意的是，增长的幅度在不同时间段存在明显波动。

在2018年至2019年期间，速动资产逐步增长，从大约8亿元增长至11.76亿元，表明公司在该时期内流动性资产有所改善。同一时期，流动负债也呈增加趋势，但增长幅度相对较为平稳。伴随这一变化，速动流动性比率自2018年的较低水平（约0.09-0.15）逐渐上升，至2019年底达到1.36左右，显示公司短期偿债能力明显改善。特别是在2020年及之后，速动比率持续上升，最高曾达1.13，表明公司在应对短期偿债压力方面变得更加充裕。

然而，从2021年起，速动比率出现逐步下降的趋势，尤其在2022年和2023年间，降至0.23以下。这表明公司在这些时期的速动资产相较于流动负债的比例降低，短期偿债能力有所减弱。此变化可能与公司在过去几年中应对外部环境变化或财务策略调整有关，但需要关注未来流动性状况的持续改善或风险趋势。

总体而言，公司在2018年至2020年间的短期偿债能力显著增强，速动比率的提升反映财务状况的改善，但在之后年份，速动比率的逐步下滑提示潜在的流动性压力增加。与此同时，速动资产的绝对数值持续攀升表明公司整体流动资产在不断扩充，但不足以完全抵消流动负债的规模增长，导致比率的下行。

未来，保持流动资产增长同时改善资产的结构，将是提升短期偿债能力的关键措施。对该公司而言，继续监控财务比率的变化，合理调配流动资产与负债结构，有助于维持财务稳健，降低短期偿债风险，为持续增长提供支持。

Carnival Corp. & plc、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2024年2月29日	2023年11月30日	2023年8月31日	2023年5月31日	2023年2月28日	2022年11月30日	2022年8月31日	2022年5月31日	2022年2月28日	2021年11月30日	2021年8月31日	2021年5月31日	2021年2月28日	2020年11月30日	2020年8月31日	2020年5月31日	2020年2月29日	2019年11月30日	2019年8月31日	2019年5月31日	2019年2月28日	2018年11月30日	2018年8月31日	2018年5月31日	2018年2月28日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	2,242)	2,415)	2,842)	4,468)	5,455)	4,029)	7,071)	7,054)	6,414)	8,939)	7,151)	7,067)	9,674)	9,513)	8,176)	6,881)	1,354)	518)	1,153)	1,202)	649)	982)	526)	1,053)	453)
限制性现金	—)	11)	18)	18)	15)	1,988)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
短期投资	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	151)	515)	200)	647)	2,204)	1,840)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
现金资产总额	2,242)	2,426)	2,860)	4,486)	5,470)	6,017)	7,071)	7,205)	6,929)	9,139)	7,798)	9,271)	11,514)	9,513)	8,176)	6,881)	1,354)	518)	1,153)	1,202)	649)	982)	526)	1,053)	453)

流动负债	12,396)	11,481)	11,008)	11,835)	11,088)	10,605)	12,954)	13,380)	10,920)	10,408)	9,491)	8,754)	8,619)	8,686)	10,184)	11,858)	10,716)	9,127)	8,932)	10,377)	9,642)	9,204)	8,020)	9,308)	8,851)
流动比率
现金流动比率¹	0.18	0.21	0.26	0.38	0.49	0.57	0.55	0.54	0.63	0.88	0.82	1.06	1.34	1.10	0.80	0.58	0.13	0.06	0.13	0.12	0.07	0.11	0.07	0.11	0.05
基准
现金流动比率竞争对手²
Airbnb Inc.	0.78	1.01	1.12	0.76	0.87	1.21	1.20	0.88	0.95	1.31	1.21	0.78	1.00	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Booking Holdings Inc.	0.95	0.95	1.08	1.22	1.31	1.46	1.07	1.15	1.41	1.78	2.01	1.67	1.88	3.08	2.82	2.66	1.54	—	—	—	—	—	—	—	—
Chipotle Mexican Grill Inc.	1.42	1.26	1.34	1.38	1.19	0.98	0.96	0.92	1.03	1.23	1.20	1.19	1.27	1.16	1.25	1.25	1.32	—	—	—	—	—	—	—	—
DoorDash, Inc.	1.20	1.20	1.28	1.27	1.28	1.38	1.72	1.97	2.04	2.13	3.11	3.73	4.09	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
McDonald’s Corp.	0.17	0.67	0.87	0.44	0.80	0.68	0.81	0.54	0.55	1.17	0.85	0.77	0.66	0.56	0.59	0.45	1.35	—	—	—	—	—	—	—	—
Starbucks Corp.	0.36	0.42	0.39	0.38	0.36	0.35	0.39	0.44	0.45	0.81	0.63	0.62	0.67	0.63	0.52	0.32	0.36	0.45	0.82	0.40	0.92	—	—	—	—

¹ Q1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 2,242 ÷ 12,396 = 0.18

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从整体趋势来看，现金资产总额在报告期内呈现出明显的波动性。在2018年初至2020年期间，现金资产逐步增长，从453百万增加到2020年2月的8176百万，显示出公司在此期间现金储备有所增强。然而，自2020年开始，现金资产经历剧烈波动，尤其是在2020年5月后出现急剧减少，至2024年2月末，现金资产降至约2242百万，体现出资产负债结构的调整或现金流出增加的迹象。

流动负债在报告期内持续上升。从2018年的8851百万逐步增加到2024年2月的约12396百万，显示公司在扩展营运规模或负债管理方面发生了一定变化。特别是在2020年及之后，流动负债总量明显高于早期，可能反映出在全球经济波动或行业调整背景下的流动性压力增加。

现金流动比率呈现显著波动且总体呈下降趋势。2018年初，比率较低（约0.05到0.13之间），表明公司现金流动性相对有限。进入2020年及之后，比例不断升高，尤其在2020年11月达到1.1的峰值，显示在某一时期内公司具备较佳的短期偿债能力。然而，自2021年起，比例逐步下降，到2024年2月，已经降至约0.18左右，表明公司短期内的现金流压力有所增加，现金流动性逐步减弱。

综上所述，该公司在过去几年中经历了由现金积累到波动再到压力增大的过程。现金资产的剧烈波动可能受到多方面因素影响，如行业环境、资本支出、债务偿还或战略调整。流动负债持续上升与现金流动比率的下降反映出短期偿债压力逐步加大，可能需要公司在现金流管理和负债调控方面采取更有效的策略，以应对未来的财务压力。整体来看，财务状况虽在某些时期表现良好，但近期趋势显示出潜在的流动性风险，需密切关注后续变化以确保财务稳健。

Carnival Corp. & plc (NYSE:CCL)

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现金流动比率

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