企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Corning Inc., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
整体来看，公司的财务表现展现出一定程度的波动性，但也存在一些值得关注的趋势。首先，归属于康宁公司的净利润在2019年至2021年期间经历了较大幅度的增长，从2019年的960百万增加至2021年的1906百万，显示出公司在此期间实现了盈利能力的提升。然而，2022年净利润出现明显下降至1316百万，随后在2023年进一步减少至581百万，反映出其盈利水平出现了显著下滑，可能受市场环境变化或成本压力影响。
在税前利润方面，2019年至2021年也表现出增长的趋势，由1235百万升至2426百万，之后在2022年下降至1797百万，2023年进一步下降至816百万，表现出与净利润相似的波动，说明公司在税前盈利方面同样经历了高峰和下滑期。
息税前利润（EBIT）数据显示，公司在2019年到2021年的盈利能力持续增强，从1456百万升至2726百万，随后在2022年和2023年分别降至2089百万和1145百万，降幅较大。这表明公司在运营利润方面的表现也存在波动，反映出经营效率或市场环境的变化带来的压力。
息税折旧摊销前利润（EBITDA）则表现出较为平稳的趋势，尽管整体水平存在波动。2019年为2959百万，2020年下降至2430百万，2021年显著上升至4207百万，体现出公司在2021年可能通过成本控制或业务优化改善了盈利能力。然而，从2022年开始，EBITDA逐步下滑至3541百万，再到2023年的2514百万，显示公司盈利的持续减退，可能与成本上升或收入减少有关。
总体而言，公司的财务指标在2019年至2021年期间显示出积极的增长势头，而从2022年起，表现逐渐转弱，利润和盈利能力指标均出现明显下滑。这一趋势提示公司在市场竞争或成本管理方面可能面临一定挑战，未来需要关注其盈利改善的潜力以及应对策略。整体数据反映出公司在过去几年中在盈利能力和运营效率方面的波动，需结合外部环境变化进行更深入的分析，以制定相应的财务策略和风险管理措施。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Corning Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 34,821) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 2,514) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 13.85 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Apple Inc. | 25.89 |
| Arista Networks Inc. | 48.97 |
| Cisco Systems Inc. | 18.29 |
| Dell Technologies Inc. | 11.71 |
| Super Micro Computer Inc. | 20.96 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 技术硬件和设备 | 25.79 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 信息技术 | 42.97 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Corning Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 33,529) | 35,704) | 40,033) | 36,128) | 29,055) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 2,514) | 3,541) | 4,207) | 2,430) | 2,959) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 13.34 | 10.08 | 9.52 | 14.87 | 9.82 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Apple Inc. | 21.66 | 19.15 | 20.47 | 23.12 | 13.59 | |
| Arista Networks Inc. | 31.29 | 24.52 | 37.29 | 26.96 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 12.16 | 10.52 | 15.05 | 9.69 | 11.36 | |
| Dell Technologies Inc. | 6.61 | 4.85 | 9.32 | 8.64 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 16.77 | 10.50 | 11.19 | 10.65 | 7.75 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 技术硬件和设备 | 20.01 | 17.26 | 19.17 | 19.89 | — | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 信息技术 | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
整体趋势显示，企业价值（EV）从2019年的2.9055亿上涨至2021年的4.0033亿，随后在2022年略有回落至3.5704亿，并在2023年进一步下降至3.3529亿，表现出一定的波动。此趋势可能反映了公司整体市值的变化，受市场环境或公司运营表现的影响有所起伏。
在EBITDA方面，2019年至2021年呈现出明显的增长，从2,959百万增加至4,207百万，反映公司盈利能力在此期间得到了增强。然而，到了2022年，EBITDA下降至3,541百万，2023年继续下降至2,514百万，显示盈利能力出现下降的趋势。此变化或与公司成本结构变化或市场竞争压力有关。
EV/EBITDA比率在2019年至2020年由9.82上升至14.87，显示市场对公司盈利的估值有所提高，可能是由于盈利的改善或市场情绪改善所致。2021年，此比率下降到9.52，表明公司估值相对盈利能力有所回归。之后在2022年略有上升至10.08，2023年再度升至13.34，显示出市场对公司未来盈利潜力的重新评价或盈利预期的变化。
综上所述，该公司的企业价值和盈利能力在初期表现出增长，随后出现波动。EV/EBITDA的变动反映了市场对公司盈利能力的评估的变化，可能受到公司业绩、市场情绪以及行业环境的影响。未来应关注盈利能力的持续变化以及企业价值的调整趋势，以更好地理解公司整体财务健康状况。