债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
EMC Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 总债务1 | ÷ | EMC 公司的股东权益合计1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015年12月31日 | 0.32 | = | 6,774) | ÷ | 21,140) |
| 2014年12月31日 | 0.25 | = | 5,495) | ÷ | 21,896) |
| 2013年12月31日 | 0.32 | = | 7,159) | ÷ | 22,301) |
| 2012年12月31日 | 0.07 | = | 1,652) | ÷ | 22,357) |
| 2011年12月31日 | 0.17 | = | 3,305) | ÷ | 18,959) |
| 2010年12月31日 | 0.18 | = | 3,215) | ÷ | 17,404) |
| 2009年12月31日 | 0.20 | = | 3,100) | ÷ | 15,550) |
| 2008年12月31日 | 0.23 | = | 2,992) | ÷ | 13,042) |
| 2007年12月31日 | 0.23 | = | 2,889) | ÷ | 12,521) |
| 2006年12月31日 | 0.27 | = | 2,792) | ÷ | 10,326) |
| 2005年12月31日 | 0.01 | = | 130) | ÷ | 12,065) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
从2005年到2015年的财务数据来看，EMC 公司的总债务和股东权益均经历了明显的变动。总体而言，总债务在此期间呈现显著上升态势。2005年时，总债务为1.3亿，随后于2006年迅速增加至2.79亿，2007年和2008年也持续增长，达到了2.89亿和2.99亿的水平。2009年之后，总债务继续上升，尤其为2013年达到7.16亿的高点，随后略有回落但仍保持在较高的水平，至2015年达到6.77亿。这一趋势表明公司在整个周期内逐渐增加了债务规模，可能旨在扩张投资或改善资本结构。地域变化或业务扩展需求可能是债务增加的主要原因之一。
相较之下，股东权益在这段时间内也经历了变化，但总体趋势偏向增长，从2005年的约1.21亿逐步上升至2015年的约2.11亿。除了2006年出现的下降外（从1.21亿降至1.03亿），其后权益逐步回升，特别是在2007年至2011年间，权益持续增长至2.25亿左右。这显示公司在这段期间获得了盈利积累或增资，增强了股东权益的基础。不过，权益在2012年和2013年出现一定的调整，之后略有下降，但总体仍保持上升趋势。
债务与股东权益比率提供了公司资本结构的整体视角。2005年比率极低（0.01），反映当时债务占比极小，财务杠杆作用有限。到2006年，该比率迅速提升至0.27，显示债务在资本结构中的比重显著增加，随后几年又出现一定波动，维持在0.23到0.18之间。2011年及之前，该比率逐步下降至0.07，显示公司通过增加权益或减少债务改善杠杆状况。然而，2012年后，比率再次上升，直至2015年达到0.32，表明公司在此段时期内债务占比加重，财务杠杆增加，可能增加了财务风险。
总结来看，EMC 公司的财务结构在整个分析期内趋于复杂化。债务总额的显著增加结合权益的稳步增长，导致债务与股东权益比率的波动，尤其在后期出现一定的上升趋势。这种变化可能反映公司在追求扩张或资本运作中采用的融资策略，同时也伴随着潜在的财务风险增加。整体来看，公司通过加大资本投入实现资产扩张，但也需要注意债务水平的管理，以确保财务稳健与持续增长的能力。
与竞争对手的比较
EMC Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| EMC Corp. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015年12月31日 | 0.32 | — | 0.17 | 0.60 | 0.84 | 0.37 | 7.57 | 0.46 | 0.60 | 0.32 | 0.35 | 0.41 |
| 2014年12月31日 | 0.25 | 11.83 | 0.18 | 0.25 | 1.70 | 0.25 | 0.20 | 0.27 | 0.61 | 0.31 | 0.00 | 0.45 |
| 2013年12月31日 | 0.32 | 3.78 | 0.18 | 0.27 | 0.00 | 0.23 | 0.21 | 0.29 | 0.66 | 0.00 | 0.00 | 0.48 |
| 2012年12月31日 | 0.07 | 3.80 | 0.20 | 0.27 | 0.00 | 0.26 | 0.23 | 0.25 | 0.42 | 0.01 | 0.00 | 0.52 |
| 2011年12月31日 | 0.17 | 1.27 | 0.23 | 0.22 | 0.00 | 0.16 | 0.26 | 0.30 | 0.24 | 0.01 | 0.04 | 0.51 |
| 2010年12月31日 | 0.18 | 2.39 | 0.13 | 0.03 | 0.15 | 0.04 | 0.33 | 0.01 | 0.29 | 0.01 | 0.05 | 0.00 |
| 2009年12月31日 | 0.20 | 7.30 | 0.00 | 0.03 | 0.57 | 0.05 | 0.34 | 0.03 | 0.67 | 0.01 | 0.00 | 0.00 |
| 2008年12月31日 | 0.23 | — | 0.00 | 0.03 | — | 0.05 | 0.25 | 0.17 | 0.44 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2007年12月31日 | 0.23 | 1.76 | 0.00 | 0.03 | — | 0.05 | 0.00 | 0.21 | 0.31 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2006年12月31日 | 0.27 | 0.66 | 0.00 | 0.06 | — | 0.06 | 0.00 | 0.25 | 0.07 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2005年12月31日 | 0.01 | 0.41 | 0.00 | 0.05 | — | 0.07 | 0.00 | 0.00 | 0.20 | 0.00 | 0.00 | 0.06 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
EMC Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
| EMC Corp. | 半导体和半导体设备 | |
|---|---|---|
| 2015年12月31日 | 0.32 | 0.45 |
| 2014年12月31日 | 0.25 | 0.27 |
| 2013年12月31日 | 0.32 | 0.22 |
| 2012年12月31日 | 0.07 | 0.22 |
| 2011年12月31日 | 0.17 | 0.19 |
| 2010年12月31日 | 0.18 | 0.09 |
| 2009年12月31日 | 0.20 | 0.12 |
| 2008年12月31日 | 0.23 | 0.12 |
| 2007年12月31日 | 0.23 | 0.11 |
| 2006年12月31日 | 0.27 | 0.08 |
| 2005年12月31日 | 0.01 | 0.07 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 信息技术
EMC Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| EMC Corp. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2015年12月31日 | 0.32 | 0.56 |
| 2014年12月31日 | 0.25 | 0.39 |
| 2013年12月31日 | 0.32 | 0.29 |
| 2012年12月31日 | 0.07 | 0.25 |
| 2011年12月31日 | 0.17 | 0.27 |
| 2010年12月31日 | 0.18 | 0.25 |
| 2009年12月31日 | 0.20 | 0.26 |
| 2008年12月31日 | 0.23 | 0.29 |
| 2007年12月31日 | 0.23 | 0.27 |
| 2006年12月31日 | 0.27 | 0.20 |
| 2005年12月31日 | 0.01 | 0.15 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).