资产负债表:负债和股东权益
季度数据
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-Q (报告日期: 2016-06-30), 10-Q (报告日期: 2016-03-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-Q (报告日期: 2015-09-30), 10-Q (报告日期: 2015-06-30), 10-Q (报告日期: 2015-03-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-Q (报告日期: 2014-09-30), 10-Q (报告日期: 2014-06-30), 10-Q (报告日期: 2014-03-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-Q (报告日期: 2013-09-30), 10-Q (报告日期: 2013-06-30), 10-Q (报告日期: 2013-03-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31), 10-Q (报告日期: 2012-09-30), 10-Q (报告日期: 2012-06-30), 10-Q (报告日期: 2012-03-31), 10-K (报告日期: 2011-12-31), 10-Q (报告日期: 2011-09-30), 10-Q (报告日期: 2011-06-30), 10-Q (报告日期: 2011-03-31).
从上述财务数据可以观察到,公司在2011年至2016年期间的财务状况表现出一定的稳定性和持续增长的趋势。负债总额与股东权益总体呈现出同步增长的态势,反映出公司在扩展规模的同时,也相应增加了财务杠杆。这一趋势在逐年递增的负债总额(负债合计)和股东权益合计中尤为明显,尤其是负债总额从2011年的12855百万上升至2016年的46745百万,显示出公司在这段期间不断投入和扩张的规模扩大。
值得注意的是,流动负债方面,数据在这期间持续上升,尤其在2013年后出现较为明显的增加,可能反映公司在短期融资及运营资金上的需求增强。同时,短期债务与非流动负债也同步增长,表明公司的融资结构逐渐偏向债务,尤其是在2014年之后的增长态势尤为突出。此外,应付账款和应计费用的变化也显示出公司运营规模的扩大,且其增长趋势在2013年以后较为明显,说明运营规模的扩大带来了更高的应付账款和应计费用压力。
资产端方面,递延收入在持续增加,说明公司获得了更多预收款项,可能是通过合同和服务提前收款的业务模式。留存收益也表现出逐步增加,显示出公司在盈利能力方面保持一定的盈利水平,积累了较为坚实的利润基础,从2011年的14136百万逐步增加到2016年的22679百万,同时,公司股东权益合计也随着累计留存收益的增长而增长,说明公司在盈利和股东权益方面表现良好,表明股东价值在持续提升。
在资本结构方面,公司逐步增加了递延收入和递延所得税项目,可能表明公司在税务优化和未来负债或税务政策方面做出一定的策略调整。同时,可转换债券的流动部分维持在较高水平,反映出公司在融资策略中的多样化考虑。这些变化提示公司在资本结构和财务策略方面较为积极地应对未来发展,不断调整以适应市场和业务需求的变化。
尽管公司在扩张和债务融资方面较为积极,但负债与权益的比例逐年上升,可能带来一定的财务风险。特别是在2013年之后,债务规模的明显扩大,应特别关注债务偿还能力及财务杠杆水平的变化。公司需要平衡借款与盈利能力,确保财务风险在可控范围内,以支持未来的持续增长和资本结构的稳定。
综上所述,该公司在2011年至2016年期间表现出稳步增长的趋势,业务规模不断扩大,财务杠杆增强,盈利能力持续积累,为后续经营提供了较为坚实的基础。未来应关注债务负担的变化以及现金流管理,确保在扩展规模的同时维持财务健康和风险控制,为公司的持续发展提供有力保障。